淺析我國虛擬貨幣的風險與防范

朱顏

摘? 要：現如今隨著互聯網技術的飛速發展，傳統金融活動使人們得不到基本的滿足，虛擬貨幣的出現恰好極大地豐富了人們的物質生活和精神生活。現階段，我國虛擬貨幣的發展還處在初級階段，很多內容尚不完善，導致虛擬貨幣產生的經濟問題層出不窮。了解虛擬貨幣及其可能帶來的風險，并完善相關的法律和監督問題就顯得尤為重要。該文從我國虛擬貨幣的現狀出發，進一步分析我國虛擬貨幣存在的主要風險，并提出了相關的防范建議，以供參考。

關鍵詞：虛擬貨幣? ?現狀? ?風險? ?防范

中圖分類號： F822? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A文章編號：1672-3791（2021）06（c）-0151-03

On the Risk and Prevention of Virtual Currency in China

ZHU Yan

（GuiZhou University of Finance and Economics， Guiyang， Guizhou Province， 550025? China）

Abstract： Nowadays， with the rapid development of Internet technology， traditional financial activities make people unable to get basic satisfaction. The emergence of virtual currency just greatly enriches people's material life and spiritual life. At present， the development of China's virtual currency is still in its infancy， many of which are not perfect， resulting in endless economic problems. It is particularly important to understand the virtual currency and its possible risks， and improve the relevant legal and supervisory issues. This paper will start from the current situation of China's virtual currency， further analyze the main risks of China's virtual currency， and put forward relevant preventive suggestions for reference.

Key Words： Virtual currency; Status; Risk; Prevention

當今世界，網絡科技和傳統金融業由于互聯網的發展正緊密結合，使得各種形式的虛擬貨幣應運而生。顧名思義，虛擬貨幣就是在虛擬網絡中流通和交易的貨幣。它的出現順應了時代的潮流，既推動了傳統金融業的創新和發展，也活躍了交易市場，使其成為了當下最流行的交易方式之一。但近些年，出現了很多由于虛擬貨幣的偽應用而導致的經濟案件。目前，我國的虛擬貨幣市場正處于一個監管措施和法律法規都尚不完善的階段，其中存在的許多空白和漏洞使得虛擬貨幣的應用變得風險重重。要想在互聯網的高速發展中實現虛擬貨幣的穩定流通，為公眾提供更好、更有保障的服務或精神需求，了解我國虛擬貨幣的發展現狀，為應對風險和挑戰研究出相應的解決方案就具有重要的現實意義。只有進行全方位的監管和監督，才能保證互聯網金融業的健康發展。

1? 我國虛擬貨幣的現狀分析

1.1 發展迅速，種類繁多

我國的虛擬貨幣相對于國外，發展較晚，時間較短。但發展相當迅速，種類繁多[1]。虛擬貨幣包括我們常見的游戲幣、各類網站自己發行的一些專有貨幣，以及公眾普遍熟悉的比特幣、萊特幣等。隨著互聯網的發展，我國網絡游戲的用戶已經逐步表現出低齡化的現象。青少年對游戲普遍有較強烈的欲望，使得一些網游公司趁機在平臺上推出各類游戲幣，結果可能導致這種網游交易平臺極易變成游戲詐騙重災區。這不僅損害用戶的利益，還會觸及到游戲公司的安全體系。這種貨幣交易的特點是分散和隱蔽，并且只能在虛擬世界使用。

1.2 需求增多，價值波動較大

雖然虛擬貨幣存在于互聯網中，但在現實生活中，人們為了滿足自身的物質和精神生活，對虛擬貨幣的需求日益增多。隨著網絡的普遍化，未來虛擬貨幣的繁榮發展是必然的趨勢。比如：傳統的現金在支付小額訂單時，所需的成本較高，已經無法滿足網絡用戶的支付需要。而虛擬貨幣成為一種網絡支付方式后，利用其購買虛擬產品，極大地方便消費者支付網絡虛擬產品，從中還能夠降低消費者和平臺之間的交易成本。同時隨著用戶需求的多樣化，使得網絡各個平臺的功能變得更加多樣化，在這方面帶動了虛擬貨幣的積極發展，反過來虛擬貨幣的發展也會促進用戶需求的增多，兩者相互作用。其次，虛擬貨幣因不受金融體系管控，價格波動較大。比如：眾所周知的比特幣，在2020年6月初，價格突破了10 000美元，不僅引起金融界的巨大反響，這更是對比特幣的相關投資者產生了重要的影響。而在2020年3月，比特幣的最低價僅為4 107美元，相比增長了145.92%。

