金融投資常見的風險及控制對策

金波

摘要：隨著資本主義經(jīng)濟不斷發(fā)展，金融市場不斷豐富，金融投資已成為個人或企業(yè)重要金融活動。通過金融投資，不僅能獲得經(jīng)濟收益，還能提升企業(yè)在市場中的競爭力。但是不少金融投資者在金融投資過程中損失慘重，由此可見金融投資不但能創(chuàng)造收益，還能造成經(jīng)濟損失。因此在金融投資過程中必須進行風險控制，將經(jīng)濟損失降到最低。本文主要從金融投資常見風險進行深入研究，并制定應對風險的有效控制對策。

關鍵詞：金融投資;風險;控制對策

前言

很多企業(yè)或個人通過金融投資，實現(xiàn)資金快速流轉，獲得收益。但是金融市場獲利大，風險也大。如果不合理控制風險，將對企業(yè)或個人造成嚴重經(jīng)濟損失，甚至走向破產(chǎn)。因此，在金融投資過程中，對風險進行有效控制和管理，將經(jīng)濟損失降到最低，促進國民經(jīng)濟更好發(fā)展。

一、金融投資類型

1.1穩(wěn)健性投資工具

穩(wěn)健性投資工具包括銀行儲蓄存款、債券及保險。這三種金融投資產(chǎn)品風險較小，適合風險承受能力較低投資者[1]。銀行儲蓄存款特點主要包括：①活期存款流動性較高，具有較強變現(xiàn)能力;定期存款只能在到款期進行支取，提前支取資金利息將會受損。②有國家政策制約銀行，在銀行存取資金，風險低。③投資回報率低，銀行利率相較于其他金融產(chǎn)品，風險是最低的，投資回報也是最低的。債券除了獲得本金利息外，還可賺取差價，主要特點包括：①債券持有人定期獲得固定收益，可按期收回本金，安全性較高;②利率高于銀行利息，收益相對較高;③債券持有人可在債券市場隨意購買、轉讓債券，靈活性較強，資金流動性較大。保險是家庭理財重要組成部分，主要特點包括：①風險低，主要用于疾病、意外等高昂開支等;②定期交納保險，周期較長，變現(xiàn)能力差;③回報率低。按照保險時間定期支付投保人資金，且利率與銀行統(tǒng)一。

1.2增值型投資工具

增值型投資工具主要包括證券投資基金、信托、外匯交易、房地產(chǎn)、股票及期貨。證券投資基金是指投資者將資金交給代理公司進行投資，代理公司從中收取一部分代理費用，主要特點包括：①將資金交給專業(yè)代理公司進行操作，風險較小。且證券投資將資金分散投資于不同金融產(chǎn)品，分散風險。②有專業(yè)人員進行證券投資基金運作，收益高。③隨時購買、轉讓證券投資基金，流動性高[2]。信托是指財產(chǎn)所有人將財產(chǎn)轉移給他人，從中獲利的一種行為，主要特點包括：①投資回報率高;②將資金轉移給投資者信任的人，具有信任風險、投資風險等;③轉移財產(chǎn)時，進行整體轉移，流動性較低。外匯交易是指銀行在確保客戶資金安全情況下，利用外匯資金進行投資回報率較高的金融投資，特點主要包括：①通過外匯變動收獲利息，根據(jù)貨外匯變化，隨買隨賣，收益較高;②國家大事將影響匯率變動，風險高;③除了休市期間，可24小時進行投資，流動性強。房地產(chǎn)是現(xiàn)代最受歡迎的金融投資，主要特點包括：①房地產(chǎn)是生活剛需，隨著人口數(shù)量增多，具有較大增值空間，未來收益較大;②房地產(chǎn)價格波動與需求量有關，需求量增加，價格上升，需求量減少，房地產(chǎn)市場遭遇打擊，風險性較大;②房地產(chǎn)屬于不動產(chǎn)，購買、銷售程序較多，不能實現(xiàn)快速變現(xiàn)，流動性較差。股票主要特點包括：①公司獲利，股票上漲，收益增加。同時投資者可通過購買、轉讓股票賺取差價;②股票受公司、市場、國家政策影響，風險較大;③隨買隨賣股票，流動性高。期貨主要特點包括：高收益高風險。當價格向不利方向發(fā)展時，必須追加保證金，進行強行平倉[3]。

二、金融投資風險因素

2.1市場風險

進行金融投資時，投資者除了深入了解金融投資產(chǎn)品外，還應掌握市場變化情況。當金融市場和其他行業(yè)市場發(fā)生變動，都將影響金融投資。由于金融投資產(chǎn)品之間存在關聯(lián)性，當金融產(chǎn)品發(fā)生變化時，可能引起其他產(chǎn)品發(fā)生相應變化，增加金融投資風險。此外，金融市場與其他市場之間也存在關聯(lián)性，當其他市場發(fā)生波動時，將影響金融市場，增大金融投資風險。因此，進行金融投資前，應對市場風險進行調研，再對金融投資產(chǎn)品進行分析，最終進行投資，將風險降到最低。

2.2利率因素

利率大小直接影響投資回報收益率。利率升高，投資者繳納利息升高，資產(chǎn)總值減少較多;利率下降，投資者繳納利息降低，資產(chǎn)總值減少較少。故在進行金融投資過程中，投資者應在充分了解國家政策情況下，根據(jù)利率大小確定投資金額或調整資產(chǎn)比例，降低利率風險[4]。

