高新技術企業(yè)資金管理存在的問題及對策

劉明巖

[摘 要]高新技術企業(yè)是我國轉變經(jīng)濟方式、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、實現(xiàn)區(qū)域競爭的主要經(jīng)濟體，在成果轉化、技術創(chuàng)新等方面具有獨特優(yōu)勢。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，高新技術企業(yè)接受投資的力度逐漸加大，其開放性、復雜性日益凸顯，資金管理問題也日漸顯露。文章從高新技術企業(yè)的資金管理的基本內容出發(fā)，根據(jù)全過程管理理念，簡單分析事前、事中及事后的資金管理工作中存在的問題，提出保障性的優(yōu)化對策，希望能夠提高高新技術企業(yè)的資金管理質量，踐行高新技術企業(yè)的社會價值。

[關鍵詞]高新技術企業(yè)；資金管理；財務管理

中圖分類號：F273 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1722（2023）12-0022-03

一、高新技術企業(yè)及資金管理的基本內容

高新技術企業(yè)是持續(xù)進行研究開發(fā)、技術成果轉化并形成核心自主知識產(chǎn)權且以此為基礎，開展經(jīng)營活動的企業(yè)。作為典型的知識密集型、技術密集型經(jīng)濟實體，其具備以下特點。

第一，先有研究成果，后建立企業(yè)。很多高新技術企業(yè)是高新技術產(chǎn)業(yè)的開拓者，逐步將高新技術商品化。

第二，科技創(chuàng)新是高新技術企業(yè)存在且發(fā)展的前提，如果科技不能進步，高新技術企業(yè)就沒有存在的價值，大部分高新技術企業(yè)都分布在科技發(fā)達、資源豐富的地區(qū)，具有較完善的科教體系和科技人員。

第三，高新技術企業(yè)只要具備新穎的產(chǎn)品和迅速更新迭代的性能，就能迅速搶占市場，獲得經(jīng)濟效益，從規(guī)模小、人員少的公司在短時間內成長為日趨完善的大公司。

第四，雖然高新技術企業(yè)成長迅猛，但其必須客觀認識開發(fā)失敗的風險，絕大多數(shù)高新技術企業(yè)都是通過不斷失敗才取得成功的[1]。

資金管理是企業(yè)對內部資金的籌劃手段，包括資金來源、資金運維，保證企業(yè)有足夠的資金供應，保證經(jīng)營活動可以穩(wěn)定進行，有效提高資金利用率。在資金管理中必須堅持如下基本原則。

一是必須堅持利益最大化，企業(yè)在資金管理過程中采取的方法不得與企業(yè)的整體利益相悖。

二是資金管理必須按照一定的程序展開，例如業(yè)務部門匯總資金需求，遞至財務部門，由財務部門審批后遞交上級部門，通過后各業(yè)務部門要嚴格按照計劃執(zhí)行。

三是始終堅持成本效益性，企業(yè)采用各種方式耗費的成本必須小于資金管理帶來的效益，否則就是不具備經(jīng)濟價值的資金管理。

二、高新技術企業(yè)資金管理存在的問題

（一）事前資金管理不當

盡管高新技術企業(yè)近年來受到了國家政策、資金等各方面的援助，但其資金短缺始終是制約高新技術企業(yè)經(jīng)濟水平提高的關鍵。

其一，企業(yè)資金籌集問題。不同的籌資方式有不同的優(yōu)缺點，金融市場和現(xiàn)金流量的不穩(wěn)定都會影響到企業(yè)的資金籌集工作。高新技術企業(yè)向來屬于高風險行業(yè)，研發(fā)投入金額大，試錯率高，很多投資者對其盈利能力持保守態(tài)度，一定程度上影響了高新技術企業(yè)資金籌集的質量，降低了資金管理的規(guī)劃能力。

其二，系統(tǒng)性資金管理制度未形成。資金管理必須有成型的體系制度進行約束，但從高新技術企業(yè)的治理機制建設情況來看，其并未形成完善度高、操作性強的資金管理制度，相關管理行為主觀意識明顯，例如崗位間職責權限未明確、審批制度不健全等成為違規(guī)操作的誘因，甚至誘發(fā)企業(yè)財務風險。

其三，采購成本居高不下。高新技術企業(yè)的業(yè)務重點在于技術創(chuàng)新、產(chǎn)品更迭，對其他方面的關注較少，對上游市場環(huán)境缺乏了解，導致其在進行材料采購時沒有形成操作性強的供應商篩查機制，采購環(huán)節(jié)的資金節(jié)約意識不強，對企業(yè)整體的資金管理造成了困擾[2]。

（二）事中資金缺乏控制

事中資金控制是高新技術企業(yè)資金管理周期中的難點和重點，雖然企業(yè)在該環(huán)節(jié)采取了諸多措施與手段，但資金管理效果不甚明顯，一方面是因為事前的資金籌劃工作本就缺失，另一方面是當期資金籌劃存在問題。

