一九五八年至一九六二年的信貸、財政及其調整

林超超

〔摘要〕想要理解基層“大躍進”的制度邏輯，應該關注信貸管理體制變革與信貸資金使用偏差。一方面，“大躍進”時期超定額流動資金的需求激增，推動了“全額信貸”“差額包干”的出現，從而為預付、賒銷等占用流動資金和各種挪用流動資金的行為提供了方便。另一方面，大量本應用于增加商品流通的流動資金被用于固定資產投資，從而造成財政賬面盈余、商品物資卻異常緊缺的矛盾現象。而早該發現的巨額財政赤字被銀行信用膨脹長期掩蓋，以至于持續多年才被徹底清算。

〔關鍵詞〕“大躍進”；信貸管理體制；財政赤字；流動資金；預付賒銷

〔中圖分類號〕D232；K27

〔文獻標志碼〕A

〔文章編號〕1003-3815（2023）-05-0075-11

Credit， Finance， and Policy Adjustments from 1958 to 1962

Lin Chaochao

Abstract： To understand the institutional logic of the Great Leap Forward at the grassroots， emphasis must be placed on the transformative shifts in credit management and the changes in credit fund allocations. During this period， the increasing demand for overquota operational capital led to the emergence of “full credit” and “different responsibility systems for deficits，” making it convenient for activities such as prepayments， deferred payments， and various misappropriations of circulating funds. Simultaneously， an extensive amount of liquidity， destined to augment the circulation of goods， was reallocated to fixed asset investments， engendering a contradiction whereby there was a surplus in the fiscal accounts but a severe shortage of commodity goods. The consequential fiscal deficits， which should have been discovered， remained long hidden due to the longterm bank credit expansion and the sustained inflation of banking credit that lasted for several years before being resolved.

在20世紀的中國歷史中，“浮夸風”幾乎已成為“大躍進”的代名詞之一。至于浮夸風的興起，層層加碼的工農業生產高指標被認為是直接原因，而調研和統計工作的失真則使得真相被掩蓋。直至高征購等錯誤決策帶來一系列嚴重后果，浮夸風才得到了糾正。（參見黃根蘭：《試析大躍進時期浮夸風的成因》，《當代世界社會主義問題》1995年第4期；戴清亮：《大躍進時期浮夸風探析》，《學術界》1996年第2期；李若建：《指標管理的失敗：“大躍進”與困難時期的官員造假行為》，《開放時代》2009年第3期。）從浮夸風導向“大躍進”的失敗，隱含著一個前提假設，即這些浮夸的統計數字被采信了。但事實上，中央領導層對于違反常識的高產“衛星”不可能全都信以為真，相關宣傳更多的是出于對民眾“熱情”的肯定和鼓動，希望通過高指標激發出生產的“潛力”（參見高其榮：《毛澤東與大躍進運動中的“浮夸風”》，《黨史研究與教學》1999年第5期；羅平漢：《試析1958年毛澤東對待糧食高產“衛星”的態度》，《現代哲學》2008年第6期。）。也就是說，高指標和高產“衛星”都只是一種手段，提高工農業生產實績、盡快實現工業化目標才是中央領導層的本意。那么，一個更為重要的問題是：生產部門放出“衛星”后，又是如何應對商業部門的如數收購，繼而完成利潤上繳，轉化為財政收入的呢？這些環節在“大躍進”的既有敘事中常常被忽略。

事實上，伴隨著工業管理權限的下放，商業管理和財政管理權限也被下放，財貿部門在“大躍進”中扮演了一個關鍵角色。商業部門在“大購大銷”中與不具備生產能力的工廠隨意簽訂合同、預付貨款，向農村人民公社大量賒銷生產資料，財政部門對各級銀行和農村信用合作社在發放信貸資金上的放任，都在很大程度上為生產“大躍進”提供了源源不斷的財力支持。對“大躍進”的解讀，如果缺少了信貸與財政關系視角，將是不完整的。

一、銀行信貸與工農業“大躍進”

如果沒有大幅增長的資金支持，工農業“大躍進”是根本不可想象的。根據資金周轉的不同特點，生產資金分為固定資金和流動資金。固定資金是指可以較長期地在若干生產周期中發生作用的廠房、機器、設備等勞動手段。它們的價值隨著磨損而逐漸轉移到新產品中去，并通過產品的出售逐步收回。流動資金指原料、材料、燃料等，以及支付工資的貨幣。它們在一次生產過程中全部消耗，其價值也一次性全部轉移到產品之中。除了生產領域的流動資金，還有處在流通領域的流動資金，如以產品形態存在的待售產品，以及準備為下一生產過程購買原料、材料、燃料和支付工資用的貨幣。（陳勝昌等編：《常用經濟學名詞解釋》，河南人民出版社，1981年，第194頁。）

從1955年開始，國營工商企業的流動資金實行財政和銀行分口供應。其中，定額部分按照國家下達的生產任務進行核定，由財政撥給；超定額部分，即因季節性原因，或國家下達的生產計劃變動等臨時性原因形成的超過定額的那部分物資儲備所占用的流動資金，由銀行貸款支持。1958年，以鋼產量為核心的國民經濟計劃指標逐步提高，并通過“三本賬”的方式層層加碼。國家計劃的多變客觀上要求企業流動資金的撥付方式向“全額信貸”過渡。1958年3月，財政部、中國人民銀行公布《關于國營企業和中央公私合營企業實行定額信貸的三項具體規定》和《關于增撥地方企業定額流動資金的暫行規定的通知》，規定自當年起，國營企業按照全年平均需要核定年度定額流動資金，并由人民銀行參與30%的定額信貸發放。地方企業1958年需要增加的定額流動資金，30%由地方預算撥付，70%由銀行貸款解決。（廣東金融學會、中國人民銀行廣東省分行金融研究所編：《建國以來經濟金融法令、制度、大事要略》，1984年印行，第172—174頁。）與此同時，人民銀行對國營工業企業的貸款利率調整為月息6厘（原為月息4.8厘），與國營商業部門的貸款利率持平（《1953—1957中華人民共和國經濟檔案資料選編·商業卷》，中國物價出版社，2000年，第289—290頁。）。銀行信貸在企業流動資金的供應中所占比重開始擴大，信貸管理體制改革也在醞釀之中。

