互聯網金融背景下應用型本科院校投資學專業課程優化研究

崔彩周

[摘 要]投資學專業已有的課程體系主要基于傳統的金融學課程設置。目前互聯網金融以其虛擬化、快速便捷性、高效率、低成本、透明性等特點改變著傳統金融領域的投資行為。基于此，在投資學專業課程體系中，需要改進授課內容、課堂授課方法，增加與互聯網金融有關的實踐課時，改進考核方式等，以適應投資學專業人才培養目標的新要求。

[關鍵詞]投資學;專業課程;互聯網金融;實踐課時;考核方式

[中圖分類號] F830.59;G642.3 [文獻標識碼] A [文章編號] 2095-3437（2020）10-0127-05

一、引言

本文所說的投資學專業課程，指的是除公共基礎課（比如大學英語、體育等）、公共選修課（比如通識課等）之外的專業必修課程（包括專業基礎課與專業核心課，本文主要研究專業核心課的課程改革）以及專業選修課程。

目前，大多數本科院校投資學專業基礎課主要包括管理學、會計學、應用統計學、微觀經濟學與宏觀經濟學、政治經濟學等。根據教育部2018年頒布的《普通高等學校本科專業類教學質量國家課程標準》（以下簡稱“國家課程標準”），金融學大類投資學專業方向專業核心課實行“5+X”方案。“5”即開設固定的5門課（金融風險管理、項目評估與管理、投資銀行學、公司金融、證券投資學），“X”即在備選課程菜單里選課。備選課程一共要求22學分左右，學生可以在給定的55門課程菜單里選擇一些課程，比如個人理財、商業銀行業務與經營、金融市場學、國際金融等。

按照國家課程標準，選修課程要求選夠20學分左右。各高校可根據實際與辦學特色自己選定一些特色課程，如可選擇信息經濟學、信用經濟學、信用管理經濟學等信息信用類課程。

不管是傳統的投資學人才培養方案，還是根據國家課程標準修訂的培養方案，總體上來看，由于現有的投資學課程改革時間短，目前多數高校大部分課程仍使用傳統的教材、教學方法、考核模式。當前，互聯網金融投資知識呈現快速增長（迭代）態勢，而投資學課程內容、教學方式與考核模式，已不能適應人才培養的要求，亟須改革。本文即結合前人的研究，進一步探討互聯網金融時代投資學專業課程設置的思路。

二、互聯網金融時代投資領域的變革促進投資學專業課程調整

（一）互聯網金融的含義及特點

互聯網金融，主要指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式[1]。其主要特點有：金融業務向網絡化、電子化發展;金融業務全球化、國際化趨勢明顯;借助互聯網平臺，金融衍生工具發展迅速;金融風險監管難度加大[2]。此外，互聯網金融還具有公開透明、低成本、高效率等特點。

（二）互聯網金融引起的投資領域新變化促進投資學專業課程教學改革

互聯網金融在投資方面的影響主要體現在投資經營機構經營與個人投資理財方式發生了巨大的變革。

對經營機構而言，一是經營機構變得多元化。互聯網金融發展起來之前，一般投資業務是通過傳統的金融機構，比如銀行、信托、保險等機構來完成的。而在互聯網金融時代，除了這些傳統的金融機構從事客戶投資業務外，還有眾多的投資平臺從事這項業務，比如利用互聯網技術進行金融運作的電商企業、P2P（Peer to Peer，個人對個人）模式的網絡借貸平臺、眾籌模式的網絡投資平臺、挖財類的手機理財APP（理財寶類）以及第三方支付平臺等[1]。二是互聯網金融時代，各類投資結構投資產品呈現更多元化、靈活性、便利性。比如傳統金融機構推出了電商化創新的投資產品、融合互聯網金融的理財產品等;非金融機構投資平臺產品（展現為具體投資模式）則花樣紛呈，主要可分為直銷、互助、返利、拆分等模式，每一種模式都推出特色化的投資產品或者投資產品利潤回報方式，比如上漲模式主要推出虛擬貨幣，返利模式主要推出產品投資分紅方式等。

