銀行貢獻度指標的建立與應用

張曉峰

[摘? ? 要] 基于企業視角，從銀企關系管理的實際需求出發，通過選擇反映銀企合作深度的重要參數指標，構建銀行貢獻度指標體系，探索通過數量化方式管理銀企關系的手段，提升企業管理的科學化水平，并介紹了銀行貢獻度指標分析的信息系統實現方式。

[關鍵詞] 銀企關系;貢獻度指標;融資管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 03. 054

[中圖分類號] F832? ? [文獻標識碼]? A? ? ? [文章編號]? 1673 - 0194（2020）03- 0132- 04

1? ? ? 引? ? 言

銀企關系是市場經濟中最重要的經濟關系之一，銀企之間的關系狀態與行為方式對經濟的發展與社會的穩定具有至關重要的作用。根據國內外學者的研究，發現企業建立的關系銀行數量越多，越有利于降低貸款成本。這是因為企業與銀行的關系越好越有利于降低銀行與企業間信息不對稱程度，使銀行更容易了解企業擬投資項目的獲利前景等信息，從而更愿意給予企業諸如較低利率、較高融資額度及較低比率的擔保品等優越借款條件。

尤其是對于需要進行大量外部貸款的投資類企業，更需要加強銀行關系管理，通過數量化的分析，識別各銀行的業務特征，并采取相應合作策略，保障融資渠道通暢，控制融資成本。

本文從企業角度出發，通過構建銀行貢獻度指標體系框架，探索通過數量化方式管理銀企關系的手段，提升企業融資管理的科學化水平。

2? ? ? 銀行貢獻度指標的構建

2.1? ?銀行貢獻度定義

銀行貢獻度與企業經營特點密切相關，銀行貢獻主要體現為企業提供大規模、長期、低成本的融資來源，具體體現在貸款規模、貸款期限、授信規模、存貸款利率優惠程度、債券承銷、擔保等方面。

貢獻度指標應該綜合考慮上述因素，并根據每項因素的重要性程度，其具體數值賦予相應權重（貢獻系數），得出每家銀行在一定時間段內的貢獻度綜合數值。

2.2? ?指標構成

指標構建考慮貸款業務（L）、存款業務（D）、和中間業務（I）這三類主要的銀企合作內容。每類均由多個指標組成。

2.2.1? ?貸款業務

（1）貸款規模（Q）。指該銀行向本企業發放貸款的余額。由于貸款的變動相對較為頻繁，因此考慮取當年或者近12個月的日均貸款余額平均值。鑒于保持可持續融資能力對于企業的重要性，因此取100%貢獻系數計入指標，公式為：

貸款規模貢獻Cq=Q×100%（Q為貸款余額）

（2）存續期節約利息（E）。貸款利率（R）和貸款期限（T）是企業在貸款業務中關注的另兩個重要因素。為企業提供更優惠利率和更長期限貸款的銀行對企業的貢獻度更大。“存續期節約利息”這一指標可較好地結合這兩個因素。為反映貸款資金的利用效率，貸款基數取放款額減去存款額的凈值。由于該指標絕對數值小，為反映其重要性，取200%貢獻系數計入指標，公式為：

存續期節約利息貢獻Ce=（Q-D）×（Rb-R）×T×200%（D為在某銀行當年的日均存款金額，Rb為貸款基準利率，R為該銀行貸款當前平均利率，T為該銀行貸款平均期限）

上述公式僅為存續期節約利息的簡略計算公式，精確數值為該銀行逐筆貸款存續期節約利息的加總數，并分歷史和未來兩段計算。歷史節約利息應依據基準利率歷史值計算，未來節約利息則依據當前基準利率值計算。

（3）綜合授信（A）。授信是銀行與企業發生業務關系的前提，信用儲備的多寡也反過來影響到企業在市場上的信用形象，進而影響企業的融資成本。為確保可持續融資能力，企業應重視信用資源的儲備管理，積極爭取商業銀行給予集團綜合授信。考慮到綜合授信為貸款的前置流程，對企業效益貢獻為間接性質，且綜合授信中的意向性授信到實際貸款的轉化具有不確定性，因此按1%的貢獻系數計入指標，公式為：

