新常態下的建筑企業融資管理創新實踐

報送單位：中交第一航務工程局有限公司

主創人：金義 李澤民

創造人：黃瑛 李晟思

[摘要]隨著中國經濟發展進入新常態，建筑行業競爭加劇，新業態、新需求不斷出現，大型建筑企業在成長發展的道路上面臨著資產沉積、融資渠道單一、融資成本高昂、金融支撐力不足等一系列問題矛盾。中交一航局作為我國規模最大的航務工程施工企業，在宏觀市場環境激烈變化的背景下，轉型升級壓力增大，加速金融創新、推動產融結合越來越刻不容緩。中交一航局以提升金融資源、統籌資金資源為基礎，提高戰略合作授信額度達近3000億元，同時創新性地提出了“五大池”（資金池、票據池、保證金池、資產池、負債池）的管理理念，同時推行統借統還，加強資源統籌;積極探索融資市場，在證券交易所市場上，實施應收賬款證券化（ABS），發行可續期公司債券;在銀行間債券市場上，發行超短期融資券，發行應收賬款資產支持票據;不斷創新金融產品，運用中交云單、“區塊鏈—供應鏈”融資、E信通、數據金服平臺、云信、保理、國內信用證等產品，做大供應鏈金融業務;以融促產，探索融資新模式，推進PPP項目融資。

[關鍵詞]建筑企業;融資管理;PPP項目融資

一、公司簡介

中交第一航務工程局有限公司（簡稱“中交一航局”）創建于1945年11月12日，是新中國第一支筑港隊伍，也是我國規模最大的航務工程施工企業，素有“筑港搖籃”之美譽。

它是世界500強企業——中國交通建設股份有限公司全資子公司，下設17個子公司，33個分公司、事業部，1個教育培訓中心，5個財務共享中心。目前擁有1項工程總承包特級資質、15項工程總承包一級資質和18項專業承包一級資質，市場遍布國內30多個省（直轄市、自治區），以及亞洲、非洲、歐洲、大洋洲、拉丁美洲、南極洲的30多個國家和地區。2018年實現新簽合同額670.66億，營業收入362.50億元。

多年來，公司先后承攬了京滬高鐵、港珠澳大橋、深中通道等一系列國家重點工程，和毛里塔尼亞友誼港、肯尼亞蒙內鐵路、馬來西亞東部沿海鐵路等諸多海外重點工程，創造了諸多國內乃至亞洲和世界水工、橋梁建設史上的“第一”“之最”。先后榮獲全國文明單位、全國優秀施工企業、中國建筑業競爭力百強等榮譽稱號，得到社會各界廣泛認同。

二、實施背景分析

隨著宏觀市場環境的發展變化，中國經濟發展進入新常態，建筑行業競爭加劇，同時新業態、新需求不斷出現，大型建筑企業在成長發展的道路上面臨著一系列的矛盾。

（一）建筑企業資產沉積和盤活資產、提升資源配置效率之間的矛盾

貨幣資金方面，建筑工程一般合同金額大，施工前期需要投入大量資金，施工過程中工程結算金額大，企業的施工期、驗收期較長，工程尾款、質保金回收時間長。在長周期內大量資金流入流出，同時，在傳統管理模式下，大型建筑企業的不同工程項目是單獨核算和管理，資金在企業內部沒能實現高質量的集約化管理，極容易形成資金的閑置浪費和無效沉淀，甚至出現存貸雙高的局面。因而，如何充分發揮資金的規模效益、降低資金無效沉淀、加速資金流動，成為我們需要關注的問題。

非貨幣資金資產方面，為維護企業施工能力，企業通常有大量的施工設備、機械設施等;施工過程中，因結算驗收時間長、合同履約爭議、付款比例條款、工程尾款和質保金等各種因素，企業的施工投入得不到充分補償，就會形成應收賬款、存貨等資產;近年來，PPP項目蓬勃發展，BT、BOT等PPP項目形成的資產也會帶來資產的累積沉淀。這些資產流動性弱，變現能力差，長期沉積就會加大無效資產占用、使企業資產周轉速度減慢、影響企業發展質量。盤活存量資產、提升資源配置效率，成為建筑企業提升發展質量的必然趨勢。

（二）企業升級發展和融資渠道單一、融資成本高昂之間的矛盾

在傳統管理模式下，企業主要依賴于銀行借貸的方式融資，融資渠道單一、融資成本高昂。在企業轉型發展的新時期，如何拓展融資渠道，提供多元化融資方案，同時，在企業內部實行金融業務集約化管理，統籌金融資源，降低融資成本、交易成本和溝通成本，成為擺在大型建筑企業面前的一大議題。

