國際貿(mào)易出口方采用CIF條款風(fēng)險及對策研究

胡勇

摘要：選取了國際貿(mào)易條款之一的CIF條款，以《2010年國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則》和一些案例分析為依據(jù)，分析了CIF合同的特性，重點(diǎn)論述了賣方在CIF條款下可能面臨的種種風(fēng)險，并提出了相應(yīng)的防范對策，以期諸多外貿(mào)人們在今后進(jìn)出口業(yè)務(wù)中能更好地認(rèn)識理解并使用好CIF條款。

關(guān)鍵詞：對外貿(mào)易;CIF條款;匯率變動;風(fēng)險防范

中圖分類號：F740 ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）02-0012-03

近年來，我國出口貿(mào)易中FOB條款的使用最為頻繁，是訂立出口合同的主要貿(mào)易條款之一，雖然FOB條款具有輕松便捷等優(yōu)勢，可以讓出口商省心又省力，但是時常遭遇無單放貨和海運(yùn)欺詐等問題也讓出口商們憂心忡忡。反而CIF條款近年來更得出口商們喜愛，一是在CIF的規(guī)定中，是由賣方選擇貨代、船公司及保險公司，能夠較好地把握船貨銜接，并且極大地避免了外商與他們指定貨代聯(lián)合串通欺詐賣方，這樣一定程度上把握了自己對風(fēng)險的控制。二是CIF的價格比FOB復(fù)雜，其中還包括了運(yùn)費(fèi)和保險費(fèi)等，所以CIF的報價是要高于FOB，這樣既可以多創(chuàng)匯，同時也增加了國內(nèi)的保險公司、運(yùn)輸公司的業(yè)務(wù)收入。對于出口商來說，能使用CIF條款進(jìn)行貿(mào)易活動的話將會在國際貨物交易中占取主動權(quán)的地位，帶給賣方諸多好處。雖然在CIF條款下，賣方選擇貨代、船公司和保險公司能夠較好地把握船貨銜接，也能有效地避免外商與貨代進(jìn)行聯(lián)合欺詐，但選擇CIF條款既有利也有弊，它在整個貿(mào)易過程中產(chǎn)生的運(yùn)輸、投保、匯率等風(fēng)險也不容小覷。自中國加入世貿(mào)組織以來，隨著“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”建設(shè)的不斷深化，對外貿(mào)易在高速發(fā)展的同時也展現(xiàn)出了更加復(fù)雜多變的貿(mào)易形勢，如何把握機(jī)遇，規(guī)避外貿(mào)風(fēng)險，將成為影響外貿(mào)企業(yè)成敗興衰關(guān)鍵之所在。

CIF條款全稱為Cost、Insurance and Freight（...named port of destination）成本、保險費(fèi)加運(yùn)費(fèi)（...指定目的港），該條款僅適用于海上運(yùn)輸或內(nèi)河運(yùn)輸，是指當(dāng)賣方將貨物運(yùn)至船上或取得已按此送交的貨物，即完成了交貨，貨物滅失或損壞的風(fēng)險已發(fā)生轉(zhuǎn)移。賣方須訂立貨物運(yùn)至指定目的港的合同并支付成本和運(yùn)費(fèi)，還必須辦理買方貨物在運(yùn)輸途中滅失或損壞風(fēng)險的最低限度保險，并負(fù)擔(dān)租船訂艙的費(fèi)用、卸貨費(fèi)以及出口清關(guān)時繳納關(guān)稅稅款等費(fèi)用。貨物風(fēng)險的劃分點(diǎn)在起運(yùn)港的集裝箱船上，即貨物進(jìn)入船艙內(nèi)賣方完成交貨，風(fēng)險轉(zhuǎn)移至買家手中;貨物裝運(yùn)的費(fèi)用劃分點(diǎn)則在目的港船上，即從貨物裝運(yùn)到貨物抵港之間產(chǎn)生的任何費(fèi)用都由國內(nèi)賣方負(fù)責(zé)。CIF合同的典型特征是象征性交貨，賣方必須做到與合同相符，單證一致、單單一致。

