淺析信用證風險防范

劉莉 中國石化化工銷售有限公司華中分公司國際貿易部

在我國，銀行每年遭受信用證欺詐屢見不鮮，可見信用證業務也不是十分安全的。因此，有必要對信用證的風險及防范進行深入探討。

一、信用證概述

（一）信用證的概念

信用證（Letter of Credit，L/C），是由銀行開立的、有條件的、承諾付款的書面文件。

（二）信用證的特點

信用證的特點主要表現在三個方面[2]：

1.開證行承擔首要付款責任。信用證屬于銀行信用，它是銀行有條件的承諾付款的擔保文件，開證行對貨款付第一付款責任。

2.信用證獨立于買賣合同。信用證不從屬于買賣合同，銀行審單僅參考信用證，與貿易合同無關。

3.信用證是一種單據業務。《跟單信用證統一慣例》（UCP600）[3]信用證是憑借單據付款，只要遞交的全套單據與信用證相符，開證行應履行無條件付款。

（三）信用證支付的程序

1.買賣雙方經過友好協商，在進出口合同中明確規定信用證付款方式。

2.買方向所在地銀行提出信用證開立申請，遞交開證申請書，并向銀行交納一定開證押金，或者提供其他形式的保證，請開證行向賣方開立信用證。

3.開證行按照開證申請書填寫內容，開具以賣方為受益人的信用證，通過賣方所在地的代理行或者往來銀行（統稱通知行），將信用證及時通知賣方。

4.賣方在安排貨物發運、獲得信用證規定的全套裝運單據后，按照信用證規定向所在地銀行議付貨款，議付銀行一般是通知行。

5.議付行審單議付貨款后，在信用證背面備注議付金額。

（四）信用證的種類

1.以信用證的匯票是否附有裝運單據劃分

（1）跟單信用證（Documentary Credit）

它是指憑跟單匯票，或者僅憑單據付款的信用證。

（2）光票信用證（Clean Credit）

它是指憑不附裝運單據、光票付款的信用證。

2.以開證行所負責任為標準劃分

（1）不可撤銷信用證（Irrevocable L/C）

它是指信用證開出后，未征得受益人及有關當事人同意，有效期內開證行不得撤銷。只要受益人提交的單據與信用證相符，開證行必須履行付款。

（2）可撤銷信用證（Revocable L/C）

它是指開證行不必征得受益人，或者有關當事人同意可隨時撤銷的信用證。

3.以有無銀行加以保證兌付為依據劃分

（1）保兌信用證（Confirmed L/C）

它是指開證行開出的信用證，由另一銀行保證兌付與信用證相符的單據。

（2）非保兌信用證（Unconfirmed L/C）

它是指開證行開出的信用證不經另一家銀行保兌。

二、信用證的風險

（一）信用證的外部風險

信用證方式下，即使出口商提交了與信用證相符的單據，但如果遇到外部環境無法控制的因素導致開證行營業中斷，銀行也無法履行付款義務。

（二）信用證當事人的風險

1.出口商面臨的一般風險

進口商不開證或延遲開證。當發生重大市場變化時，進口商可能為規避價格風險，故意不開證或晚開證。

進口商偽造信用證。如果假信用證不能被及時辨別，將給出口商帶來極大損失。

“軟條款”信用證。所謂“軟條款”信用證，是指開證申請人利用開證的機會，在信用證中增加某些受益人難以做到或無法做到的條款，使信用證的主動權掌握在開證人手上，受益人無法使用該證。常見的軟條款有：[4]貨物備妥待運時，須經開證人或其委派的檢驗人員檢驗，且信用證要求提交開證人出具的貨物檢驗書；以本國法律干預信用證業務。

開證行外匯資金不足。當開證行的資信不良甚至出現倒閉狀況時，受益人即使提交了完整無誤的單據，開證行也無力承擔支付信用證項下的應付款項。

轉讓信用證的風險。在使用可轉讓信用證的情況下，即便第二受益人提交了符合信用證要求的單據，也不一定能安全收匯，其向銀行主張的權利是受制于第一受益人的。若因中間商在置換文件或轉讓行辦理業務中發生差錯，開證行同樣會拒付貨款。因此，第二受益人的風險相當大，相當于托收。

