新形勢下金融支持民營企業發展對策研究

倪民 許萌

摘 要：黨的十九大報告指出，必須堅持和完善我國社會主義基本經濟制度和分配制度，毫不動搖鞏固和發展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展。為進一步緩解民營企業融資難、融資貴的問題，中國人民銀行吳江支行走訪調研了吳江區多家金融機構及民營企業，總結了金融支持民營企業發展的做法，傾聽民營企業的訴求，探析新形勢下加強金融支持民營企業發展的對策建議。

關鍵詞：民營企業? 金融支持? 對策研究

吳江地處長江三角洲中心腹地，地域面積1176平方公里，經過多年的培育和發展，吳江民營經濟發展迅猛，形成了紡織、光纖光纜、裝備制造業三大支柱產業。截至2019年9月，吳江民營企業總數已超過6.4萬家，注冊資本總額突破3469億元，位居江蘇省縣（市、區）之首。2019中國企業500強榜單中，吳江區恒力、亨通、盛虹、通鼎4家企業上榜，恒力集團憑借561.99億美元的營業收入列《財富》世界500強排行榜第181位。

黨的十九大報告指出，必須堅持和完善我國社會主義基本經濟制度和分配制度，毫不動搖鞏固和發展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展。結合“不忘初心、牢記使命”主題教育，中國人民銀行吳江支行樹立“為民服務解難題”的目標，走訪調研了吳江區多家金融機構及民營企業，總結了金融支持民營企業發展的做法，傾聽民營企業的訴求，尋找存在的問題，探析新形勢下加強金融支持民營企業發展的對策建議。

1 吳江區金融支持民營企業發展主要做法

1.1 加強窗口指導，降低融資成本

充分發揮貨幣政策導向作用，落實鄉村振興信貸政策，開展民營和小微企業金融服務質量提升年活動，引導信貸資金投向民營和小微實體企業。積極宣傳普及支小再貸款業務，引導商業銀行把握國家支持中小企業發展的政策機遇，做好政策承接，降低企業融資成本。注重發揮“幾家抬”合力，搭建銀企對接平臺，加大推廣民營企業融資支持工具，持續改善民營小微企業信貸供給，推動融資成本整體下降，切實緩解民營小微企業融資難融資貴問題。2019年組織全轄銀行機構開展“金融服務萬戶行”和“千名行長進萬企”活動，累計走訪企業2249戶，截至2019年9月，普惠口徑小微企業貸款余額258億元，較年初增長16.74%。深入推進金融支持制造業提質增效行動計劃，截至2019年9月末，制造業貸款余額910億元，同比增長8.85%。

1.2 創新融資模式，提升服務效能

積極引導金融機構創新信貸產品、簡化貸款流程，滿足民營企業多元化金融服務需求。各商業銀行根據民營企業的特點，提供短期流動資金貸款、項目貸款、銀團貸款、債券、上市公司控股股東增持計劃、貿易融資及外匯資金集中運營管理服務等多種金融服務。2018年11月，指導亨通集團超短期融資券成功完成簿記，這是中國人民銀行民營企業債券融資支持工具正式公布后的首批試點債券項目，發行金額為5億元，期限為270天，簿記建檔價格為5.95%，為企業節省了財務費用，拓寬了民營企業融資途徑。2019年9月，協調吳江農行為恒力集團子公司恒力石化（大連）化工有限公司申請通過了“150萬噸/年乙烯”銀團項目授信15億元，期限15年，解決了企業異地大額資金需求。針對企業境外融資渠道窄以及不熟悉境外銀行流程、法律法規，而境外銀行又無法深入調查了解境內企業等問題，指導轄內銀行加強與境外銀行合作，聯合推出境外借款業務，如寧波銀行的“中資外債”、上海銀行的“內保直貸”等業務，助力民營企業走出去，拓寬了融資渠道，降低了財務成本。指導亨通集團、恒力集團、盛虹集團、瑞儀光電等跨國公司開展外匯資金集中運營試點業務，增強企業本外幣資金集中管控能力，提高了資金跨境往來效率和資金收益。

1.3 加強金融生態建設，改善融資環境

積極爭取對民營企業發展的政策支持，對于符合國家產業政策的民營企業，與財政、稅務部門溝通協調，給予適當的財政補貼、稅收減免、貸款貼息等優惠政策。定期召開民營企業座談會，聽取意見建議，與區政府商討出臺了《吳江區關于進一步促進民營經濟高質量發展的若干政策措施》，明確加大對民營企業上市融資的扶持力度、對股權融資的服務力度、暢通民營企業信貸融資渠道等具體措施。加強信用平臺建設，配合蘇州“國家級小微企業數字征信試驗區”建設工作，解決銀企信息不對稱矛盾，提高小微企業貸款可獲得性。推動銀政企項目對接，通過形式多樣的對接活動，促進銀政企信息交流溝通，推動協同合作。

