淺析工薪階層個人投資理財

吳佳敏

【摘要】隨著我國經濟的高速發展和居民收入水平的提高，投資理財受到越來越多人民群眾的關注，通貨膨脹，使得我們的現金資產大幅縮水，因此，越來越多人意識到理財的重要性，理財能夠讓我們的資產產生更多的現金流，從而降低通貨膨脹對我們資產的侵蝕。本文通過對常見幾種投資渠道的分析，為讀者提供理財策略的參考。

【關鍵詞】投資理財? 工薪階層? 風險

一.投資理財渠道的發展現狀

而近年來互聯網金融的興起，極大的豐富了投資理財渠道，除了傳統的銀行儲蓄，政府國債，股票期貨，基金等理財方式，還有新興的互聯網理財平臺，我們熟悉的余額寶，零錢通等通過將普通投資者的錢聚集起來投資某一具體的金融市場的理財產品，以及前幾年興盛的p2p理財等。

二.理財產品的優缺點

目前大多數投資者都缺乏正確的理財意識，在投資時盲目跟風，缺乏理性判斷，導致購買到不適合自己的理財產品甚至導致血本無歸。因此，我們應該了解不同理財產品的優缺點，根據自身的經濟情況以及資金的使用時間，尋找適合自己的理財產品。

2.1短期理財：日常開銷或者半年內需要使用的資金。

2.1.1銀行儲蓄。銀行儲蓄是傳統的理財模式之一，主要分為活期存款和定期存款兩種，兩者的風險較小，安全穩定，但同時帶來的經濟收益也比較小，不能有效的抵抗通貨膨脹。根據央行最新的基準利率，活期存款的年利率只有0.35%，定期存款按照儲蓄時長的不同，年化利率在1.10%-2.75%之間，當然，不同銀行之間的利率會有一定的浮動，中小銀行會比四大行高一些，但風險也會有所增加，一般來說標準的銀行存款按照國家監管要求，五十萬以內100%賠付，因此還是比較安全的。

2.1.2貨幣基金。貨幣基金是由基金公司開發的，將投資者小額資金收集成大額資金投資于安全且有很高流動性的貨幣市場工具中。例如我們熟悉的零錢通，余額寶便是貨幣基金的代表。貨幣基金的特點是投資門檻低，零錢通1分錢起購，在互聯網金融的背景下，投資者直接在線上進行申購贖回，十分方便，雖然是每天的浮動利率，但是利息比銀行活期儲蓄高，每年只需支小額的基金管理費和托管費，貨幣基金屬于保本理財產品。總體來說，短期投資，貨幣基金比銀行儲蓄更有優勢。

2.2中期投資：半年以上三年以內需要使用的資金

2.1.1銀行理財

銀行理財是商業銀行針對特定目標客戶群開發設計并銷售，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔的資金投資和管理計劃。銀行理財產品基于銀行平臺更有規模，信譽等優勢，因此，人們更愿意將資金投放在隨處可見的銀行實體網點中，但是銀行理財產品的投資金額起點較高，相對于其他平臺的理財產品，銀行的收益率相對來說會更低一些。

2.1.2純債券基金

純債券基金是指投資固定收益類金融工具，投資對象是債券的基金。根據投資周期的不同，分為短期債基和中長期債基，一般來說，我們可以根據十年期國債收益率判斷債基的投資周期，因為十年期國債收益率是人民幣資產定價的基礎，通常被作無風險收益率的代表，由于債券的價格與市場的利率呈反方向變動，因此，當利率處于低位時，我們選擇短期債基，當利率處于高位時，選擇中長期債基，今年的十年國債收益率處于2.4%-3.2%之間，低于歷史平均水平，因此，目前而言，可以選擇短期債基進行投資。當然，債基的收益大于貨幣基金，風險也大于貨幣基金，但是收益浮動不大，波動周期大約3-4年一輪，如果產生浮虧，隨時加倉拉低成本即可。

總體來說，如果資金充足，中期投資選擇銀行理財更加安全，而純債基收益率可能更高，但是可能出現收益波動的情況。

2.3長期理財：三年以上才需要使用的資金

2.3.1股票投資。股票是高收益的投資方式，但是伴隨著也是極高的風險，普通投資者一般是跟風買入或者自己隨便挑選的股票，盈利時出現貪婪心理，不愿將資金“落袋為安”，虧損時出現恐慌心理，經常成為被割的“韭菜”，股市中“七虧二平一賺”，讓普通投資者很難賺到錢，出現收益不理想甚至虧錢的情況，因此，即使是高潛力的股票也要做好幾年時間才能回本的準備。股票的買賣需要對未來市場具有精準的預測和把控，能在相對低點買入，相對高點賣出，但是投資者中更多的是憑著“運氣”在賺錢，風險特別大。因此，沒有經過專業培訓的普通投資者不建議將長期不使用的資金投入股市中。

2.3.2指數基金。指數基金是股票基金的一種，是根據既定的規則挑選出一籃子股票，每隔一段時間重新挑選符合規則的股票品種，從而不斷的通過吸收新公司替換老公司的方法，實現“長生不老”。由于規則早已設定，基金經理不需要通過自身的主觀判斷進行股票的買賣，指數基金的業績取決于追蹤指數的表現，再者，基金中股票數量眾多，可以有效的分散風險，另外指數“長生不老”的特點，讓指數基金能長期上漲。追蹤同一指數的基金表現都會相近， 因此，我們只需要選擇費用較低誤差較小的品種。巴菲特曾在《致股東的信》中提到：“通過定期投資指數基金，一個什么都不懂的投資者通常都能打敗大部分的專業基金經理。”通過長期定投，均能獲得不錯的收益。總之，堅持定投指數基金，可以使長期不使用的資金獲得高收益。

三、結語

以上是對常見幾種投資渠道的淺略分析，工薪階層的人群需要根據自己具體的資金使用情況尋找適合自己的投資理財之路，在日常生活中了解不同的投資方式和理財技巧，同時還需要有風險意識，切勿盲目跟風，才能在保本的基礎上得到最大化收益。

參考文獻：

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