中小企業專利權質押融資的風險及應對

摘 要：伴隨著國家開始逐步實施知識產權戰略，對專利權的創新利用愈發受到國家的重視。而專利權質押融資作為一種新型的資產利用方式，有助于改善中小企業初期缺乏資金的難題，是優化我國營商環境舉措中重要的一環。但是，專利權質押融資由于自身屬性等原因也面臨著發展上的巨大風險。本文擬就專利權質押融資的價值予以闡述，分析目前中小企業專利質押融資發展中存在的四大風險，最后就如何應對當前存在的風險提出了對策。

關鍵詞：專利權;質押融資;風險

一、專利權質押融資的價值

專利權質押融資，是指債務人（通常是企業）為獲得貸款，將其擁有的外觀設計專利、實用新型專利、發明專利經過機構評估后，向債權人（銀行等金融機構）設置質押擔保，并約定相應利息和期限償還債務。倘若發生債務人到期不履行債務等情形時，債權人可以依法處置質押物并就其所得價款優先受償。專利質押融資作為一種新型的融資方式，克服了傳統質押物融資的局限，是對專利權利用的又一創新舉措，對企業、銀行甚至國家都有著巨大的價值。

首先，對于中小企業而言，專利權質押融資有助于解決其缺乏資金的難題。尤其是中小企業，在初創階段雖然有大量的專利等知識產權，但是缺乏傳統的動產或者不動產等擔保物，難以獲得大量資金進行快速發展。而專利權質押融資的出現，成為了技術-資金有效轉化的橋梁，通過將專利權質押給銀行等金融機構獲取企業發展所需資金，有利于實現投入-產出的良性循環。

其次，對于銀行等金融機構而言，專利權質押融資有利于其擴展金融業務、貫徹國家政策。近些年來，國家積極鼓勵開展專利權質押融資業務，而銀行作為最為重要的主體之一，積極開展專利權質押融資，有利于促成資金-技術的高效轉化，從而實現兩者雙贏。同時銀行也在積極創新擴展新型金融業務，而專利權質押融資作為新興市場前景巨大，可以充分利用銀行閑置資金，引導金融機構有效服務創新創業融資需求。

最后，對于國家而言，專利權質押融資為知識產權利用引入活水、賦予新能，作為知識產權創新利用的重要組成部分其促進知識產權利用從單一效益向綜合效益積極轉變。專利權質押融資，是從“知本”向“資本”轉化的創新之舉，有助于用活專利權，充分發揮專利權的自身價值效益。同時，專利權質押融資亦是逐步實施國家知識產權戰略過程中的一環，重視和完善專利權質押融資制度也有助于實現知識產權強國的藍圖。

二、中小企業專利權質押融資的風險

1.專利權價值評估的風險

專利權價值評估是專利權質押融資過程中最為重要的一步，但同時也是最為困難的一步。首先，專利權作為一種無形資產，其本身價值具有不確定性。不同于傳統的質押物，其價值波動往往會受到市場需求、產業政策、技術更新、發展前景等外部因素的影響。諸如：某項專利在當前是有市場需求的，價值自然很高;但隨著技術的迭代更新，若干年后該專利已分文不值。同一項專利會因為受到各種因素的影響導致在不同階段價值不同，這就給專利權價值評估工帶來了麻煩。同時，專利權上的保護期限、種類不同以及是否涉及訴訟等專利權自身的內部因素，進一步增加了價值評估的難度。其次，缺少專業的價值評估機構。在實踐中，專利權通常會被交給綜合性價值評估機構進行評估，相較于專業的專利價值評估機構，其往往缺乏專利價值評估所需的專業素養。其所依據的評估方法、評估業務能力也因地域、政策等因素而不同，這些因素往往導致專利權價值評估的結果千差萬別。