（三）建筑企業產業發展和金融支撐力不足之間的矛盾

建筑行業競爭激烈，成本管控壓力大，降本增效的需求加大，同時，國內傳統建筑市場日趨萎靡，新需求、新業態層出不窮，PPP模式的出現為建筑業帶來了新的發展機遇。企業在新形勢下緊抓機遇、轉型發展，就需要更強大的金融服務支持。通過金融業務的深入開展，助力實業發展，兩者相互補充配合，以融促產，帶來資源、經營等方面的協同效應，這也是擺在企業面前的一大現實需求。

正是因為存在上述的矛盾，大型建筑企業加速金融創新、推動產融結合，拓展多渠道融資能力、壓降融資成本，提升資源配置效率，支撐企業戰略轉型升級發展，就更加迫在眉睫、刻不容緩。

三、實施思路

實施的基本思路是：以提升金融資源、統籌資金資源為基礎，持續探索兩個融資市場（證券交易所市場和銀行間債券市場），不斷創新金融產品，并進一步推動PPP項目融資落地，助力產業發展。

四、提升金融資源

為了支持公司戰略轉型、促進投資業務發展，公司積極深化銀企合作。2016年，先后與平安銀行、招商銀行、建設銀行、中國銀行、農業銀行、民生銀行簽訂了戰略合作協議，確立了總額為1600億元的戰略授信合作額度。2017年，與農業銀行、國家開發銀行、郵儲銀行、上海銀行等金融機構簽署戰略合作協議，累計戰略合作授信額度達2400億元。截至目前，累計戰略合作授信額度已達到近3000億元。

這些授信協議的簽訂，極大豐富了公司金融資源，為金融創新的開展奠定了堅實的基礎。

五、統籌資金資源

為提升資金統籌、實現集約化管理，一航局創新性地提出了“五大池”（資金池、票據池、保證金池、資產池、負債池）的管理理念，加強資源統籌，并在內部推行統借統還模式，統籌融資舉措。

（一）構建“資金池”

搭建公司層面的資金管理中心，以銀行賬戶集中管理、大力開展資金集中、推行集中支付、構建司庫管理模式為手段，統籌資金管控，減少資金閑散、沉淀，最大限度地實現資金高效配置。

公司依托財務共享中心平臺，通過實施銀行賬戶移交共享中心管理、預留印鑒由共享中心和成員單位共同保管，在降低資金安全風險的同時，加強銀行賬戶集中管理。

公司搭建、啟用現金管理平臺，將各單位存量資金納入其中進行資金歸集管理。公司持續升級技術手段，于2018年全面實施建行實時池（集中賬戶隨時歸集）、定時池（監管賬戶歸集）、保證金池，同時將資金歸集覆蓋范圍從原來的工、農、中、建四大銀行擴展到公司存款前十大銀行。對于內部存款，啟動中交結算中心內部實體資金池（打通內部不經調撥直接使用）。實時歸集資金，按需下撥，有效提高了資金集中度和資金使用效率。資金集中度從實施之初的28.90%節節攀升至目前的73.64%（2018年末達到83.94%）。

構建中交天津結算中心銀企直連模式，加大集中支付比例，著重提高資金集中結算金額占比。2019年6月，集中支付數量達總結算量的64.18%。

建設資金實時監控系統，構建司庫管理模式。歷經大半年的開發、測試，于今年3月正式啟用。現已能夠顯示資金管理動態監控圖及統計數據，提供銀行賬戶情況、資金計劃執行情況、資金存量監控、融資規模分析等功能，為決策者統籌資金安排和謀劃經營戰略提供有力支撐。

（二）構建“票據池”

公司聯合銀行開展票據池業務，靈活運用票據支付手續，盤活應收應付票據。公司與所屬各單位額度共享，同時可將已有票據拆分。為降低融資成本，公司加大承兌支付比例，要求承兌支付比例不低于付款總額的30%。2018年末，公司未到期票據34.54億元。

（三）構建“保證金池”

公司自主開發供應商誠信保證金系統，搭建全公司保證金池。通過系統開發應用，實現“互聯網+”招標與合同履約過程中收取的各類保證金的管理，包括保證金的在線收取與返還、保證金的資金集中管理、保證金匯總查詢等。該系統上線規范了保證金管理，豐富公司資金來源，是保證金管理的重大創新。