2 金融支持民營企業發展存在的突出問題

2.1 外部金融環境方面的問題

一是擔保圈債務風險依然存在。聯保互保作為銀行貸款突破抵押物限制的一個重要嘗試，在解決中小企業融資難的同時，也為“互保鏈”斷裂引發的大規模償債風險埋下了隱患。目前吳江主要擔保圈狀況逐步向好、筑底態勢基本確立，但存量擔保圈的化解仍處于穩控為先、續貸為主、以時間換空間的保守處置階段，徹底化解擔保圈債務風險還需實質性債務重組等方案。二是社會信用環境有待提升。隨著企業盈利的不斷下降和債務壓力的持續增大，信用違約的風險不斷暴露，部分民營企業逃廢債的情況時有發生，由于銀行信貸投放與不良貸款率具有負相關性，商業銀行往往會采取區域限批、抬高門檻等信貸限制措施，加大民營企業的融資難度。

2.2 金融機構方面的問題

一是信貸管理機制不完善。前期不良貸款增加，消耗了銀行資本，在宏觀審慎管理框架下，銀行放貸能力被削弱，銀行貸款審批更趨嚴格，規模增長、利率下降的同時，也要控制不良率，由于銀行基本遵循“罰劣不獎優”，對貸款質量優良且未形成風險的相關人員沒有足夠的內部激勵，因此銀行更愿意將信貸投入到有一定規模和有一定盈利能力的大型企業。二是融資模式創新不足。雖然目前已經出臺了諸如應收賬款、供應鏈金融、知識產權質押等新的融資方式，但是由于基層信貸人員專業性不足，認為通過信用方式貸款易產生諸多問題，因此很多融資模式還停留在政策階段，真正落地還需要一段時間。

2.3 民營企業方面的問題

一是企業存在經營風險。吳江區重點行業主要包括紡織行業、光電纜行業、裝備制造業和電子信息行業，其中擁有紡織制造企業5000多家，是全國最大的化纖面料集聚區，受產能調整、行業信貸風險、環保等行業周期性影響，再疊加中美貿易摩擦，紡織行業的訂單和利潤都受到一定程度影響，市場行情呈現持續低迷。二是信息不對稱導致道德風險突出。銀行在授信過程中需要的企業納稅、房產、用水用電等參考信息分散在各部門，企業財務制度不透明、經營不規范等問題依舊存在，加大了銀行為民營企業評級授信的難度。

3 吳江區民營企業對金融支持的主要需求

3.1 加強政策指導、建立風險提示的需求

在近期走訪調研多家民營企業中發現，民營企業高度關注地方發展戰略方針和國家政策，但部分企業對于政策性金融產品還不熟悉，對申請程序不了解，在一定程度上阻礙了這些企業獲得政策性融資支持，他們希望當地政府和監管部門多與企業溝通交流，利用典型案例，向企業解讀政策，指導企業用好政策，標本兼治降低經營服務性收費，降低企業非稅負擔，完善政策執行方式，讓企業真正享受到政策紅利。特別是在人民幣國際化的背景下，幫助企業了解相關政策，掌握國際形勢，通過配置匯率避險產品等方式來規避匯率波動帶來的損失等。向企業“面對面”講解跨境融資詐騙行為等基本特征內容，提高企業警惕性，業務辦理中，如對企業融資合同的內容存有質疑，應對債務人進行風險提示，提醒企業通過有效渠道核實相關情況，最大程度降低債務人風險。

3.2 拓寬融資渠道、降低融資成本的需求

近年來，人民銀行高度重視支持民營和小微企業的發展，以“幾家抬”的方式形成政策合力，通過設計信貸、債券和股票融資三支箭的政策，推動民營企業和小微企業解決融資難、融資貴的問題，降低融資成本。考慮到當前信用環境和金融機構的風險偏好，工具雖對一部分較為優質的民企提供了支撐，但對債券市場的中期信用狀態影響有限，很難徹底扭轉市場當前總體信用收縮的局面。民營企業迫切希望獲得金融監管部門的指導，通過發行債券的方式來改善債權結構，合理安排企業現金流，改善融資成本。但由于經營好壞以及外部環境影響，必然會發生債務違約，這可能是信用債市場發展到當下階段的必然現象，希望人民銀行與司法部門、市場機構以及相關組織共同努力、有效銜接，使得整個債券違約處置過程變得更加清晰、透明、公正和可預期。