1958年“大躍進”伊始，中央就調整經濟管理體制，主動向地方下放權限。中央各工業部將所屬的大多數企業下放地方管理，下放企業利潤的20%歸地方所得，80%歸中央所得。在工業、商業、財政管理全部向下放權的既定方針下，各地銀行僅接受上級總行垂直領導的管理體制極大地限制了地方對信貸資金的調劑使用。從1958年3月開始，人民銀行多次召開會議，強調緊跟“大躍進”形勢，對于企業擴大生產和流通所需的流動資金，要大膽支持、充分供應（《當代中國的金融事業》，當代中國出版社、香港祖國出版社，2009年，第102頁。）。人民銀行向分行發出指示，強調“商業是第一性的，信用是第二性的，商業放款辦法應當首先適應商品流轉情況和需要”。對商業部門支援增產、收購工農產品、增加庫存所需的流動資金，如超過信貸計劃時，仍應予以支持；對地方國營、合營工業和手工業增產所需流動資金，也應給以相應放款。總行對商業放款只掌握總方針和政策，具體做法授權各分行根據當地實際情況自行決定。（中國人民銀行金融研究所編著：《中國貨幣金融史大事記》，人民中國出版社，1994年，第385頁。）信貸管理權限實際上已經開始下放。

1958年8月北戴河會議后，國務院作出《關于進一步改進財政管理體制和改進銀行信貸管理體制的規定》，明確對財政和銀行信貸管理體制進行改革，銀行所有存款，除中央財政、國防、中央企業和機關團體的存款外，其他各項全部劃給地方作為信貸收入來源。銀行所有的貸款，除中央管理的少數企業所需貸款外，其他各項全部劃歸地方管理。存款與放款的差額由地方包干使用。“差額包干”改變了以往把存款與放款活動分開管控的辦法，可以極大突破貸款發放指標，滿足地方工業“大躍進”對資金的需求。（《中國貨幣金融史大事記》，第386頁。）地方銀行為了增加貸款發放額度，可以想方設法吸收儲蓄存款，以實現存貸平衡，但存、放款間的差額是實時變動的，當各地辦工業的積極性被調動起來后，機關團體、企業的銀行存款及農村信用社存款被大量提取，存、放款間的差額將迅速發生變化。存、放款間缺口的擴大，意味著信貸資金投放的擴大。（中國人民銀行上海市分行：《關于改進信貸管理體制意見的報告》（1958年5月），上海市檔案館藏，檔案號B6-2-360。）雖然《規定》指出，銀行原則上不發放基本建設貸款，但文件一出，各地銀行就紛紛改變信貸資金供應辦法，“企業需款就貸，要多少就貸多少，哪里要就哪里貸”（《建國以來經濟金融法令、制度、大事要略》，第198頁。）。據統計，1958年全年，國營工商企業流動資金增加近190億元。其中，財政撥款增加9億元，其余皆為銀行貸款。工商企業通過銀行信貸的方式獲取流動資金，本是為了方便購置生產資料和商品，以滿足周轉性和臨時性的需要。但是，“大躍進”當前，各地方、各部門從中抽去了大量資金搞基本建設，包括大煉鋼鐵。調查發現，湖南省商業系統企業的流動資金被抽去9600萬元花在基建上，天津市河北區抽走26個工廠的67萬元流動資金建設鋼鐵廠。各部委從所屬企業抽走流動資金的也不在少數，特別是冶金部和煤炭部，前者從各企業抽走6000萬元流動資金，后者抽走了5200萬元。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，中國財政經濟出版社，2011年，第76、78、232頁。）這些流動資金被抽走后，大部分搞了計劃外的基本建設，這勢必擠占計劃內大中型項目的資金和物資。

大量的流動資金占用還發生在預付貨款和商品賒銷上。前者是一種“先款后貨”的商品交易方式，后者是一種“先貨后款”的商品交易方式，交易資金都來源于銀行信貸。商業部門預付貨款的主要對象，一是地方工業、手工業，用于工業生產和購買生產資料；二是農村人民公社，用于發展工業、農業、副食品生產和多種經營。1958年以來，由于貨源緊張，商業部門往往主動向供貨單位預付貨款以搶購產品，這是其爭取貨源的常用手段之一，由此增加了潛在的商業風險。如遼寧省撫順市百貨經營管理處預付給河北化學玻璃絲廠25萬元貨款，但該廠無法立即提供貨品，需待擴建廠房投入生產后才能交貨。換句話說，企業將商業部門購買商品的預付款先用作基本建設投資，以擴大生產能力。如此一來，信貸資金回籠周期將大大延長。更為重要的是，這些計劃外的基本建設項目沒有物資保障，不免因物資供應不足而半途停工，最終并不能增加貨源。有的收款單位直接將收到的預付款挪作他用。如河北省唐山市煤建公司為獲得更多煤炭貨源，向農村人民公社預付121萬元，資助其建設小煤窯，結果公社用這筆錢歸還農業貸款和商業賒銷、發放工資和福利，真正用到小煤窯上的只有30萬元左右（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第233頁。）。還有的收款單位實際上并無生產條件，如上海市化工原料采購供應站預付貨款支持大、中學校勤工儉學工廠土法試制硫酸，但這些工廠技術條件不足，長期未能成功出酸，化工站因此收不到貨品（上海市第一商業局：《關于清查商業流動資金運用情況的報告》（1959年2月24日），上海市檔案館藏，檔案號B123-3-1592。）。據統計，1958年全國商業部門預付貨款中，有15.8億元最終沒有增加商品庫存（趙學軍：《中國商業信用的發展與變遷》，方志出版社，2008年，第136頁。）。

