煤礦企業財務管理風險及防范對策研究

［摘 要］煤礦企業作為我國重要的能源供應和經濟增長支柱型企業，其財務風險防范能力對企業的發展至關重要，對煤礦企業健康運營起到舉足輕重的作用：優化管理體系可以提高企業的效益和效率，實現良好的經營；控制企業運營成本可以降低企業的成本壓力，提高盈利能力；通過財務管理手段，可以為企業的戰略決策提供支持和保障，從而推動煤礦企業長遠發展。本文從管理風險、投資風險、融資風險和財務結構風險四個方面對煤礦企業財務管理進行分析，探討煤礦企業財務管理的作用、風險，并從管理水平、投資、融資、財務結構四個方面防范煤炭企業的財務管理風險的對策。

［關鍵詞］煤礦企業；財務管理風險；風險防范對策

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

目前，我國使用的能源以煤炭為主。國家統計局數據顯示，2022年能源消費總量54.1億噸標準煤，同比增長2.9%；煤炭占能源消費總量的56.2%，同比上升0.3％。煤炭企業具有建設周期長、投資額大、生產準備周期長、工程量大的特點，因而科學的財務管理及應對財務風險的能力對煤礦企業有著舉足輕重的作用。

1 煤礦企業財務管理的作用

1.1 優化管理體系

煤礦企業財務管理的優化管理體系在提高財務管理效率和效果、降低風險、改善經營績效等方面發揮著重要作用。通過不斷改進和優化財務管理體系，企業可以提高財務管理水平，實現可持續發展。

其一，預算環節。優化的預算管理體系可以幫助企業合理控制成本和費用，降低運營風險，提高經營決策的科學性。其二，資金管理環節。煤礦企業財務管理的一個重要環節是資金管理，通過優化資金管理體系，企業可以合理規劃和運用資金，確保正常的生產和經營活動。其三，財務環節，通過優化財務分析體系，企業可以更加準確地評估財務情況和經營績效，幫助企業發現問題和風險，并及時采取措施加以解決，提高企業的盈利能力和競爭力。其四，內部控制環節。內部控制是煤礦企業財務管理的基礎，通過優化內部控制體系，可以有效防止財務風險和損失的發生，幫助企業建立健全會計核算和財務報告體系，并加強對資金、存貨、固定資產等的管理和監控，提高企業財務管理的規范性和透明度。其五，稅務管理環節。通過優化稅務管理體系，可以合理籌劃企業稅務，降低稅務成本，幫助企業合規經營，并避免稅務風險和糾紛的發生。

1.2 控制企業運營成本

煤礦企業財務管理在控制企業運營成本方面起著至關重要的作用。通過預算控制、成本核算與分析、決策支持、資本投資決策及內部控制和風險管理等手段，財務管理部門可以幫助企業降低運營成本，提高盈利能力，并推動企業的可持續發展。財務管理部門負責對企業的各項成本進行核算和分析，包括直接成本和間接成本。通過準確核算和分析各項成本，企業可以找到成本較高的環節，并采取相應措施降低成本，提高企業的運營效率。財務管理部門根據分析結果向企業提供財務信息和分析報告，為企業的經營決策提供支持。通過對成本結構和成本變動的分析，財務管理部門可以幫助企業識別成本問題，并制訂相應的解決方案，以降低運營成本，提高企業盈利能力［1］。

1.3 推動煤礦企業長遠發展

財務管理在推動煤礦企業長遠發展中發揮著不可忽視的作用。其一，通過合理的資金管理、投資決策、成本控制和經營決策，企業可以提高盈利能力、降低風險、增強競爭力，朝著長遠發展的目標不斷前進。其二，財務管理可以有效地管理企業的資金流動，確保企業有足夠的資金來支持運營和發展需求。其三，財務管理可以通過資本預算分析和資金來源分析，協助企業選擇適當的融資方式，確保投資項目的順利實施［2］。其四，通過對企業各項費用的管控和核算，財務管理可以幫助企業降低成本、提高生產效率、并優化資源配置。

2 煤礦企業財務管理風險

2.1 管理風險

煤礦企業財務管理風險是指在煤礦企業日常經營中，由于財務管理不當而產生的各種不確定性和潛在的損失。在內部控制風險上，煤礦企業內部控制體系存在缺陷，會導致資金流失、財務舞弊、資源浪費等問題。在決策風險上，煤礦企業財務管理決策存在不確定性，如投資決策、融資決策、資本結構決策等，如果決策不當，可能導致資金鏈斷裂、虧損。在信息風險上，煤礦企業財務信息的準確性、時效性和完整性可能受到威脅，如財務報表虛報、不完整的賬目記錄等，會導致企業無法及時發現問題和準確評估風險。在監管風險上，煤礦企業受到政府監管的影響，監管政策的變化可能會對企業財務管理產生重大影響，如政府財政補貼、節能減排政策等。