同時，發布了《關于加強工程分包四類保證金收取管理的通知》，并在公司開設了保證金專戶進行管理，各單位收取的各類保證金實時歸集到保證金賬戶上，形成保證金池。2017年、2018年，保證金收取存量分別達到8.61億和9.13億元。

（四）構建“資產池”和“負債池”

一方面，完善自身對應收賬款資產（含長期應收款）管理，對各層級、各類別的應收賬款進行綜合分類管理;另一方面，與內外部金融機構溝通，開展多種應收賬款保理業務。

在合同簽訂階段，加強條款設計，使其滿足銀行應付賬款保理業務的辦理要求;同時，合理安排融資計劃，對供應商進行分類，充分了解供應商的融資需求，向其推薦滿足融資需求的銀行產品。

通過對公司應收與應付賬款分析，根據其性質以及分類標準，針對不同屬性的應收與應付，對接不同的金融產品，實現流動資產與負債向金融資產的華麗轉身。靈活運用信用資源，充分運用金融置換模式，將流動性不強的資產負債做成供應鏈金融產品，置換出現金資源，從而加強公司的資金流動性，減輕資金壓力。

（五）實行統借統還模式

在金融市場資金面收窄、融資成本不斷提高的情況下，通過統借統還模式，利用公司的品牌效應、規模效益和議價能力，將融資成本控制到銀行同期貸款利率上浮5%以內，有效地降低了融資成本。

六、探索融資市場

公司積極探索融資市場，靈活運用金融資源，嘗試金融工具創新，以實現降低融資成本、優化負債結構的目的。在證券交易所市場上，實施應收賬款證券化，發行可續期公司債券;在銀行間債券市場上，發行超短期融資券，發行應收賬款資產支持票據。

（一）實施應收賬款證券化（ABS）

2016年，公司組織券商、評級機構、會計師事務所、律師事務所等機構全力協作，反復協商，經過基礎資產篩選、發行方案設計、中介機構盡職調查和現金流預測等多個核心環節，確立了16.21億元的基礎資產篩選、發行方案及15.53億元的發行規模，并向上海證券交易所提交材料。

2016年12月21日，成功取得了上海證券交易所的無異議函。本單是國內首單建筑類無擔保、無差額支付的項目專項計劃，綜合費用率預計低于同期貸款基準利率，實現了應收賬款出表和低成本融資的雙重目的，在盤活資產、改善財務指標、釋放經營潛力方面有著重要意義。

（二）發行可續期公司債券

1.首次發行

在國家經濟進入新常態的大背景下，中央提出了“三去一降一補”的工作任務，國務院國資委對中央企業提質增效工作也提出了具體要求。為響應國務院國資委的號召，公司積極開拓創新，決定將發行永續債作為公司“去杠桿”的抓手之一。

經過精密籌備、反復論證，于2016年12月啟動永續債發行工作。公司積極配合資信評級機構，從股東背景、技術優勢、施工經驗、在手合同和優質投資項目等方面進行溝通，成功取得資信評級機構充分認可，被評為AAA級。

積極配合證券承銷商完成申請材料制作，于2017年8月上報上海證券交易所預審核。由于前期公司統籌安排效率高，各單位配合默契、各項準備工作充分，申報材料制作精良，此次債券發行工作得到了上海證券交易所的高度認可，實現了申報材料無反饋一次性通過，于9月收到中國證監會批復文件，核準公司在交易所市場公開發行不超過34.5億元的永續債。本次申報時間間隔僅一個月左右，是交易所市場同期申報的債券中審批時間最短、審批效率最高的債券。

獲得批復后，公司充分研究債券市場利率走勢，與各潛在投資人進行路演推介、積極開展營銷，最后于11月1日在天津舉行首次債券發行推介會。11月16日，進行首期永續債發行的簿記建檔工作。公司適時引入了“基礎承銷+競爭性銷售”的激勵機制，充分調動了承銷商的銷售積極性，債券發行獲得市場認可，投資者認購踴躍，簿記日當天簿記管理人長江證券共計收到38家銀行及非銀行金融機構超40億元的債券申購，全場認購倍數高達2.69，邊際倍數1.51倍，最終發行利率處于同期較低水平，圓滿地完成了首期15億元的債券發行工作，成為中國交建內部首家在交易所市場成功發行永續債的子公司。