針對農副產品的預購也存在同樣問題。農業合作化以來，國家對主要農副產品實行預購，以將其生產納入計劃，此舉對工業原料的供應和人民生活的需要起到了保障作用，同時也能幫助農業社解決生產和生活上的資金需求。農村人民公社化以后，公社的資金積累有了較大增長，經濟力量大大超過農業社時期，原來對主要農副產品的預購辦法開始向長期的、全面的購銷合同制發展。但是，各地區之間經濟發展不平衡，不少地區想要實現“躍進”式發展，仍需國家通過預付定金的辦法給予支持。因此，預購又普遍發展起來。國務院對全國預購定金總額和發放預購定金的對象作了限制：首先照顧貧窮山區、受災地區和糧食產區，然后才是其他地區；可以預購的農副產品為茶葉、麻類、土紙、生豬、活羊、土糖、干鮮果、干菜等供應尚不充足的商品。事實證明，各地并未嚴格把控預購定金的使用，且隨意增加，這些流動資金最后也都花在了農業生產以外的用途上。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第233、728頁。）

商品賒銷主要發生在商業部門與農村人民公社之間。為適應農業“大躍進”的形勢，農村財政貿易體制也進行了相應改革，即通常所說的“兩放、三統、一包”。“兩放”指將財政、銀行、商業、糧食等部門設在農村的基層機構的人員和資金下放給公社經營管理；“三統”指統一政策、統一計劃、統一流動資金管理；“一包”指包財政任務，由公社按財政收支差額包干上繳（劉鴻儒主編：《經濟大辭典·金融卷》，上海辭書出版社，1987年，第302頁。）。實行“兩放、三統、一包”后，銀行營業所同農村信用合作社合并成信用部；農村基層供銷合作社的資金、商品、經營、人事管理權全部下放給公社，公社將其與原有的合作小組、合作商店、公私合營商店，以及農業社的供銷社合并成公社供銷部。公社供銷部在生產大隊設有供銷分部（分銷店或門市部），在生產隊設有供銷站或臨時供銷組。（商業部商業經濟研究所編著：《新中國商業史稿（1949—1982）》，中國財政經濟出版社，1984年，第146、147頁。）不少地方的供銷部、信用部與公社（農業社）合并辦公，供銷部對于公社、生產隊生產上急需卻暫缺資金購買的商品，主要是生產資料，予以賒銷。尤其是生產季節，原本就需要較大數量的資金投放，而在“大躍進”中，公社為了取得高產更是要加大資金投入。

由于信貸資金使用已遠超計劃，在城鄉貿易中，采購站和貿易公司不得不向公社賒銷生產資料。部分賒銷是商業部門有意為之。為減少庫存壓力和運輸成本，防止種禽、種畜、秧苗等死亡或變質，商業部門會將一些生產資料直接撥給公社，但公社經常對貨品不滿，或并不急需，導致商業部門不能及時收回貨款。（上海市第二商業局：《關于加強商業流動資金清理和管理的報告》（1959年6月18日），上海市檔案館藏，檔案號B98-4-1165。）在部分省份，賒銷欠款占用的流動資金比例非常高。如河北省商業系統1958年有5.75億元流動資金未用于增加商品庫存，其中賒銷欠款占到44.5%，湖北和山東兩省的比重也達到38.1%和24.3%（趙學軍：《中國商業信用的發展與變遷》，第127頁。）。賒銷的方便之門一旦打開，生產資料的購置就不受資金限制了。有的公社自有資金很多也要賒賬，有的公社賒購的商品遠超需求量。農田水利建設運動開始以后，水車、動力機械等水利工具需求量激增，山東各地公社要求以賒銷形式購買的水車計50萬部，動力機械計4000部，但省供銷社連30萬部水車、2500部動力機械的貨源都無法落實，其余更無從談起。賒銷的蔓延不但加劇了商品供求緊張，同時也在變相地增加農業貸款。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第714頁。）

二、供給失衡與財政清查

1958年以來，各地通報的經濟形勢“一片大好”，各行各業競相放“衛星”，“刷新”歷史紀錄。但是，城鄉居民卻沒有因此感到生活物資富足，相反，很多地方都出現了農副食品和日用商品供應緊張。1958年下半年，市場供應緊張已初露端倪；1959年春節過后，情況加劇。這一時期，國務院秘書廳人民接待室收到大量群眾來信，反映百貨脫銷問題。如山西省陽泉市從1959年2月開始，市面上已少有肥皂、堿面、糕點、糖果供應，3月以后毛巾、白洋布、粗線、球鞋、火柴、燈泡、白紙等不見蹤影，到了4月，皮鞋、布鞋、線毯和各種針織品也沒有了，5月就連雞蛋、肉類和豆腐也停止了供應。遼寧省一些縣、市的市場上不僅買不到魚肉，一般的蔬菜和水果也很少見。原本農歷三月和四月是海魚供應的旺季，但福建省福州市的市民反映，現在想買一條魚都很難。江西萍鄉自1958年第四季度以來，豬肉、糖、糕點、雨傘先后脫銷，火柴、煤油、肥皂、鞋子幾度斷供，需要嬰兒奶粉和代食品的居民只能到長沙、宜春等地購買，后來連這些地方也都買不到了。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·商業卷》，中國財政經濟出版社，2011年，第127頁。）

由于各地均無法保證本地市場供應，致使上海等工業城市的糧食調入計劃難以完成。上海市的生豬調入量不斷減少，1958年為10.29萬噸，比上年減少24.5%。1959年第一季度，各省調滬生豬9896噸（平均每天4000頭），僅完成中央下達計劃的41.2%；4月情況更不容樂觀，僅剩1841噸；5月以后，每天的生豬到貨量只能維持在500頭左右，無法保證每人每月6兩的供應量。1958年鮮蛋調入量是7759萬斤，比上年減少約4%。到了1959年，前4個月調入僅274.8萬斤，只完成中央下達計劃的22.3%，較上年同期減少85.4%。（上海市第二商業局黨委：《關于當前副食品市場供應情況的報告》（1959年5月12日），上海市檔案館藏，檔案號B98-1-430。）魚類從3月起憑票供應，每人每月只有1.5斤的標準。其他如金針菜、木耳等南北貨，以及咸蛋、皮蛋、香腸等以主要副食品為原料的商品，在市場上已斷供多時。上海市只能通過擴大蔬菜種植、增加水產捕撈，來滿足市民的日常生活所需。（《建國以來重要文獻選編》第12冊，中央文獻出版社，2011年，第352—353頁。）

