互聯網金融背景下小微企業融資模式研究

楊雨晴

摘要：在我們國家日益繁榮昌盛，經濟實力逐漸壯大的今天，小微企業運用傳統融資模式存在較多的問題和不足。而“互聯網+”時代的來臨，使得小微企業可以選擇其他新型的融資模式。

關鍵詞：互聯網金融背景下;小微企業;融資模式

引言

現階段，我們國家已經步入互聯網時代，“互聯網金融”這個名詞逐步被公眾熟知，受到了越來越多公眾的關注，特別是企業和學術界。互聯網金融的發展改變了原有傳統的籌資方式，但同時也面臨前所未有的風險，如何解決風險已經成為一種在互聯網金融的背景下急需解決的問題。

一、目前，小微企業融資模式的現狀分析

（一）大部分小微企業的融資渠道較為單一

小微企業主要運用傳統的融資模式。同時，小微企業的借款償還能力比較弱，所以很難獲得銀行等金融機構的銀行貸款。因此，小微企業由于自身和市場原因，必須要運用民間方式融資。對于小微企業來說，其借款償還能力以及風險補充能力比較弱，所以企業獲得其他方式的融資較為困難。而且，小微企業的所有人需要運用自身的人脈資源實現民間融資目的。

（二）融資總量大

隨著我國經濟不斷進步，小微企業想要在競爭日益激烈的市場環境中立于不敗之地，就需要在當下新興的經濟發展方式中不斷改造設備，并將小微企業內部設備、原料以及職工團隊等資源進行合理配置。因此，企業急需大量提高資源總量及資金供應。較多小微企業由于自身擁有的資本力量微弱，對融資的需要不斷升高，資金供應問題是當下企業發展面臨的重點難題。

（三）投資風險大

中小型科技企業在初創期和后續均需大量的資金持續投入，主要是進行科技研發、技術創新，并且收益具有很強的不確定性，投資風險較大。

二、互聯網金融背景下小微企業融資模式研究

（一）第三方支付平臺的運用分析

第三方支付主要是指具有支付功能的交易平臺與銀行進行簽約，進而為社會大眾付款、收款等提供金融服務的支付方式。第三方支付平臺一般都具有較強的金融實力，同時也具有較為良好的企業信譽。第三方支付主要分為兩類：互聯網支付業務以及金融型支付企業。首先，互聯網支付業務主要對接電子商務平臺，為平臺的經濟業務活動提供在線支付服務。比如：支付寶以及微信屬于互聯網支付業務。其次，金融型支付企業主要拓展行業和增長需求為主要目標。我國第三方支付平臺運用較多的主要是互聯網支付業務。具體來說，第三方支付平臺主要是作為中介平臺為互聯網交易業務提供服務。例如：以淘寶客戶購買商品為例，闡述第三方支付平臺的業務流程。首先，客戶通過淘寶進行商品購買并通過支付寶進行款項支付;其次，付款信息傳輸到支付寶平臺之后，該平臺向賣方傳輸發貨信息;當買方收到貨物并確認收貨之后，支付寶會將貨品款項支付給賣方。在整個商品銷售以及付款過程中，第三方支付平臺主要發揮中介作用。

（二）深化改革，完善政策

國家對小微企業有了一定的幫扶措施，為小微企業的發展創造了較多促進性政策，但是由于許多政策都不能細化實施，無法解決企業融資難的問題。政府的優惠政策與實際解決小微企業融資問題還有較大的距離。因此，國家需要針對這個問題，在企業的信譽及融資擔保方面出臺相應的解決方案，進一步提高政策的實施力。除了制定相應的政策外，國家還可以深入基層調查小微企業，應對并化解各種實際問題，制定與之對應的政策。有關政策在正式出臺之后，還需要做好監督把控措施，第一時間反饋給政策制定范圍，確保政策的最終執行力度，幫助小微企業在日益激烈的市場競爭中釋放活力，推動整體國民經濟的穩步提升。

（三）眾籌籌資

眾籌是指企業或個人通過互聯網平臺發布籌資需求的資金籌集方式，資助者根據個人判斷為需要眾籌的項目出資。這個新穎的籌資方式為中小微企業在初創時期提供了融資方向，使得其有能力繼續生存下去，也為其繼續發展創造了機會。眾所周知，產品的研究和開發具有投入周期長，成本回款慢，所需資金量大等特點，中小微企業或初創企業在資本投入環節中無法承受高額研發費用，或在完成產品研發階段后，無法投入大量的廣告費用來打開市場，樹立良好的品牌形象。眾籌融資模式可以發揮其獨特的融資功能，解決這兩個非常棘手的問題，使得企業和消費者得到雙贏。在我國，眾籌主要有產品眾籌和股權眾兩種模式。（1）產品眾籌。產品眾籌是企業在創業期間十分重要的一種籌資模式。創業者將設計好的產品或者服務發布到眾籌平臺，吸引消費者為其出資，如果眾籌成功，企業按照約定的條款向消費者提供服務或是寄送產品;如果眾籌失敗，則將消費者的眾籌款項退回。（2）股權眾籌。股權眾籌是眾多眾籌方式中的一種，主要是指公司在互聯網眾籌平臺出售一部分股份，讓普通投資者購買股份，使得投資者成為企業股東，在未來獲得分紅收益的籌資方式。

（四）加強監管，防范互聯網金融風險

雖然互聯網金融具有提高企業融資效率和降低金融服務成本等優勢，但互聯網金融發展迅速，并且它屬于金融領域的新業態、新模式，現行法律、政策、監管體系尚不足以完全覆蓋互聯網風險漏洞，并且今年的政府工作報告將“規范發展互聯網金融”列入本年度重點工作部分，所以我們應重視互聯網金融的外部監管和行業自律，不能任其不受約束地“野蠻生長”，增強金融風險防范和改革金融監管迫在眉睫。為了宏觀金融環境穩定健康地持續發展，政府需要加強法律、市場、安全三方面監管，制定出針對性的法律法規，并及時修訂完善證券法、票據法等現行相關法律，提高監管的預測性。同時，明確不同金融部門對交叉性金融業務的監管職責，進行混業聯合監管，積極推進聯合立法執法，推動監管體系的完善，將有助于系統防范金融風險，有助于籌資者、中介平臺、投資者三方主體健康發展，發揮眾籌融資的最大效用。

結語

綜上所述，互聯網金融模式下有利于解決小微企業融資難的問題，因此我們必須針對小微企業在利用互聯網進入融資過程中存在的各種問題，從而來對存在的內容進行了解，保證提高小微企業融資的效率，促進小微企業實現健康可持續發展的最終目標。

參考文獻：

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