國際貿(mào)易條款在便利國際貿(mào)易的同時，將國際貿(mào)易買賣合同、海上貨物運(yùn)輸關(guān)系及海上貨物保險都緊密結(jié)合在了一起，使得原本已經(jīng)不簡單的國際貿(mào)易合同變得更加錯綜復(fù)雜。因此，本文就CIF條款中牽涉的最密切的幾個風(fēng)險：運(yùn)費(fèi)風(fēng)險、匯率風(fēng)險和投保風(fēng)險逐一進(jìn)行分析。

一、運(yùn)雜費(fèi)風(fēng)險

案例：2015年7月，一位山西煤老板準(zhǔn)備簽署一份于9月底啟運(yùn)的到歐洲的110000tCIF煤炭外銷合同，煤老板對海運(yùn)市場運(yùn)費(fèi)走向不太有把握，但趕上國家2015年煤種關(guān)稅降低利好政策，為了盡快爭取訂單，經(jīng)過簡單的價格核算后就隨即報出了CIF價格給歐洲買家，當(dāng)貨物運(yùn)到秦皇島港時正值重大節(jié)假日中秋節(jié)，貨代才通知裝運(yùn)港進(jìn)倉可能要排隊(duì)，可能會影響截關(guān)數(shù)據(jù)產(chǎn)生改單費(fèi)，并且卸貨費(fèi)用等要上漲，不巧的是期間國際燃料價格也趨升，110000t煤炭到歐洲的運(yùn)價上漲到116.96美元/t。一個月后貨物抵達(dá)比利時安特衛(wèi)普港，但正值比利時罷工和西方國家萬圣節(jié)的雙重影響，貨物被耽擱不能提貨并產(chǎn)生了不少費(fèi)用給歐洲買家。

港雜費(fèi)上漲。一般CIF條款下都走的是賣方自己的貨代，雖然選擇多關(guān)系熟，但難免偶爾會有疏忽，信息沒有及時傳達(dá)，而且現(xiàn)在貨代行業(yè)競爭激烈，裝運(yùn)港為了拉客戶價格給的很低，但目的港卻收費(fèi)很高。案例中貨代沒有提前告知賣方貨物裝運(yùn)日期正值重大節(jié)假日，進(jìn)倉會排隊(duì)影響截關(guān)數(shù)據(jù)產(chǎn)生改單費(fèi)，并且重大節(jié)假日各種費(fèi)用會上漲，在貨物塊到達(dá)裝運(yùn)港的時候才通知賣方各種費(fèi)用上漲。

案例中的海運(yùn)費(fèi)的上漲就因?yàn)橹卮蠊?jié)假日和罷工導(dǎo)致的裝運(yùn)港賣家和目的港買家雙雙產(chǎn)生額外費(fèi)用。

運(yùn)費(fèi)上漲。海運(yùn)費(fèi)會隨著航運(yùn)市場供求關(guān)系的變化而不斷變化同時案例中賣方報價、簽約到運(yùn)輸階段歷經(jīng)了三個月，眾所周知海運(yùn)費(fèi)在CIF價中占有一定比重，國際燃料價格走勢在這三個月里發(fā)生了巨大變化，像煤炭這種大宗商品遇到海運(yùn)費(fèi)上漲勢必會大大降低賣方的利潤期值甚至導(dǎo)致賣方虧損。

CIF條款下，賣方的付費(fèi)種類較多，承擔(dān)了包括裝卸貨、租船訂艙、保險、關(guān)稅等費(fèi)用。案例中賣家在國家政策利好情況下求單心切，為了最快爭取到訂單經(jīng)過簡單的價格核算之后就報價給了國外買家，沒有詳細(xì)地把人力、物力、財力支出等計入貨款并仔細(xì)地進(jìn)行價格核算程序，無形中加重了賣方的風(fēng)險和責(zé)任。