與市場供應緊張相伴而來的是物價上漲和質量下降。浙江杭縣的市民反映，1958年第四季度以來，蔬菜、魚類以及燃料的價格均上漲1倍至2倍。上海青浦的水產品同樣如此，黃鱔從0.2元/斤普遍漲至0.4元/斤以上，最貴時要0.7元/斤。糕點售價的漲幅更大。安徽蚌埠市場上售賣的餅干從0.14元/包漲至0.3元/包，面包從0.1元/個漲至0.3元/個，點心從0.56元/斤漲至2.6元/斤。即使很多商品并未漲價，廠商也往往以次充好或偷工減料，如往糕點里摻入玉米面，往面粉里摻入雜糧和豆腐粉渣，同一價位的商品品質大為下降。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·商業卷》，第128頁。）

市場供應緊張更直接導致黑市活躍。遼寧省阜新市黑市上售賣的蘿卜、白菜、豆腐要高出一般價格1倍至3倍，即便如此，依然十分搶手，不少市民甚至愿意出錢預訂。沿海居民也發現，黑市上的魚貨遠高于0.2元/斤的一般市價，漲至3元/斤。一些商販通過長途販賣獲利頗豐。江蘇省銅山縣張集公社的社員將南瓜種子運到西安市販賣，售價是進價的10倍，每次倒手都可獲利1000元至2000元。河北省獻縣韓村公社的社員將雞蛋、魚蝦等售往天津，每個雞蛋可獲利0.08元，每斤魚蝦可獲利超過1元。即便被罰款300元，他們也不在乎，因為獲利遠不止于此。黑市售價畸高加劇了市民的擔憂和恐懼，常常發生排隊搶購的情形，很多并不緊缺的物資也被搶購一空。為了阻斷商品流入黑市，各地國營供銷社收購站強行收購農民手上的少量副食品，被戲稱為“搶購站”；公社干部在車站搜查往來旅客，強行收購旅客隨身攜帶的雞蛋、紅棗、花生、白糖等走親訪友的伴手禮；市場管理所則對旅客捎帶的較多物資直接予以沒收；一些商業局和供銷社還規定，居民購買煤油、毛巾、香皂、火柴等日用品均要以雞蛋進行換購（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·商業卷》，第127—128頁。）。

市場供應的全面緊張，不禁讓人對1958年工農業“大躍進”的成果產生懷疑：生產出來的東西都去哪兒了呢？如果說1958年支持大煉鋼鐵，副食品供應不足還情有可原，那么1959年以來市場供應愈發緊張，則讓整天排隊爭購食品的民眾漸漸失去耐心。上海江南造船廠工人抱怨，現在購買任何一樣食物都要排隊，但他們沒有時間。上棉一廠的夜班工人索性帶著菜籃上工，到了清晨下班馬上趕到菜場排隊買菜。上海港務局第四裝卸區搬運工人也有同樣的苦惱，以往他們上班時總能在十六鋪碼頭買到各種早點，夜里下班也有流動小攤販提供夜宵，現在都沒有了，只能前往食堂就餐，而食堂供應的飯菜卻大不如前。上鋼三廠黨委宣傳部道出其中原因：商業部門過去每日能給廠里供應豬肉900斤，1959年以來日漸減少，到5月底，每日只能供應200斤左右葷菜，其中還混雜了內臟和禽蛋，導致食堂做不出很多葷菜，工人吃不飽肚子。（中共上海市第二商業局委員會辦公室：《關于市區有關工廠工人、里弄居民、商店店員對當前市場供應的意見和要求》（1959年5月27日），上海市檔案館藏，檔案號B98-1-430。）

為搞清市場供應緊張的問題所在，國務院副總理兼財政部部長李先念組織商業部、財政部調查組到各地調查，很快發現了一個巨大的財政“窟窿”。據商業部初步估計，1958年商業流動資金增加111億元，但商品庫存只增加了40多億元。也就是說，投下去的近70億元資金并沒有用在商品生產上。在李先念的建議下，1958年12月，中央發出指示，要求各地清理商業資金和商品庫存，搞清財政賬面盈余頗豐但商品物資供應極度緊張的原因，當時將這一行動稱之為“捉鬼”。（《李先念傳（1949—1992）》（上），中央文獻出版社，2009年，第449頁。）各地經過清查發現，工業部門和商業部門從銀行借來的貸款，有80億元沒有增加商品和物資庫存。其中有10多億元本是工業部門的流動資金，被挪作基本建設投資。這就混淆了流動資金和基本建設資金的使用界限。銀行發放的流動資金貸款是用作商品周轉和生產周轉的短期性貸款，是要及時收回的；而基本建設資金貸款最終形成固定資產，不需要收回，本該作為國家的財政支出。將流動資金用作固定資產投資，而不計入財政支出，可能會造成財政結余的假象。另有64億元是從銀行借來的商業貸款，其中16億元商業資金被工業部門抽去使用，商業部門自己辦工業也用了5億元；商業部門賒銷商品和預付貨款占用23.2億元，預購定金未收回的部分占用5.8億元；其余14億元商業資金也有部分辦了基本建設。這就等于在財政收支以外，通過工業和商業信貸的渠道，把一部分資金使用出去了，財政結余實際上已經預支，工業和商業庫存則并未增加。（《當代中國財政》（上），當代中國出版社、香港祖國出版社，2009年，第152—153頁。）

