淺析民營企業資金管理中存在的問題及應對舉措

吳慧

摘要：改革開放以來，我國民營企業的數量以及規模都在急速增加，民營企業對于我國工業產值、稅收、居民就業等各方面都起到了舉足輕重的作用。但近兩年，在政府呼吁“去杠桿”的背景下，民營企業頻頻爆出資金鏈告急，出現了嚴重的資金流動性困難，資金管理已很大程度成為制約民營企業發展的重要阻礙，甚至是企業生死存亡的大問題。本文首先介紹了民營企業資金管理存在的問題，然后分析了這些問題產生的原因，最后針對性地提出了加強民營企業資金管理具體對策，對民營企業資金管理水平提高有一定參考作用。

關鍵詞：民營企業;資金管理;財務杠桿

民營企業對我國經濟發展以及社會進步起到了巨大的作用，是我國經濟的重要組成部分，但目前大部分民營企業因資金鏈短缺存在抗風險能力不足以及生存周期短的現實問題，因此，增強資金管理是我國民營企業勢在必行、不可或缺的一個重點問題。民營企業具備良好的資金管理水平，很大程度上提高了企業資金使用效率與優化資金配置，保障企業資金經營周轉順暢，增加抗風險能力，促使企業更長遠地發展。因此必須充分認識到資金管理對民營企業的重要性，從根本上認識到民營企業資金管理存在的問題，對其存在問題的原因進行分析并提出相對應的舉措加強民營企業資金管理，為民營企業可持續發展奠定堅實的基礎。

一、民營企業資金管理存在的問題

資金是保障民營企業穩健運營與持續發展的基礎，民營企業具備良好的資金管理水平，提高企業資金使用效率與優化資金配置，保障企業資金經營周轉順暢。但是，民營企業資金管理工作中仍存在許多問題。

（一）融資基礎薄弱，融資成本高，資金來源少

我國目前大部分民營企業普遍出現“融資難、融資貴”的問題。流向民營企業的資金十分有限，資金來源單一，融資成本過高，導致民營企業在生產經營中容易出現資金鏈斷裂。這主要是由于我國民營企業中中小型及微型企業占比較大，其資金來源大部分倚靠企業自有資金和生產經營收入，而少數民營企業在發展壯大后，會通過銀行貸款和股權融資等方式募集資金。但因為民營企業自身管理水平不高、信用短缺、財務管理不透明等，融資基礎薄弱，加大了民營企業融資的難度。在這種情況下，有些民營企業會采用民間借貸方式，增加企業融資成本，降低經營利潤，甚至資金成本過高導致虧損，使資金管理陷入惡性循環。另外，間接融資信貸體系不完善，民營企業扶持政策、配套細則以及融資法律環境缺乏，導致民營企業在融資過程中外源資金來源不足，一旦內源資金不能維持日常運轉，企業很難取得有效的外源資金來解決資金問題，導致企業資金管理出現問題。

（二）資金流動性不足

民營企業缺乏流動資金有以下幾方面原因：首先，民營企業管理層缺乏資金管理意識，一味追求規模、盲目擴張，把用于經營的流動資金來購建固定資產，短債長用，不考慮投資可行性與投資回收期，則會出現短期債務到期而無力償還。其次，在競爭日趨激烈的市場經濟下，民營企業為了搶占市場，增加銷售收入，允許業務員采用賒銷方式或延期付款開拓業務，增加了民營企業應收賬款，減少庫存現金金額，這樣既造成企業流動資金不足，也容易形成壞賬，導致企業資金周轉不順暢而出現經營風險。最后，民營企業特別是生產型企業因對市場變幻以及消費者喜好信息不夠靈敏，經營理念固化，銷售預測過于樂觀，加上企業需求與庫存信息化系統不完善，造成原材料與產成品庫存量過高，庫存商品金額大，積壓存貨，企業流動資金缺乏。

（三）資金預算不到位

如今民營企業在快速壯大的同時也暴露出其發展的瓶頸，沒有科學的資金預算以及預算執行不到位導致企業資金鏈出現問題。很多民營企業特別是中小型民營企業管理者對資金預算意識基本為空白，沒有意識到資金預算的作用，完全沒有利用資金預算與經營管理有效結合起來，不能對經營資金進行規劃，無法預估資金需求，導致企業后期快速發展時，業務體量以及復雜性增加時資金管理無法跟上進度，甚至會導致經營決策的失誤。并且，目前仍然有很多民營企業資金權習慣由老板來控制，專業資金管理人無話語權，企業的投融資由老板個人自行決定，財務資金預算缺乏執行力度，這就導致了企業資金靠個人自身經驗來預測與管理，無法對不同的項目資金預算進行考核以及提升企業資金預算精準性，容易造成企業資金流失。民營企業資金預算不到位還有一個重要的因素就是業財融合推行不夠，財務部在編制企業資金預算時缺乏對業務流程以及業務內容真實性的足夠了解，不能按照實際需求來編制預算表，導致企業資金預算不能與企業經營有效結合起來。

