互聯網金融對宏觀經濟的影響分析

李濤 胡埝

摘 要：信息技術目前在我國的發展是非常快速的，已經和人們的生活聯系得非常緊密。而互聯網金融就是在網絡技術不斷發展之后對金融行業產生的改變，其直接對金融行業產生了巨大的變化。而且隨著互聯網金融不斷下沉，普通人都可以接觸到相關的內容，也成為人們十分愿意接受的一種金融方式。目前人們可以在網絡上進行線上支付以及貸款，并且還可以購買大多數的金融產品，這使得金融行業的范圍擴大了很多，隨著互聯網金融行業越來越龐大，這對我國的宏觀經濟產生了一些影響，這些影響有利有弊。本文主要針對的就是互聯網金融對于宏觀經濟的影響分析，首先對互聯網金融的相關概念進行了簡述，然后對互聯網金融和宏觀經濟之間的關系進行了分析，再然后進行了兩者的影響分析，最后總結了一些對策，希望可以通過這一次的研究為互聯網金融的發展提供一些建議。

關鍵詞：互聯網金融;宏觀經濟;關系分析;問題分析;影響分析;對策分析

宏觀經濟出現的波動風險是比較大的，所以在發展的過程中需要保障其運行的穩定性，這樣才可以保障整個經濟市場的穩定以及良好的運行。而互聯網金融其實形式和傳統金融是差不多的，只不過起因為使用的互聯網技術，使得傳統金融的一些服務內容變為線上服務，這大大地減輕了相關人員的工作量，并且也提高了工作效率，這就是傳統金融行業中的很多服務成本大幅度降低，提高了金融企業的整體利潤率。當然互聯網金融的出現也使得整個金融行業發生了翻天覆地的變化，傳統的金融行業是有準入門檻的，但是在互聯網金融行業卻沒有門檻，基本上任何一個人都可以組建一個互聯網金融公司，然后再慢慢地擴大，最后取得相應的運營資格。其基本上形成了一種全新的市場經濟體系，使得對宏觀經濟的影響變得越來越大，當然我國目前還是有很多的問題，這些問題的解決會對于互聯網行業以及宏觀經濟的發展具有重要的意義。

一、相關概念

1.第三方支付

第三方支付在我國的發展是非常迅速的，甚至已經成為無現金社會發展的一個重要趨勢，其主要是由一些實力較強的非銀行機構利用計算機技術，構建了一個用戶和銀行之間的平臺，用這個平臺可以讓用戶更方便地進行支付，并且對于資金的利用也會更加方便。目前我國最大的第三方支付平臺有兩種，第一種是支付寶，目前其已經走出去開始進入了世界其他的國家;第二種是微信支付，雖然是后起之秀，但是其發展潛力非常龐大，利用微信這個通訊軟件基本上做到了全民覆蓋的程度。我國的第三方支付的發展是非常快的，目前我國已經實現了出門不帶現金的支付體系，紙幣支付的方式在我國正在慢慢消失。

2.P2P信貸模式

簡單來講就是點對點進行信貸的模式，其主要是利用互聯網技術建立一個信貸平臺，缺錢的人可以從這個平臺上進行貸款，而資金富裕的人可以將多余的資金放到這個平臺上給別人貸款，缺錢的人可以快速得到融資;至于資金富裕的人則可以實現財富的增值。其實點對點信貸的模式早就有，只不過這種模式的普及率不高，畢竟貸款是要承擔風險的。但是在P2P信貸模式下，貸款的風險被無限縮小，因此這就建立了雙方信貸的一個信任基礎。目前這種信貸模式分為線上和線下兩種，其中線上大多數都是小額貸款，主要用來應付人們的日常所需;而線下則是需要提供抵押物，自然貸款的數額也會比較大，相比于銀行服務這種模式的放款速度非常快，這對于很多人來講是非常重要的。

3.眾籌模式

眾籌模式，就是利用一個平臺向大眾進行資金的籌集，在這個過程中籌資人需要把項目想法以及策劃進行公布，作為大眾進行投資判斷的一個渠道。當眾籌平臺建立之后，相關部門在審核完成之后就可以進行資金的籌集了。眾籌模式簡單來講就是將項目的資金壓力放到了民眾的身上，但是對大多數民眾來講幾十塊的資金他們還是負擔得起的。這種模式發展最成功的是水滴籌，作為一種公益大病籌款平臺，其目前的信譽堪憂;另外的一種則是電影籌款項目，相比于水滴籌，這個眾籌項目因為投資人有承擔風險的想法，所以目前的運行還算正常。此外，互聯網金融的另外一個發展模式就是數字貨幣的發展，最著名的就是比特幣，比特幣的價格從最開始的一美元漲到了現在的數萬美元，現在比特幣甚至可以作為一種交易貨幣使用，這就是互聯網的魅力，其創造的奇跡或多或少都可以對某個行業產生影響。