1959年2月，李先念根據16個省、市、自治區的報告，起草了《關于清理商業資金的情況和意見的報告》上報中央。這16個省、市、自治區1958年底賒銷商品和預付貨款等占用商業資金在四成以上，抽去辦工業（包括大煉鋼鐵）和搞基本建設等占用資金在二成以上，這些資金均沒有及時或實際已無法收回。《報告》建議，對已經賒銷、預購的產品，限期清繳完畢，不能按期交貨的，退回貨款，今后非經批準不得賒銷、預購；對抽調商業流動資金用作基本建設和其他用途的，凡是尚未使用的部分，全部交回，已經使用的部分，按照“誰抽誰補”“抽多少補多少”的原則，由省、專區、縣償還，今后對基本建設資金和流動資金分別管理。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第197—198頁。）中央批轉了這份報告，并同意在全國范圍內進行商業流動資金使用情況的清查。上海市第一商業局對所屬6個中央站（原華東大區各專業公司的上海采購供應站）、7個市級專業公司和14個區的零售企業的清查結果顯示，1958年末約占用流動資金14.8億元，較年初增加1.3億元，其中絕大多數都是銀行借款。而由于大量流動資金被用于預付貨款等無法兌現的支出上，商品庫存沒有增加。（上海市第一商業局：《關于清查商業流動資金運用情況的報告》（1959年2月24日），上海市檔案館藏，檔案號B123-3-1592。）上海市第二商業局所屬單位也存在同樣情況。該局分管全市副食品采購供應和飲食服務業，大量預付賒銷發生在與農村人民公社的交易過程中（上海市第二商業局：《關于加強商業流動資金清理和管理的報告》（1959年6月18日），上海市檔案館藏，檔案號B98-4-1165。）。

在清查商業資金的同時，商業部門也在著手增加市場上與民生關系密切的商品供應。城市農副產品與日用品供應緊張，固然與城市工業人口大量增長、消耗量劇增，以及手工業社升級全民所有制以后，滿足市場需求的品種大為減少等因素有關，但若沒有銀行信貸的掩護，財政赤字等問題將更快暴露出來，從而引起重視（參見《李先念年譜》第3卷，中央文獻出版社，2011年，第121頁。）。除了信貸透支導致財政虧空，商業部門在商品收購中的“大躍進”也變相導致了國家的財政損失。工農業生產部門為了完成高指標，不顧產品質量，只求提高數量，而商業部門“生產什么就收購什么，生產多少就收購多少”，致使質量低劣或貨不對路的產品也被收購進倉庫。商業部門完成了收購，生產單位就獲得了銷售收入，隨即上繳稅款和利潤，成為財政收入，但這部分財政收入代表的只是一些質次價高或根本就沒有使用價值的商品，而國家的財政支出遠多于此，甚至于花了錢卻沒有收到商品。（《當代中國財政》（上），第154頁。）如商業部財會局調查發現，河南省商水縣商業局下放到城關公社的收購站為配合公社放“衛星”，以做假賬的方式從公社收購商品總價526萬元，謊稱加價出售給公社，從中獲利17.9萬元，但實際上并無此商品，也沒有盈利。為了蒙混過關，他們又謊稱從利潤中支出4萬元搞基建，其余部分動用銀行貸款上繳財政。（《李先念傳（1949—1992）》（上），第450頁。）河北省琢縣17個公社所屬537個供銷部，商品庫存38萬元中有5萬元是白條頂替的。其他縣市亦有類似情況，根據河北、山東等地材料估算，平均商品庫存中約有1.63%是白條頂替的。從全國來看，預計存在3億元至4億元的虛假數字。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第199頁。）

隨著各地商業資金清理工作的進行，更多的問題暴露出來，但只要持續“躍進”的勢頭不減，這些問題就不可能從根本上得到解決。1959年，為支持地方工業“大發展”和全民大煉鋼鐵，銀行和財政部門加速資金周轉，簡化企業流動資金撥付手續。國營企業所需流動資金，不論定額流動資金還是超定額流動資金，都改由人民銀行以放款的方式供應，即實行“全額信貸”。其中定額流動資金由財政部門統一撥給銀行，再由銀行供應企業；超定額流動資金的部分，由人民銀行根據實際情況貸放。已撥發的流動資金作為企業的自有流動資金，也如數轉作人民銀行的貸款。公社所屬企業需要增加的定額流動資金，則由公社財政部門在公社預算中撥出一部分資金，交信用部統一貸放。針對1958年出現的各地方、各部門普遍抽調流動資金的現象，國務院重申了企業流動資金的使用范圍，即只能用來滿足生產周轉和商品流轉之需，不能用于基本建設、購置固定資產和財政性開支，也不允許將工業、農業、商業貸款互相調劑使用，并對預付、賒銷等行為嚴加限制。（《中國貨幣金融史大事記》，第389—390頁。）

但是，實行“全額信貸”后，流動資金的供應不再經過企業主管部門和財政部門，而是直接由基層企業和銀行辦理，對資金的使用實際上缺少經常性監督，特別是在超定額流動資金的使用上少有約束。許多商業部門一面收回此前預付、賒銷的貨款，一面又繼續預付、賒銷。因此，各地收回欠款的進度很慢。至1959年5月底，黑龍江等16個省份收回欠款占應收回總額的40%至60%，山西等6個省份收回欠款占比30%至40%，河北等3個省份甚至不到10%，還有些地區的欠款反而繼續增加（全國商業廳局長會議秘書處：《關于商業流動資金清理情況和今后意見》（1959年7月），上海市檔案館藏，檔案號B123-4-200。）。1959年1月至5月，上海市第二商業局所屬單位收回的預付和賒銷貨款分別為1929.5萬元和1361.1萬元，但同期新增的預付貨款和賒銷貨款仍高達623萬元和1812.5萬元，并以82.7萬元流動資金投資工業和基本建設（上海市第二商業局：《關于加強商業流動資金清理和管理的報告》（1959年6月18日），上海市檔案館藏，檔案號B98-4-1165。）。當年上半年，全國各行業占用銀行貸款、商業資金和自有流動資金，將其作為財政性開支或用于各種不符合規定用途的資金多達85億元（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第204、224—228頁。）。