2.專利權質押變現的風險

專利權質押權，本質而言是一種優先受償權。在發生債務人到期不能履行債務等情形時，債權人有權依法將專利權變現，并就所獲價款優先受償。因此，當出現風險時，能否高效靈活地將專利權處置變現，從而化解風險，對債權人而言就顯得極為重要。但是，專利權質押變現也存在著諸多難點。首先，專利權價值具有不確定性，這種不確定性使其價值頻繁波動，導致專利權能否通過折價、拍賣、變賣方式獲得合理價款存在變數。其次，專利具有較強的技術性，市場流通性普遍較差。而在專利權質押融資法律關系中，債權人通常是金融機構，依靠其自身將專利技術轉化為經濟價值，耗費成本巨大，得不償失。最后，交易渠道不暢通、交易效率低下。各個地方的專利交易市場分別管理，無法全面整合交易資源，交易信息發布遲緩，交易雙方信息不對稱。這容易使得作為金融機構的債權人在專利權處置變現時交易成本陡增，而高成本與低效率會使金融機構可能面臨無法收回貸款的局面。

3.缺乏擔保機制的風險

專利權質押融資過程中，其中最主要的雙方莫過于銀行等金融機構和企業。而銀行能否順利發放貸款給企業的關鍵在于專利權質押風險的高低。但是，由于專利權自身的屬性以及評估、變現機制并不成熟等原因，由此帶來的風險就落在了銀行等金融機構的肩上，正是因為這潛在的風險，銀行自然對專利權質押融資業務積極性不高。在此背景下，銀行為最大化降低自身風險，不得不提高對專利權質押的門檻，例如：對貸款用途、期限作出嚴格限制、限定企業的授信額度、加大對企業信用評估等。對于企業而言，專利權質押的門檻提高意味著其能獲得貸款額度會降低甚至被拒之門外。這一切根本原因是缺乏擔保機制。如果在專利權質押融資過程中，有第三方信用擔保機構參與進來，為銀行等金融機構提供專利權質押融資擔保，那么銀行想必很樂意為企業放款，同時也將其風險最大化地降低。

4.專利權質押效力的風險

專利權質押效力的風險主要體現在質押前許可收益的風險和后續技術改進的風險。首先，依據我國《物權法》第272條的規定，財產權出質以后，出質人未經質權人同意不得轉讓和許可他人使用。通過該條可知，法律規定了質權的效力及于出質后的轉讓或許可行為。但是，法律并未明文規定權利質權的效力是否及于出質之前的行為，由此就會引發專利權質押效力的風險。具體而言，在實踐中通常會發生這種模棱兩可的情況：作為出質人的中小企業在專利權出質前已經許可他人實施使用，且該許可使用行為已經持續一段時間，企業與金融機構等質權人在進行專利權質押時也未作任何約定，銀行是否可以在企業期限屆滿不能償還債務時，收取企業出質前許可他人使用的收入？其次，在雙方簽訂專利權質押合同后，該質權的效力能否及于之后改進的專利技術。倘若質權的效力能夠延伸到之后改進的專利技術，那么顯然是不利于作為出質的企業一方，將會打擊中小企業專利權質押融資的積極性，更不利于企業長期發展。

三、中小企業專利權質押融資風險的應對

1.建立完善的專利權質押融資評估體系

在專利權質押融資的發展過程中，及時建立完善的專利權質押評估體系。在《資產評估準則-無形資產》和《專利資產評估指導意見》的原有基礎上，肯定收益法、成本法、同業估價法等專利權質押融資的評估辦法，結合實踐中專利價值評估的普遍難題，借鑒國外成熟的專利價值評估方法，制定更為精細、相對統一的專利價值評估標準。此外，各地方嘗試建立科學專業的評估機構，建立一支高素質、高水平的專利權價值評估人才隊伍，提升專利價值評估的業務水平，保證評估結果公平公正。最后，探索專利權價值評估新模式，引入專利價值評估輔助系統，進一步輔助專業人員更為科學地進行評估;試圖建立專利價值評估數據庫，將以往專利價值評估報告導入其中，利用大數據平臺優勢，為今后專利價值評估提供借鑒和參考。