二、兩者關系與問題分析

1.關系分析

互聯網金融和宏觀經濟之間的關系是既促進又制約。互聯網金融的發展時間并不長，但是其發展的速度卻是非常快的，其興起之后直接對傳統的金融行業產生了影響，并且隨著技術的創新互聯網金融對于社會經濟的促進是非常大的。隨著互聯網金融的發展，整個社會的資金配置效率都在提高，而且也使得金融系統發生了巨大的變化，尤其是我國的銀行業，各個銀行的服務在不斷提升。對于我國來講，金融系統的發展并不是很完善，但是隨著互聯網金融的出現，我國的金融系統開始慢慢地完善，并且改變了一些傳統金融行業不好的習慣，這使得我國宏觀經濟的發展有了一個很好的促進動力。當然，互聯網金融能發展到如此的地步，自然是離不開平穩發展的宏觀經濟，因此這兩者是相互促進的關系。

宏觀經濟的發展是大趨勢，而互聯網金融的發展需要受到大勢的影響，我國的金融行業還是存在很多的問題，因此需要不斷地進行相關政策的完善，這樣才可以打造一個符合我國國情的金融體系。在這個過程中互聯網金融自然也需要順應大潮流，所以自然其發展也會受到宏觀經濟的影響。隨著信息技術的發展，互聯網的金融形勢也在不斷地發生著變化，所以這對于宏觀經濟良好運行有非常大的影響。

2.問題分析

互聯網金融目前還有很多的問題沒有解決，并且其發展也受到了很多層面的影響，如果不對其中可能出現的問題進行重視，那么很可能在發展中會存在安全風險，進而影響宏觀經濟的平穩發展。互聯網的商業模式，其傳播速度非常快，所以在宏觀經濟中，互聯網金融的發展也是非常快的。但是在快速發展的過程中存在很多的不足，這些不足之處直接提高了經濟發展的風險，并且也提高了經營風險，使得企業的發展更加艱難。金融作為國家的一個重要組成部分，其穩定是相關部門重要的工作內容，也和人們的生活息息相關。而互聯網金融的發展歷程是比較快速的，往往是走在相關法律的前面，這就造成了互聯網金融的發展中充滿了風險，但是也充滿著機遇。

三、影響分析

1.積極影響分析

（1）促進民間資金利用效率

我國的金融行業管控是非常嚴格的，這也就造成民間有大量的資金被沉淀了下來，民間的資金流通效率在不斷下降。當資金流通下降到一定程度之后，這會引發經濟緊縮或者是貨幣購買力下降等經濟的問題，使得我國整體經濟的發展受到了阻礙。當然利用互聯網金融的手段，建設一個平臺將民間的資金聚集起來，然后進行相關金融業務的開發，這直接促進了資金的利用效率。而且這種方法也使得民間的資金沉淀金額開始不斷下降，大量的沉淀資金在流通之后不僅僅促進了經濟的發展，而且也有利于貨幣的購買力穩定。此外，隨著各種金融業務以及產品開始在線上進行發展，這就使得人們的理財渠道得到了豐富，進而為資產的增值提供了一個前提，使得國家項目的建設的過程中不停增發貨幣就可以完成，促進了我國市場經濟的建設。

（2）拓展金融覆蓋范圍

傳統的金融服務因為受到很多因素的影響，因此在我國只有大型企業才可以享受到全方位的金融服務，而小型企業根本就享受不到和大型企業相同的金融服務，至于個人，一般的金融服務就只有存款或者是取款，甚至購買金融產品的人都很少。最簡單的一個例子，我國發行的國債民眾是無法進行購買的，而且也沒有購買的機會。同時，很多金融業務的辦理流程非常繁瑣，而且所需的時間也比較長，這就使得很多客戶的個性化需求根本就不能得到滿足，影響了金融行業的發展。但是隨著互聯網技術和金融行業的結合，互聯網金融行業的出現，這些傳統金融所不能完成的內容被完全的補充，個人以及中小型企業都可以利用互聯網平臺定制自己所需的金融服務，這直接拓展了金融行業的覆蓋范圍，使得金融的交易量提高了很多。此外，在互聯網上進行金融業務的辦理只需要進行相關信息的注冊，所有的審批都被省略了，這直接改變了傳統金融機構的服務以及業務模式。