1958年底中央關于清理商業資金的指示下達后，直接的賒銷、預付等行為有所收斂，轉為更加隱蔽的變相挪用商業流動資金等做法。山東省69個縣的公社以各種名義向供銷部（信用部）借款共計1155萬元，如長清縣許寺公社以預付棉花款為由，一次性向供銷部借款20萬元；益都、諸城、高密、五蓮、昌邑、昌樂等6個縣的公社當年11月、12月以財政包干為名預抽利潤，但實際利潤比預期少了90萬元，也相當于是借了一筆錢。新的欠賬不斷發生，也源于舊的欠賬無法償清。在1958年至1959年公社和生產隊欠商業部門的賒銷款、預付貨款和預購定金中，用于興修水利、搞基本建設、發放社員工資、上繳財政任務和歸還農業貸款等方面的資金占到90%以上。大部分資金沒有直接用于生產，也就無法在短時期內創造收益。至1959年6月底，湖南省供銷部賒銷、預付的款項仍欠9667萬元，約占銀行貸款3.7億元的26%。據平江長壽公社、常德東風公社供銷部反映，二者分別從銀行借款174萬元和75萬元，無力歸還，同時大量資金因向公社賒銷和墊款而被占用，分別達到70萬余元和55萬余元。長壽公社于1958年10月至11月期間3次向供銷部借用現金32萬余元，用作發放工資和放財政“衛星”；長壽公社工交部也向供銷部借款7877元，用于建化工廠；長壽鎮人委會修公共廁所、修街道、搭光榮臺的用款，以至召開人代會的費用、社會肅反費用，都向供銷部和合營商店借用，到1959年6月底仍欠6455元；供銷部向公社工業預付和借出的款項還有2.7萬余元未收回，可這些工廠現已停辦。由于賒銷、預付及借出的款項過多，供銷部還要負擔沉重的貸款利息。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第199、721頁。）

1959年下半年，國務院發出通知，要求嚴格控制商業系統信貸資金投放。商業系統財務計劃和信貸計劃的審批權限，由中央和省、市、自治區兩級集中掌握、統一管理，不再下放到專區和縣。商業系統的貸款分為商品儲備貸款、農副產品收購貸款、農副產品預購定金貸款和特種貸款四種，采取專款專用。各級銀行未經上級批準，不得發放沒有物資保證的貸款。（《中國貨幣金融史大事記》，第391頁。）此前信貸資金管理上的混亂，還在于定額流動資金難以確定，以至于財政部門不能及時將企業需要增加的定額流動資金撥交銀行。財政部要求各企業主管部門在1959年7月底前，根據財政部門核定的數字，逐級核定基層企業的定額流動資金，并將數字通知有關銀行，銀行據此發放定額資金貸款。各級銀行對企業的定額資金貸款和超定額資金貸款分別管理，超定額資金貸款需限定用途、定期歸還。其中定額資金是企業正常生產所需要的最低限度的資金，凡屬于季節性、臨時性、特別儲備和為新廠開工備料所需要的資金，都不應計算在內。庫存物資中超定額的占用部分，不論是客觀原因還是主觀原因造成的，其價值也不應計入定額資金。（《建國以來經濟金融法令、制度、大事要略》，第204—205頁。）

1959年7月底，中共中央作出《關于當前財政金融工作方面的幾項決定》，繼續強調劃清基建投資和流動資金的界限，并要求對過去的賬目進行一次清算，限9月底前完成。《決定》強調，要堅決停止計劃以外的商品賒銷和預付貨款。凡性質上屬于財政開支的部分，一律用財政款項歸還。1958年抽用的資金，原則上由地方財政結余和企業留成收入負擔一部分，中央財政負擔一部分。1959年抽用的資金，由各地方、各部門在當年地方財政收入和企業留成收入中歸還。（陳如龍主編：《中華人民共和國財政大事記（1949—1985）》，中國財政經濟出版社，1989年，第173、179頁。）1959年8月，財政部成立清理資金辦公室，最終于10月底將賬目基本清算完畢。1958年，各地方、各部門動用銀行貸款和企業流動資金用于財政性開支的款項共計67.4億元，還不包括商業部門占用流動資金進行賒銷和預付的30億元。67.4億元中，用1958年財政決算已經處理了26.5億元（補貼大煉鋼鐵21.2億元，其他財政性開支5.3億元），尚未處理的還有40.9億元：從使用的方向看，花在基建上18.6億元，補貼大煉鋼鐵18.8億元，其他財政開支3.5億元；從資金的來源看，屬于動用銀行貸款的有20.9億元，屬于動用企業流動資金的有11.8億元，屬于動用企業物資折款的有2.2億元，屬于占用公社資金的有2.6億元，其他如動用財政周轉金的有3.4億元。1959年，各地方、各部門補貼冶煉鋼、鐵、銅、鋁的資金計24億元，動用銀行貸款用于財政性開支的計8.6億元，合計32.6億元。這32.6億元中，除了冶煉補貼部分已在當年國家預算安排解決以外，其余動用銀行貸款的部分主要用于基本建設投資。1958年和1959年，各地方、各部門動用銀行貸款和企業流動資金用于財政性開支（包括冶煉補貼）共計100億元。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第207—208頁。）

三、信貸收縮與經濟調整

相較于工農業生產中的“浮夸”，財政中的“虛假”具有一定隱蔽性，它由銀行信用膨脹所掩蓋，實際上是依靠貨幣超發來維持。1958年末，中央批準了人民銀行在已發行60億元人民幣的基礎上，再增發20億元，以滿足市場流通需求的請示。當時認為國營商業物資庫存空前豐盈，發行貨幣主要是用來收購農產品，如果發行的貨幣暫時超過市場需要，多余的貨幣可通過商業系統出售庫存商品回籠，這也不能算作壞事。但實際上，貨幣發行量遠超商品庫存價值，也就是說大量的貨幣發行背后并沒有對應的商品作為保障，市場物資供應緊張，通貨膨脹由此形成。雖然中央很快發現問題，在全國范圍內清查商業資金和商品庫存，但到1959年10月，中央之前批準當年發行的80億元人民幣已經無法滿足各地方、各部門的貸款需求，因此，中央又批準了人民銀行關于當年再增發20億元人民幣的申請。增加貨幣發行對于發展生產是有益處的，但問題是如果貨幣投放出去，卻沒有相應地拿回物資（增加農副產品的收購量），主要商品和物資的庫存減少了，就意味著貨幣無法回籠。1958年和1959年兩年，扣除回籠的貨幣后，實際超發22億元（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第643—647頁。）。

