企業(yè)財務風險的成因分析及應對措施

龐文輝

摘要：隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展處在低迷的階段，企業(yè)在市場中生存發(fā)展也面臨著諸多的挑戰(zhàn)，保障企業(yè)可持續(xù)發(fā)展就要做好各方面的管理工作。企業(yè)財務管理是保障企業(yè)正常運營的關鍵管理工作，也是提高企業(yè)競爭力的基礎條件，所以提高財務管理的質量就成為企業(yè)發(fā)展的重中之重。但受到各方面管理因素影響，企業(yè)財務管理風險影響愈來愈大，基于此，本文首先就企業(yè)財務風險的類型以及特征體現(xiàn)加以闡述，然后就企業(yè)財務風險的成因進行分析，最后探究企業(yè)財務風險的應對措施。

關鍵詞：企業(yè)財務;財務風險;風險應對

引言

企業(yè)財務風險的發(fā)生是多方面因素影響所致，財務風險直接危及企業(yè)的生存發(fā)展，所以做好企業(yè)財務風險的管理控制工作就顯得比較重要。由于企業(yè)財務風險有著不可預測性，故此，財務風險的管理工作開展也需要從多方面進行考慮，從整體上提升財務風險管理質量水平。

一、企業(yè)財務風險的類型以及特征體現(xiàn)

（一）企業(yè)財務風險的類型

企業(yè)財務風險的類型比較多樣，通過闡述財務風險類型，有助于為財務風險防范工作的良好開展提供依據(jù)，現(xiàn)就以下幾點就財務風險類型加以闡述。

1.效益類型的體現(xiàn)

企業(yè)發(fā)展中，做好財務管理工作是要點，但實際財務管理中企業(yè)受到其他因素影響使得利潤出現(xiàn)收縮以及效益大大降低，從而影響企業(yè)采用舉債解困，企業(yè)會通過轉移部分固定資產彌補虧損[1]。而在負債不變狀況下，資產總額的減少會使得負債率不斷上升，這就會造成債務壓力增加，在負債以及資產比例上出現(xiàn)了嚴重不平等時，就會發(fā)生財務危機，效益出現(xiàn)滑坡而出現(xiàn)效益性財務風險。

2.資產類型的體現(xiàn)

企業(yè)的類型不同，在實際生產經(jīng)營過程中資產的流動性大，流動速度比較快，這對企業(yè)生產發(fā)展就比較有利。而企業(yè)自身的資產結構和流動強弱不同，企業(yè)面對的財務風險也不同。如多數(shù)的制造企業(yè)固定資產在資產結構當中的比例是比較高的，生產經(jīng)營過程中要墊付運營成本，使得資金流動比較低，如果流動資產和生產經(jīng)營流動以及償還債務需要不能有效滿足，就比較容易造成資金鏈斷裂的風險，這就是資產類型的財務風險[2]。

3.債務類型的體現(xiàn)

企業(yè)財務風險類型當中的債務類型主要是由于債務積累嚴重造成的，高資產負債率需要企業(yè)定期償還利息，償還本金的壓力也比較大，如果企業(yè)在實際財務管理上沒有將債務的問題妥善處理，就不能獲得正常生產經(jīng)營資金，并會影響企業(yè)信譽資信。企業(yè)為能將債務定期還清，就要占用生產經(jīng)營資金，這對后面的生產經(jīng)營活動的開展將產生諸多的影響，有時也會出現(xiàn)不能償還，通過貸款來維持企業(yè)生存的現(xiàn)象，這一惡性循環(huán)的發(fā)生對企業(yè)的持續(xù)生存就構成了很大的威脅[3]。

（二）企業(yè)財務風險的特征體現(xiàn)

企業(yè)財務風險自身有著鮮明的特征，通過了解財務風險特征也有助于為制定風險防范措施起到積極作用。主要的風險特征有以下幾點。

1.全面性體現(xiàn)

企業(yè)財務風險可能會在企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)，任何一個環(huán)節(jié)沒有做好都有可能發(fā)生財務風險。財務風險的類型多樣，不同環(huán)節(jié)的管理工作沒有做好，就會出現(xiàn)不同類型的財務風險，這對企業(yè)財務管理就會造成直接影響。

2.客觀性體現(xiàn)

企業(yè)的財務風險的存在是客觀的，并不會因人的意志而發(fā)生變化，這是不可回避的，但能夠通過有效的防范措施來規(guī)避風險的發(fā)生[4]。

3.收益損益性體現(xiàn)