眾所周知，高新技術企業(yè)屬于“燒錢”的行業(yè)，且回報率不穩(wěn)定，技術的不確定性讓企業(yè)必須頻頻試錯，資金等資源消耗幾乎沒有回報，再加上老一輩科研人員更重視技術內容，在日常工作中缺乏資金管理意識，無形中加劇了資金消耗。

固定資金、專項資金及流動資金之間都有著明確的界限，一般情況下，不同類型資金不得混用。但是，部分高新技術企業(yè)存在資金混用的行為，尤其表現(xiàn)在項目末期或年度末，為了使科研項目或部門在來年獲得更多的資金支持，存在當期突擊花錢或挪用資金行為，造成基層資金混亂。

除了資金管理制度的不健全，資金管理手段的缺失也是限制資金管理質量的重要原因，企業(yè)缺少高端專業(yè)的資金管理人才。高新技術企業(yè)專業(yè)性極強，負責資金籌劃管理的人員不僅要具備本專業(yè)知識，而且要對高新技術企業(yè)的經(jīng)營有所涉獵，但高新技術企業(yè)現(xiàn)有的人才構成很難滿足資金規(guī)劃的要求。

（三）事后資金總結缺失

除了事前的籌劃與事中的控制外，高新技術企業(yè)的資金管理還包括事后的經(jīng)驗總結。這既是對當期資金管理工作負責，也是對下一階段資金管理工作的指導，但企業(yè)并不注重資金管理經(jīng)驗的積累。一般情況下，高新技術企業(yè)的資金管理周期較長，跨年度結束的項目數(shù)不勝數(shù)，其多以項目為周期，未對年度資金進行深度分析，企業(yè)目光較短淺，資金管理方案實用性不強。

（四）資金管理問題的原因

根據(jù)高新技術企業(yè)各階段資金管理問題的表現(xiàn)來看，導致其發(fā)生的原因可總結為以下兩點。

其一，全企業(yè)范圍內的資金管理意識不足。受企業(yè)屬性的影響，其對技術研發(fā)、產(chǎn)品更新等方面的關注度始終高于資金內容。資金管理屬于財務管理分支，由財務部門負責，這種情況下，企業(yè)其他部門和員工屬于資金計劃的被動執(zhí)行者，資金管理質量的高低與個人切身利益關聯(lián)不大，導致各員工在執(zhí)行資金計劃時缺乏主觀意識。

其二，資金管理的監(jiān)管工作不到位。一是資金監(jiān)督范圍模糊，沒有確定明確的資金邊界，資金權限相互糾纏，影響了監(jiān)督效率。二是資金監(jiān)督內容模糊，高新技術企業(yè)的資金內容包括采購、儲存、生產(chǎn)消耗及報廢處置等，但對監(jiān)督責任人、具體監(jiān)督職責等都沒有明確，導致監(jiān)督效率低下[3]。

三、高新技術企業(yè)資金管理的對策探討

（一）加強事前資金的管理籌劃

第一，提升籌資活動的合理性。我國信用體系構建起步較晚，目前存在諸多不完善的地方。隨著資本市場及互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，征信平臺日益完善，企業(yè)的信用情況越發(fā)透明。

因此，高新技術企業(yè)必須重視自身信用等級的培養(yǎng)，嚴格按照法律法規(guī)要求從事技術工作，無形中提高社會地位和市場認可度，掌握借貸協(xié)議中的主動權，為企業(yè)獲得更多的營運資金。高新技術企業(yè)的籌資（融資）成本較高，企業(yè)必須適當選擇籌資組合，控制籌資風險，降低籌資成本。

例如，企業(yè)可利用國家對科技公司的幫扶政策，尤其是中小科技企業(yè)，獲得額外的科研獎勵，緩解企業(yè)的資金壓力；同時，可以通過核心技術、核心人才等多種方式，持續(xù)提升企業(yè)的核心競爭力。

第二，實現(xiàn)資金的定向投入。除了明確固定資金、專項資金及流動資金間的使用界限外，還要根據(jù)高新技術企業(yè)的項目產(chǎn)品周期進行產(chǎn)品資金定向投入。例如，轉化階段，即產(chǎn)品開發(fā)成功并進行成果轉化的批量生產(chǎn)階段，企業(yè)面臨市場風險和制造風險，其籌集資金的應用應向廠房建設、生產(chǎn)線建設等方面偏向。成長階段，即企業(yè)的擴大再生產(chǎn)階段，企業(yè)已經(jīng)具備了較成熟的技術和市場，資金應偏向設備擴產(chǎn)、營銷渠道開拓等方面[4]。

