信息化時代下企業國際金融投資存在的問題與建議研究

摘 要：國際投資包含了實體投資與金融投資，相比較于實體投資，國際金融投資具有流動性、風險性以及收益性等特征。當下我國企業在開展國際金融投資時，存在政府與社會未給予充分的支持、國外投行掌控金融市場定價權、國外金融評級公司濫用評級以及企業未對國際金融投資建立正確的認識等問題，在信息化時代背景下為了進一步提高我國企業國際金融投資成功率，需要科學合理運用我國國際地位優勢，提升企業科技創新水平同時健全企業治理體系，提高向外直接投資風險的防范與控制能力，同時完善體制，加強金融監管。

關鍵詞：信息化時代;企業;國際金融投資;問題;建議

一、引言

在國家與企業看來發展經濟至關重要，經濟持續健康發展是其他任何發展的重要前提，經濟是基礎，如若經濟發展出現問題，其他任何發展都會失去自身價值。在現代全球經濟一體化、信息技術快速發展的大環境下，既給我國企業發展帶來了較大的挑戰，同時也帶來了更多的機遇，企業投資逐漸朝向多元化方向發展，可供企業選擇的投資渠道越來越豐富。當下金融投資的國際化發展步伐逐步加快，企業也應當要緊隨時代發展步伐，在這樣的背景下許多企業開始嘗試進行國際金融投資項目，希望能夠在國際金融市場中獲得較大收益。然而從現階段我國企業國際金融投資實際狀況來分析，在國際金融市場中我國企業面臨較多的問題，導致許多企業在國際金融投資中都以失敗告終。尤其是在信息化時代背景下，信息傳播迅速，市場環境瞬息萬變，企業面臨了更大的挑戰。為此，本文重點闡述了國際金融投資的內涵與特征，指出了當下我國企業國際金融投資中存在的主要問題，提出了信息化時代背景下強化我國企業國際金融投資的策略，為確保我國企業在國際金融市場獲得更好發展提供幫助。

二、國際金融投資概述

1.國際金融投資

國際金融投資也被叫做跨國投資，表示的是資本在不同國家之間流動。從投資對象不同，可以將國際投資分成金融投資和實體投資兩個方面。資產是衡量金融投資與實體投資的核心所在。資產是有明確的歸屬關系，能夠為資產持有單位或者人員產生收益的權利或財產。一般來說，資產可以分為兩個類別，分別是實物資產與虛擬資產。從實體投資者層面來看，通常投資的目標是實實在在具體的實物，比如說生產設施、土地使用權、建筑物以及商場等。相比較于實體投資，金融投資對象則有非常大差異，該投資所面對的投資對象往往是虛擬資產。虛擬資產表示的投資者購買的有可能在將來為其帶來一定利益回報的無形資產。

在現代全球經濟一體化、信息化技術迅速發展的背景下，使得金融投資活動范圍進一步擴大，不再只局限于國內金融投資，市場上出現了越來越多的國際金融投資。依托于國際投資，一方面有效推動了國內金融市場和國際市場的緊密結合，另一方面也促使了國家與國家之間的經濟融合與經濟發展。因此，當下金融投資已經不再局限于國內金融投資系統，逐漸發展成為投資實體企業與其關聯資產的運營中，其目的不再只是為了金融利潤，而是要在其他相關經濟領域建立廣泛的影

響力。

2.國際金融投資特征

第一，流動性。在進行實體投資時，投資公司往往需要投入大量的時間與精力才能夠獲得相應的收益，然而金融投資與此存在較大差異，金融投資僅體現在價值符合上的流動轉移。從這方面來看，各種類型的實體投資在金融投資看來都是具有相同的目標，存在比較大的流動性。實體投資在進行資金轉移中需要滿足相應的條件，體現出一定的局限性，而證券作為一種投資憑證，在不同投資者之間表現出較強的靈活性。

第二，風險性。因為影響虛擬資產的因素多種多樣，并且這些因素的穩定性較差，不存在一個切實可行的萬全預防手段，再加上各種新型金融產業的不斷出現與改進，造成金融投資會因為市場變化產生較大風險。與此同時，金融資產也會代表相應的實體資產，這使得金融資產也同樣面臨實體資產存在的風險。由此可以看出，金融資產會存在這兩方面風險，同時這兩部分風險不僅穩定性較差，同時還較為繁瑣，從而導致金融投資面臨的風險是要明顯大于實體投資風險的。