由于互聯網金融投資平臺投資參與者眾多、時間碎片化、投資監管制度尚不完善。因此當前監管也變得更復雜，要從政策、企業、市場、個人諸多方面綜合分析，并著力規避相關風險。

對于投資者個人來說，互聯網金融時代帶來的便利一方面是降低了投資門檻，在云技術、互聯網技術和大數據處理技術的支撐下，投資者更主動也更容易與財富管理媒介互動進行財富管理與配置。另一方面也使投資操作更便捷，只要有電腦或移動設備就可以完成投資操作，而投資時間也可隨機選擇，即呈現碎片化（既定時間范圍內隨地可以投資）的新特點。此外，持續增多的金融產品，使投資者的選擇更加多樣，即從單一的銀行存款變成可選擇多渠道、多形式、多種類的投資品種。互聯網金融產品多元化是目前及將來投資產品的新特點。而風險控制影響力、收益率、資金轉賬的靈活性也將是投資者選擇產品的主要因素。

互聯網金融給經營機構與個人投資方式都帶來了重大的變革。學科的發展也要適應金融投資領域新變化。所以，投資學專業相關課程內容開設以及相關教學、考試方式等也要不斷革新，體現互聯網金融發展現實需求。

三、在國家課程標準基礎上融入互聯網金融知識，完善投資學專業課程內容和體系

目前，與互聯網金融有關的系統化課程（下文所說的與互聯網金融有關的課程主要指投資方面的課程）仍處于探索時期，即這些課程體系尚不成熟，主要是因為互聯網金融發展迅速，現有的金融模式也不斷變革，短期內系統總結互聯網金融知識有些難度。

對標國家課程標準，如何把互聯網金融知識融入必修與選修課程，推進課程體系的完善，這是投資學專業課程改革的關鍵。在實踐過程中，教研室可以要求教師在某一類型的課程中，比如個人理財、公司金融、銀行業務與經營等，延伸設置相關的新章節內容，把新發展的互聯網金融知識與國家的金融政策融入課程體系中。當然，如果已有成熟的課程教材，可設置一些選修課程或部分必修課，在這類課程中系統講授新的投資理念、方式與方法。但目前單獨開設互聯網金融（投資）課程的學校還不多，大都是在課程中融入互聯網金融知識或者在積極探索相關教材的編寫。

（一）擴充課程內容

教師應充分了解當下互聯網金融發展的新趨勢，在課程的某些章節適度添加、講解目前互聯網金融（與投資有關）的一些熱點話題，進一步激發學生的課堂學習興趣。

首先，分類講解一些互聯網金融基礎知識。互聯網金融產品包括網絡支付、借貸以及互聯網眾籌融資、信托、保險、基金、消費金融等各類產品，需要將這些產品進行有效分類。例如，講基金產品時，可以把余額寶知識放在有關章節專門講解。講解股權眾籌融資、互聯網信托等知識時，可以在金融工程等相關課程結合互聯網金融背景下的期權、期貨等衍生金融產品的最新發展趨勢進行詳細講解。講解互聯網消費金融時，可以在行為金融相關課程中結合有效市場、行為金融等知識進行講解。互聯網金融的快速發展，尤其是互聯網促進金融衍生工具的廣泛應用，使得人們的投資行為也發生了相應的變化，如何更精準地把握普通投資者對金融投資的需求，揭示投資者的心理變化規律，運用行為學說（行為金融）進一步地詮釋互聯網金融的新發展、新變化，自然也是一個需要深入探討的話題。

其次，增加金融營銷知識。目前，許多金融機構大力開發電商業務，越來越多的金融理財產品、基金和信托業務走向線上營銷并向縱深發展，諸多券商與傳統金融機構都在建網上商城，線上銷售金融產品。基于此，投資學專業課程體系中加入金融營銷知識不僅有助于增進學生對新發展的金融基礎知識的了解，也便于學生將來在實習或工作崗位更好地為客戶答疑解惑[3]。

