以余額寶為例

李木子

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)仍處于初始狀態(tài)。金融業(yè)未來(lái)的狀態(tài)應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在競(jìng)爭(zhēng)中共存，在共存狀態(tài)中競(jìng)爭(zhēng)。余額寶是互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，極大地推動(dòng)了市場(chǎng)利率的進(jìn)程，促進(jìn)了金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展，在未來(lái)的發(fā)展中應(yīng)該采取大數(shù)據(jù)聚焦客戶潛在需求、引導(dǎo)客戶理性選擇、積極履行社會(huì)責(zé)任等策略。

關(guān)鍵詞：余額寶;互聯(lián)網(wǎng)金融;消費(fèi)者行為;金融創(chuàng)新

1.互聯(lián)網(wǎng)金融

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)經(jīng)歷了快速的發(fā)展，預(yù)計(jì)將在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。互聯(lián)網(wǎng)金融是是隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展而產(chǎn)生的，模式多種多樣且發(fā)展迅猛，給中國(guó)的傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了巨大的壓力。除了涉及到驚人的用戶數(shù)量和資金，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)種類多樣：從互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P借貸和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售，到眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、網(wǎng)銀和電子貨幣。毫無(wú)疑問(wèn)，中國(guó)正站在互聯(lián)網(wǎng)金融的全球前沿[1]。

2.余額寶的發(fā)展?fàn)顩r

2.1 余額寶的簡(jiǎn)介

余額寶是互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，建立初期為投資者提供了比銀行傳統(tǒng)存款賬戶更高的利息回報(bào)的同時(shí)還允許用戶隨時(shí)免費(fèi)取款。余額寶的推出直接導(dǎo)致余額寶管理公司天弘基金的基金基礎(chǔ)擴(kuò)大到5000億元以上，在12個(gè)月的時(shí)間里從一家不知名的小公司變成了中國(guó)最大的基金公司[2]。余額寶作為打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)壟斷的網(wǎng)絡(luò)金融手段，極大地推動(dòng)了市場(chǎng)利率的進(jìn)程，促進(jìn)了金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展。

2.2 余額寶的發(fā)展策略

余額寶的互聯(lián)網(wǎng)界面和客戶參與是界面創(chuàng)新的一種形式。客戶參與體現(xiàn)為客戶提供個(gè)人信息、交易數(shù)據(jù)的基本信息以及選擇偏好和客戶的消費(fèi)習(xí)慣，以便為客戶推薦合適的產(chǎn)品。為了進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，阿里集團(tuán)從2011年開(kāi)始頻繁調(diào)整組織結(jié)構(gòu)。阿里集團(tuán)將阿里金融和支付寶兩家不同的公司合并為一家公司，并將新公司拆分為多個(gè)子公司。阿里集團(tuán)不斷適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，使組織在協(xié)同創(chuàng)新的過(guò)程中更加靈活。余額寶的快速發(fā)展還要得益于阿里集團(tuán)的技術(shù)沉淀和創(chuàng)新，如大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)等。阿里集團(tuán)通過(guò)大數(shù)據(jù)掌握了申購(gòu)和贖回信息，將消費(fèi)者規(guī)模的預(yù)測(cè)誤差控制在5%以內(nèi)，成功通過(guò)“211”大規(guī)模集中贖回測(cè)試[3]。

3.我國(guó)消費(fèi)者使用余額寶理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)鍵因素

3.1性能預(yù)期

性能預(yù)期是用戶對(duì)類似余額寶理財(cái)產(chǎn)品使用意愿的最強(qiáng)預(yù)測(cè)因子。這意味著消費(fèi)者更傾向于使用性能更好的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品（如更有用、效益更高等）。余額寶試圖讓用戶感知使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，如低成本、高收益、低門檻，這些都是它吸引和留住更多用戶的有效方法。

3.2社會(huì)影響力

社會(huì)影響力是余額寶類理財(cái)產(chǎn)品使用意愿的第三個(gè)關(guān)鍵因素。互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過(guò)采取措施，鼓勵(lì)客戶向朋友和家人推薦金融產(chǎn)品。例如，對(duì)于邀請(qǐng)或推薦朋友使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的客戶，可以提供獎(jiǎng)勵(lì)或積分。

