企業資金管理探析

張志剛

摘 要：資金是企業的血液，資金管理是企業管理的重要組成部分，貫穿于企業管理的始末，是企業管理的核心內容，但卻是多數企業管理中的薄弱環節，因此加強資金管理是實現企業基業長青、降低運營成本的重要保證。本文從分析資金管理在企業管理中的作用出發，闡述了企業資金管理存在的主要問題，并從強化資金預算管控、建立應收債權管控長效機制、強化資金集中管理、合理配置債務期限結構、拓展融資渠道、提高資金管理信息化水平等方面提出了強化企業資金管理的應對策略，以期為企業加強資金管理提供有益借鑒。

關鍵詞：資金管理? 資金預算管理? 融資? 信息化

中圖分類號：F273.4 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）06（b）--03

1 資金管理在電力企業管理中的重要作用

隨著國家電力體制改革的不斷深入，電力市場的競爭日趨激烈，大用戶直接交易、現貨交易甚至期貨交易不斷推進，加之新能源形式的豐富以及規模的不斷擴大，電力企業電價結構及電價紅利政策遭遇前所未有的挑戰，對電力企業的轉型和企業管控提出了新的要求。資金是維持企業健康運營的“血液”，資金管理是企業管理核心內容，加強資金管理、保障資金需要、防范資金風險、提高資金效率，是電力企業應對電力市場競爭的重要手段，是決定電力企業生存和發展的關鍵因素。

2 企業資金管理中存在的問題

2.1 資金管理意識淡薄

很多企業管理層和員工資金管理觀念淡薄，對資金的時間價值認識不足。導致企業決策者缺乏對資金整體使用的統一規劃，在資金的籌集、使用和分配上缺少科學性。部分企業賬面資金過大，同時存在大量貸款，每月負擔巨額利息費用;更有甚者，因流動資金枯竭導致企業資金鏈條斷裂，給企業帶來破產風險。

2.2 資金預算管理的功能未有效發揮

資金預算是企業全面預算的重要組成部分，是企業加強資金管理的重要手段，但很多企業忽視資金預算的管理，無法實現資金預算的剛性管控和閉環管理，執行過程中隨意改變資金用途，缺少對預算執行情況的分析，造成企業資金閑置、浪費、使用效率低下等問題，甚至影響企業正常的生產經營。

2.3 資金管理缺乏監督和控制

部分企業資金使用過程中體外循環嚴重，缺乏資金流轉的事前防范、事中監督和事后評價制度。主要表現在預付賬款和應收賬款管理不到位，企業生產經營的各環節資金占用嚴重，特別是原材料、備品備件等庫存物資積壓嚴重，導致應收賬款、存貨資金占用不斷增加，加劇企業資金周轉壓力，影響企業運行質量和盈利能力。

2.4 集團企業資金集中度不高

隨著國有企業改革的不斷深化，企業規模迅速擴張，集團企業大量涌現，企業內部資金管理制度建設無法跟上企業發展的腳步，子公司多頭開戶，未實現資金集中管理，資金管理分散、失控，資金緊張的子公司只能從外部高息貸款，而資金充裕的子公司資金沉淀嚴重，未實現集團內資金的統籌管理，資金利用率不高。

2.5 資金支付效率較低

企業在不斷發展過程中，單位與單位之間，單位與個人之間的業務往來越來越頻繁，對外結算業務量巨大。目前大部分企業采用網銀支付，出納需要將每筆業務的支付信息錄入網銀系統，工作效率低下;針對不同銀行，出納還需要使用不同的UKEY 證書，導致出納手中有幾個甚至十幾個UKEY 證書，支付過程中無法與業務申請相關聯，難以使用身份認證等手段保證支付安全。

3 加強企業資金管理的措施

3.1 樹立科學的資金管理觀念

企業管理者應樹立貨幣時間價值觀念，同時建立有效的資金管理機制。企業在日常的經營管理中的每一個環節都應考慮資金的時間價值，作為資金需求預測和資金使用分析方面的重要影響因素，貨幣時間價值觀念對于資金的合理使用、降低決策風險和提高投資效益有著十分重要的意義。另外，在財務管理工作中，財務人員還應強化現金流量意識，日常工作中注重現金流量計劃的編制，建立年度、季度、月度現金流量預測與分析制度，有效控制現金流入與流出，確保企業具有良好的支付能力與償債能力。通過長期現金流量和短期現金流量預測與分析，可以有效減少企業流動資金的沉淀并改善流動資金結構，有利于企業正確評價長期投資項目，避免投資風險。

3.2 強化資金預算管控

資金預算的準確性直接影響到資金安全和成本，加強資金預算管理，是提高企業資金使用效率和保障資金安全的重要環節。隨著網絡技術的不斷發展，信息化管理手段在企業管理中得到廣泛應用。ERP管理系統作為企業管理的信息化工具，被許多企業認同和接受，企業通過ERP資金管理模塊實現資金預算的閉環管理和剛性管控，嚴格控制超預算項目，切實維護資金預算的嚴肅性，有效提高資金的管控效率。