綜合授信貢獻Ca=A×1%（A為綜合授信規模）

（4）銀團授信（S）。銀團貸款是企業重大項目融資的主要工具。向企業提供銀團授信的銀行也是與企業業務合作最緊密的銀行。鑒于銀團授信為實授信，較一般授信有較高的約束力，因此按10%的貢獻系數計入指標，公式為：

銀團授信貢獻Cs=S×10%（S為銀團授信規模。）

2.2.2? ?存款業務

存款利息（D）。我國金融領域改革的最主要內容之一是利率市場化。自2015年中國人行完全放開存款利率上浮比例之后，各家銀行有了自主的利率定價權限。在利率市場化條件下，不同的存款利率既反映了企業的議價能力，也體現了銀行對企業的貢獻程度。銀行對企業存款業務的貢獻可通過存款利息金額反映，按100%的貢獻系數計入指標。為保持該指標的前后一致性，考慮取年化數值，公式為：

存款利息貢獻Cd=D×i×100%（D為在某銀行當年的日均存款金額，i為在該銀行存款的利率水平）

2.2.3? ?中間業務

銀行的中間業務包括支付結算類、代理類、擔保及承諾類、交易類、投資銀行類、咨詢顧問類等。其中與企業價值創造關系密切的包括與債務融資和內部資金調度相關的業務，即：債務融資工具承銷發行、認購、擔保，集團內委托貸款。

（1）債務工具承銷（B）。銀行是中短期票據（短期融資券、中期票據等公募產品）和集合票據（私募債）的承銷機構。相比企業債和保險債權計劃等直接融資工具，其特點是期限靈活、發行流程快捷、機制創新多。各銀行通過設計合理的融資工具期限和結構，及發揮市場詢價能力，可以幫助企業實現低成本直接融資。由于票據發行受市場、政策等因素影響，在各年度呈現非連續特征，為平滑該指標，在計算時取近三年的數據，并按近大遠小的原則設置貢獻系數，即當年貢獻系數取100%，去年取75%，前年取50%，公式為：

債務工具承銷貢獻Cb=B1×100%+B2×75%+B3×50%（B1、B2、B3分別為該銀行在當年、去年、前年為企業承銷債務工具的金額，單位：億元。如遇一筆債券由多家銀行承銷的情況，則根據各行角色進行拆分）

（2）債務工具認購（P）。銀行是各類公開發行債務工具的主要投資人。各銀行認購企業發行的債券，既是對企業良好信用等級的認可，也是與企業長期合作關系的體現。與前述債務工具承銷類似，該指標同樣取三年數據并給予不同貢獻系數，公式為：

債務工具認購貢獻Cp=P1×100%+P2×75%+P3×50%（P1、P2、P3分別為該銀行在當年、去年、前年認購企業發行債務工具的金額）

（3）債務融資擔保（G）。通過銀行擔保信用增級，可獲得更低的融資成本，并提升債務工具的市場接受程度。由于在擔保存續期間，企業將占用銀行的授信，因此指標采取類似貸款業務計算方式，取當年或者近12個月的日均擔保余額平均值。考慮到銀行提供的是信用而非實際資金，因此貢獻系數取50%，公式為：

債務融資擔保貢獻Cg=G×50%（G為擔保余額）

（4）委托貸款（T）。在當前法律框架下，集團內部資金調度須通過銀行以委貸的方式開展。通過銀行資金池委貸功能，可在合規前提下實現低成本內部資金調度。根據這一資金中介服務特點，取10%的貢獻系數，金額取當年或者近12個月的日均委貸余額平均值，公式為：

委托貸款業務貢獻Ct=T×10%（T為委貸余額）

2.3? ?指標具體計算

根據前述各指標設定，某家銀行貢獻度計算公式為：

C=CL+CD+CI=Cq+Ce+Ca+Cs+Cd+Cb+Cp+Cg+Ct =Q×100%+（Q-D）×（Rb-R）×T×200%+A×1%+S×10%+D×i×100%+B1×100%+B2×75%+B3×50%+P1×100%+P2×75%+P3×50%+G×50%+T×10%