3.3安全性

安全性使用戶對(duì)余額寶等理財(cái)產(chǎn)品的使用意愿大大增加。快速的發(fā)展也使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在多個(gè)領(lǐng)域暴露出了風(fēng)險(xiǎn)，部分原因是監(jiān)管力度不夠，部分原因是投資者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。消費(fèi)者信任互聯(lián)網(wǎng)金融公司，才更有可能使用這些公司推出的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。余額寶良好的聲譽(yù)和信用提高了消費(fèi)者對(duì)他們的信任，吸引了更多的客戶。余額寶為增加信任采取了很多措施：比如多方面加強(qiáng)宣傳，加強(qiáng)對(duì)用戶的隱私保護(hù)，提高網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)或APP的安全性，盡可能兌現(xiàn)利率的承諾等。

3.4便利性

便利性也是一個(gè)重要的影響因素。互聯(lián)網(wǎng)金融、1元銀行服務(wù)等是余額寶服務(wù)新概念。在中國(guó)，18 歲以上的居民就可以獲得一元銀行服務(wù)，而幾乎所有銀行都要求5萬(wàn)元作為起點(diǎn)。此外，余額寶為用戶提供了詳細(xì)的操作指導(dǎo)，有24小時(shí)智能客服和人工客服可以提供及時(shí)的服務(wù)來(lái)解決用戶遇到的問(wèn)題。

4.余額寶未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略方向

4.1 利用大數(shù)據(jù)關(guān)注客戶的潛在需求

大數(shù)據(jù)引發(fā)的信息風(fēng)暴給我們的生活、工作和思想帶來(lái)了積極的變化。支付寶龐大的數(shù)據(jù)資源揭示了4000多萬(wàn)客戶特征，如年齡、居家等[4]。關(guān)注客戶需求是余額寶誕生的原因。支付寶可以進(jìn)一步使用大量的數(shù)據(jù)資源，數(shù)據(jù)傳輸快，動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)系統(tǒng)和各種各樣的數(shù)據(jù)類型，掌握客戶信息和偏好，預(yù)測(cè)交易時(shí)間和交易大小，準(zhǔn)確地把握客戶的金融服務(wù)需求，創(chuàng)新新產(chǎn)品從客戶的角度來(lái)看，優(yōu)化流程，提高服務(wù)和客戶的滿意。

4.2引導(dǎo)客戶做出理性的選擇

互聯(lián)網(wǎng)的便捷性、互動(dòng)性和多變量性使得它的用戶不再是“經(jīng)濟(jì)人”，而是非理性的、盲目的、合適的。其原因有二：一是方便客戶使用，客戶可能會(huì)跟隨購(gòu)買、銷售的趨勢(shì)，在不充分考慮的情況下進(jìn)行非理性的投資和消費(fèi)，存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。第二，很多金融機(jī)構(gòu)希望與余額寶合作，阿里集團(tuán)需要引導(dǎo)客戶做出理性選擇。根據(jù)客戶的年齡、性別、教育程度等信息，評(píng)估客戶抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，引導(dǎo)客戶做出理性的選擇，向合適的客戶銷售合適的產(chǎn)品或服務(wù)。

5.結(jié)論

余額寶作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的領(lǐng)頭羊吸引了大量的長(zhǎng)期客戶，目前其利率已經(jīng)市場(chǎng)化、自由化。因此，謹(jǐn)慎有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是阿里巴巴公司的主要社會(huì)責(zé)任。

參考文獻(xiàn)：

[1]Li L， Huang D. A Loan risk assessment model with consumption features for online finance[J].Journal of Physics： Conference Series，2021，1848（1）：012068 （8pp）.

[2]呂雪.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2016， 000（020）：66-67.

[3]李太河.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策研究[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2017（1）.

[4]郭仕樣.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào)， 2014，000（001）：107-107.