（3）豐富金融產品

隨著互聯網金融的發展，這種新的經濟形式被人們接受，這就促使傳統金融的服務機構開始將自己的產品以及投資模式轉向了線上，這也就使得客戶可以借助智能手機定制自己所需的投資，并且將多種金融產品進行集合，這有利于客戶對各種理財產品的對比，大大節省了相關的時間，也使得客戶可以找到適合自身的理財方式。比如說支付寶中的余額寶，其主要是貨幣基金的一種，雖然平常人對于貨幣基金并不是很了解，但是較大的收益以及較低的風險使得很多沒有理財經驗的人都可以將錢放入進去，然后實現自己財產的增值。還有花唄以及借唄的出現，這已經成為很多年輕人超前消費的主要渠道，并且也給很多人提供了一種應急資金的借貸渠道。金融產品的增加，這就使得人們的選擇更多，并且也大大降低了理財的風險。

（4）提升經濟發展水平

從金融結構來看，很明顯可以發現，互聯網金融相較于傳統金融方式有著極大的優勢。它在金融功能方面更全面，也更多元化，相應地給國家經濟整體發展水平的提升提供了極大的促進作用。在實際的運行過程中可以看到互聯網金融對于線上品牌也進行了充足的利用，讓線上平臺的作用被全面并且完美的激發出來，在這一過程中，線下平臺也提供了輔助作用，很好地彌補了其某些功能的缺陷，比如支付效率低，這是一個比較典型的功能缺陷，還有成本高的問題，都可以通過線上線下相結合的方式來有效規避。此外它還可以實現在比較短的時間內對多資金的籌措，這樣一來，用戶對資源的需求也能得到極大的滿足，企業在開展相關資金活動時也能有比較好的保障，進而促使金融環境更加穩定，讓企業的發展更能夠實現穩步提升。企業的發展影響著國家經濟發展，其穩定而持續的發展對于國家整體經濟水平的提升有著非常重要的意義。

2.消極影響

（1）信用違約風險

信用違約在互聯網中是比較常見的，因為互聯網是一個虛擬交易的平臺，交易的雙方根本就無法對其進行深入的了解，自然也就無法對違約的風險進行評估，這也就促使信用違約的情況發生。我國的互聯網金融行業經歷過一段時間的混亂期，這段時間我國的網絡貸款平臺相當多，同時每一個平臺的風險控制卻很弱，這也就導致很多信用違約事件的發生，進而導致了很多平臺因為回款不及時而倒閉。同時，很多平臺在進行放貸的過程中為了盡快占據市場份額，其放貸的條件是比較低的，并且放貸的額度卻比較高，這也就形成了很多“薅羊毛”事件的發生，大量的互聯網金融信用違約問題開始滋生，嚴重影響了互聯網金融的發展，并且也對我國宏觀經濟的發展造成了一定的影響。

（2）商業銀行涉足高風險項目

目前互聯網金融的盈利手段主要是依靠理財業務，因此這也就造成了互聯網金融企業可以在很短的時間內聚集大量的資金，并且形成一定的規模，而且互聯網每一個理財客戶的獲取成本要比傳統商業銀行的客戶獲取成本低很多，因此這也就造成了很多商業銀行開始自身改革，在改革的過程中商業銀行一定會選擇一些高風險的項目來促進自身改革的成效顯現，但是這些項目因為具有高風險，所以對于客戶的利益是不能進行充分保障的，如果失敗那么客戶會直接降低對商業銀行的信任度，使得傳統金融業務受到很大的沖擊。

（3）影子銀行

我國的金融行業一直是比較單一的，但是隨著市場經濟的發展，金融行業也開始朝著多元化的方向發展，但是其中還是存在很多的問題。最大的一個問題就是融資問題，實體經濟在進行融資的時候一定會選擇和商業銀行合作的，但是商業銀行在進行融資的時候對于對象的選擇是有要求的，一般是大型的企業，中小型企業很少拿到足夠的融資。面對這種情況，影子銀行就出現了，尤其是在互聯網金融的借貸中，影子銀行是非常重要的一部分，這也就造成了我國金融行業出現了很大的問題，金融行業的穩定性也出現了很大的隱患。簡單來講，就是互聯網借貸的監管是非常困難的，這也就使得金融風險在不斷增加，對于經濟的穩定發展有很大的影響。

四、對策分析

1.加強市場監管

如果想要應對互聯網金融對于宏觀經濟的影響，那么就需要做好市場的監管。影響互聯網行業的因素非常多，因此其具有很大的開放性，而開放性的增加這也就促使了監管問題的困難。而且互聯網技術是在不斷向前發展的，監管方面永遠都跟不上技術的發展，所以相關部門要做好管理措施的完善以及更新，這樣才可以擁有一個約束的手段，為宏觀經濟的發展以及穩定提供一個基礎。此外，還需要做好相關法律的完善，即使管理制度跟不上技術的發展，但是法律的威懾力就在那里，其可以很好地防范互聯網金融中的一些問題發生。