2? 我國虛擬貨幣的風險分析

2.1 法律風險

就整個社會經濟系統而言，如果沒有具體的法律制約，或者相關制度還未得到完善，虛擬貨幣一旦出現問題，或者從中出現了違法亂紀行為，就不能很好地利用有效制度進行解決。假如某個平臺運營商在合法履約期間，正常開放服務器，不管他在中途是由于故意中止了運營或是經營不善，只要這個平臺的用戶表明自己并未主動拋棄他所持有的虛擬財產，并向平臺提出必須賠償他在這個過程中造成的損失。那么法律就會對這名用戶給予支持，作為這個平臺的虛擬貨幣發行人或者運營商來說就必須承擔相應的法律責任。這對于運營商或者虛擬貨幣的發行人來說，就構成了一種法律風險。而對于網絡平臺持有虛擬貨幣的用戶來說，如果由于網絡被黑客攻擊導致持有的虛擬貨幣被盜竊，或者平臺發行商惡意刪除了用戶在平臺上所持有的虛擬貨幣，在法律上又很難取得相關的證據，這也會導致用戶蒙受經濟損失。如果我國虛擬貨幣依然沒有相關法律制度的管制和約束，無疑會給犯罪分子增加金融犯罪的可乘之機，也無法對從事相關平臺的發行商、投資人或者用戶給予很好的法律保護[2]。

2.2 交易風險

通常我們所知道的網絡虛擬貨幣都是在網絡中進行交易的，如果由于不完善的網絡平臺功能，致使用戶之間的交易存在一定的風險，那么對于虛擬貨幣的參與者都可能遭受重大損失。在不受監管的情況下，網絡交易平臺可以通過頻繁交易或者高額資金的運轉，對虛擬平臺的價格進行控制。如果價格波動較大，對虛擬貨幣的投資者將會造成巨大沖擊。例如：每隔4年都會出現一次的“比特幣減半”現象，2020年5月10日，比特幣價格一下子從9 500美元滑鐵盧般下滑，而中間僅僅是經過了30 min，價格差最大的一次達到1 400美元。而比特幣價格的暴跌，不僅導致比特幣的投資者產生重大損失，另外那些客戶參與了此次虛擬貨幣交易，也將損失慘重。不僅如此，隨著比特幣減半事件的發生，這類虛擬貨幣容易被過度炒作，紊亂整個經濟市場。嚴重的還會造成國內外交易平臺的價格差異顯著，從而侵害金融消費者的利益。

2.3 流通性風險

如今貨幣的發行慢慢變得數字化，其實質就類似信用工具。但是在人們日常生活中使用的法定貨幣，它的信用是由國家權威機構決定的。相比之下，網絡虛擬貨幣就只是一串數字或者代碼，不具有真實貨幣所具有的自然屬性，也不具有強制性、法律性。虛擬貨幣要想得到公眾的支持和信任，只能靠這個領域的影響力或者參與者數量的增加，來提高信譽度，進而得到廣泛的流通。而一種貨幣要想在全社會實現廣泛流通，被公眾普遍接受，那么貨幣的價值就不能發生劇烈波動，這樣才具有說服力。但虛擬貨幣極不穩定的價格波動將會增加虛擬貨幣運行的復雜性和風險性，并不利于貨幣的流通交易。一方面，由于流通性不足造成的風險，會導致那些貨幣持有者面臨經濟損失;另一方面，一旦參與者財產的安全性無法得到保障，他們就會降低對虛擬貨幣的信任度，這將反過來進一步阻礙虛擬貨幣的流通。

3? 我國虛擬貨幣的風險防范

3.1 制定相關的法律法規

首先，應明確界定各類虛擬貨幣的性質、概念和范疇等，深入了解各類虛擬貨幣的具體差異。其次，要明確每個人的虛擬財產的法律地位，這樣才有足夠的法律保障來保證個人的財產風險和財產安全。同時還要規范網絡開發商和運營商的平臺設置標準和系統安全措施，制定出相關的法律法規，明確每個參與者的責任和義務，更要規范清楚參與虛擬貨幣違法亂紀行為的后果。若虛擬貨幣在市場流通過程中，發生交易安全或者清算等問題時，則可提供相關的法律依據。只有明確虛擬貨幣的法律地位，才能在虛擬貨幣的發展過程中達到預期的效果[3]。