（1）細化資金預算的編制。資金預算編制是一個動態過程。企業每年在編制年度預算時，根據全年資金的流入、流出，統籌考慮融資需求和資金成本編制年度現金流預算，與公司預算一同報公司董事會批準后執行。財務部門在全年預算的基礎上，每季度末編制下一季度的現金流預算，根據需求事前籌劃統籌安排資金。業務部門及各職能部門每月末預計次月的資金需求，編制下月資金計劃，財務負責審核、匯總，編制資金平衡表，根據資金平衡表適時掌握大額資金收付情況，安排合理經濟的融資方式和提款時間。

（2）強化資金預算執行管控。嚴格執行資金預算在前，資金支付在后的原則，嚴格按照資金預算安排付款，無資金預算不可支付。通過強化資金預算執行管控，一方面提高了公司員工資金預算的意識;另一方面有利于公司準確預計資金需求，合理安排資金，減少資金沉淀，提高資金的使用效率。

（3）嚴格資金預算執行考核。資金預算執行分析和考核是提高資金預算執行率的重要手段。每月初，各部門對各自資金預算執行情況進行梳理，上報財務資金管理會計，經過匯總后對各部門執行情況進行考評，考評結果提交公司辦公會進行獎懲決定，并落實到各部門月度績效考核中。通過相關的考核機制保證資金計劃執行的剛性。

利用企業先進的信息系統，通過資金計劃編制上報、審批、執行、考評分析全流程管理，實現了資金計劃的閉環管理，提高資金計劃管控的效率和效果。

資金預算管理流程，如圖1所示。

3.3 建立應收債權管控長效機制

財務部門須加強應收債權日常監控管理，每年與業務部門、債務單位進行對賬，保留對賬記錄。應收債權的回收與業務部門的內部考核相結合，對逾期的應收債權要加大考核力度，對造成壞賬損失的，要追究相關責任人的經濟責任。在完成與債務方對賬的同時，還須進行賬齡分析，對逾期未收回的應收債權，應及時提請有關業務負責人催收。財務部門須密切關注應收債權規模和管理效率指標（如應收債權占資產比重、應收債權周轉率、逾期應收債權占比、貨款回收率等）變動情況，對企業應收債權異常情況，應及時向企業負責人匯報并處理，確保應收債權及時回收。另外，還應加強客戶信用管理，定期對客戶的信用和財務狀況進行調查、分析和風險評價，建立客戶信用檔案。通過以上措施的執行減少或杜絕非正常應收債權，壓降正常應收債權規模。通過建立應收債權長效管控機制，持續提升資金運營效率。

3.4 建立健全集團企業資金集中管理機制

將整個集團下屬企業資金完全歸集到集團財務公司，統一調度、統一管理、統一運用，通過資金集中管理，盤活整個集團企業的資金存量，實現資金在短缺企業和盈余企業之間的配置，有效降低財務費用，實現資金使用效用最大化;優化集團資產負債結構，增強集團公司的融資和償債能力。下屬公司開立賬戶要經過嚴格的審批程序，對已開立的賬戶嚴格監控，明確權限，這樣不但加強了資金監控，還能有效控制閑置資金占用，加速資金周轉。

3.5 充分利用信息化手段提升資金支付效率和安全性

隨著社會信息化的迅猛發展，越來越多的集團企業通過銀企直連系統實現銀行與ERP等資金管理系統的對接，在原有資金支付體系下，以資金支付安全為核心，采用新型信息技術，將企業的業務系統與銀行的系統虛擬的聯結在一起，無縫完成企業的各種銀行資金支付業務，全面提升資金支付的能力和效率，滿足資金管理的需求。通過銀企直連系統，企業可實現支付與業務的融合，形成支付池進行支付排序安排付款，保障支付合理有序。通過信息共享，提高數據傳遞和業務流轉效率，降低業務人員的工作量，減少出納人員付款信息錄入量，提升支付效率。每月末系統自動對賬并編制余額調節表，有效減少出納工作量。系統內固化的風險管理體系，可以實現資金的實時監控和預警，通過身份認證/加密傳輸等IT手段保證資金使用安全。銀企直連系統的使用，可有效提升集團企業資金使用效率，降低操作風險，減少財務成本。

銀企直連信息系統的運作機理，如圖2所示。

3.6 合理配置債務期限結構

企業可以根據短期貸款和中長期貸款的特點和利率情況，合理配置債務期限結構，以降低融資成本。一年期流動資金貸款利率低于中、長期貸款利率，為了減少籌資費用，在資金周轉安全的前提下，可使用短期貸款置換部分中長期貸款，利用低利率貸款置換高利率貸款，這樣可節約大量財務費用。企業建設初期貸款以中長期為主，而日常經營過程中對小額款項的集中支付以短期貸款為主，當有資金余額時可以提前歸還短期貸款，以節約財務費用。即使沒有資金余額也可在短期貸款到期后辦理展期。因此，企業通過以中長期貸款為基礎，用短期貸款做周轉合理安排融資結構，充分利用短期貸款的低利率，降低融資成本。