2.凈化金融環境

對影響進行控制最有效的方法就是保障整個互聯網金融環境的健康，因為互聯網金融在發展的過程中是以高風險以及高回報的形式運作的，所以一些機構為了迅速地聚集大量的資金，很可能會對消費者進行誘騙。所以凈化整個金融環境，這可以減少消費者被誘騙的幾率，而且隨著整個環境被凈化對于監察難度也會降低很多，直接保障了互聯網金融交易中的穩定性。此外，政府相關部門可以指導互聯網金融企業利用大數據技術控制風險，只有做到風險的及時防控才可以保障互聯網金融行業的健康發展，進而促進宏觀經濟的穩定。如果出現損害互聯網金融詐騙消費權益的行為應該嚴加懲治，相關法律法規要跟上發展節奏，各個機構明確自身的職責，確保在出現各種事件時有法可依。還有一點是不容忽視的，即促進互聯網金融行業協會的成立，這樣可以很好地讓其規范自身的行為，做好自我管理。行業協會可以制定統一的行業準則，處于互聯網金融行業內的企業或者是個人都要遵守這些行業準則，讓這一行業內部的自律以及信息披露，還有應對風險的能力得到提升。做好了這一工作，就可以讓互聯網金融機構之間有更強的信任，信息交流也會變得更順暢，進而促使企業的發展更健康。

3.完善信用體系

目前的互聯網金融在進行運行的過程中對于宏觀經濟的發展還是有一定的制約的，這主要是因為信用機制的缺少，所以完善信用體系是保障互聯網金融快速發展以及進一步發展的基礎。而要完善信用體系首先就需要對信用管理系統進行優化，在這個過程中需要政府方面的支持，將公民征信機制在不侵犯公民隱私的情況下進行完善。其次，需要做好全國范圍內的信息對接工作，并且及時地對個人信息進行完善，這樣才可以確保征信中的信息準確度。最后，需要做好相關信息的監管工作，確保這些信息不被泄露和篡改，保障數據的真實性。

4.健全金融政策

金融風險的防范需要和當時的經濟政策進行結合，如果沒有穩定并且健康的經濟環境，那么金融風險的產生幾率會增加很多。而金融政策是金融監管部門指導金融活動的一個手段，互聯網金融企業可以借助金融政策進行合理的活動，這樣可以很好地控制金融風險。比如說銀行利率的浮動幅度，商業銀行會進行相關政策的制定;還有對股票漲停板的調控等，這些手段都可以對經濟中的問題進行防控。此外，企業還需要不斷適應這些政策，積極地調整企業的金融應對策略，這樣才可以保障企業健康的運行，繼而促進宏觀經濟的穩定發展。

5.創新金融服務模式

互聯網金融對于宏觀經濟所產生的影響，有積極的也有消極的，讓其積極影響得到最大化的發揮，還是要將目光放在互聯網金融的特點上，發揮它的作用。創新金融服務模式可以很好地促使互聯網金融的積極性得到有效發揮，比如對一些沒有金融中介功能的互聯網金融企業加大支持力度，借助這樣的方法來讓他們給社會提供更便利的支付環境，這樣一來也能讓金融服務的優勢得到最大化的發揮。此外應該確保與借貸人簽訂的合同是有效的，保障好貸款人的合法權益。

五、結束語

總而言之，互聯網金融宏觀經濟的影響有利也有弊，對于有利的方向應該進行積極的發揚，完善我國的金融體系，對于不利的方向應該將積極地進行調整和改進，完善相關的法律法規，提高風險防控的手段，保障宏觀經濟穩定并且健康的發展。

參考文獻：

[1]張瀟.互聯網金融對宏觀經濟的影響探析[J].信息周刊，2020，000（012）：P.1-1.

[2]劉翠微.互聯網金融對宏觀經濟的影響和對策分析[J].全國商情·理論研究，2019，000（032）：158-159.

[3]鄺始煒.互聯網金融對宏觀經濟發展趨勢的影響[J].經濟技術協作信息，2019（30）：14-14.

[4]曾婧.互聯網金融的經濟學含義和宏觀影響[J].財經界，2020，000（001）：41-42.

[5]陳奕溈.互聯網金融對宏觀經濟的影響研究[J].商情，2019，000（003）：84.

[6]王子育，車東錦.互聯網金融對宏觀經濟的影響[J].環球市場，2019， 000（019）：35.

作者簡介：李濤（1980.09- ），男，漢族，山東榮成人，碩士研究生，中咨投資管理有限公司，高級經濟師，研究方向：經濟學