國際貿(mào)易中出口商面臨的信用證風(fēng)險及應(yīng)對策略

張明蓉

[摘 要]經(jīng)濟(jì)全球化的欣欣向榮促使著國際貿(mào)易蓬勃的發(fā)展，國際支付結(jié)算方式也日漸新穎。安全、可靠的銀行信用使得信用證盛行于世，更讓信用證成為眾多常用國際貿(mào)易結(jié)算方式之一。然而，信用證操作上的復(fù)雜性、理解上的差異性等原因，導(dǎo)致其風(fēng)險偏高。因此，了解信用證的風(fēng)險和風(fēng)險控制十分重要。文章對信用證的風(fēng)險以及其風(fēng)險控制做了相關(guān)探討，識別和評估信用證風(fēng)險，促使我國出口商的國際業(yè)務(wù)積極穩(wěn)步的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]國際貿(mào)易;出口商;信用證風(fēng)險;應(yīng)對策略

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.29.078

1 信用證的風(fēng)險

出口商信用證風(fēng)險是指出口商在國際業(yè)務(wù)中收到的信用證，其中包含一些難以完成的苛刻條款、軟條款或者因為開證行的資信狀況等原因違反國際商會制定行業(yè)準(zhǔn)則《UCP600》的操作標(biāo)準(zhǔn)，致使出口商不能按照信用證履行合同，或者履行合同后不能及時和足額收回的外匯的風(fēng)險。

出口商使用信用證結(jié)算方式的風(fēng)險大致有如下四類。

1.1 單證不符和單單不符造成的結(jié)匯風(fēng)險

信用證為什么會被拒付？究其原因無外乎“單證不符”，作為受益人的出口方在收匯前需要按照信用證的要求去銀行交單。單證不符、單單不符都會被開證行審核單據(jù)時認(rèn)定為不符，輕者扣款，重者折扣，嚴(yán)重的甚至?xí)婚_證行拒付。

信用證交單過程中的爭議如何處理？對此，國際商會制定行業(yè)準(zhǔn)則《UCP600》做了統(tǒng)一規(guī)范，雖不具有強(qiáng)制性，但它的使用效力范圍涵蓋了根據(jù)該條例辦理的所有信用證，是使用信用證的國際慣例。

1.2 信用證軟條款的風(fēng)險

出口商從事國際貿(mào)易時，其所面臨的“軟條款”風(fēng)險又是指什么呢？其實就是采用信用證結(jié)算時，需要躲開的陷阱，避免踩的雷。躲開陷阱，避免踩雷的過程就是識別、評估“軟條款”風(fēng)險的過程。根據(jù)“軟條款”中的陷阱條款，進(jìn)口商完全可以據(jù)此條款掌握主動權(quán)，是否履行付款義務(wù)全權(quán)取決于進(jìn)口商的意愿，隨之而來的就是出口商陷入被動地位，從而使信用證可能隨時會因開證申請人或開證行單方面的行為而解除，使出口商蒙受巨大損失[1]。

如果出口商沒有豐富的經(jīng)驗與實踐操作能力，是很難發(fā)現(xiàn)信用證中所隱含的軟條款，所以，對于受益人而言，單據(jù)審核非常關(guān)鍵。常見的軟條款主要有：記載著暫不生效條款、保險種類自身有沖突和矛盾、漏列加價條款、買方指定檢查機(jī)構(gòu)、限制付款條款、對于裝運(yùn)的限制限制受益人提供單據(jù)等。在實際操作中，信用證的軟條款種類繁多，要識別出全部的軟條款，需要審單人員具備非常高專業(yè)性，細(xì)致且嚴(yán)格地審單，一旦發(fā)現(xiàn)任何問題，及時與進(jìn)口商聯(lián)系更改軟條款，直到受益人能全部按照信用條款證執(zhí)行。

1.3 收到被偽造、變造和作廢的信用證風(fēng)險[2]

根據(jù)《刑法》規(guī)定，偽造信用證是指行為人根據(jù)真實信用證的樣式、形狀，采用影印、描繪、復(fù)制等方式制作假的信用證。變造信用證，是指行為人在原信用證的基礎(chǔ)上，采用剪接、涂改、挖補(bǔ)等方式，對信用證的內(nèi)容和主要條款進(jìn)行改變，使信用證的金額增加，從而形成另一種信用證。作廢信用證是指已過期限的信用證、無效的信用證、經(jīng)人涂改的信用證（僅限于明知），經(jīng)開證行和開證申請人撤銷的信用證，也是作廢的信用證。

《刑法》第195條。

收到被偽造、變造和作廢的信用證，如果出口商沒有仔細(xì)核對，與銀行進(jìn)行查驗、核對。出口商按照信用證的要求付款準(zhǔn)備貨物，發(fā)貨后又不能按照正常的貨款收款，造成“錢貨兩失”的局面，造成巨大的損失，出口商應(yīng)該嚴(yán)格審核，以銀行系統(tǒng)收到的信用證為準(zhǔn)，避免損失。

1.4 信用風(fēng)險

開證行和進(jìn)口商的信用是一筆跨國交易完成的關(guān)鍵因數(shù)。基于信用證交易的特點，銀行在整個結(jié)算中起到了非常重要的紐帶作用。經(jīng)開證申請人申請，開證行開立信用證，開證行審核出口商提供的單證是否相符，審核相符，開證行按照約定付款。若開證行和進(jìn)口商信用不良，沆瀣一氣，很可能造成出口商被拒付。

2 防范信用證風(fēng)險的應(yīng)對策略

2.1 熟悉《UCP600》，提高業(yè)務(wù)人員專業(yè)水準(zhǔn)和素質(zhì)

