互聯網金融服務背景下的小微企業金融服務及融資模式創新研究

陳祖榮

摘要：在當今互聯網金融時代的經濟大背景下，作為就業市場主力軍的小微企業面臨著融資困難的問題。如何在互聯網金融服務背景下對小微企業金融服務及融資模式進行創新探究是社會各方時刻關注的熱點。小微企業的融資情況直接關系到企業的生存和發展，積極進行融資模式的創新優化是解決融資困難問題的有效手段。尤其是在互聯網快速發展的現階段，先進的信息技術為小微企業融資模式的創新提供了大量的機會。基于此，本文首先簡要分析了互聯網金融服務背景下小微企業金融服務及融資模式的現狀與分析，隨后從第一階段——眾籌融資、第二階段——P2P網絡借貸、第三階段——多種融資方式相結合、第四階段四個方面講述了互聯網金融服務背景下小微企業金融服務及融資模式創新的建議。以此來供相關人士交流參考。

關鍵詞：互聯網;金融服務背景;小微企業;融資模式;創新研究

引言：

小微企業是我國重要的經濟主體之一，為我國的人口就業提供了重要渠道，是我國就業崗位增加的主力軍。但是，我國的小微企業大都面臨著融資困難的問題。隨著近幾年互聯網金融的快速發展，我國大型國有企業的融資模式已經逐漸改變，這對我國小微企業的融資模式有著或多或少的影響。互聯網技術的發展為小微企業融資模式的創新提供了新的思路[1]。借助互聯網信息技術和大數據，對金融服務及融資模式進行創新可以有效地提升小微企業的融資效率，解決融資困難的問題，對小微企業的發展有著積極作用。

一、互聯網金融服務背景下小微企業金融服務及融資模式的現狀與分析

現階段，小微企業經過不斷發展，在當今的市場參與者中已占據絕大多數的地位，成為當今最活躍的市場主體之一。近年來，由于國家政策的大力支持，我國小微企業的數量逐漸增加，已經成為一個龐大的市場主體，不僅為國家帶來了較高的稅收收益，還帶動了區域經濟的發展和就業水平的提升。但是，就算是如此龐大的市場主體，還是面臨著融資困難的問題。其次，小微企業的發展不僅需要充足的資金，還需要先進的技術和高素質的人才。小微企業若想提升自身的競爭力，就必須要不斷地提高企業的管理水平，完善企業內部的現代化管理方式，有效解決企業組織松散和內部控制不健全的問題[2]。資金、技術、人才、管理各個方面的問題都成為制約小微企業發展的重要因素，在當今世界的積極發展浪潮下，小微企業的生存狀況越來越艱難。

大部分傳統金融背景下的小微企業都是由家庭經營的小規模企業，其資金來源主要是朋友與家人的資助。此種融資方式雖然時間短且風險小，但其企業資金封閉性較強。雖然在融資方面，民間借貸的方式較為普遍，但是其借款利率高于銀行利率，且無法保證借貸人權益，使小微企業負擔困難。而對于間接融資，由于相對于大型企業，小微企業的商業信用較低，其商業信用對融資會有多方面的限制。比如，一些信貸機構對小微企業的信用持懷疑態度，在其借貸時會采取拖延態度。隨著互聯網技術的發展，金融創新為小微企業融資模式的創新提供了新的思路，小微企業可以通過建立在大數據之上的互聯網借貸手段進行融資。比如互聯網金童阿里小貸、京東供應鏈金融等多種眾籌模式，對小微企業融資困難問題的解決提供了幫助。

雖然目前中國的經濟體制已經得到不斷的完善，但普通經濟始終得不到滿足。因此，小微企業的市場問題難以得到專門解決。同時，目前的市場經濟體制仍然不夠健全，風險投資的供給程度遠遠達不到資本市場的需要，對于小微企業而言，通過資本市場直接融資非常困難。而其他的融資方式對于小微企業而言其發揮的作用不大，在社會中介服務體系不健全的現階段，專業機構和擔保機構的缺少也為小微企業的融資增加了阻礙。

由于小微企業的規模較小，其極容易受到經濟發展狀況和金融環境變化的影響。所以小微企業的經營穩定性較之大型企業而言略差，其固定資金少，借貸風險大。面對此種情況，銀行會為了規避風險而選擇盡量少貸或者不貸款給小微企業，這就使得小微企業的主要融資渠道斷裂，增大了小微企業所面臨融資困難的難題。還有一部分小微企業因為自身信用的原因，與銀行的關系較為惡劣，這就更加劇了融資困難的程度。比如債務人自身不守誠信的原則，違約賴賬，或者小微企業在應對銀行時準備多套賬等缺乏誠信的行為會造成金融機構與小微企業的關系惡化，最終導致小微企業不愿意申請貸款。除此之外，金融機構為防范風險，在為小微企業發放貸款時不得不采取一系列的手段，額外支付很多融資費用，導致融資成本大大提高。