2.第二次發行

2018年，公司啟動2018年永續債發行工作。在債券市場資金總體偏緊、投資人對永續類產品持保守態度的背景下，公司一方面謹慎選擇發行窗口，確定在10月15日降準后的次日簿記，另一方面加大債券銷售力度，從8月開始派專人對接各大銀行，對公司永續債進行推介，并于9月20日舉辦路演，將一航精神、一航文化、一航業績向投資者傳達，取得了良好的效果。

10月16日，完成簿記建檔工作，發行規模19.5億，票面利率僅4.94%，認購倍數達3.21倍，充分體現出市場對公司的高度認可。本次可續期公司債遠低于同期、同品種、同評級債券平均利率，且在中交系企業近兩年來發行的7支永續類債券（含可續期公司債、永續中票）中票面利率最低，價差達26至106基點。

這兩期永續債的發行，充實了權益資本，改善了資產負債結構，達到了降杠桿的目的，同時，豐富了公司融資渠道，提升公司在資本市場的影響力。

（三）發行超短期融資券

超短期融債券是具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的，期限在270天以內的短期融資券。作為企業短期直接債務融資產品，相對于其他債務融資產品，超短期融資券具有信息披露簡潔、注冊效率高、發行方式高效、資金使用靈活的特點。

2017年，公司與中介服務機構通力協作，取得注冊通知書，并于4月19日發行了首期10億元超短期融資券，票面利率為4.75%，債券期限240天。在當前市場資金形勢不好的狀況下，本次發行獲得了在同級別、同期限里相對較低的價格，是公司金融創新的新成果，進一步保障了資金鏈的安全。

2019年初，結合央行降準、市場流動性充裕的良好契機，公司果斷決定發行超短融進行融資。于1月9日、1月15日，成功發行2019年第一期及第二期超短期融資券（超短融），規模分別為10億和15億元，票面利率分別為3.38%和3.40%，在補充流動資金的同時，大幅度降低了財務費用。

（四）發行應收賬款資產支持票據

2018年，作為中交首批資產證券化及資產支持票據產品發行試點單位，公司高度重視，于9月成立了應收賬款ABN領導小組和工作小組，搶抓年底較好的發行時機，加快推進應收賬款ABN工作。

在面臨時間緊、任務重、主承銷商交通銀行缺少相關產品發行經驗、發行規模較大等不利因素下，公司和主承及各中介機構緊密合作，在10月14日召開ABN啟動會后，僅33天便將發行材料上報至交易商協會。在中交3個ABN項目及2個ABS（資產支持證券）項目中，實現了最快速上報，同時刷新了主承銷商交通銀行ABN最快上報記錄。

在籌備發行材料的同時，公司緊抓銷售工作。優先級銷售方面，積極聯系投資人，面對年底各資金方額度緊張、資金價格上揚的不利情況，優先級申購量依然達到35億，申購量及超額申購倍數均為中交同期三支ABN產品之最;劣后級銷售方面，在鎖定投資人之后，由于投資人不具備劣后產品投資資格，積極為其聯系基金子公司作為認購通道，大幅節省了劣后級購買人手續費支出，降低了其對劣后級份額收益的要求，進而降低了公司應收賬款折現比例，減少了財務費用。

12月26日，公司2018年第一期資產支持票據（ABN）成功發行，發行規模18.44億，票面利率僅4.45%，創造了2018年央企及子公司發行的同類型同期限資產支持票據中最低票面利率！此外還創造了交行首單應收賬款ABN、天津地區銀行獨立主承的首單ABN兩項記錄。今年5月7日，該單榮獲中國資產證券化論壇“資產支持票據2018年度新銳交易獎”榮譽。

本次發行是公司在直接融資市場的又一重大嘗試。同時，通過條款的設計，實現了應收賬款“干凈、真實”的賣斷，有效壓降了應收賬款規模。進而實現了豐富融資渠道和壓降應收賬款、降低資產負債率的雙重目的。

七、創新金融產品

為降低帶息負債，改善融資結構，節約融資成本，公司不斷創新金融產品，打通新金融模式路徑，運用中交云單、“區塊鏈供應鏈”融資、E信通、數據金服平臺、云信、保理、國內信用證等產品，大力開展各類供應鏈金融業務。此外，還不斷拓寬境外融資渠道，力求建立直接融資與間接融資相結合，境內融資與境外融資相互補的多元化融資體系。

（一）中交云單

中交云單是可拆分、可多級流轉、可貼現的到期付款承諾。核心企業向保理公司轉讓應收賬款、獲得云單，再將云單拆分、持有到期、貼現或向一級供應商進行支付，供應商收到云單同樣可拆分、持有到期、貼現或向下一級供應商進行支付，該創新模式在國內屬首次。其交易結構圖如圖1。