（二）編寫互聯網金融有關課程教材

在可能的情況下，教師可以結合互聯網金融的發展，自己編寫適合應用型本科的專用教材，改變國內外教材偏重理論或者與現實證券市場有些不符的現狀。目前國內汪昌云等編著的《投資學》詳細講解了基本投資理論、數理模型，重在培養學生學術研究與理論創新能力，但并不完全適用于應用型本科院校。國外博迪等編著的《投資學》，雖然其中一些基礎投資理論具有普遍適用性，但其內容是根據國外金融市場編寫的，與中國證券市場發展有諸多不符。

應用型本科院校編寫互聯網金融有關教材，需要根據學校實際有針對性地開展。可通過直接對本專業已畢業學生的用人單位進行調研，或者通過對畢業生在就業崗位上反饋來的信息進行深入分析，了解用人單位對人才素質（尤其是互聯網金融方面）的需求情況，然后根據應用型本科院校學生實際的素質制定教學大綱，根據大綱編寫相應內容。教材編寫中除了任課教師參與外，還可以邀請行業專家、互聯網金融投資從業人員等共同參與。在編寫過程中，要對傳統教科書中學術性與理論性過強的內容進行修改，即將其進行適當地介紹，讓學生掌握基礎金融學理論，但淡化數理推導演繹，同時增補具有可操作性、適用于分析的案例與實驗素材。

四、革新傳統課堂教學方式，使學生更好領悟互聯網背景下的投資知識

僅僅將互聯網金融知識添加到課程體系中是不夠的，在新的條件下還需要調整理論課授課方式，保證有關知識更好地被學生掌握，滿足互聯網時代新型投資人才培養需求。

目前，大多數應用型本科院校投資學專業課程，基本采用播放文字課件輔以板書的課堂講授方式，雖然部分教師的課件中有些圖片、音頻、視頻、傳統案例等，但這些總體上缺乏互動的視聽材料，對于時常手機“刷屏”的大學生來講仍缺乏吸引力。部分學校開展了網絡教學平臺（上傳部分教學的材料）輔助教學，但網絡平臺的互動性較差，利用率偏低。這些既有的教學模式由于師生互動少、學生參與少，教學效果不甚理想。因此，基于互聯網金融發展，需要進一步改進當前的教學方式方法，增加互聯網金融的案例教學與體驗教學。

（一）根據互聯網金融發展完善案例教學

案例教學一般的流程是給出案例、引導分析、及時總結深化有關章節理論知識。這可以分兩種：一種是教師在課堂上設定某一互聯網投資熱點問題，讓學生課后查資料撰寫投資分析計劃，學生在隨后課堂分享展示，教師引導其他學生討論該展示，并及時總結點評;一種是教師將投資經典案例結合相應的教學內容，當堂引導學生分析討論，最后教師結合課本相應章節（以及補充的延伸知識內容）進行解讀。比如，教師在教學過程中針對互聯網金融的熱點問題，讓學生在尚未有成熟教材的情況下（在授課中教師應擴充這部分內容知識）用余額寶、P2P、眾籌等經典案例分析互聯網金融的營銷模式及風險管理，讓學生直觀感受互聯網金融的特點和經營流程。同時，教師適時點評學生分析中存在的問題，給出可行的優化分析方案。

案例教學需要教師搜集整理經典案例，精心設計教學內容。案例選擇要有典型性、針對性、實效性，要本土化，而且要難易適度。結構一般有開場白、案例事件脈絡、對策分析（結論）。案例“導入”或“總結”，需要根據課程內容情景來設計，案例分析的情景及過程需要抓住案例內容的精華，要突出案例教學的“真實性”和“內涵性”，以提高案例分析和討論式教學的效果[2]。由于互聯網投資知識在現有投資學課程體系中基本沒有涉及，因而既有案例中很少有互聯網金融投資方面的，這需要及時增補，豐富案例庫。豐富教學案例庫可以從三方面進行：一是任課教師通過業余的時間直接參與實盤交易，即參與各種網絡金融產品投資，了解真實個案，編寫實戰案例教學庫。二是任課教師搜尋金融市場最新發生的互聯網金融投資成功或者失敗的案例，進行必要編輯，建立案例庫。三是建立學生參與交易的案例庫，即根據學生所分享的自己的互聯網金融產品投資經歷建立案例庫。當然，由于學生消費能力低、自由支配資金有限，教師要引導學生做一些低成本、低風險、偏長線的投資，避免影響在校學習。