（四）資金內部控制不到位，資金管理混亂

大部分民營企業內部控制差主要是因為財務管理基礎薄弱，沒有系統的財務管理制度，而資金管理制度是企業財務管理的核心，它的目的是以保證企業資金安全完整為前提，滿足企業經營資金，同時又能提高資金使用效益。缺乏系統的財務管理制度，無科學的資金管理制度，缺乏對企業資金內部控制，無法對企業經營資金進行全面有效的監督，容易導致私設小金庫、貪污挪用資金等舞弊行為，也不能及時發現經營資金可能面臨的項目風險，則會造成企業資金管理混亂。另外，民營企業不重視組織結構的設置，崗位職責權限不明確，對資金審批未嚴格按照企業管理制度，甚至一些中小型民營企業中董事會、監事會形同虛設，資金管理制度成為一紙空談，管理者個人意愿凌駕于制度之上，這樣很容易形成民營企業資金管理混亂，出現問題，妨礙民營企業進一步發展。

二、解決民營企業資金管理問題的應對舉措

（一）拓寬融資渠道，選擇優質融資

資金是企業經濟活動的動力，對一家企業來說，能獲得穩定的資金來源是至關重要的，所以民營企業要不斷拓寬資金來源渠道。首先，民營企業要改變以前過多依賴內源融資的觀念，積極打開外源融資，增加企業融資渠道。其次，民營企業要提升自身經營管理水平，提高企業誠信，加強企業財務信息合規與透明，以此來提高企業信譽與核心競爭力，吸引投資者，并與各金融機構建立良好的信貸關系。最后民營企業要根據企業自身條件與優勢去爭取匹配的融資，如企業符合國家鼓勵、扶持范圍，則可爭取財政資金補貼或財政貼息優惠政策。如企業屬于經營穩定傳統性行業，則獲得銀行信貸較為有優勢，而一些潛力巨大、風險同時也很大的科技創新型企業，股權融資是加快企業發展的有效融資手段之一，盡管股權融資資金成本比銀行貸款成本大，但是籌資金額相對大，無到期還款壓力，避免了企業容易出現資金鏈斷裂的風險。

（二）加強資金管理意識，合理使用資金，保證充足的流動資金

近兩年來民營企業頻頻爆出股權質押爆倉、債券違約、銀行貸款逾期等資金鏈告急的事件，其中有不少是大型民營企業，均是由于管理者缺乏資金管理意識造成企業流動資金不足，因此民營企業管理者應充分認識到資金管理在企業發展中的重要性，強化資金管理意識，合理分配資金用途，根據投資回收期以及資金需求緊迫程度合理配置資金結構，優先保障經營所需流動資金。另外，企業要加強對應收賬款審核控制，對合作商采取資信調查，正確評估應收賬款，嚴格控制賒銷金額，減少壞賬損失率。再者，企業要按需生產，減少庫存積壓，提高存貨周轉率，加快資金周轉速度，保證企業流動資金充足。

（三）完善企業資金預算

資金預算作為資金管理重要手段之一，能夠與經營管理有效結合起來，對經營資金進行合理規劃，預估資金需求，計算企業最佳庫存現金值，對閑散資金合理安排，合理進行資金結構配置。完善企業資金預算需要有預算編制、預算執行、預算分析與預算考核四個階段，缺一不可。首先，編制預算需要民營企業財務人員熟悉各部門業務，與各部門協作交流，根據企業經營目標，編制出具有操作性的資金預算方案。其次，經企業管理層審核通過后的資金預算，強化預算的執行力度，在執行階段，各部門要對預算指標以及資金使用情況進行分析，有助于準確及時了解企業資金狀況以及資金預算執行程度。最后，要建立資金預算考核制度，嚴格考核預算責任制，考核預算執行，不斷完善企業資金預算。

（四）加強企業資金內部控制，選拔專業財務管理人才

資金管理是財務管理的核心，有效的內部控制能全面有效地監督企業經營資金，需要專業的人員來擔任，資金審批嚴格參照企業管理制度。一方面，民營企業特別是家族式企業，要建立科學的資金管理制度，按組織架構劃分各級崗位，明確各崗位的職責與權利，同時在選用資金管理人員時要以專業性作為選拔條件，克服家族式管理偏向于企業主親屬來管理用人觀念，資金管理人員需具有內部控制、合理進行資金結構配置等一些系統的、專業的資金管理知識，提升企業內部控制質量，完善監管制度。另一方面，民營企業還要加強資金內部審計，審計所有經濟活動資金收支是否職責清楚，分工明確，是否按審批程序授權與批準，是否正確記錄等，減少貪污挪用資金、坐支現金等舞弊行為，對未按資金審批程序的嚴格考核，加強和規范了企業內部控制，提高企業經營水平與資金管理水平。

三、結語

在目前激烈的市場競爭下，資金的通暢是保障民營企業穩健運營與持續發展的基礎，民營企業具備良好的資金管理水平，提高了企業資金使用率與優化資金配置，保障企業經營周轉。因此，民營企業需要不斷提高資金管理力度，認真分析資金管理存在的問題，并且從拓寬企業融資渠道、加強資金管理意識，重視企業流動資金、加強企業資金預算與內部控制各方面來提升企業資金管理水平，確保企業資金順暢促進企業穩健、持續地發展。

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作者簡介：吳 慧（1986—），女，湖北荊州人，中級會計師，本科，主要從事民營企業資金管理研究。