信用證不符點的風險。當出口商提交的單據與信用證中單據要求不符，便產生不符點。如果進口商拒絕接受不符點，出口商將面臨拒付的風險。不符點風險是信用證支付中最常見的風險，這對單據制作水平提出了高要求。

2.進口商面臨的一般風險

進口貨物與合同規定條款不符。由于信用證支付是一種單據買賣，銀行只負責審核單據表面的單證相符，并不了解實際交易貨物的狀況。因此，出口商在實際裝運中，如果發生晚交、少交、甚至不交合同規定要求的貨物，開證行也必須付款。

單據遲于貨物到達進口商手中。這主要發生在近洋貿易情況下，如船運到亞太地區的貨物，整個航程運輸時間只有二十幾天，而從受益人交單之日起到進口商在銀行贖單可能要一個月，這就造成貨已到港口，進口商卻拿不到提單、提不到貨。

出口商與承運人勾結。信用證項下，如果雙方協商采用CFR 貿易條款交付，出口商容易與承運人勾結。承運人可能只是一家小公司，出口商向銀行提交單據后，開證行收到出口商銀行遞交的單據付了款，但船舶開航不久可能面臨船貨失控的局面。這就是出口商與船方勾結詐騙，導致進口商可能遭受損失的案例。[5]

匯率風險。由于從開證到進口商付款有時間間隔，在即期信用證方式下，如果從開證到發貨，再到單據到達開證行審單，間隔較長，遠期信用證要加上從承兌日到到期日這段時間，如果需付貨幣匯率升值，進口商將較預期多支付本幣金額。

來自開證行的權益限制。進口商申請開證時在開證行填寫的格式化的開證申請書是銀行事先擬訂的，進口商沒有修改的權利，申請書的內容也以保護銀行的權益為主，進口商的權益得不到完全保護，使進口商面臨可能來自銀行的風險。

三、建議進出口應對信用證風險的防范措施

目前，信用證被列為化工品進出口的主要結算方式，在一定程度上防范了商業風險，但如前所述，信用證業務自身帶來的風險同樣存在。下面就針對化工品的進出口業務，具體提出可供參考的信用證相關風險防范措施：

（一）出口業務中的信用證風險防范

1.定期組織相關部門考察評估進口商的信用等級

化工品外貿客戶大部分是貿易往來已久的老客戶，交易雙方比較了解，但是即使是老客戶，資信情況也不是一成不變的，都需要在不同的階段對客戶的資信和履約能力進行評價和分析，尤其了解進口商的最新資金及負債情況，防止進口商找理由拒付的風險情況發生。因此，訂立合同前，建議出口業務部門聯合法律事務部對主要進口商資信進行定期評估。

2.訂立合同前，慎重選擇開證國家及開證行

化工品出口主要涉及樹脂、合成纖維、合纖原料、有機化工品等產品，市場遍布全球。在信用證業務中，應注意避免開證國風險。在全球經濟復雜多變的環境下，各地區國家受歷史、文化、政治因素影響，未來經濟發展面臨不確定性，需及時了解各區域貿易環境狀況，通過第三方機構盡早評估風險系數，審慎接證。此外，在開證行的選擇上，可以與進口商協商，通過出口地銀行推薦進口地資信較好的開證行。

3.選擇有利的信用證種類

作為出口商，應盡量選擇即期信用證；當進口商為中間商并提出開轉讓信用證時，為避免第一次換單時產生不符點造成開證行拒付，出口商應堅持要求對方開立背對背信用證；當對開證行的資質沒有把握時，出口商還可要求進口商開立保兌信用證；在近航貿易下，如果進口商要求直寄一份正本提單，出口商可要求進口商開立備用信用證，以防范進口商拒付的風險。

4.簡單開證，嚴格審證

出口商可要求在進口商開證前，提供開證草稿件予以確認，力求開證條款盡量簡單；收到信用證后，要嚴格審證，如挑出類似“軟條款”之類的問題條款，要及時要求進口商改證；交單時，更要嚴格審單，避免產生不符點。在外貿實務操作中，即使當信用證項下交單出現不符點的問題，基本上是通過貿易雙方協商解決，讓對方接受不符點而獲得償付的。