（二）拓展體驗教學

理論教學與實踐實訓課中都應有體驗教學。一般理論教學課時少，在一節課中主要是講授理論知識，但也可以進行短暫的體驗教學。這類體驗教學主要是輔助理解教學中的主要觀點、投資理財流程等，時間不宜太長，否則就成了實驗實訓課。比如在證券投資學有關股票報價交易等理論教學中，可以讓學生下載一種簡易炒股APP，在課堂上實時講解操作流程，讓學生感受股票的交易過程。

實踐教學的體驗教學一般指有關模擬交易實訓。常規實訓課需要學校購買相關軟件并培訓師資。在互聯網金融時代，許多風險小、門檻低的產品為教師與學生進行實盤操作提供了可能，如余額寶等產品，這類體驗式教學如何優化開展需要進一步探索。

五、完善實驗、實訓課程設置以及考試方式，提升互聯網金融時代學生投資業務操作與分析能力

對標國家課程標準，結合互聯網金融發展，需要不斷改進投資學專業實驗、實訓課設置與考試方式，滿足投資學專業人才實踐運用能力培養要求。

（一）完善專業實驗、實訓課程設置

投資學專業實踐課即實驗、實訓課，一般分為課內實驗、綜合實訓（單獨實驗課）與校外實訓或見習。按照教學要求，主要課程都應安排一定的實訓內容（尤其是核心基礎課），但目前，很多學校實驗、實訓教學主要針對證券投資，其他投資專業課比如項目評估等較少安排或者沒有安排實訓課時。即使證券投資類實訓教學也應結合互聯網金融發展開展實訓或者拓展實訓，但諸如介紹新發展的金融APP操作，互聯網金融投資產品操作類的實訓課，很多學校都沒有開設。此外，不少應用型本科院校雖然在培養計劃中安排了部分實踐教學，但主要是在校內進行實訓，缺乏（或者較少）校外實訓或見習環節。學生的校外實訓或見習大多數時候是由學生自己聯系單位，有些學生無法找到對口公司（尤其是互聯網金融發展較好的相關公司），就利用各種關系隨意找家公司完成任務，實訓效果不佳。其他校外實訓，如參觀金融機構、外聘投資理財專家開講座等，有些學校由于沒有或者很少有與校外對口企業建立的穩定的合作基地，或者由于邀請專家流程過于煩瑣，因而也沒能很好地及時開展。

為適應互聯網金融時代的發展，投資學專業課程應完善專業實驗、實訓課程設置，增補一些必要的課時，還要注重上課形式多樣化。一是可以運用金融APP 教學（金融APP除了理論課可以使用，實驗課也可以使用，實驗課操作時間可以延長，可以用整節課進行操作）。互聯網時代尤其是移動互聯網時代的到來使各種金融APP 紛紛涌現。教師在課堂上可講解并演示部分APP基本操作方法，讓學生了解最新金融投資業務發展情況。二是引導學生參與網絡模擬炒股或者低風險互聯網投資產品交易，加深學生對相關投資知識的了解，增強學生自主學習的動力。這類課程可以開展綜合實訓，可以以專業實驗競賽方式開課。三是切實開展校外實訓教學（主要開展專業見習，這類見習時間短，不同于長期的畢業實習）。可以通過合作建立定點教學實訓基地，定期組織學生到證券公司、基金公司進行短期觀摩見習。校外的實訓一般需要專業分組、定時（一般建議4～8周）、推行導師制（企業指定導師指導）等，而不是學生隨意找家公司見習，以確保實訓效果。如上所述，校外實訓教學還可以聘請校外互聯網金融行業專家定期到學校開講座（由于是校外專家授課培訓，稱為校外實訓，從嚴格意義上講這也是校內實訓課）。

