互聯網金融背景下小微企業融資困境以及對策研究

甘宇 王君

作者簡介：甘宇（1981— ），男，漢族，江西南昌人，中級經濟師。主要研究方向：金融經濟。

課題項目：江西省科技廳課題“技術帶頭人培養對象申報學科領域”的研究成果（項目編號：20172BCB22030）。

摘 要：小微企業是我國市場經濟的重要組成部分，其產值占我國國民生產總值60%以上，在推動我國社會經濟發展方面發揮著重要作用。然而，融資難問題限制了小微企業發展。為了解決融資難問題，本文深入研究互聯網背景下小微企業的發展現狀，總結極具代表性的互聯網平臺融資問題，并針對性地提出了發展策略，以期推動我國小微企業的發展，進而推動我國經濟大發展。

關鍵詞：互聯網;小微企業;融資難;發展策略

我國經濟制度是以公有制為主體、多種所有制經濟共同發展，而小微企業是我國社會市場經濟的重要組成部分之一，在發展我國經濟方面發揮著巨大的作用。2013年，小微企業的數量已經占全國企業總數的94%，提供了大量的就業崗位，總產值占全國國民總產值的65%，但小微企業的貸款成功率卻相對較低。2016年，雖然小微企業在2013年的基礎上進一步得到了發展，但小微企業的貸款成功率仍未得到明顯的提升，導致眾多小微企業因資金問題無法進一步擴張，甚至有些出現資金鏈斷裂而宣布破產的情況。小微企業的低貸款率主要是因為其貸款成本較高大約是大型企業的1.7倍，導致銀行不愿貸款給小微企業，使得小微企業的貸款既難又貴。所以說，小微企業的融資成功率遠遠無法匹配其對于我國經濟發展重要的促進作用。

隨著時代的發展，互聯網技術愈加成熟，互聯網經濟迅速發展，掀起了互聯網金融融資風，為小微企業提供了有效的融資途徑，如拍拍貸、P2P小額信貸模式等。在高科技的加持下，互聯網金融往往也伴隨著諸多的風險，如網絡信息安全問題、違約風險、操作不規范、平臺非法集資等。表一是2015-2018年期間，互聯網金融催生出的非法集資平臺。這一系列的問題也讓小微企業對互聯網融資方式產生了懷疑。

當前，小微企業的融資“難”“慢”“貴”已經極大程度地限制了企業發展，從而制約了我國社會市場經濟的發展，減緩了我國國民經濟增長。而互聯網金融提供了新型的融資途徑，但互聯網金融仍存在許多問題急需解決。本文為了解決小微企業融資難問題，立足于互聯網金融背景，深入分析小微企業的發展概況，總結出小微企業在互聯網時代存在的諸多融資問題，并針對性地提出了融資發展策略。

一、互聯網金融背景下小微企業的發展概況

小微企業是指小型、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。在國際上，許多國家主要以企業人數和資產定義小微企業，但由于每一個國家的發展水平和角度不同導致各個國家在企業人數和資產上的定義標準不同。我國小微企業已經涵蓋了人們生活的各大領域，主要包括84個行業大類、362個行業中類和859個行業小類。2018年國家工商總局公布了《全國小型微型企業發展情況報告》，報告指出我國小微企業總數已經達到2800萬戶，比2013年增長了近1630萬戶，增長近140%，企業總數早已超過了全國企業總數的90%，解決了全國80%左右人員就業問題，全國GDP貢獻率達到了近60%。在創新方面，半數以上的發明專利來自小微企業，創新驅動我國社會市場經濟蓬勃發展。

近年來，全球經濟一體化發展迅速，我國小微企業逐漸借鑒國外的融資模式來解決融資難問題，融資渠道逐漸多樣化，主要包括商業銀行貸款、私人借款、典當貸款、電商平臺融資、供應鏈融資、眾籌融資等。在這些融資渠道中，銀行貸款方式由于其通過率低、審批慢等原因逐漸被小微企業所摒棄，而互聯網類型的融資方式則大受小微企業的追捧。隨著國家政策的頒布和互聯網技術的發展，互聯網金融已經成為了小微企業重要的融資途徑，在一定程度上使小微企業擺脫了發展上的融資難問題。然而，互聯網融資方式是新時代的產物，其發展模式并未定型，相關的政策措施并不完善，仍存在許多的問題急需解決。

二、小微企業在互聯網時代存在的融資問題

（一）互聯網融資征信體系不完善

互聯網融資是新時代產物，征信體系十分不完善，數據信息獲取難度較高，存在信息不對稱問題。傳統融資方式主要是以銀行為主體，企業提供項目擔保、產權抵押等，而互聯網融資模式則是與企業的信用掛鉤。因此，健全的征信體系直接關乎互聯網融資方式的安全性。當前，企業征信信息主要來源于銀行，而互聯網融資與銀行合作深度不高，征信信息無法實時同步，導致互聯網融資平臺缺乏企業征信信息，只能通過小微企業提供的基本數據信息作為判斷依據，無法準確評估企業征信等級和貸款風險。征信數據信息目前還是通過銀行來進行搜集再傳遞給互聯網金融平臺，而互聯網平臺僅僅只有傳遞信息、分析數據的功能。所以說，互聯網融資的關鍵在于征信體系的健全，而征信體系則取決于征信數據信息的完善。