運(yùn)雜費(fèi)風(fēng)險防范對策。第一，需保持對國際市場高度關(guān)注，并與貨代保持聯(lián)系，協(xié)商好各種費(fèi)用。一定要和貨代協(xié)商好運(yùn)輸會產(chǎn)生的各種費(fèi)，包括出口方的訂艙費(fèi)、海運(yùn)費(fèi)和各種報關(guān)單據(jù)費(fèi)以及客戶的目的港費(fèi)。因?yàn)樵谪洿τ幸粋€潛規(guī)則：一些貨代公司為了攬到貨，不僅用低于市場價的海運(yùn)費(fèi)攬貨，還會給發(fā)貨人回扣，這樣一來在始發(fā)港形成了惡意競爭，從始發(fā)港的海運(yùn)費(fèi)以及雜費(fèi)價格來看，幾乎沒有利潤可言，等貨到了目的港，貨代公司只能在目的港進(jìn)行高收，加收回來的費(fèi)用，用來抵消付出去的各種回扣以及低價攬貨的成本。貨物到了目的港以后，對收貨人收費(fèi)奇高，但是CIF條件下，客戶對運(yùn)費(fèi)沒有話語權(quán)，不交款就不放貨。這樣的暗箱操作最終導(dǎo)致物流成本轉(zhuǎn)嫁到客戶身上，對長期貿(mào)易和客戶關(guān)系的維持是極其不利的。

第二，提前獲悉近期航運(yùn)市場價格走勢。CIF合同由于是出口方即賣方自己找貨代租船訂艙，有一定的選擇權(quán)，從而能夠較好地保障出口商的利益。運(yùn)費(fèi)是煤炭等大宗商品原材料成本的重要組成部分，所占成本比重非常高，運(yùn)費(fèi)的波動也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于商品本身價格的波動。因此，如果是貨量不大的散貨或整柜的話，每次報價前向貨代或船公司打聽清楚航運(yùn)市場價格走勢，盡量避免像案例中逢年過節(jié)費(fèi)用上漲或者國際燃油價格走高時段發(fā)貨，在報價中預(yù)留一定的上浮空間，減少因運(yùn)費(fèi)上漲而導(dǎo)致報價失誤造成的損失。

第三，成本核算需謹(jǐn)慎。CIF條款下出口成本比較復(fù)雜，包括商品本身的制造成本、海運(yùn)費(fèi)、保險費(fèi)和國內(nèi)國外產(chǎn)生的各種費(fèi)用，在CIF條款下外貿(mào)公司報價時，把各種會產(chǎn)生的費(fèi)用都應(yīng)該考慮進(jìn)去，像出口商品總成本、定額費(fèi)用和退稅收入等都一一列出來，必要時可以咨詢專業(yè)人士預(yù)測一個相對合理的利潤預(yù)期，然后向客戶報出一個有競爭力的CIF價格，這樣既不會因?yàn)镃IF報價過高失去客戶，也不會因?yàn)閳蟮土薈IF價格導(dǎo)致自身利潤降低乃至虧損。

二、匯率風(fēng)險

案例：2013年1月我國某進(jìn)出口有限公司按CIF 出口瑞士一套紡織機(jī)械設(shè)備，合同約定設(shè)備總價為1000萬瑞士法郎，支付方式為100%信用證，最遲裝運(yùn)期為2014年4月。2014年元月時我方開出100%合同金額的不可撤銷信用證，信用證有效期為2014年5月5日。2014年3月初，買方提出延期31天收貨請求，我方口頭同意但未作出書面合同修改文件。3月底我進(jìn)出口公司根據(jù)用戶要求對信用證做出了相應(yīng)修改，最遲裝運(yùn)期改為5月26日，信用證有效期延展至6月21日。后來瑞士法郎匯率發(fā)生波動，從4月25日的6.5：1（CNY/CHF）一路下跌到5月26日的6.3：1（CNY/CHF），在此期間賣方曾多次想過作套期保值，但卻一直抱僥幸心理，期望瑞士法郎能夠上漲，人民幣會下跌。后來我方交單后，瑞士買方審核無誤，單證相符，于是準(zhǔn)備接貨并通知銀行準(zhǔn)備承付，但由于該筆貨款是開證行貸款，開證時作為押金劃入用戶的外匯押金賬戶，故承付不能兌現(xiàn)，后來議付行及賣方不斷向瑞士買方催付。7月中旬，雙方經(jīng)過協(xié)商最終同意承付了信用證金額，此時瑞士法郎匯率已經(jīng)下跌到6：1（CNY/CHF）。同時賣方為了彌補(bǔ)自己的損失根據(jù)合同提出延遲收貨和付款罰金補(bǔ)償（每7天罰金0.5%合同金額）。此合同雖然買方最后同意作出了補(bǔ)償，但賣方就收匯而言還是損失慘重。