二、互聯網金融服務背景下小微企業金融服務及融資模式創新的建議

小微企業是具有生命周期的組織，其大概可以劃分為四個階段，第一個階段為初始創業期，第二個階段為成長期，第三個階段為成熟期，第四個階段為衰退期?，F階段，我國的小微企業總體而言只有三至五年的生命周期，生命周期每一個階段的資金需求和融資狀況都不相同[3]。在互聯網金融的沖擊下，傳統融資模式得到創新改進，融資模式趨于多樣化，更好地滿足了小微企業的需求。

（一）第一階段——眾籌融資

處于第一階段的小微企業，其規模相對較小，所面對的風險較大，且其市場前景不夠明晰，商業信用也不夠高，導致難以通過銀行借貸進行融資。而追求早期投資高回報的風投和天使投資，更喜歡關注能夠在短期內爆發式增長的投資項目，因此小微企業的項目很難通過此種方式進行融資。在互聯網金融服務的背景下，處于初始創業期的小微企業可以選擇眾籌融資的方式進行融資。眾籌融資是一種小微企業通過相關平臺向社會公眾募集資金或其他支持的合資形式，其特點是門檻低且成功率高。因此，相較于傳統融資方式而言，小微企業更容易通過眾籌融資獲得資金。眾籌融資的多樣性和高效性十分滿足小微企業的融資需要，這種互聯網金融服務背景下的融資新模式將資金的獲取作為判斷融資是否成功的唯一標準，給小微企業融資困難提供了新的解決方案，促進了企業的成功上市。如果前期眾籌資本足夠，小微企業的項目能夠良好發展，對企業日后獲得認可和采取其他的融資方式都提供了良好的基礎，有利于小微企業的持續發展。

（二）第二階段——P2P網絡借貸

處于成長階段的小微企業需要大量可持續流動的資金來滿足中短期運營的需要。在傳統的金融融資方法中，處于該階段的小微企業在進行融資時，大都選擇民間借貸或銀行借貸的方式。而在當今互聯網金融服務的背景下，小微企業可以選擇通過P2P網絡借貸模式和銀行在大數據發展下推出的各種金融服務創新產品。P2P網絡借貸是一種點對點的信貸模式，以互聯網作為基礎的在線進行信貸的模式。P2P網絡借貸將市場信息公開化，給出資者提供了多方面的選擇。同眾籌融資一樣，P2P網絡借貸的門檻極低，且不需要資本證明。同時，P2P網絡借貸可以滿足小微企業在成長期時對流動資金的需求，也能降低融資風險。因此，P2P網絡借貸模式是一種相較于傳統融資模式而言更加適合現代小微企業融資的一種方式。

（三）第三階段——多種融資方式相結合

在成熟期的小微企業已經逐步發展成熟，其市場份額相對于其他時期而言相對穩定。小微企業在這一階段對資金的需求變化不大。因此，在這一階段，小微企業更多的是將融資用來進行投資。處于成熟期的小微企業，其市場競爭力得到加強，在長期的發展中也具有了一定的口碑，因此可以嘗試更多的融資方式。比如第三方支付或基于大數據的小額貸款融資模式。第三方支付可以有效地解決信息不對稱的問題，還可以規避一定的風險，同時還方便了小微企業對自己的資源進行整合，對小微企業的發展具有重要意義。而基于大數據的小額貸款融資模式是一種全新的數據化模式，在有效節約成本的同時提高了融資效率，有利于小微企業融資活動的進行。

（四）第四階段

處于衰退期的小微企業已經逐漸退出市場競爭的舞臺。在這一階段，企業必須做好每一步決策，積極進行技術革命，改善管理制度。小微企業原有的項目因為市場飽和而難以繼續發展，因此，小微企業需要積極尋找新的項目，再次進行眾籌融資。

三、結束語

在互聯網金融服務快速發展的背景下，信息技術和大數據的應用為信息和資金的流通提供了極大地便利。小微企業的金融服務及融資模式也得到了極大的創新。在互聯網提供的便利條件下，小微企業可以在自身不同的發展階段選擇合適的融資模式，而不必拘泥于傳統的融資方式中。但同時，小微企業不能夠忽視風控管理問題，應將其放在首要位置。互聯網金融服務背景下融資模式的創新，使得越來越多的小微企業得到發展。相應的風控系統與監管體系也需要得到創新與完善，如此才能保障小微企業持續和健康的發展。

參考文獻;

[1]余薇， 秦英. 互聯網金融背景下小微企業融資模式研究[J]. 企業經濟， 2014（12）：153-156.

[2]陳征. 互聯網金融背景下的小微企業融資模式創新研究[J]. 經濟研究導刊， 2018， No.366（16）：91-92.

[3]付惟， 李萱， 吳棟. 互聯網金融背景下小微企業融資模式創新分析[J]. 合作經濟與科技， 2015（20）：85-86.