將企業相關業務數據代入公式，可得各銀行綜合貢獻數據。

2.4? ?貢獻系數的調整

通過前述指標計算可以進行同一時間段各銀行貢獻值的橫向比較，但在對同一家銀行的歷史貢獻值進行縱向比較時，還要考慮不同時點的外部政策和市場環境。

在寬松的政策環境下，市場資金供給充裕，融資較易獲得，在此情況下企業更關注進一步降低融資成本，以及提高存款收益率。在利率市場化情況下，企業議價能力有望進一步提升。此時應給予“貸款利息節約貢獻”以及“存款利息貢獻”較高的貢獻系數。

在緊縮的政策環境下，市場資金供給緊張，在此情況下企業則以保障資金供給為首要目標，通過加強銀企合作，拓展直接融資渠道，確保資金流正常運轉，從而保障企業可持續融資能力。此時應給予“貸款規模貢獻”和“中間業務貢獻”較高的貢獻系數。

當政策環境處于前兩者之間時，貢獻系數取相應的中間值。表1給出了一種貢獻系數的設定方案。

此外，各企業可根據自身資金業務實際情況對貢獻系數進行調整。

3? ? ? 銀行貢獻度指標分析的信息系統實現及應用

3.1? ?基礎數據采集

及時、準確、完備的數據是貢獻度指標計算的基礎，基礎數據質量越高，則貢獻度指標計算越準確和及時。要實現這一目標，應通過信息系統實現基礎數據的采集和計算。

3.1.1? ?貸款業務數據

貸款業務數據的采集應基于債務信息系統，實現數據的準確收集和處理。

貸款規模Q：日均貸款余額平均值的精確計算應基于每筆貸款的每日余額，通過債務信息系統可對某銀行任意時段的所有貸款日均余額取平均值。

利息節約E：利息節約計算要將每筆債務存續期內的每天實際付息與按基準利率付息數相減后求和，通過債務信息系統可高效率完成這一計算。

綜合授信A：通過債務信息系統可計算任意時段某銀行的綜合授信平均值。

銀團授信S：通過在債務信息系統中的銀團貸款管理數據，可匯總得出任意時段各銀行的銀團授信平均值。

3.1.2? ?存款業務數據

存款利息D的數據計算涉及各銀行日均存款及存款利率數據，可通過資金管理系統中的銀企直連及銀行日記賬獲取，并由系統計算得到。

3.1.3? ?中間業務數據

中間業務數據涉及融資、委托貸款業務，可通過在債務信息系統中設計相關數據錄入功能實現信息的收集。

債券承銷B、債券認購P、融資擔保G：在直接融資產品錄入系統時附加相關信息。

委托貸款T：在債務信息系統委托貸款錄入時附加受托銀行信息。

3.1.4? ?貢獻系數數據

在指標設計中涉及的各貢獻系數為經驗數值，須根據政策環境進行相應調整，在信息系統設計時，可將各時期的貢獻系數取值錄入系統，基于此自動計算貢獻度數值。

3.2? ?貢獻度數據的深度分析

通過信息系統實現貢獻度指標的收集和計算后，同樣重要的是對指標數據內含信息的挖掘和呈現，從而為融資業務和銀行關系管理提供支持。結合BI數據分析系統的功能，可實現對貢獻度數據的深度分析加工。

3.2.1? ?貢獻度的多維度分析

在金融市場化改革逐步深入的背景下，各類銀行（政策性銀行、商業銀行、全國性銀行、地方銀行）逐漸告別業務同質化的格局，根據自身資源優勢開展差異化競爭。通過數據分析系統，可將貢獻度指標按銀行、企業、業務板塊、時間等維度進行分析，展現各銀行對各企業、業務板塊合作的變化趨勢，發現與企業業務合作穩定增長的戰略合作銀行，開展重點合作，同時也可及時掌握銀行業務走勢，結合市場分析，及時制定企業融資策略。

3.2.2? ?銀行業務信息的綜合呈現

將每家銀行的貢獻度數據分析與信息系統中該銀行的授信、貸款、銀團、結算等數據相結合，可以由系統生成每家銀行的“全面業務合作檔案”，為決策層提供參考，幫助掌握各家銀行與企業業務合作的全面情況，從而制定相應的合作策略。如對于貢獻度高、變化趨勢穩定或上升的銀行，應爭取建立長期全面戰略合作關系。對于貢獻度處于中間水平的銀行，可積極尋找拓展新的業務合作領域的可能性。對于貢獻度低且處于下降趨勢的銀行，可在部分有相對優勢的領域開展合作，保持業務持續溝通。

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