計價支付貨幣選用不當(dāng)。案例中賣方?jīng)]有考慮過瑞士法郎貨幣風(fēng)險這一點(diǎn)，沒有選用美元等國際認(rèn)可較穩(wěn)定的貨幣，以致出現(xiàn)案例中的瑞士法郎匯率不斷下跌的情況時，賣方只能默默承受重大收匯損失。

輕率接受延期收貨條件。案例中當(dāng)買方提出要延期收貨請求時，我方仍未意識到合同的潛在風(fēng)險，無條件接受了對方的要求，雖未做合同修改但卻按對方提出的條件修改了信用證，使得風(fēng)險成為了現(xiàn)實(shí)。這時若意識到匯率風(fēng)險，則完全應(yīng)以匯率風(fēng)險為由拒絕買方的請求。

風(fēng)險處理不當(dāng)，造成重大損失。一般而言，合同簽訂時外匯收支的日期、數(shù)量以及外匯兌換的成本就已經(jīng)確定了，如果到外匯收支日期時才確定價格，就會使得企業(yè)直接暴露于匯率風(fēng)險中。案例中當(dāng)4月下旬瑞士法郎出現(xiàn)大跌的時候，賣方就應(yīng)該意識到要采取措施減少和避免匯率損失，但心存僥幸，沒有及時采取防范措施，結(jié)果收匯時才發(fā)現(xiàn)損失已經(jīng)無法挽救，造成重大損失。

匯率風(fēng)險防范對策。第一，選用適當(dāng)?shù)挠媰r支付貨幣。“出口選硬幣，進(jìn)口選軟幣”，在遠(yuǎn)期交貨且合同金額較大的貨物買賣中，選用匯率穩(wěn)定的貨幣作為支付貨幣，是國際貨物買賣洽商的基本原則。目前國際金融市場普遍采用浮動匯率制度。在這種情況下，買賣雙方將承擔(dān)一定匯率變化的風(fēng)險。作為賣方，首先要考慮的是選定的貨幣是否是可自由兌換的貨幣;其次，應(yīng)充分考慮自由兌換貨幣的穩(wěn)定性。在國際貿(mào)易中，中國大部分出口企業(yè)基本選擇美元結(jié)算。如今，人民幣全球化趨勢日益明顯。中國出口企業(yè)應(yīng)利用這一有利形勢，繼續(xù)深化人民幣國際結(jié)算，實(shí)現(xiàn)人民幣結(jié)算的良性循環(huán)，有效抵御匯率風(fēng)險的不利影響。

第二，通過協(xié)商價格，轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險。案例中賣方在瑞士法郎一直走低的情況下還貿(mào)然接受買方延遲收貨的請求，讓自己承擔(dān)了更大的風(fēng)險和責(zé)任。如果賣方在接受了買方的延期請求后，可以從穩(wěn)定渠道和長遠(yuǎn)合作的角度，向買方提出增加匯率變動損失分擔(dān)的約定，約定當(dāng)人民幣貶值或升值時，相應(yīng)地降低或提高商品的價格，是能夠有效地轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險的，這樣對雙方長遠(yuǎn)的生意都是利大于弊的。