2.擴寬變現渠道以及建立交易市場

擴寬專利權質押融資質物的變現渠道，在傳統的折價、拍賣、變賣方式之外，通過同業收購、建立專利池等方式，增加專利權變現的成功率，降低銀行的潛在風險。此外，國家知識產權局整合各省市的專利產權交易市場，通過省市的格局搭建，逐漸形成一個統一的全國性專利權交易市場，實現從下到上的專利權交易信息共享、保證交易信息暢通、交易效率明顯提高。除了線下專利權交易市場，在線上同時建立專利權交易信息平臺，充分發揮“互聯網+”的優勢，線上線下同步實時更新專利權交易信息，加速專利權質權的流通;同時，在平臺上將作為質物的專利權按專業領域分門別類并加以詳細描述，方便投資機構、企業等查詢專利權交易信息，使得專利權交易兼具便捷性與效率性。

3.完善多方參與、風險分擔機制

在專利權質押融資過程中，將政府、擔保機構、保險機構等多方主體引入進來，共同參與專利權質押融資，從而進一步降低銀行在參與過程中的潛在風險。政府可以設立專門的信用擔保機構，以政府信用為專利權質押融資提供擔保。當企業出現違約情形時，政府信用擔保機構與銀行便會共享違約企業的信用信息并將其記錄到地方的征信系統中。這樣一項信用不良記錄足以使違約企業日后再次貸款、融資受阻。如此，政府提供的信用擔保機構無疑極大增加了企業違約的成本，使其不敢違約，而銀行也能夠安心將貸款發放給企業。除了政府信用擔保機構，還可以通過專利權保險制度、風險補償金來降低銀行的風險。我國很多地區在專利權質押融資的過程中嘗試著建立了專利權保險制度和風險補償金制度，事實證明其這些制度有助于提高銀行等金融機構開展專利權質押融資業務的積極性，同時企業也能夠從中受益。因此，可以將專利權保險和風險補償金的先進經驗向全國推廣開來，有助于完善多方參與、風險分擔機制，促進專利權質押融資更好地開展。

4.完善專利權質押的事前審查機制

針對中小企業專利權質押融資中的質押效力風險，同樣可以從兩方面著手降低此類風險。首先，對于質押前許可收益的風險，銀行等金融機構在與企業簽訂專利權質押合同之前，應該對出質的專利進行全面而完善的事前審查，包括取得專利的時間、有無轉讓行為以及是否許可他人使用等情況。確保出質的專利身上不存在不良記錄，盡可能降低質權人質押前的許可收益風險。同時，在簽訂專利權質押合同時，可以基于意思自治原則，與企業在具體合同條款中確定質權的效力問題。其次，對于后續技術改進的風險，雙方當事人同樣可以在專利權質押合同中對歸屬問題予以明文規定，以免事后產生爭議。若未約定對后續技術改進的歸屬，若后續的技術改進對原專利權的經濟價值造成較大影響的，此時應當重新評估原專利權的價值是否足以擔保主債權;若后續的技術改進對原專利權影響較小，質權人的質權效力就不應及于改進的新專利，從而影響企業健康發展。

四、結語

目前我國的專利權質押融資尚處于起步階段，盡管如此其發展勢頭依舊迅猛。對于中小企業而言，專利權質押融資無疑為其成長、發展打開了一扇新的窗戶。但與此同時，不得不承認當前我國的專利權質押融資無論是在評估、流通、交易或者變現階段都面臨著嚴峻的法律風險。伴隨著國家支持擴大知識產權質押融資政策的實施，相信專利權質押融資將迎來發展的春天。

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作者簡介：吳戴樂（1994- ），男，漢族，浙江嘉興人，寧波大學2017級碩士研究生