嚴監管環境下商業銀行業務模式發展研究

王喆

摘 要：自銀監會發布的一些列監管政策以來，嚴監管已經成為銀行業必須要面對的生存環境，在嚴格的監管環境下，商業銀行由于自身的發展規范，業務受到了較大的沖擊，與此同時商業銀行的業務進項也增速減慢，存單業務以及其周邊相關業務萎縮。因此，商業銀行應當充分評估當前的市場環境，把控風險并轉變發展策略，以便提升自身的經營狀況，實現利潤的新增長。

關鍵詞：嚴監管;商業銀行;發展模式

自2017年開始，銀監會出臺了二十多項的監管政策，對于銀行等機構進一步的加大了監管力度，涉及經營業務、風險控制、內部管理機制及內部業務管理等諸多方面，同時對于銀行業的多種亂象進行了大力度的整治和規范。依據文件的內容而言，銀監會一系列的監管政策主要為了防止金融風險過大，防止資金脫離實際形成虛高的情況發生，引導資金形成合理結構。

1 嚴監管環境對商業銀行業務模式發展的影響

1）銀行信貸業務受到新興行業沖擊。信貸業務是商業銀行傳統業務，同時也是商業銀行盈利的主要渠道，同時辦理手續較為繁瑣，但在新互聯網經濟環境下，互聯網金融、借貸等業務對商業銀行的信貸業務產生的極大沖擊，一部分的商業銀行轉而發展起非信貸的業務，增加了銀行業務風險的不可控性。國家銀監會出臺的一系列監管政策，對于銀行貸款方向進行指導性監管，對于貸款資金的流向也進行了一系列的引導，以便將信貸資金投放在更為合理的行業，調整信貸結構。

2）同業業務增長緩慢。以存單業務為紐帶的同業業務增長速度放緩，在競爭激烈的市場環境下，銀行的同業業務在銀行各項業務中已經達到相當的占比，且對于收入貢獻占比也較大，與此同時同業業務的增加使得銀行資產的風險性增加。銀監會的六號文件、四十六號文件、五十三號文件對于銀行中的高杠桿、多嵌套、鏈條較長的銀行業務進行了重點的監督管理。因此，在嚴監管的政策下，商業銀行的同業業務明顯減少，同業存單量也大幅降低，銀行的收入也受到較大影響。

3）理財產品業務量下降，增速減緩。我國人民幣理財產品始于2004年，自此商業銀行的理財產品大幅增長。理財產品中債券的配比占比是最高的，但由于投資約束少，對其風險管控也相對降低，使得理財業務代客性的本質功能被一再弱化，也增加了投放模式和資金池等多個方面的風險一再提高。證監會出臺的六號文件、四十六號文件、五十三號文件開展針對銀行理財產品的專項整治，對運作模式、資金去向、資金池情況進行的全面的摸排。特別是在2017年開始的貨幣政策緊縮，統一杠桿倍數、限制投資的政策監管下，商業銀行的理財業務呈現出集體下降的態勢。

4）商業銀行委外業務量降低，增速減慢。委外業務是商業銀行的重要業務組成，也是資產配置的重要方式。隨著時代發展，商業銀行的自營項目不斷增加，主要是商業銀行將基金、信托、私募等交由外部機構管理，按照相關約定金鼎投資業務，相比較而言由于商業銀行自身進行投資活動。由于市場的完善和發展，商業銀行的委外業務發展迅速，同時帶來了相應的信用風險的不可控、資金流動性的風險也不斷累積。針對此，六號文件明確的將銀行業務杠桿作為重點監測目標，防止違規放大投資杠桿。在一系列的嚴監管政策下，多家商業銀行出現大規模的外委業務贖回，選擇上也更加謹慎，外委業務的規模受到較大限制，外委業務收入增速減緩。

2 嚴監管環境下商業銀行業務發展模式思考

在嚴監管成為銀行金融行業的常態環境后，套利的空間被進一步壓縮，依法經營是必須要遵守的紅線，若是有違法行為將面臨大額罰款。因此，商業銀行應充分意識到監管環境的重大改變，并持續關注監管相關部門的動向，在合法合規的前提下，控制風險轉變發展的策略，將業務結構進行優化，保持自身的可持續發展。