第三，合理利用衍生金融產(chǎn)品規(guī)避匯率風(fēng)險。像案例中的這種情況可以選擇遠(yuǎn)期外匯交易，簡單來講就是以約定的匯率將一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，并在未來確定的日期進(jìn)行資金的交割。在對未來匯率的走勢作出合理預(yù)期前提下，鎖定遠(yuǎn)期外匯收付的成本，避免匯率變化帶來的風(fēng)險。在使用衍生金融產(chǎn)品避免匯率風(fēng)險時，要注意以實(shí)現(xiàn)合同預(yù)期利潤為最終目的，不盲目逐利，而且金融衍生品的交割時間和金額要和真實(shí)貿(mào)易相匹配，防止本來是規(guī)避風(fēng)險的衍生品又再次產(chǎn)生風(fēng)險。國際貿(mào)易條款在便利國際貿(mào)易的同時，將國際貿(mào)易買賣合同、海上貨物運(yùn)輸關(guān)系及海上貨物保險都緊密結(jié)合在了一起，使得原本已經(jīng)不簡單的國際貿(mào)易合同變得更加錯綜復(fù)雜。

三、投保風(fēng)險

案例：2014年9月浙江某軟水鹽進(jìn)出口有限公司與阿根廷某公司以CIF BUENOS AIRES簽訂了10000噸軟水鹽出口合同，數(shù)量規(guī)定可以相差5%。在運(yùn)往裝運(yùn)港途中由于駕駛員的過失，十輛卡車發(fā)生翻車事故，導(dǎo)致250噸軟水鹽損失無法裝運(yùn)，因?yàn)槠匠＿@段陸地運(yùn)輸也都很順利，所以賣方就一直沒有投保，還好這次造成的損失在溢短裝條款范圍內(nèi)，并沒有對合同產(chǎn)生影響。

隨后，賣方在馬士基的船上裝了9750噸軟水鹽，并獲得了三份正本提單。發(fā)貨前，中國人民保險公司浙江分公司出具了該貨物運(yùn)輸保單，保險為FPA，承運(yùn)人名稱為“PIAFRONTIER”，被保險人為阿根廷公司，賠付地點(diǎn)為BUENOS AIRES，保單號為PYAA2002350171。2014年年底該船離開北侖港，在前往阿根廷途中不幸遇到臺風(fēng)，貨物損失慘重，后來該浙江軟水鹽有限公司向中國浙江省人民保險公司索賠，但保險公司以賣方不具備保險關(guān)系為由拒絕了賠償。

貨物裝船后，浙江公司并沒有按照慣例將保險單連同提單一起轉(zhuǎn)讓給阿根廷 公司，而是為了索賠方便，自己留存了保險單，只先轉(zhuǎn)讓了提單等其他單據(jù)，事后才轉(zhuǎn)讓保單給阿根廷公司進(jìn)行索賠，但保險公司以保險單的轉(zhuǎn)讓在提單轉(zhuǎn)讓之后為由，認(rèn)為保單轉(zhuǎn)讓已無效拒絕了其索賠。

我們對保險公司拒絕索賠的理由進(jìn)行分析。貨物在運(yùn)離賣方倉庫后越過裝運(yùn)港船舷之前，風(fēng)險是由賣方承擔(dān)，案例中恰恰是該階段的風(fēng)險賣方并沒有引起重視，一是覺得經(jīng)常運(yùn)輸都沒有出問題，二是也想節(jié)約一般附加險的保費(fèi)實(shí)現(xiàn)利潤最大化，故只投保了基本的平安險，而忽略這段重要的陸地運(yùn)輸階段的風(fēng)險，從而造成了自己的損失。