1960年一開年，為實現新的“躍進”目標，國務院批轉人民銀行《關于信貸管理體制問題的報告》，繼續肯定在信貸管理體制中實行“差額包干”的做法，并作了補充規定：（1）在管理年度包干計劃的基礎上實行“一年兩包”的辦法，即總行對分行一次確定上半年和下半年兩個差額；（2）省、市、自治區分行在總行核定的上半年包干計劃內，自行安排本地區第一、第二季度信貸計劃，在下半年包干計劃內，自行安排本地區第三、第四季度信貸計劃；（3）在半年包干計劃內，省、市、自治區可以多存多貸，計劃包干差額確實不足、需要超過時，報請總行修改包干計劃；（4）總行撥給省、市、自治區分行一定數額的后備款，用于解決國營工業、商業貸款的臨時需要（《中國貨幣金融史大事記》，第394頁。）。這一年，人民銀行實際超發的貨幣達到20億元。1958年至1960年三年，共超發貨幣42億元，平均每年14億元，是第一個五年計劃期間年均貨幣超發量的近3倍。根據過去的經驗，市場貨幣流通量同社會商品零售額的比例大體是1∶8或1∶9，也就是說每增發10億元人民幣，都需要準備增加80億元至90億元的商品，否則增發的貨幣便不能完成回籠。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第645—646頁。）

1961年初，“大躍進”已難以為繼。由于燃料和原料匱乏，許多工廠停工或減產，財政收入銳減。當年1月，上海市財政收入僅有2.5億元，較上年12月下降64%以上；全國財政收入也只有27.5億元，同比下降50%。全國財政收入減少后，地方財政分成收入不夠地方開支的一半。許多省份都反映銀行周轉貨幣緊張，如果收支差額繼續擴大，勢必要增加貨幣發行。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第649頁。）1961年2月，國務院公布《關于當前緊縮財政支出、控制貨幣投放的補充規定》，要求嚴控預算外開支和預算外項目上馬，停止一切非生產性購置，年內壓縮集團購買力30億元至40億元。與此同時，為了盡快回籠貨幣，中央決定在穩定基本生活必需品價格的基礎上，對部分消費品實行高價供應，其中一項重要舉措即在全國范圍內敞開供應高價糕點和糖果。1961年全年共計銷售高價糕點3.9億斤、高價糖果4.1億斤，回籠貨幣33億元，占當年全國消費品購買力的5.9%。（陳如龍主編：《中華人民共和國財政大事記（1949—1985）》，第209頁。）

要實現緊縮銀根，“大躍進”期間的信貸管理體制必須改變。1961年4月，中國人民銀行發出《關于改變信貸管理體制的通知》，決定不再實行“存貸下放、計劃包干、差額管理、統一調度”即“差額包干”的辦法，改為由總行按季度核批分行的信貸計劃，分行按照總行批準的季度計劃放款，超過計劃時，須事先報總行批準，各項放款指標不得相互流用。5月，國務院批準了財政部、人民銀行的報告，修改國營企業流動資金供應辦法，要求除了超定額流動資金仍由銀行放款外，定額流動資金改為大部分（80%）由財政部門通過企業主管部門撥款，作為企業的自有流動資金，小部分（20%）由財政部門統一撥給人民銀行，由銀行向企業發放定額流動資金貸款。（陳如龍主編：《中華人民共和國財政大事記（1949—1985）》，第211、219頁。）之后，由于財政部門仍無法及時足額地將資金撥給銀行，自1962年1月1日起，銀行不再參與20%的定額貸款。凡是實行由銀行參與20%定額信貸的企業，一律按1961年12月31日定額借款的賬面數額，轉作企業自有資金。（上海市財政局、中國人民銀行上海市分行：《關于取消國營工業、交通企業銀行定額信貸的通知》（1962年1月20日），上海市檔案館藏，檔案號A72-2-971。）

1962年2月，陳云在國務院各部委黨組會議上用大量數據披露了當時財政經濟面臨的困難處境，對通貨膨脹有了明確說法。陳云表示：“現在的通貨膨脹，雖然根本不同于國民黨垮臺前那種惡性通貨膨脹，但是，毫無疑義，也是一種通貨膨脹……這幾年挖了商業庫存，漲了物價，動用了很大一部分黃金、白銀和外匯的儲備，在對外貿易上還欠了債，并且多發了六七十億元票子來彌補財政赤字，這些，都是通貨膨脹的表現。”（《建國以來重要文獻選編》第15冊，中央文獻出版社，2011年，第176頁。）隨著中央逐漸明確國民經濟大幅調整的方針，對貨幣發行的管控也愈加嚴格，甚至比1950年統一財經時更緊。1962年3月，中共中央、國務院作出《關于切實加強銀行工作的集中統一，嚴格控制貨幣發行的決定》（即“銀行六條”）：（1）收回幾年來銀行工作下放的一切權力，對銀行業務實行完全徹底的垂直領導；（2）嚴格信貸管理，加強信貸的計劃性，不得隨意在計劃以外增加貸款；（3）嚴格劃清銀行信貸資金和財政資金的界限，不許用銀行貸款作財政性支出（包括用于基建開支、彌補企業虧損、發放工資、繳納利潤，以及職工福利開支和“四項費用”開支（“四項費用”，指企業技術措施費、新產品試制費、勞動保護費、零星固定資產購置費。）），銀行發放貸款須以能按期償還為前提，一切非償還性的開支，只能使用財政預算資金；（4）加強現金管理，嚴格結算紀律，不準攜帶現金搶購物資，不準開空頭支票，不準相互拖欠，不準賒銷商品，不準預收和預付貨款；（5）各級人民銀行必須定期向當地黨委和人民政府報告貨幣投放、回籠、流通，以及工商貸款、工資支付、企業虧損及彌補等情況，并報告違反制度把銀行貸款挪作財政性開支的情況和其他重要情況；（6）必須嚴格財政管理，誰的支出誰安排，誰的漏洞誰堵塞（陳如龍主編：《中華人民共和國財政大事記（1949—1985）》，第225頁。）。