3.3 創新金融服務、解決實際困難的需求

銀行信貸數據顯示企業貸款增速趨緩，從銀行端了解的情況看，均認為是企業有效需求不足，但在調研中發現，企業有效信貸需求萎縮的情況的確存在，事實上不少企業仍然存在一定的融資意愿，由于企業端的融資需求與銀行端的標準化產品不完全匹配，導致融資渠道不暢，民營企業希望銀行能主動服務企業，對企業發展中遇到的困難，共同商討，提供個性化產品給予幫助。

調研顯示，民營企業在不同的發展階段，會有不同的發展瓶頸，總會遇到各種問題，針對民營企業發展中的問題、難題，以需求為核心，因企施策，全方位支持和幫扶民營企業做大做強，是眾多民營企業的期盼。如2019年營口康輝石化有限公司有借入外債資金的需求，但境外借款人僅同意借款資金直接入康輝公司賬戶，吳江外匯管理局協同農業銀行吳江分行，協助恒力集團提交了變更跨境資金集中運營業務的申請，調整了恒力集團外匯資金池成員公司構架，將原營口康輝石化有限公司貢獻的外債額度釋放，歸還成員企業，解決了實際困難。

4 新形勢下金融支持民營企業發展的對策分析

面對錯綜復雜的國內外經濟環境，以習近平同志為核心的黨中央把握大勢、有力應對，穩步推進供給側結構性改革和“六穩”工作，實施更大規模減稅降費措施，有力推動我國經濟平穩健康發展。隨著吳江區民營企業經營規模不斷擴大，產業基礎較為扎實，政策紅利疊加，發展環境持續改善，這些因素為吳江區民營企業做優做強創造了條件。

4.1 優化金融生態環境，為民營企業創造良好地發展環境

一是注重信用體系建設。進一步依托“綜合金融服務平臺”“征信蘇州”平臺，聯合工商、稅務、海關、司法等部門，加快建立企業綜合信用檔案，逐步解決銀企信息不對稱問題，有效提高民營企業貸款可獲得性。進一步健全守信激勵和失信懲戒機制，加大信用環境的整治力度，綜合運用經濟、法律、輿論等手段，對失信企業進行依法制裁和打擊，督促市場主體增強誠信經營意識。二是優化政策支持環境。注重有效融資需求企業篩選，結合蘇州市吳江區重點行業和領域，根據日常金融服務工作，審查轄區內企業的金融服務需求，建立擬重點服務的民營和小微企業名錄，搭建信息共享平臺。對符合國家產業政策的民營企業給予適當地政策補貼、貸款貼息、稅收減免等優惠政策，實現財政與金融的有機融合，共同支持民營經濟發展。

4.2 引導金融產品和服務創新，拓寬民營企業融資渠道

一是創新民營及小微企業信貸產品。各金融機構要積極探索民營小微企業融資模式，進一步完善金融產品體系，大力推廣應收賬款質押貸款、專利權、商標權質押貸款等品種，鼓勵銀行開辦質押、保函、保理、供應鏈融資等信貸業務。創新推出區域特色融資產品，為地方民營企業拓寬融資擔保渠道。二是創新民營及小微企業融資服務。加快金融創新步伐，依托“互聯網+金融”，建設民營企業網上貸款在線平臺，提升獲取金融服務的便利度;利用區塊鏈技術，建設融資平臺，構建民營企業融資網絡;加強對民營企業政策指導，引導企業注重自身信用建設，規范財務管理，健全財務制度，達到銀行放貸條件;支持和鼓勵符合條件的企業加大債務融資工具推進力度，拓寬融資渠道。

4.3 完善金融機構內部機制，增強金融支持民營企業服務功能

一是優化金融機構考核管理機制。探索建立金融機構對民營企業“敢貸、愿貸、能貸”的考核激勵機制，一方面對暫時資金困難，但具有持續經營能力，有望通過重組盤活走出困境的民營企業，在風險敞口不擴大、擔保措施不弱化的前提下，充分利用“續貸”產品，幫助企業渡過難關;另一方面，在客戶準入上要求“雙人調查”，貸款審查要從企業經營狀況、還款能力、保證人擔保資格等方面嚴格把關，貸后管理要定期深入企業，動態監測企業生產經營情況和重大風險信號，加強對貸款資金流向、客戶貸款用途的監管，確保貸款用途的真實性。二是加強金融機構與企業線上溝通。注重發揮金融智囊作用，建立以多對一金融顧問團隊成員，每個顧問團包括一名業務部門負責人或業務專家、一名網點負責人、一名客戶經理，保證金融顧問服務的質量和效率。金融顧問為企業提供全生命周期服務，包括綜合金融咨詢服務、專業政策指導、平臺使用支持等，加強銀企互信，破除信息不對稱，打破抵押擔保硬條件，為初創型輕資產小微企業獲得首貸創造條件。

參考文獻

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