5.保持與銀行緊密聯系

“銀企一家”，尤其在信用證業務下，保持與銀行緊密的聯系，可以使銀行在接證、審單各環節層層把關，減少信用證項下的業務風險。如果條件允許，還可邀請銀行的專家對外貿人員進行培訓授課，既能提高業務人員的審單水平，也增進了銀企之間的合作關系。

6.可以通過“福費廷”業務轉嫁風險

遠期信用證項下，為避免收匯風險，出口商可要求出口地銀行開展“福費廷”業務，即買斷業務。如果開證行設在法院支付令較易獲得的國家，則應選擇有包含“法院支付令”風險的福費廷業務操作銀行。

7.建議申請出口信用保險

為避免出口商可能在信用證規定時間內提交單證相符的單據后，但由于外部商業風險或政治風險的發生，不能按期收到付款，建議供應商申請出口信用保險，避免產生經濟損失。

8.加強培訓，提高制單審單水平

嚴格根據《UCP600》關于單據要求，認真繕制議付單據，交付銀行前加強審單，確保所交單據準確無誤，與信用證嚴格相符，避免進口商因單據瑕疵拖延付款或者拒付貨款，也避免產生不必要的銀行扣費。

（二）進口業務中的信用證風險防范

1.加強對出口商的信譽了解

化工品進口有的批次采購量比較大，這就要求進口商對出口商的生產能力、供貨穩定性、商業信譽等情況深入了解，這是保證交付貨物質量的基礎，必要時，進口商還應到海外實地考察生產現場，避免合同訂立后產生貨物質量糾紛。

2.不同結算方式結合使用，確保貨物質量

作為進口商，可在信用證單據條款中要求出口商向指定銀行提交履約保函，這樣做可使進口方銀行開立的信用證與出口方銀行開出的履約保函同時生效，以達到防范貨物品質風險的目的。出口履約保函主要是保證出口方按時、按質、按量交運合同規定的貨物，如出口商做不到，擔保銀行將予以賠付；此外，建議進口商盡量采用遠期信用證，這樣，即使出口商出現欺詐行為，只要出口商還沒獲得償付，進口商便有足夠的時間取證以申請法院的止付令。

3.開證時，明確規定第三方出具的商品檢驗條款

進口商在開證時，應明確規定第三方產品檢驗條款，可推薦國際知名商檢機構出具的檢驗證，以保證貨物質量。

4.盡量選擇FOB 貿易術語

在實務操作中，進口商可以選擇自己熟悉的、信譽良好的船公司送貨，防止出口商可能和船方勾結；對大宗的化工品進口，還可以派人到裝貨港檢查貨物是否符合合同的要求，防止出口方貨物欺詐。

5.對近洋航線信用證策略

作為信譽好、實力強的進口商，可與出口商協商，要求直寄1/3 正本提單，信用證項下提交2/3 正本提單，避免貨到、單未到而產生的港口雜費等相關損失。

6.選擇好開證行

進口商在開證前應選擇實力強、審單經驗豐富的銀行作為開證行，開證行有審單的義務，如果其不履行責任而導致進口商損失的，進口商可以向銀行主張自己的權利，要求賠償損失。

7.避免出口商發生晚裝船、晚交單、質量問題等違約事項的信用證策略

可在信用證里規定相應的罰金。如果擔心提貨后貨物質量有問題，可在合同或者信用證里保留一部分尾款用于約束等。

以上內容分析探討了防范信用證風險的種種措施，但歸根結底，對于趨于國際化發展的大公司，防范信用證業務風險的關鍵還在于提高從業人員的業務素質。只有通過源源不斷地引進高素質的外貿人才，同時加強在國際慣例、各國法律、單據處理技巧等知識方面的培訓，才能從根本上控制好信用證業務各環節的風險節點，從而避免產生不必要的經濟損失。

目前，在化工品進出口業務中，信用證結算約占到三分之一至二分之一的比例，慶幸的是還沒有遇到重大的信用證糾紛，這也得益于多年來一直樹立較強的風險防范意識，采取有力的規避措施。諸如有的公司規定不接受可轉讓信用證，要求外商開立背對背信用證；有些經營部逐漸提高前T/T 結算的比例，減少信用證業務量，這些都是防范信用證風險的積極舉措。