2.3匯率風險

匯率風險常見于外匯交易。由于外匯易受國家政策、國際事件等因素影響，因此外匯風險較大。為分散匯率風險，可采用遠期合同法、即期合同方法，將風險降至最低。

2.4經(jīng)營風險

企業(yè)經(jīng)營過程也將造成金融投資風險。企業(yè)在經(jīng)營過程中，如果出現(xiàn)資金短缺，無法實現(xiàn)快速回籠，將對企業(yè)造成嚴重損害。此外，隨著社會競爭壓力越來越大，企業(yè)經(jīng)營也面臨較大困難。因此，在了解企業(yè)經(jīng)營狀況條件下進行投資，將風險損失降到至最低。

三、金融投資存在問題

3.1缺乏風險管控意識

我國金融投資者相較于發(fā)達國家投資者而言，缺乏金融投資管控意識，在不了解國家相關政策、金融走向、金融規(guī)則情況下進行投資，加大金融投資風險。近幾年，隨著我國金融市場發(fā)展規(guī)模越來越成熟，很多投資者紛紛進入金融市場，且在此過程中獲得收益。但是很多投資者盲目投資，在獲得短期收益后繼續(xù)擴大投資金額，不考慮后續(xù)風險。一旦金融市場發(fā)生波動，將給投資者造成巨大經(jīng)濟損失。因此，投資者應加強風險管控意識，不要盲目投資，給自身造成嚴重經(jīng)濟損失。

3.2風險管理流于形式

很多企業(yè)在經(jīng)歷金融風險損失后，建立風險管理體系。但是在實際金融投資過程中，風險管理體系流于形式，無法真正發(fā)揮風險管理職能。并且很多企業(yè)管理人員更重視眼前經(jīng)濟效益，不從企業(yè)長遠發(fā)展角度出發(fā)，因此企業(yè)在短時間內走向滅亡。企業(yè)若想長遠發(fā)展，提高社會效益及自身利益，應建立完善的金融投資管理部門，并聘用優(yōu)秀人才，協(xié)助企業(yè)進行金融投資，促進企業(yè)更好發(fā)展[5]。

四、金融投資風險控制對策

4.1分散金融投資風險

金融投資風險包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)風險主要包括政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險。利率風險、匯率風險等。其主要是由于國家宏觀經(jīng)濟活動，導致金融市場發(fā)生波動，是一種無法避免的風險。非系統(tǒng)性風險主要包括財務風險、經(jīng)營風險、信用風險等。當企業(yè)發(fā)生特有事件造成的風險，是一種可分散風險。在金融投資過程中，加強可分散風險管理，通過整合、分析市場變動及變化規(guī)律，將可分散性風險降到最低，從而提升經(jīng)濟效益。

4.2轉移風險

通過轉移風險，將經(jīng)濟損失降到最低。當金融投資出現(xiàn)風險時，可講風險轉移到其他金融產(chǎn)品上，比如保險、證券、基金等，將經(jīng)濟損失降到最低。若將風險轉移到保險，就需將風險轉移到投保人，由投保人承擔相應風險;若將風險轉移到證券，可通過售賣證券，獲得資金，降低風險。

4.3加大風險評估

進行金融投資前，加大風險評估，盡可能規(guī)避風險。投資者在進行金融投資前，首先了解金融產(chǎn)品性質，市場情況，通過全方位考慮，進行精準評估，將風險降到最低。同時，通過風險評估，還能分析市場競爭關系，避免惡性競爭影響金融投資[6]。

4.4規(guī)避風險

雖然系統(tǒng)性風險無法分散，但是可采用有效手段規(guī)避系統(tǒng)性風險。當系統(tǒng)性風險擾亂金融市場，導致金融投資持續(xù)下降，投資者應沉著冷靜思考產(chǎn)生風險根本原因，并找出應對辦法。比如在進行股票投資前，投資者首先了解該企業(yè)經(jīng)營管理狀況、公司成立年限、有無重大處罰等，從企業(yè)實際情況了解風險大小，再進行投資。當市場波動，造成經(jīng)濟損失時，投資者應進行思考總結，避免下次再發(fā)生類似情況。

4.5提升風險管控積極性

通過提高風險管控積極性，維持金融市場穩(wěn)定運行，是降低風險的最佳方法。證監(jiān)會、銀監(jiān)會等各大金融市場監(jiān)督管理職能部門應加強監(jiān)管力度，維持金融市場秩序，促進金融市場和諧發(fā)展[7]。此外，國家還應制定健全的財務制度，明確銀行與企業(yè)之間財政關系。企業(yè)根據(jù)相關制度，明確自身發(fā)展規(guī)劃，提升企業(yè)經(jīng)濟效益，促進企業(yè)更好發(fā)展。

結語

綜上所述，金融市場投資不僅能給投資者創(chuàng)造收益，還將造成嚴重經(jīng)濟損失。投資者應加強風險管控，規(guī)避市場風險，將經(jīng)濟損失降到最低。

參考文獻：

[1]程鵬.金融投資常見的風險及控制對策[J].遼寧經(jīng)濟，2019，419（02）：28-29.

[2]李釗.企業(yè)金融投資常見的風險及控制對策[J].納稅，2018，12（34）：205-206.

[3]胡萬靜.試論企業(yè)金融投資常見的風險及控制對策[J].中國商論，2018，773（34）：47-48.

[4]劉琦偉.試論企業(yè)金融投資常見的風險及控制對策[J].中國商論，2015，665（33）：93-95.

[5]張烜榮.中小企業(yè)金融投資風險及控制對策[J].經(jīng)貿(mào)實踐，2018，227（09）：190.

[6]華珊.金融投資中的風險與應對策略[J].中國商論，2018，762（23）：32-33.