供應鏈金融視角下農業中小企業融資模式及信用風險研究

楊雯雯

摘 要：農業中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，不斷推動著我國農業產業化進程的發展。供應鏈金融是一種融資服務，在供應鏈金融視角下，農業中小企業面臨著融資困境和信用風險。本文圍繞供應鏈金融的內容和特點，分析在其背景下農業中小企業的融資模式和信用風險。

關鍵詞：供應鏈 ?農業 ?中小企業 ?融資模式 ?信用風險

隨著我國農業產業化和規模化的迅速發展，農業現代化進程也在不斷加速，同時催生出了多元化的金融需求。同時農業中小企業面臨著諸多融資困境，加上我國現有的社會信用體系尚未健全，加大了融資難度，帶來了信用風險。農業供應鏈金融是以龍頭企業為核心，聯動中小企業、農戶、金融機構和物流等，貫穿于農產品的種植、生產、加工和分銷等過程。

一、供應鏈金融視角下農業中小企業的融資模式

供應鏈金融視角下，多元化的融資模式，使得農業中小企業面臨著更多的機遇和挑戰。從供應鏈金融的參與主體角度出發，目前農業中小企業的融資模式包括商業銀行服務模式、物流企業主導模式和企業集團合作模式，而從供應鏈金融的業務發生特點角度出發，目前農業中小企業的融資模式包括預付賬款融資、應收賬款融資和動產質押融資，以下作詳細闡述：

（一）預付賬款融資模式

該種融資模式由核心企業和農業中小企業為主導，與銀行和第三方物流企業達成合作，由核心企業向農業中小企業提供原材料，并開具預付款單據，農業中小企業則向銀行申請貸款，并將預購商品質押給銀行，等到農業中小企業償還貸款之后，則由銀行通知第三方物流企業有關解押和還款等額商品，最后由第三方物流企業向農業中小企業解押商品。

（二）應收賬款融資模式

該種融資模式由農業中小企業、核心企業和銀行機構等為主導，農業中小企業發生產品銷售活動之后，由核心企業向農業中小企業開具應收賬款單據，從而形成農業中小企業的現金流缺口，由銀行機構作為第三方，核心企業提供信用擔保，而中小企業則將應收賬款質押給銀行等金融機構，從而申請并獲取短期貸款。

（三）動產質押融資模式

該種融資模式以農業中小企業、第三方物流企業和銀行等金融機構為主導，大規模的存貨決定了農業中小企業占用了大量資金，從而形成了現金流缺口，而農業中小企業將動產質押給銀行等金融機構，從而申請并獲取貸款，由銀行等金融機構為農業中小企業發放貸款，第三方物流實時監控農業中小企業融資的全過程。

在供應鏈金融視角下，農業中小企業的三種融資模式存在著較大的差異。從質押物方面來看，預付賬款融資模式是以預購貨品為質押物，應收賬款融資模式是以應收賬款單據為質押物，而動產質押融資模式是以存貨等動產作為質押物;從參與主體方面來看，動產質押融資模式和預付賬款融資模式均以第三方物流企業作為第三方參與主體。對于預付賬款融資模式和動產質押融資模式來說，參與主體應簽訂合同并履行相關責任，而存貨、預購貨品等質押物具有流動性，加上企業盈利能力不同和市場競爭力大，都將提高農業中小企業的信用風險。

二、農業中小企業融資現狀以及成因

（一）農業中小企業的融資現狀

1、經營風險大

我國大部分農業中小企業均屬于勞動密集型產業，以原材料和庫存商品這些流動資產為主，導致農業中小企業的資產價值穩定性不足。通常來說，銀行在審核貸款時會要求融資項目有一定價值的抵押擔保物從而減小信貸資金的風險，但是以流動資產為主的農業小企業的長期資產較少，這就直接導致農業中小企業的貸款困難。與此同時，針對于那些實在缺乏抵押物而去尋找專業機構支持的企業，即便有企業愿意為之擔保，但由于農業中小企業的經濟效益可持續性弱，生存穩定性差，擔保機構一般會收取較高的費用，也直接導致農業中小企業的融資成本偏高。

2、內部控制薄弱

我國農業中小企業大多數均是民營企業，企業的管理權和所有權相對集中，在選拔人才時，只考慮到任人唯親，這就導致企業的各個崗位的工作人員缺乏相應的知識和技能，阻礙了企業的可持續發展。農業中小企業的技術崗位直接關系到生產效率、原材料采購和產品質量等，若技術應用不足，就會造成原材料供應不及時或工作人員供過于求人浮于事等問題，最終影響產成品質量。財務崗位具有較強的專業性，要求企業設置專門的財務賬戶配置規范的財務制度以及專業的內部的審計系統。許多企業認為自身規模較小，聘用自己人能夠減少一些風險，雙方利益相關，但是隨著企業業務量的逐漸增加，所謂的自己人財務專業知識缺乏，管理控制能力不足，財務問題不斷涌現，直接導致農業中小企業喪失融資機會。

3、信用等級低

我國農業中小企業的信用狀況普遍較低，且財務管理混亂，為了獲得銀行的貸款支持，隱瞞企業經營狀況不佳，償債能力不足及編制虛假財務報表等不利的信息。銀行為了規避各企業的貸款信用風險，進行貸款審批時，處于慎重考慮常常會低估企業的實際情況。

（二）農業中小企業融資難的原因

我國多數農業中小企業尚處于現代化的管理機制建設的初級階段，在企業的內部控制和管理方面存在著諸多不足，可投入的資本有限，有些企業難以擺脫舊式的管理模式，直接導致企業的整體市場競爭力不及大型企業。在這樣的情況下，金融機構在審核貸款時要求也更高，這就不利于企業的融資。

除此之外，信息披露情況較差也是導致農業中小企業獲取銀行貸款困難的一個主要原因。部分農業中小企業制造虛假的賬目或財務報表，無法反映企業實際的財務狀況，銀行考慮到信息披露的真實性，在無法準確了解農業中小企業真實財務情況的前提下，不愿將大量貸款貸給農業中小企業，而是更偏向于貸給資信狀況更為可靠的大企業。在這樣的情況下，若農業中小企業的信息披露情況越差，那么銀行就越不愿意對其放貸，從而使得農業中小企業陷入到惡性循環。

三、供應鏈金融視角下的農業中小企業信用風險

在傳統的融資模式當中，農業中小企業的信用風險只與企業本身的信用狀況和財務狀況有關。但是，在供應鏈金融視角下，農業中小企業的信用風險不僅受到自身信用和財務狀況的影響，還需要考慮供應鏈這個因素。在供應鏈金融視角下，商業銀行作為資金供給方，按時回收本金和利息是其發展的關鍵所在，同時核心企業又是商業銀行授權的前提和基礎，農業中小企業就可依附于核心企業相對較高的信用狀況，以及在真實貿易情況下進行封閉性的融資，對經營管理制度進行完善和規范，從而降低中小企業的信用風險。其次，由于供應鏈存在著較多的風險因素，從而導致農業中小企業的信用風險更加難以確定。由此可見，在供應鏈金融視角下，我國農業中小企業的信用風險不僅與自身有關，還與核心企業、第三方物流企業和供應鏈信息共享程度有關。

綜上所述，在供應鏈金融視角下，銀行等金融機構在未中小企業提供融資服務的同時，應當對現金流加強管理，并核實各企業的貿易往來，從而解決農業中小企業融資難的問題。

參考文獻：

[1]楊軍，房姿含.供應鏈金融視角下農業中小企業融資模式及信用風險研究[J].農業技術經濟，2017，（9）：95-104.

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