第三，建立健全的資金管理制度。完備的資金管理制度對高新技術企業(yè)的資金活動起到一定的約束、指導作用，高新技術企業(yè)必須在現(xiàn)有的資金制度基礎上進行完善、改進，增加具體的資金管理條文，包括資金預算制度、資金內部控制制度、職務分離制度和保管制度等，確保企業(yè)每種資金行為都有法可依。

第四，與上游供應端保持良好的合作關系。強調精益采購管理理念，掌握議價主動權，節(jié)約采購環(huán)節(jié)的資金支出，可引入供應商篩查機制，貨比三家，選擇出性價比最高的供應商，與之建立長期的戰(zhàn)略合作，發(fā)揮采購環(huán)節(jié)的規(guī)模效應。

（二）規(guī)范事中資金的控制

強調資金規(guī)劃，科學分配資金。高新技術企業(yè)需根據(jù)各部門、各項目的實際需求，科學調整資金用度，保證資金價值最大化，提高投入產(chǎn)出比，不得盲目投入，應對當期項目內容進行深刻論證，結合市場分析、環(huán)境分析及行業(yè)分析等，制定客觀合理的資金運用決策。

嚴格明確資金界限，強調資金使用的專一性，避免資金惡意浪費。對于資金使用過程中的消耗，必須嚴格根據(jù)事前預算內容進行，嚴禁脫離預算的支出行為發(fā)生，保證資金的安全[5]。

（三）強調事后資金管理

除了資金管理的事前籌劃與事中控制外，事后的資金管理經(jīng)驗總結也十分重要。高新技術企業(yè)可建立資金評價機制，為資金籌劃提供參考。可根據(jù)企業(yè)自身規(guī)模設置獨立的資金項目管理部門或小組，安排專業(yè)資金管理人員跟蹤分析資金使用效益，編制資金使用報告，形成資金數(shù)據(jù)庫，對后續(xù)資金管理提供指導與參考。

（四）資金管理的其他對策

完備的思維邏輯是指導行為的根本，培養(yǎng)資金管理意識尤為重要。

一方面，可以從企業(yè)管理層著手，培養(yǎng)其資金管理意識，使其充分認識到資金管理對企業(yè)建設發(fā)展的重要價值，身體力行地進行內部宣傳，將資金管理理念落實到企業(yè)的日常活動上，使員工主動參與其中。

另一方面，可以從企業(yè)執(zhí)行層入手，使其樹立正確的資金管理觀念，企業(yè)可通過會議召開、文件宣傳等方式，加深其對資金管理內容的了解，通過與責任制度、獎懲制度掛鉤，將資金管理與其切身利益相結合，促使全體員工投入到資金管理工作中。

資金的運轉還要借助外界強大的監(jiān)督約束，在現(xiàn)代信息技術的幫助下，將資金的籌集、領用等關鍵節(jié)點納入信息系統(tǒng)，各層級、各員工在其權限范圍內執(zhí)行資金調配等職能，提高資金運作的透明度，增強企業(yè)內部的信息對稱性，避免資金濫用，保證資金合規(guī)運行。

人才是新時期各行各業(yè)的主要競爭內容。就資金管理而言，為從源頭上提高資金管理質量，要注重內部孵化，通過加強機構培訓等方式，不斷提升相關人員的資金管理能力，注重外部招聘，明確高新技術企業(yè)當前的資金管理狀態(tài)，確定人才標準，拓寬招聘渠道，從外界吸納綜合能力強的高端人才，提高企業(yè)的資金管理水平。

四、結語

資金是企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展和永續(xù)經(jīng)營不可回避的重要課題，有效的資金管理不僅是提高企業(yè)內部管理質量、保證資金安全的重要手段，而且是其躋身先進企業(yè)行列、提升核心競爭力的關鍵舉措。通過高新技術企業(yè)資金管理相關內容的研究可以發(fā)現(xiàn)，其在資金管理上還存在資金籌措不科學、資金使用不規(guī)范、資金管理經(jīng)驗總結不到位等問題。

因此，要結合高新技術企業(yè)的實際需求，構建行之有效的資金管理和內控監(jiān)督體系，規(guī)范企業(yè)的資金管理，培養(yǎng)專業(yè)的資金管理人才，推動我國高新技術企業(yè)獲得快速發(fā)展。

參考文獻：

[1]蔣裕焱.高新技術企業(yè)資金管理探析[J].國際商務財會，2022（10）：35-37.

[2]崔忠權.中小高新技術企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀及改進策略研究[J].中國高新科技，2021（03）：94-95+99.

[3]任建飛.淺析中小高新技術企業(yè)資金管理存在的問題及對策[J].中國集體經(jīng)濟，2020（29）：135-137.

[4]章麗.關于高新技術企業(yè)財務管理存在問題的思考[J].中國市場，2020（22）：168-169.

[5]石星群.淺析新三板高新技術企業(yè)資金管理存在的問題及對策[J].中國集體經(jīng)濟，2019（28）：132-133.