在國際貿(mào)易中，大多信用證從業(yè)人員專業(yè)水準(zhǔn)較低，操作能力較差、缺乏必要的專業(yè)知識和國際貿(mào)易實務(wù)經(jīng)驗，從而造成單證“不符”。因此，將信用證作為結(jié)算方式的出口商，應(yīng)亟須加強(qiáng)信用證業(yè)務(wù)操作人員的繼續(xù)教育和專業(yè)培訓(xùn)，提高其專業(yè)水準(zhǔn)與素質(zhì)，加強(qiáng)對國際貿(mào)易慣例、法規(guī)的熟悉和掌握，特別是《UCP600》中的相關(guān)條款，預(yù)防糾紛。具備了專業(yè)水準(zhǔn)和素質(zhì)的同時仍需要仔細(xì)、嚴(yán)格地審核軟條款，準(zhǔn)確制單。

2.2 建立風(fēng)險管理體系以及各部門有效聯(lián)動體系

對于前文中所講的國際貿(mào)易中常見的風(fēng)險，出口商應(yīng)該積極防范并且加以應(yīng)對，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識。在國際貿(mào)易中，防范風(fēng)險可能比解決實際貿(mào)易問題更為重要，建立健全企業(yè)的風(fēng)險管理體系，根據(jù)日常經(jīng)營，建立出口商自己的客戶信息檔案，定期進(jìn)行更新和維護(hù)。對不同國家的客戶進(jìn)行風(fēng)險等級和類別的劃分。加強(qiáng)資信審核，根據(jù)此項信息，選擇不同的結(jié)算方式，靈活運(yùn)用信用證與其他結(jié)算方式的組合。在開證行的選擇上，應(yīng)充分考慮風(fēng)險，選擇國外知名銀行為開戶行，對于風(fēng)險較高的國外銀行，出口商應(yīng)要求進(jìn)口商在信用證上添加保兌行，以防范無理拒付風(fēng)險。建立各部門有效聯(lián)動體系，大數(shù)據(jù)分析比對，海關(guān)、銀行、商檢、稅務(wù)等部門建立有效的聯(lián)動機(jī)制，對其數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合比對分析，有效降低單證造假風(fēng)險。

2.3 使用出口信用保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險

出口信用保險是指專業(yè)的保險機(jī)構(gòu)對出口商在出口環(huán)節(jié)所遇到的風(fēng)險或損失予以承保。出口信用保險為出口企業(yè)提供了比較可靠的保障與支持，規(guī)避了出口企業(yè)的一部分風(fēng)險，推進(jìn)了國際貿(mào)易的迅猛發(fā)展。

采用出口信用保險具備優(yōu)勢主要有：一是可以為出口企業(yè)提供強(qiáng)有力的保障與支持，將大金額的壞賬變?yōu)榇_定的保費(fèi);二是可以有效擴(kuò)大海外市場規(guī)模，出口信用保險的承保可將風(fēng)險控制在可控范圍內(nèi);三是出口商可以有效利用機(jī)構(gòu)的評估體系甄別優(yōu)質(zhì)合作伙伴合作，避免不必要損失。但是，對于保費(fèi)金額、理賠金額等因素也是參保時的重要考慮因數(shù)。投保時，需要綜合考慮拒付風(fēng)險損失、保險費(fèi)用、理賠金額，選擇綜合成本最小的最優(yōu)策略。

2.4 使用福費(fèi)廷來轉(zhuǎn)移遠(yuǎn)期信用證風(fēng)險

福費(fèi)廷是一種非常重要的融資方式，指的是出口商將自己未來應(yīng)收的遠(yuǎn)期信用證賣斷給銀行以換取資金。其操作類似于常說的無追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)[3]。

福費(fèi)廷具備的優(yōu)勢主要有：一是出口商無須承擔(dān)與進(jìn)口商有關(guān)的政治、經(jīng)濟(jì)和商業(yè)方面的風(fēng)險;二是有利于縮短出口商資金循環(huán)的周期，提高資金使用效率，降低資產(chǎn)負(fù)債率，改善企業(yè)的現(xiàn)金流，為出口商提供良好的、成熟的融資途徑;三是縮短收款時間也意味著降低了外幣支付匯率變動帶來的影響;四是出口商采用福費(fèi)廷貼現(xiàn)可以接受合作伙伴的遠(yuǎn)期信用證，緩解進(jìn)口商資金壓力，從而進(jìn)一步加大貿(mào)易成交的機(jī)會，擴(kuò)大市場份額和市場占有率。

在經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下，每個國家都有各自不同的對外貿(mào)易政策、產(chǎn)業(yè)政策、稅后政策，這些政策的穩(wěn)定性與可持續(xù)性對跨國交易的雙方影響都是非常深遠(yuǎn)的，因此，了解彼此之間的各項政治風(fēng)險對于交易成功是不可或缺的。

3 總結(jié)

“工欲善其事必先利其器”，分析國際貿(mào)易中出口商使用信用證所面臨的風(fēng)險的目的是更好地克服困難和規(guī)避風(fēng)險，將其帶來的負(fù)面效應(yīng)降低到可控范圍內(nèi)，讓信用證支付成為一種優(yōu)質(zhì)的付款方式，讓出口商能憑借信用證付款方式在經(jīng)濟(jì)全球化中取得競爭優(yōu)勢。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄧寧鋒.信用證結(jié)算風(fēng)險及其防范[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2000（S2）.

[2]程蘭蘭.信用證詐騙罪問題研究[D].上海：上海社會科學(xué)院，2006.

[3]田利.AD電器公司出口貿(mào)易策略研究[D].大連：大連理工大學(xué)，2014.