至于單一性的互聯網金融類課程知識的實訓（課內實訓），可以采取以下辦法開展。一是圍繞金融行業的電子化應用展開，實驗項目可設定為對比各銀行網上個人業務和企業業務，分析這些業務的特點與各自優勢。二是瀏覽與分析證券公司、保險公司官方網站，了解該公司網上相關新業務。三是分析網絡創新業務，如余額寶、螞蟻花唄、P2P網貸業務等市場發展情況。四是認識并分析目前網絡金融安全及風險的防范問題，側重分析安全管理機制內容。對于互聯網金融而言，網絡安全管理技術是確保其穩健發展的重要一環。所以在課程教學實踐當中，教師需要鼓勵學生從自身理財入手，嘗試使用常見網絡支付平臺，了解其支付流程，分析可能的風險（風險漏洞），提出避免或者克服這些風險的可行方法[3]。各類非校外的實訓要保證一定的上機實驗時間。實訓要布置具體任務，提出具體問題，給學生討論、思考并形成文字作業。

互聯網金融知識的實訓屬于學科交叉內容，一般要求指導教師要有計算機網絡及信息管理系統方面的知識，要熟悉金融行業和金融業務，還要不斷研究最新的相關法律法規。因此，對于一些院校來說，開設這類實訓課程迫切需要解決師資配備問題，做到引進、培訓結合，使相關教師能做到掌握證券投資實務，熟練操作實訓軟件和各類金融APP，逐步熟悉有關金融法規等。

（二）豐富課程考核方式

互聯網金融時代要求投資學專業課程教學效果評價多樣化，改變多年不變的平時成績加期末成績的單調考核模式，增加實訓（這里的實訓課主要指作為一個課內教學環節的實驗，獨立的實訓課按照操作情況計分）成績權重，課程成績由平時成績、實訓成績與期末成績組成，建議增加互聯網金融有關內容的實訓成績。實訓成績（可以以案例分析、操作報告等結果為評定依據，還可以考慮模擬炒股排名、模擬投資收益等酌情給分）的權重可以設定為30%左右（各校可以根據實際確定），平時成績設定為20%左右，期末成績設定為50%左右。平時成績也可以多樣化，即可設定為考勤、課堂討論發言、小組投資分析或理財咨詢報告等形式，對于小組報告的主要撰寫者給分可以適當增加（小組先給評定一個基礎分）。采用多樣化的平時成績與實訓成績計分模式有利于調動學生學習的主動性。

學校通過增加課程中間環節的多種考核方式，關注評價的多元性，即通過結合模擬投資操作、小組討論、小組投資（咨詢）分析報告以及期末考試等形式與基本情況，客觀評價學生成績[4]。這樣考核更加公平合理，也突出了學生應用能力的培養。

六、結語

互聯網金融的發展，對我國投資學專業課程體系提出了新的要求。各本科院校尤其是應用型本科院校應適應形勢的發展，在對標2018年國家課程標準的基礎上，在已有的課程中加入相應的新的知識或者增開新的課程。同時，在案例教學、教材編寫以及其他實踐教學、考試等環節，要不斷根據互聯網金融發展形勢進行改進探索，以適應互聯網金融時代對投資學專業人才培養要求。

當然，以上這些工作，都需要不斷提高教師自身知識能力水平，要求教師不斷地提升自身的知識層次，推進不同學科之間的互動融合。

[ 參 考 文 獻 ]

[1] 佚名.互聯網金融_360百科[EB/OL].https：//baike.so.com/doc/5536051-5755137.html.

[2] 汪連新. 互聯網金融和大數據時代金融學課程改革及人才培養的思考[J]. 教育教學論壇，2015（32）：189-191.

[3] 陳雅玲，黃超，溫宇. 探索互聯網金融下高等院校金融學科的課程改革[J]. 科教文匯，2017（8）：38-39.

[4] 林秀蘭. 互聯網金融背景下基金投資實務課程改革探索[J]. 經貿實踐，2018（17）：344+346.

[責任編輯：龐丹丹]