第三，收益性。實體投資往往需要經歷較長的時間，只有在生產與銷售全部結束之后才能夠從中得到差額利潤。然而金融投資則有較大不同，一方面可以通過投資資本升值來獲取利潤，另一方面也能夠通過在金融市場套現的方式，賺取差價得到一定的收益。

三、我國企業國際金融投資存在的問題

隨著我國社會經濟發展水平的不斷提高，綜合國力進一步加強，在國際經濟市場中發揮了越來越重要的作用，越來越多的國內企業開始投資國際金融項目。對現階段我國企業國際金融投資情況來分析，總體投資情況并不理想，造成這種結果的因素多種多樣，其中最為關鍵的便是投資經驗欠缺、風險管控能力不高、對國外投資管理機構依賴性過高等。在實際投資中，投資主體往往表現出明顯的主觀意識，同時總體投資水平不高，使得中國企業在國際金融投資中遇到了較多問題，具體表現如下。

1.政府與社會未給予充分的支持

現階段我國還沒有針對國際投資構建健全的法律法規，并且國家層面的管理機構建設也十分缺乏;沒有明確政府在其中充當的角色類型，不能夠充分展現出政府職能作用，與此同時，也沒有采取有效措施與政策加強對民營企業的保護;外交保護的參與層面較淺，沒有建立完善的國際協調合作體系，相關工作還需要進一步加強。上述這些問題都是政府與社會對企業國際金融投資未給予充分支持的直接體現，也是導致企業國際金融投資諸多問題產生的重要原因之一。

2.國外投行掌控金融市場定價權

當下我國市場經濟獲得了蓬勃發展，再加上全球經濟一體化發展步伐的加快，我國金融體系在經濟發展過程中也得到了進一步健全，然而相比較于國外其他國家，我國進入到國際金融市場的時間嚴重滯后，一些體制還有待進一步完善。此外，一直以來，國際金融市場的定價權都被西方國家牢牢把控，同時還擁有非常高的金融輿論風向引導水平。我國企業在國際金融市場上不具有較高的影響力與話語權，導致我國企業始終處于十分被動的狀態，由于沒能夠掌握定價權，對我國企業在國際金融市場活動產生較大限制。另外，一些國外投資銀行在購買我國企業股權時，通常會采用許多不良手段來惡意降低我國企業的股價，通過這種方式實現低價購買我國企業股票，并從中獲得龐大的經濟利潤。在當下國際金融大環境下，掌握了金融市場的定價權就等于擁有了金融活動的控制權，然而，國外投行始終將定價權牢牢掌控在自己手上，使得我國企業在國際金融市場的回報率并不理想。

3.國外金融評級公司濫用評級

相比較于西方發達國家，我國金融行業起步比較晚，總體發展時間不長，造成我國金融體系在國際金融市場中沒有較強的影響力與話語權，特別是針對我國的評級公司，并沒有得到國際充分的認可，國際公認并具有較高影響力的信用評級公司通常都是國外的評級公司。這些評級公司為了能夠獲得更多的經濟利益，在針對我國企業開展評估過程中，往往并未遵照相關標準與流程進行，運用了許多不合理的標準來壓制我國企業，在某些時候還不安好心地給我國企業一些負面評級，在這種環境下嚴重制約了我國企業在國際金融市場中的發展，不利于國內企業開展正常的國際金融投資，影響到我國企業的進一步發展。

4.企業未對國際金融投資建立正確的認識

企業在實際開展國際金融投資時，必須要建立在對投資全面、正確認識的基礎之上，認真落實各項調查分析工作，與此同時還應當要加強對自身的審視，自身有無足夠的實力進行國際金融投資、自身對國際金融投資項目有無做到全面把握、在實際進行對外投資時需基于哪種方式等，在明確這些問題的解決方法之后，再判定有無必要進行對外投資，以此來提高投資的成功率。然而從當下我國企業國際金融投資情況來看，許多企業并不能夠對投資項目建立全面的認識，通常只注意到投資的階段性利益，沒有進行深入分析與探究之后就盲目投資，從而造成我國企業國際金融投資的失敗率較高。

四、信息化時代下我國企業國際金融投資的策略

目前我國企業許多國際金融投資均是在近幾年發展起來的，沒有積累豐富的國際金融投資經驗，從而造成我國許多企業在國際市場上投資不順利，投資失敗率較高。另外，因為沒有建立良好的風險管理體制，在國際金融活動中容易遭受其他外國企業的欺壓，造成投資活動十分被動。因此，在現代信息化時代背景，企業應當要緊隨時代發展步伐，做到與時俱進，采取有效的措施改善我國企業在國際金融投資中的現狀，這對于推動我國社會經濟發展有著重要意義。