1962年4月，中央對財政經濟困難程度作了更加嚴重的估計，經過計算，上年財政赤字足有30億元，是靠銀行信貸彌補的，此外挖商品庫存20億元，動用黃金、白銀儲備1.7億元，對外貿易中增加欠賬6億元，共計57.7億元。如果加上1958年至1960年的財政赤字，當時初步估算已達200億元以上，實際上遠不止于此。當年要消滅財政赤字，必須做到三點：貨幣不再增發；主要消費品庫存不再減少；農產品收購計劃如數完成。（陳如龍主編：《中華人民共和國財政大事記（1949—1985）》，第230—231頁。）為實現財政收支平衡，除了下決心大力削減基本建設投資、精簡工業人口，國務院財貿辦公室在給中央的報告中還提出：增產日用品20億元，以增加財政收入4億元；將原來的高價糕點和糖果從城市擴大供應到所有縣城、農村較大的集鎮和集市，糖果的銷售價格在大中城市工礦區需高于5元/斤，在縣城、集鎮和農村需高于4元/斤，糕點的銷售價格一律高于3元/斤，（中華人民共和國商業部：《關于迅速開展高價糖果高價糕點下伸工作，進一步擴大供應的通知》（1962年3月8日），上海市檔案館藏，檔案號B98-1-1097。）

并增加針織品、自行車、手表、茶、酒和高級副食品等7種高價商品的供應，以回籠貨幣20億元左右，增加財政收入10億元左右（《中國貨幣金融史大事記》，第404頁。）。

繼發出“銀行六條”以后，中央又作出《關于嚴格控制財政管理的決定》（即“財政六條”），著手堵塞銀行信貸資金的漏洞：（1）切實扭轉企業大量賠錢的狀況；（2）堅決制止一切侵占國家資金的做法；（3）堅決制止各單位之間相互拖欠貨款的做法；（4）堅決維護應當上繳國家的財政收入；（5）嚴格控制各項財政支出；（6）切實加強財政監督。1961年底，市場貨幣流通量一度多達125億元；經過中央采取的一系列措施，到1962年8月，市場貨幣流通量降到84.1億元，回籠貨幣40.9億元，即回籠了市場貨幣流通量的1/3。即便第四季度收購需要投放一些現金，財政也要增加一些必要的支出，到1962年底，市場貨幣流通量仍可以比1961年底減少20億元左右。（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第654頁。）

1962年底，歷史欠賬基本理清完畢。雖然1959年以來，中央幾次要求清理資金，但亂拉亂用的情況沒有完全停止下來，直到1961年底，欠賬仍在增加。據計算，1958年至1961年國營工業企業的物資盤虧和呆賬損失，以及各地方、各部門平調集體經濟的資金和挪用的銀行貸款，需要由國家財政核銷、退還和補撥的，共有348億元。其中，國營企業物資盤虧損失、銀行發放貸款中收不回來的呆賬損失，以及商業部門發放的預購定金、賒銷商品和預付款中收不回來的呆賬損失等部分，屬于錢和物資已經用掉或損失掉的共有212億元，大約相當于1962年國家預算收入300億元的70%。（陳如龍主編：《中華人民共和國財政大事記（1949—1985）》，第239頁。）

四、結 語

自1958年開始實施的下放經濟管理權限，在很大程度上帶動了地方的投資沖動；而隨之下放的信貸管理權限，則極大助長了投資擴張行為。信貸資金與財政赤字的發生有著直接關系，正是信貸資金的管理漏洞造成了“大躍進”時期財政盈余的假象，并在短時間內沒有被發現。一方面，“大躍進”時期超定額流動資金的需求激增，推動了“全額信貸”“差額包干”的出現，從而為預付、賒銷等占用流動資金和各種挪用流動資金的行為提供了方便。各地、各部門抽走企業的流動資金后，再用銀行的信貸資金補上，這就又增加了信貸需求。另一方面，大量本應用于增加商品流通的流動資金被用于固定資產投資，從而造成財政賬面盈余、商品物資卻異常緊缺的矛盾現象。而早該發現的巨額財政赤字被銀行信用膨脹長期掩蓋，以至于持續多年才被徹底清算。從信貸與財政關系的視角觀察問題，可以解開基層“大躍進”的密碼。這也部分解釋了20世紀60年代初期，中央何以要對國民經濟進行“傷筋動骨”的整頓——因為需要抑制嚴重的通貨膨脹。

“大躍進”以后，中央重新調整經濟管理體制，收回了此前下放的包括信貸、財政在內的經濟管理權限，但混淆流動資金與固定資金使用范疇的行為并未杜絕。1965年的調查發現，四川、遼寧、黑龍江、吉林、湖南、內蒙古、江西等地有135個工礦企業挪用流動資金作為固定資產投資等行政性開支，金額高達880萬元（《1958—1965中華人民共和國經濟檔案資料選編·金融卷》，第248頁。）。正如匈牙利經濟學家亞諾什·科爾奈所言，在社會主義經濟中，雖然特定的制度條件和中央經濟政策會改變投資的緊張程度，但是投資緊張是一種常態。投資緊張是由短缺感帶來的，同時又加劇了普遍短缺。投資越緊張，人們就越感到需要把資源從其他領域轉入投資領域，由此形成了投資緊張與短缺之間的惡性循環。（參見〔匈〕亞諾什·科爾內著，張曉光等譯：《短缺經濟學》上卷，經濟科學出版社，1986年，第206—208頁。）這些投資轉向很大一部分是通過銀行信貸得以實現的，中央對此缺少經常性監管，而地方對于信貸膨脹造成的貨幣超發又缺乏整體認知。當問題被發現時，這些投資往往已經形成固定資產而無法追討，最后不得不啟用財政資金堵上缺口。

（本文作者復旦大學歷史學系副研究員）

（責任編輯趙 鵬）