1）保持信貸為業務主體。商業銀行在嚴監管的金融環境下，應進一步抓住信貸業務為主體，避免過于追求個體規模的擴張，投資的高回報的發展規劃，以信貸業務為主體對接國家的實體經濟發展戰略，對信貸投資的方向進行調整，特別是新興的互聯網行業、實體制造業、安居工程等對實體經濟貢獻度大，運行效率高，同國家發展戰略相契合。同時在選擇客戶的時候，應根據現行的經濟環境，對客戶進行詳細的評估做出相應的授信，減少不良貸款的產生。

2）合理發展商業銀行的非信貸業務?！渡虡I銀行流動性風險管理辦法（修訂征求意見稿）》中明確了，加強對商業性銀行的流動性監管，以便控制銀行風險的目的，轉向以存款為主要構成的中長期負債結構。因此，同業業務也應當回歸其本來屬性，嚴格控制套利等業務的占比，保持資金的調劑功能，同時對于新興的業務證券等要積極探索，改變傳統的利潤收入模式;另一方面，委外業務也應當注重評估市場風險，加強對相關上線、下線相關機構的監督管理，設置合理、敏感的預警值，以便能夠及時的收到預警信息，一面錯過重要的信息，將資產的結構進行優化。;此外，對于資產的管理業務也應當回歸“代理”的本質角色，推進自身產品的品質升級，將不可控風險進一步降低，并將可預期風險均攤。;在商業銀行企業的內部管理中，應改變傳統的盈利模式，在商業銀行的內部推動新型的管理模式，將“交易手續費”作為盈利的新增長點。

3）探索發現新的利潤增長點?！蛾P于支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》中，正式啟動了銀行對投貸聯動試點內容，既能夠方便科技創新行業的企業進行融資，解決資金來源的問題，同時也拓寬了商業銀行的業務范圍，參與科技創新行業的紅利，改善自身業務結構的缺陷。此外，商業銀行對于投貸聯動業務的企業，針對其上下游的供貨鏈企業也進行相應的服務，不僅能夠提升自身的服務能力，也能夠培養固定的、還款能力優良的中小型企業。

4）優化資產結構，發展債券承銷。發展債券的業務是優化資產結構的主要方式，主要在兩個方面進行優化：第一方面，債券的銷售業務可以有效的將風險資產占比降低，并且有效提升銀行的收益率，與此同時能夠有效增加存款金額的提升，為商業銀行開展其他業務提供基礎和保障。據部分商業銀行的公布數據，每家銀行債券承銷業務帶動客戶存款余額飛速增長，大量拉動了戰略客戶和潛在客戶的存款資金。隨著債券市場的完善和不斷成熟，商業銀行對于債券的承銷規模呈快速增長，大大帶動了存款的增長。另一方面，債券業務可以有效增加客戶對于商業銀行的可信度，幫助建立一種長期的投資咨詢的關系，此外，還有利于發展潛在優質客戶，豐富商業銀行的客戶群體，有效吸納大部分對于投資安全顧慮，風險承受較低的客戶。目前，債券已經成為國有大中型企業最為主要的融資方式，每年通過債券進行融資的金額大約都在4萬億左右，大力發展債券業務，商業銀行可以充分利用自身的市場資源和優勢，將渠道建設、客戶價值、品牌形象轉化為銀行利潤，做到吸納中小投資者，重點維持戰略和大型客戶，幫助其解決融資、資產結構方面的困難，并為之提供相應的服務，以客戶目的為中心，充分滿足不同階層客戶的需求，既為客戶提供了金融服務，又豐富了銀行的利潤貢獻點，增加商業銀行的抗風險能力。

綜上所述，嚴監管環境，已經成為我國金融行業，尤其是銀行業的常態，利用這一契機，優化商業銀行的業務結構，發展潛在客戶，規范商業銀行的市場行為，為我國商業銀行的健康發展提供更好的參考和借鑒。

參考文獻

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