（二）相關法律法規不完善

新興的互聯網金融雖然得到了國家的高度重視，但由于其發展迅速，在該領域的法律法規仍不完善，往往存在監管空白，導致行業不規范現象頻繁出現，從而使得互聯網金融平臺運營不穩定，進而產生小微企業融資亂象。此外，由于法律法規不完善，一些網貸公司通過轉型停運、非法轉移資金等方式借機牟取暴利，打亂小微企業規劃，甚至導致企業資金鏈斷裂。

（三）融資方式覆蓋面較窄

互聯網金融是網絡信息技術發展的衍生品，其主要服務對象是網絡化企業。在小微企業融資方面，平臺也是針對網絡化小微企業進行放貸，而對于一些網絡信息不發達的小微企業，由于其數據信息少、網絡技術落后，互聯網金融平臺很難對其提供服務，甚至這些企業完成不了平臺的注冊。因此，互聯網金融服務范圍仍然較窄，對小微企業并未實現全覆蓋，許多企業仍存在融資難問題。擴大互聯網金融服務范圍成為了解決小微企業融資難問題的關鍵因素之一。

（四）網絡信息技術有待提升

傳統銀行貸款較為安全主要是銀行的網銀系統進行了多次更新，完善了系統的運行機制，較為安全穩定。而互聯網金融發展快、起步晚，其金融平臺存在著許多問題，如技術不成熟、程序不完善等，金融平臺易被黑客入侵，造成投資方和融資方的利益受損。在互聯網時代，互聯網金融平臺主要是依靠網絡通訊技術實現平穩運行，因此提升網絡信息技術有助于平臺的平穩運行，從而發揮互聯網金融平臺在小微企業融資方面的作用。

（五）互聯網融資風險控制成本較高

互聯網融資需要對小微企業進行風險評估，以此來決定是否進行投資，而風險評估主要存在兩大難題：一是投資風險評估不準確;二是風險評估成本較高。許多小微企業在管理方面不規范，數據信息不透明，讓互聯網平臺很難對其進行準確評估。如果對小微企業進行深層次的調研，互聯網金融平臺則需要耗費巨大的人力，調查成本極高。

三、小微企業在互聯網時代的融資策略

針對小微企業互聯網融資存在的問題，本文積極探索，提出了以下五大發展策略。

（一）完善互聯網融資征信體系

為了健全互聯網融資平臺征信體系，平臺需從數據信息和信用監管兩大方面進行探索。一是完善征信數據信息。互聯網平臺應積極與銀行合作，共同探索互聯網金融發展模式，通過銀行系統的征信數據實時更新平臺信息，實現信息共享，從而獲得小微企業全方位信息，能夠準確評估企業的征信等級，作出準確的投資決策，促進平臺平穩運行。二是加強信用監管。信用監管需多方合力進行推進。政府應出臺相關政策文件，明確有關部門職責，在監管上要把握方向和尺度，引導各大互聯網金融平臺有序健康發展。此外，互聯網金融平臺可以成立互聯網金融協會，協會成員由各大平臺負責人組成，對互聯網金融平臺監管的同時，保障小微企業的合法權益。

（二）建立風險補償體系

互聯網融資主要存在兩大風險：一是互聯網金融是新興行業，存在極強的不確性，風險性特別高，而投資本身就是一種風險，兩者風險疊加讓互聯網金融風險等級進一步上升;二是小微企業的管理不規范、資產量較小，在遇到市場風險時容易出現資金鏈斷裂甚至破產的情況。這兩大風險分別來自投資方和融資方，而為了更好地規避融資風險，第三方銀行介入十分必要。銀行可以保管風險保障資金，在出現風險事件時，通過深入地分析實際情況決定保障金的使用，從而保障投資方和融資方的合法權益。

（三）擴大互聯網金融服務的覆蓋面

為了擴大互聯網金融服務的覆蓋面，可以從以下三個方面開展工作：一是抓住5G技術全覆蓋時機。5G時代即將到來，通過5G建設，偏遠山區能夠提升網絡信息化水平，互聯網金融平臺應抓住時機，構建以5G為核心的開放業務生態;二是設立互聯網金融咨詢機構。咨詢機構實時更新金融平臺發布的最新消息以及行業消息，并對消息進行解讀;三是加大互聯網金融宣傳。許多小微企業并不知道互聯網融資方式，而知道互聯網融資方式的企業又對其安全性產生質疑，因此加大宣傳至關重要。

（四）降低信用調查成本

互聯網金融的主要依據是企業信用，所以對小微企業的信用調查往往十分重要。為了更好地調查小微企業信用并保證低成本，可以從以下兩個方面開展工作：一是運用區塊鏈技術搭建智能供應鏈金融平臺，區塊鏈主要是集合多方數據并進行專業分析，提供小微企業準確的信用信息，降低信用評估成本;二是構建中小銀企生態互聯模型，通過模型打破信息孤島現狀，提升互聯網金融平臺多級可控，信息真實有效。

四、結語

小微企業占我國企業總數的90%以上，但其傳統融資方式往往存在“難、慢、貴”問題。而隨著互聯網金融的興起，為小微企業提供了新的融資途徑。然而，在互聯網金融背景下，小微企業融資仍存在著許多問題：一是互聯網融資征信體系不完善;二是相關法律法規不完善;三是融資方式覆蓋面較窄;四是網絡信息技術有待提升;五是互聯網融資風險控制成本較高。針對這些問題，本文提出了以下融資策略：一是完善互聯網融資征信體系;二是建立風險補償體系;三是擴大互聯網金融服務的覆蓋面;四是降低信用調查成本。

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