企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展必然會有收益有損失，而財務風險也有著收益性以及損益性的特征，如果企業(yè)經(jīng)營中財務風險比較大，可能和企業(yè)獲得的收益大有聯(lián)系（也即：風險越大收益越大），財務風險的控制質量直接影響企業(yè)的經(jīng)營狀況。所以加強財務風險的管控，才能有助于提高企業(yè)經(jīng)營效益。

4.不可測性體現(xiàn)

企業(yè)財務風險很大程度上是不確定的，隨時都有可能發(fā)生。企業(yè)實際經(jīng)營發(fā)展過程當中遇到的財務風險類型比較多樣，在具體的管理過程中如果沒有針對性應對管理，就會容易發(fā)生財務風險。

二、企業(yè)財務風險的成因和風險應對措施

（一）企業(yè)財務風險的成因分析

企業(yè)財務風險發(fā)生的原因是多方面的，從以下幾點原因展開分析。

原因一：資本結構缺乏合理性。企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中，財務管理作為重中之重的管理工作，如果企業(yè)沒有對這一環(huán)節(jié)加強重視，必然會影響企業(yè)正常經(jīng)營發(fā)展，而財務風險發(fā)生對企業(yè)自身資本結構的狀況有著直接影響，債務所占總資產的比例比較大，過度依賴流動短期借款，有著很大的還款壓力，這就會容易出現(xiàn)債務到期而不能及時償還的狀況，容易發(fā)生財務風險[5]。沒有將資本結構合理優(yōu)化，在實際的經(jīng)營發(fā)展中就會遇到諸多的阻力，容易發(fā)生財務風險。

原因二：宏觀經(jīng)濟政策因素。企業(yè)的發(fā)展和國家經(jīng)濟政策之間有著直接的聯(lián)系，我國的市場經(jīng)濟發(fā)展還沒有達到成熟化的程度，市場的結構相對比較單一化。企業(yè)在實際發(fā)展中，會遇到諸多的問題，如融資難、融資機構沒有完善建立等。國家宏觀經(jīng)濟政策上的調整會直接影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的走向，在比較復雜的經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)的財務管理的難度就會增大，容易發(fā)生財務風險。

原因三：內部控制沒有加強。企業(yè)財務管理的質量和內部控制制度有著直接關系，內部控制制度沒有完善建立，缺乏風險預警機制，必然會影響財務管理的質量。企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中，沒有加強成本控制，資金管理的工作沒有落實好，資金使用率低，缺乏有效的監(jiān)督手段等，都會影響財務管理的效果，容易發(fā)生財務風險問題[6]。有很大一部分企業(yè)在財務風險的管理方面主要是以事后管理為主，沒有做好事前風險預警的工作，使得潛在風險沒有及時被發(fā)現(xiàn)，這就必然會造成財務管理風險發(fā)生。

原因四：風險管理者專業(yè)能力不足。企業(yè)財務風險的管理是專業(yè)化的工作，管理人員自身的素質水平直接影響著財務風險管理的質量。而有的企業(yè)管理人員對財務風險的重視度不夠，風險防范意識相對比較薄弱，相關的風險管理技術人才比較缺少，沒有從技術手段上防范財務風險，這些都容易造成財務風險。

（二）企業(yè)財務風險的應對措施

提高企業(yè)財務風險管理的質量水平，企業(yè)要注重從多方面優(yōu)化管理的策略，將財務風險的管控作為關鍵管理工作來抓，從以下幾點進行應對。

1.積極優(yōu)化企業(yè)資本結構

為能有效防控企業(yè)財務風險，企業(yè)領導層就要注重從宏觀的管控方面加強重視，做好企業(yè)資本結構調整優(yōu)化的工作，從整體上提升企業(yè)資產利用率，通過合理化的資本結構降低融資成本，將財務杠桿調節(jié)作用有效發(fā)揮出來。企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中要綜合考慮發(fā)展的戰(zhàn)略，結合企業(yè)規(guī)模、盈利能力、資金需求等諸多因素，選擇適合的籌資方式，將資本結構達到最優(yōu)化，這樣就能提高資金利用率，有助于將企業(yè)的財務風險控制在合理范圍，如此就能實現(xiàn)以低融資成本獲得高收益的經(jīng)營目標。