2018年12月，經過15天不怕苦、不怕累的連續作戰，公司通過中交云單管家平臺，以無追索權保理的方式向國新商業保理有限公司轉讓54筆、共計14.9億元的應收賬款，國新保理公司向我公司簽發14.9億云單憑證，我公司再將云單拆分，通過子公司和項目部向191個項目的1123家外部供應商進行支付，并由貼現人（供應商）承擔融資成本。

通過中交云單業務，公司實現了應收應付無成本雙降，為公司壓降“兩金”、降低資產負債率、減少財務成本、清欠民營企業賬款提供了創新模式。

（二）“區塊鏈—供應鏈”融資

2018年6月15日，全國首例“區塊鏈

供應鏈”分包商融資在雄安新區容城容東片區截洪渠一期工程成功落地。

公司聯合華夏銀行開展了此融資業務，該業務以容城容東片區截洪渠一期工程為應用場景，為公司分包商河北某路橋公司提供訂單融資，授信金額400萬元，首筆訂單放款金額85萬元，融資費率為市場價格的50%，銀行利用區塊鏈增信功能極大地降低了分包商的融資成本。

該業務以項目業主雄安集團信用為基礎，利用區塊鏈平臺數據溯源、行為規范、資金管理等功能，為在雄安新區建設的分包商解決資金問題。

一是提升了企業資金金融資源的集約化管理水平。通過構建“資金池”、建設司庫管理模式，企業對資金資源的歸集、調配、運營能力大幅提升，資金閑散、沉淀的現象得到了有效抑制;通過構建“票據池”、“保證金池”、“資產池”、“負債池”，實行統借統還，企業的金融資源得到了高度重視和充分運用，企業在商業票據管理、供應商管理、保證金管理、應收賬款管理、應付賬款管理方面的集約化管控能力得到有效提升。

二是提升了企業的融資運作能力。經過一系列的金融創新舉措后，企業在大型融資行為方面的組織操作能力得到提升，在常規融資行為方面的精細化管理水平不斷增強;這些融資實踐，也鍛造出一支經驗豐富、能拼敢為的金融創新團隊，提升了輔助職能人員的相關操作經驗。同時，在融資實踐中，企業與各監管機構、中介服務機構、市場投資者充分互動、高效溝通，也為以后的進一步創新打下來良好的合作基礎。

（二）構建了靈活機變的多元化金融運營體系

經過一系列的金融創新探索，企業充分運用超短融在融資成本方面、永續債在改善資本結構方面、應收賬款證券化在盤活資產方面、融資租賃在大型機械設備購置方面、中交云單在無成本減少應收應付方面、商業票據和其他供應鏈金融產品在減少營運資金占用方面的優勢，根據企業的需求層次，靈活運用、按需配置，解決企業在生產經營中面臨的問題和需求，搭建起直接融資與間接融資相結合，境內融資與境外融資相互補，貫穿企業供應鏈始終的多元化金融體系。

（三）盤活資產、提升資源配置效率

通過應收賬款證券化、中交云單、應收賬款保理等，企業將應收賬款盤活，置換出現金資源，加速了資產周轉。商業票據、供應鏈金融產品的使用，減少了營運資金占用，讓企業能充分規劃、管控自己的營運資金，將資金流向更高價值的生產經營活動，優化資源配置。此外，企業通過金融創新，提高資金使用效率，壓降融資成本，也促進了資源配置效率提升。

（四）支撐、推動企業的主業經濟發展

一方面，通過融資管理創新實踐，拓寬了融資渠道，降低了融資成本，為企業主業發展提供了大量價優便利的資金，有力地支撐了企業戰略布局和主業經濟發展。

另一方面，企業圍繞產業鏈，通過對上下游客戶提供金融服務，拓寬市場需求，有力帶動了主業在產業上下游的發展;同時，通過融資服務，搶抓PPP業務的發展機遇，推動市場開發，有效實現了“以融促產”，助力企業高質量發展。

（五）提升了企業在資本市場的社會影響力

通過在兩個融資市場的積極探索，企業以高效迅捷的工作作風、扎實可靠的工作質量、真摯懇切的溝通態度，得到了證券交易所、交易商協會和眾多市場投資者的高度認可，在市場發行時認購倍數屢居高位，提升了企業在資本市場的社會影響，樹立了公司在資本市場的品牌形象。