1.科學合理運用我國國際地位優勢

在逐步改善我國企業國際金融投資時，要正確運用我國在國際社會上的優勢地位，例如我國是世界貿易組織中的一員，并簽訂了多邊協定，這些都能夠對我國企業進入到國際金融市場提供較多的幫助，并且還有助于維護我國企業享有的合法權益，保證我國企業能夠獲得較大的利益，所以我國企業在進行國際金融投資時，應當要有意識地運用我國的國際地位優勢。我國早在2001年就加入了世界貿易組織，我國企業應當要科學運用該優勢擴展國際市場，加強對全球資源的整合與優化，采取有效的方式和平解決出現的爭端。隨著我國社會經濟的不斷發展，尤其是我國信息化技術的飛速發展，使得我國企業在國際社會上的影響力越來越高，擁有了更多的話語權，對我國企業開展國際金融投資起到了重要作用。當下我國在國際社會上不僅樹立了良好的形象，同時也具有強大的影響力，中國企業應當要善于運用該優勢，為自身開展國際金融投資奠定良好的基礎，確保擁有更高的投資成功率。

2.提升企業科技創新水平同時健全企業治理體系

企業在實際進行國際金融投資時，應當要具備較強的綜合實力，而提高企業科技創新水平對企業實力的提升非常重要。具體可通過以下幾個方面入手：第一，企業需要充分把握自己當下發展狀況，基于發展戰略層面出發進一步強化自身的科技創新水平，并正確認識到科技實力在企業核心競爭力中占據了極其重要的作用，而高水平人才是落實科技創新的根本所在。第二，企業應當要建立在體制創新的基礎之上，同時促進科技創新與人力資源培養，進一步強化企業科技創新水平。第三，企業要重視新技術與新理念的引入，加強與其他國家優秀企業的合作與交流，也可以和專業研究機構進行合作。

3.提高向外直接投資風險的防范與控制能力

企業在開展國際金融投資過程中，應當要構建完善的風險監管體制，最大程度避免國際金融投資中風險的產生。我國企業在進行國際金融投資前需要做好萬全的準備，加強對投資市場環境的調研與探究，合理選取市場，同時認真落實該階段的投資風險預防工作。與此同時，當下我國企業評級的主動權還控制在國外評級公司手中，也因此使得國際金融投資中面臨較多的限制，并且還需要按照國外投資顧問的方法與指導意見進行，從而造成在國際金融投資中我國企業的地位較低。為了解決這樣的問題，我國需要努力建設屬于自己的投資顧問公司，提高企業在投資中的話語權，確保投資方向的準確性與可控性，為我國企業國際金融投資成功保駕護航。

4.完善體制，加強金融監管

當下我國企業在國際金融市場中的發展時間較短，還不具備較強的實力來應對各種風險與問題，這就需要獲得政府部門的支持，推動企業穩定長久發展。由于國際金融投資環境十分復雜，因此政府部門需要加強對企業國際金融投資行為的監管，使其在合理的體系下開展國際金融投資活動。首先，政府相關單位應當要加強對本土企業參與國際金融投資的管控力度，構建一個切實可行的管理體系，促使國際金融投資朝向標準化、規范化方向發展，幫助企業不斷提高自身的風險防控能力，為企業開展國際金融投資提供政策與體制上的幫助，進一步強化我國企業的市場影響力與競爭力。其次，政府相關部門還應當要加強和國際金融市場的交流，努力成為一名國際金融規則制定者，提高我國在國際金融市場中的話語權，為中國企業開展國際金融投資提供良好的環境。

五、結語

綜上所述，我國企業開展國際金融投資時仍然面臨一系列的問題，這些問題直接導致我國企業國際金融投資的成功率不高。為了進一步提高我國企業國際金融投資的有效性，應當要聯系金融市場發展趨勢與信息化時代特征，從不同方面入手，逐步改善我國企業在國際金融市場中的被動地位，促進我國金融健康穩定發展。

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作者簡介：李賀（1985- ），女，漢族，遼寧沈陽人，經濟學碩士，講師，研究方向：國際金融和區域經濟

基金項目：沈陽科技學院科學研究項目“信息化時代下企業國際金融投資的創新發展路徑研究”（MS-2022-08）