2.加強財務風險管控意識

企業(yè)財務風險的發(fā)生，其中比較重要的原因就是沒有加強財務風險管控的意識，依靠事后風險管理的方式顯然不利于企業(yè)的長久發(fā)展，財務風險預測評估需要財務管理人員發(fā)揮積極作用，強化財務人員風險管控意識，這樣才能打下財務風險防范基礎[7]。財務管理人員在提高風險管控意識的基礎上，也要注重做好財務風險防控宣傳工作，讓企業(yè)全員都能認識到財務風險防控的重要性，領導要結合企業(yè)財務管理的現(xiàn)狀制定風險防控機制，在每個經(jīng)營發(fā)展環(huán)節(jié)都要有風險機制作為規(guī)制，從風險防控的觀念上加強重視，才能真正有助于企業(yè)財務管理工作的良好推進。

3.強化內部控制的力度

提高企業(yè)財務風險管理的水平，需要在內部控制方面加大力度。企業(yè)的管理要向著現(xiàn)代化的方向發(fā)展，積極完善內部控制機制，財務風險的管理需要有內部審計機構的支撐，發(fā)揮內部審計機構的職能作用，監(jiān)督各項制度的有效落實。企業(yè)要和當前的市場經(jīng)濟發(fā)展形勢緊密聯(lián)系，結合實際財務風險管理的需要，構建相應崗位責任制度，將職能分工明確化，構建風險防范長期約束機制，提升財務預算以及監(jiān)督和會計核算水平，實現(xiàn)財務管理信息化的目標，構建完善資金管理和監(jiān)督機制。資金的運用嚴格按照程序落實，使費用管控的整體質量得以有效控制，最大程度降低成本，增加企業(yè)利潤，從整體上提升企業(yè)的經(jīng)濟效益。企業(yè)的內部控制力度不斷強化，有助于規(guī)范財務管理工作，有效防范財務風險。

4.構建完善風險預警機制

為避免企業(yè)財務風險的發(fā)生以及降低風險造成的損失，需要構建完善的風險預警機制作為保障。企業(yè)發(fā)展過程中所面對的內外部環(huán)境比較復雜多變，通過構建完善的風險預警系統(tǒng)就能對企業(yè)內外部發(fā)展的環(huán)境加以明確，結合企業(yè)的財務管理的需求來進一步有針對性地提高風險應對的能力。企業(yè)在實際發(fā)展當中要結合行業(yè)自身發(fā)展狀況，通過比率分析以及數(shù)學模型的方式，構建風險監(jiān)測、診斷、防治等功能集于一身的預警系統(tǒng)，在該預警系統(tǒng)的運用下，就能及時地提出針對性風險防控的舉措，避免財務風險對企業(yè)的運營發(fā)展產生更大的影響。完善的財務風險預警機制的建立，有助于提高企業(yè)市場的適應能力以及應變能力，也能更好地應對市場環(huán)境變化。

5.建立指標導向的財務管控體系

企業(yè)財務風險的管控過程中，企業(yè)領導層要注重從長遠的發(fā)展角度出發(fā)，構建以指標為導向的財務管理控制體系，關鍵財務指標要納入企業(yè)管理機制中去，通過指標關鍵因素分析，促使企業(yè)全面預算和目標管理理念相結合，轉變企業(yè)內部的工作模式，最大程度降低運營的成本，提高企業(yè)自身的抗壓能力，這樣才能有助于財務管理的質量提升，強化企業(yè)財務風險管理的能力。另外，企業(yè)財務風險的管理要注重在關鍵財務指標考核機制的建立方面加強重視，要注重有針對性地提出問題解決方案，完善相應考核機制，將各部門內部利潤、可控費用、工作完成率等作為考核要素，提高整體的財務管理質量水平。

除此之外，注重將財務流程以及業(yè)務流程積極融合發(fā)展，以企業(yè)的經(jīng)營效益提高為最終的目標，注重財務管理制度以及業(yè)務管理制度的融合，這有助于財務風險的統(tǒng)一化管理控制。

結語

綜上而言，在企業(yè)的實際發(fā)展過程中，面對的風險挑戰(zhàn)比較大，財務風險管理工作的實際落實過程中，企業(yè)財務管理及發(fā)展，需要領導層從長期發(fā)展的角度出發(fā)，制定相應的管理方案，從整體上提升財務風險管理的質量水平，通過綜合性管理舉措的落實，提高企業(yè)的管理能力和市場競爭力。

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