3.2 建立健全的監管系統

及時規避風險的有效方法是在整個運行環節建立一個監管系統。通過健全的監管系統，可以使虛擬貨幣的發行商、參與者、用戶之間的交易更為公平合理，也更易處理好兩者或多者之間的利益沖突。目前，我國虛擬貨幣的監管模式仍然是協同合作式監管，這樣容易產生懈怠和互相推脫責任的情況。也正因為我國對虛擬貨幣沒有制定相關的法律法規，由此導致了監管過程的隨意性和盲目性，這樣就嚴重地影響了監管的有效性。所以，應當建立健全的監管系統，由政府代替國家或者社會公眾來進行監管，特別是在交易環節有保障地實施監管工具，嚴格管控虛擬貨幣在網絡中的流通和去向。相關政府部門不僅要對發行商的運營行為進行監管，還要對用戶的交易和投資行為進行監管。另一方面，健全的監管系統能夠保護用戶的隱私，保障貨幣持有人的個人隱私不受侵犯。在用戶能夠享有虛擬貨幣知情權的時候，商業秘密也能得到有效地保護[4]。

3.3 完善信息系統，加大宣傳合作

眾所周知，目前我國虛擬貨幣的發行依靠網絡，并不依賴央行或者第三方金融機構，也沒有具體法律法規來規范虛擬貨幣的交易和發行。另外，虛擬貨幣不需要征用個人信息系統，這樣就極易導致虛擬貨幣持有的信用缺失或者產生道德風險。因此，要想在根本上解決這個問題，首先就必須完善個人的信息管理系統。對于虛擬貨幣的持有者來說，需要進一步完善和加強對個人信息的征集和管理，以確保他們的信用水平，并提高虛擬市場的準入門檻。其次，需要加大虛擬貨幣在我國的宣傳力度，對公眾進行正確的知識引導。不僅要讓公眾知道虛擬貨幣，更要了解虛擬貨幣運行的本質和價值意義。這樣才能有效地減少風險，降低公眾不必要的損失，還能加快虛擬貨幣的流通，提升其在公眾面前的公信力[5-6]。

4? 結語

隨著互聯網的發展，虛擬貨幣作為一種新的網絡支付方式，在人們日常生活中起到不可或缺的作用。現如今，我國的虛擬貨幣發展迅速，種類繁多，并且各個網絡平臺依然在通過創新開發出各種形式的虛擬貨幣，意味著這種數字商品已經與人們的形成緊密的聯系，對其需求也與日俱增。但由于價值的波動、法律制度的欠缺、不夠完善的流通性及交易性使得虛擬貨幣存在著各類風險。基于此，我國應該盡快制訂出一系列的方案，來規避這些風險，以保障人民的利益和財產安全。例如：制定出相關的法律法規，明確虛擬貨幣各個參與者的權利和義務，為利益糾紛提供有效的法律保障。監管部門也要合理分工管制，提高虛擬貨幣運行的效率。在公眾面前，相關人員應該向全民普及其相關概念、知識、本質，避免公眾走入誤區，最后造成不必要的經濟損失。同時，我國應該與各國進行交流互通，相互借鑒經驗，保證虛擬貨幣的良好流通。只有這樣，才能更好地避免網絡虛擬貨幣帶來的可能的風險，才能保證虛擬貨幣的健康運行，才能更好地促進虛擬貨幣在我國的發展與進步。

參考文獻

[1] 劉靜，任喜斌.網絡虛擬貨幣的現狀及風險分析[J].現代商業，2020（30）：88-89.

[2] 劉慧敏.虛擬貨幣法律規制研究[D].哈爾濱：哈爾濱工程大學，2017.

[3] 譚佐財.虛擬貨幣流通的法律關系與私法保護[J].中國流通經濟，2021，35（3）：102-110.

[4] 夏詩園.數字貨幣風險及監管研究[J].區域金融研究，2020（9）：36-41.

[5] 謝煒祎.虛擬貨幣反洗錢監管問題研究[D].上海：上海交通大學，2018.

[6] 曹睿倩.我國虛擬貨幣監管立法現狀、問題及對策[D].海口：海南大學，2019.