貨物在裝運(yùn)港越過船舷后直到賣方交單前階段犯了錯誤。按照CIF條款規(guī)定，風(fēng)險在貨物越過裝運(yùn)港船舷后就被轉(zhuǎn)移到了買方，案例中賣方雖然投保了基本險別平安險，但保險人為阿根廷買方，所以貨物在海運(yùn)途中遭遇了臺風(fēng)出現(xiàn)損失后，賣方并不是保險單的被保險人，不具備保險關(guān)系，只具備基于物權(quán)產(chǎn)生的可保利益。賣方?jīng)]有考慮到這點(diǎn)，所以賣方的索賠遭到了拒絕。

買方付款贖單后至貨物運(yùn)到買方倉庫階段的風(fēng)險。買方付款贖單后，風(fēng)險和物權(quán)就全部轉(zhuǎn)到了買方。其次買方的索賠由于對保險知識認(rèn)識不足，保險單的轉(zhuǎn)讓在提單之后，造成保單持有人和保險利益分離，最后買方的索賠也遭到拒絕。

案例中買方由于沒有考慮到阿根廷自然因素，強(qiáng)對流天氣出現(xiàn)的暴雨讓軟水鹽遭到了浸泡，而這期間買方由于僥幸心理并沒有購買保險，而賣方投保的平安險責(zé)任范圍也不涵蓋該段運(yùn)輸，最終貨物品質(zhì)受損的結(jié)果給買方造成了重大損失。

投保風(fēng)險防范對策。貨物運(yùn)離賣方倉庫至裝運(yùn)港越過船舷階段。案例中賣家如果以自己為被保險人根據(jù)《中國人民保險公司海洋運(yùn)輸貨物保險條款》，在投保最低險別平安險的基礎(chǔ)上再投一般附加險，就能避免此損失，因?yàn)榇藭r如果貨物在內(nèi)陸出險，貨物并未上船，所有權(quán)還是屬于出口商，具備可保利益，所以保險公司會對內(nèi)陸運(yùn)輸產(chǎn)生的風(fēng)險給予相應(yīng)的賠償。或者，可以根據(jù)《倫敦保險協(xié)會保險條款》投保另一種最低險別ICC（C），并且被保險人為賣方自己，那么陸上運(yùn)輸這段距離也屬于保險承包范圍，一樣能規(guī)避此類損失。

CIF條款下貨物越過裝運(yùn)港船舷之后風(fēng)險就從賣方轉(zhuǎn)移到買方身上，因此案例中賣方投保時，被保險人應(yīng)該投自己浙江公司而不應(yīng)該投阿根廷公司，保險生效需要同時具備保險關(guān)系和可保利益，投保取得保單就說明和保險公司建立了保險關(guān)系，此時賣方還未交單，貨物所有權(quán)還在賣方手上，賣方仍然有基于物權(quán)產(chǎn)生的可保利益，所以如果貨物在海洋運(yùn)輸途中像案例中那樣出現(xiàn)意外，賣方既有索賠主體資格，又有索賠權(quán)利，保險公司理應(yīng)才會索賠。

買方付款贖單收貨后到貨物運(yùn)至買方倉庫階段。CIF條款下貨物在目的港交付后基于提單產(chǎn)生的貨物所有權(quán)就從賣方轉(zhuǎn)移到買方身上，如果案例中賣方在買方付款贖單的時候?qū)⑻釂魏捅我黄鸹蛱崆稗D(zhuǎn)讓給買方，從而使買方具有基于保單產(chǎn)生的保險關(guān)系，和基于物權(quán)產(chǎn)生的可保利益，那么此時買方完全可以代替賣方進(jìn)行索賠，保險單持有人和保險利益沒分離，這種代為求償權(quán)也是合理有效的，案例中貨物發(fā)生的意外損失也是可以得到補(bǔ)償?shù)摹?/p>

眾所周知，中國是出口貿(mào)易大國，往往扮演著賣方的角色，分析并靈活運(yùn)用CIF條款，明確CIF條款可能帶來的風(fēng)險及相關(guān)的應(yīng)對措施，對我國出口貿(mào)易的低風(fēng)險發(fā)展以及我國保險業(yè)和海洋運(yùn)輸業(yè)走向成熟具有重要意義。

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