在今年5月舉行的第五屆中國資產證券化論壇上，公司獲評2018年應收賬款ABN年度新銳交易獎，更加顯示公司的品牌形象已遐邇聞名。

十、特色與經驗分享

（一）高效有力的統籌協調

在眾多金融創新行為中，很多需要企業內部各層級、各部門互相配合完成。例如，應收賬款證券化需要企業財務部門、債權管理部門、法律事務部門等共同協同，需要總部和各項目管理人員通力配合;供應鏈金融產品，需要總部和各項目結算人員、財務人員共同完成推廣和應用，各環節齊頭并進、不掉隊，才能達到理想效果。在金融創新實踐中，一航局高度重視組織策劃工作，多次成立專項領導小組和工作小組，主要領導親自過問、密切關注，總會計師親自主抓，協調各單位、各部門共同推進，并通過工作簡報的形式，通報工作進展、規劃下一步工作，有條不紊而又高效地推進，才能每每取得良好成效。

（二）密切關注資本市場動向

“靜以觀形，動以觀勢”。企業要想在融資運營方面運轉自如，必須要時刻關注國家貨幣政策變化和資本市場動向，根據市場走向做出自己的融資決策。一航局在2018年永續債發行時，不貿然發行，而是緊盯資本市場變動，瞄準央行降準的時機，在降準次日進行簿記，取得了低達4.94%的發行利率。在2019年初，瞄準央行降準、市場流動性充裕的良好契機，果斷決定以發行超短融替代銀行借貸來滿足融資需求，最終成功將票面融資利率控制在3.4%左右，創歷史新低。

（三）勇于探索、不斷創新的理念

企業在融資管理的探索方面，初始時因為對資本市場環境和流程的不熟悉，對金融產品管理成本方面的疑慮，而對金融創新給企業帶來的發展紅利把握不了，很容易中途止步、回歸原來的老路子。只有抱著勇于探索、敢于創新的價值理念，不斷摸索、不斷分析、不斷實踐，才能帶來融資運營水平的不斷提升。正是因為有著這種理念，一航局才能從原有的單一、粗獷的融資模式邁入到現在多層次、多元化的融資管理體系，才能達到產融集合、以融促產的效果。

（四）業務財務流程的優化

在金融創新實踐的同時，企業的業務內容也有了許多新變化，管理內容和管控要點也有了改變。面對新的管理環境，企業必須對業務財務流程進行優化，加入一些融資策劃的管理理念，為下一步的金融創新打下良好的基礎。

（五）信息化的助推作用

在資產證券化、供應鏈金融等方面，業務與融資方面高度融合。企業有了高水平的信息化支持，才能加強業務管控，并進一步提升融資行為的操作效率和風險管理水平。一航局始終重視提升信息化水平，加速推進業務財務一體化，以信息化變革來提升企業管理水平，這給公司的金融創新帶來了較大的助推作用。

十一、未來發展方向

（一）持續推動產融結合

持續推進金融模式創新，探索更好更優的金融產品，拓展融資渠道和路徑。今年下半年，公司計劃穩步推進債轉股業務（規模約20億），通過增資擴股、引入外部股東，優化公司治理結構，降低資產負債率。

做大供應鏈金融，加強供應商（分包商）業財一體化管理，釋放供應鏈金融巨大潛力。

立足金融創新，加大融資運作，推動PPP項目融資落地，滿足業務資金需求，助推主業發展。

（二）進一步盤活資產

進一步加強資金集中管理，強化內部資金融通，提高企業資金使用效率。

運用金融技術手段，充分盤活應收賬款、存貨等存量資產，加速企業資產周轉，減少無效占用。

探索PPP項目運營期融資方案設計，加快PPP項目資產周轉，提升資源配置效率。

（三）加強金融風險管理

加強金融風險防控，完善風險控制舉措，健全金融業務風控管理體系。嚴守政策底線，落實風險管理權責對等機制，堅決落實“兩不兩要”（不做超出政策限定的事情，不做不符合企業發展要求和目標的事情，要充分考慮監管要求、確保不發生重大風險，要實行權責對等的管理機制）。提高風險管理能力，防范金融與產業風險傳遞。

（四）提升金融業務信息化水平

深化信息化建設，優化司庫大數據系統，完善誠信保證金系統，打造供應鏈金融管理平臺，構建合同管理庫，實現供應商管理、供應鏈金融與保證金系統一體對接，借助信息化工具提升金融管控水平。