2.2 投資風險

首先，煤礦企業需要承擔價格風險。煤礦企業的主要產品是煤炭，其價格受市場供需、國內外能源政策、環境法規等多個因素的影響。價格波動可能導致企業銷售額和利潤的波動，從而影響投資收益。其次，煤礦企業是大投入、大產出的行業，有著規模龐大、金額巨大的固定資產和前期投資，所以面臨著技術設備折舊的風險。煤礦行業技術不斷進步，新技術的引入可能提高生產效率、安全性和環保性，如果企業未能及時采用新技術，將導致生產效率下降、成本上升、競爭力減弱。煤礦生產需要大量設備，設備老化可能導致故障頻繁發生、生產中斷、維修成本上升，無法滿足新的環保和安全要求，而更新技術和設備需要大量資金投入，包括購買新設備、培訓員工、改造生產流程等。如果企業無法承受這些成本，可能導致技術和設備更新滯后，影響企業的競爭力和盈利能力。在技術和設備更新過程中，企業還會遇到停產或減產的問題，導致生產中斷，影響產量和收入，這可能會對企業的現金流造成負面影響。最后，煤炭企業需要足夠的現金流和資金儲備防止投資環境惡化、市場波動帶來的不利影響。隨著全球對可再生能源和清潔能源需求的增加以及環保政策的加強，越來越多的國家和地區正在推動能源轉型，減少對化石燃料的依賴，煤炭需求可能會減少，導致市場需求下降，進而影響企業的銷售和盈利，面臨市場份額下降、資產貶值等風險［3］。

2.3 融資風險

融資風險是指煤礦企業在融資過程中可能面臨的貸款擔保不足、融資成本上升、融資渠道受阻等各種風險。首先，貸款擔保不足。由于煤礦企業的行業特點和市場環境的不確定性，銀行或其他金融機構可能會對其進行更加嚴格的貸款審批，提出更高的擔保要求。如果企業無法提供足夠的擔保物或無法滿足審批要求，可能會導致貸款被拒絕或無法獲得足夠的融資額度。其次，融資成本上升。由于煤炭市場的周期性變動及行業競爭的加劇，煤礦企業可能會出現經營困難的情況，導致信用評級下降。這將導致企業在融資時面臨更高的貸款利率或更嚴苛的條件，增加企業的融資成本，進而對企業盈利能力產生負面影響。最后，融資渠道受阻。由于國家對煤炭行業的調控以及環保政策的實施，金融機構可能會對煤礦企業的融資需求持謹慎態度，限制企業的融資渠道。這將使企業在資金需求時面臨較少的選擇，導致無法滿足融資需求，進而影響企業的發展和經營。

2.4 財務結構風險

財務結構風險是指企業債務與資本結構的風險。具體而言，財務結構風險來自企業的債務比例和資本結構的穩定性。首先，債務比例是指企業通過借債融資所承擔的債務相較于自有資本的比例。如果企業過度依賴借款來支撐運營和投資，債務比例將會上升，導致企業需要承擔更大的利息負擔，從而增加財務結構風險。此外，如果企業的債務償還能力不足，可能會面臨債務違約風險，進一步影響企業信用和融資能力。其次，資本結構的穩定性是指企業資本來源和組成的穩定性。如果企業長期存在資本結構波動或變動頻繁，會增加財務結構風險。例如，企業頻繁發行新股或減少股本，可能會引發投資者對企業治理和經營穩定性的擔憂，進而影響股價和融資成本。此外，資本結構不穩定還可能加大企業的財務成本，例如，頻繁變動的股權結構可能導致高額股東回報要求或不穩定的債務成本［4］。

3 煤礦企業財務管理風險及防范對策

3.1 改善財務風險管理環境

首先，煤礦企業應建立完善的風險識別和評估機制，通過定期進行風險評估，了解所面臨的財務風險，并對風險進行分類和排序，以便采取相應的防范措施。其次，煤礦企業應加強內部控制，對財務報告的準確性和可靠性進行審計，確保財務活動合規和對風險的有效控制，保障資金的安全性，規范企業內部的財務管理流程和決策程序等。第三，優化企業的資本結構，平衡債務和股權融資，降低財務杠桿風險，從而改善財務風險管理環境。企業應選擇適合煤礦企業的債務融資方式，如銀行貸款、債券發行等，以降低貸款成本和融資風險。最后，根據煤礦企業經營特點和項目周期，合理匹配債務期限，確保還款計劃與現金流相符，避免短期債務集中到期帶來的償付壓力，并利用利率互換等工具來管理債務利率風險，防范利率上升對企業償債能力的影響。

3.2 做好投資風險預測管理

煤礦企業在財務管理過程中面臨的風險主要涉及投資風險。在投資風險方面，煤礦企業需要預測和管理投資項目的風險，確保投資決策能夠帶來預期的回報和效益。首先，煤礦企業可以通過建立風險評估模型，對投資項目進行綜合評估和風險預測。這些模型可以考慮項目的市場風險、技術風險、政策風險等，評估項目的潛在風險和可能的影響。其次，在做好投資風險預測管理時，煤礦企業需要進行充分的市場調研和分析，了解市場需求、競爭情況和行業發展趨勢，根據市場情況預測投資項目的成功概率和可能的風險，降低投資風險。最后，為了預測投資風險，煤礦企業可以采用敏感性分析和模擬的方法來對投資項目進行風險評估。敏感性分析可以通過對項目關鍵變量進行變動分析，了解其對項目結果的影響程度；而模擬方法可以通過模擬不同的市場情景和項目結果，評估風險和可能的收益。

3.3 科學控制融資風險問題

面對融資中可能面臨的信用、市場、利率風險，煤礦企業需要科學控制融資風險。首先，企業可以通過提高自身信用風險來降低融資風險。比如，加強內部管理，提高財務透明度，維護與金融機構的良好關系，并履行債務。其次，風險管理和防范。企業可以采用多元化的融資渠道，減少對單一金融機構的依賴，同時進行利率風險的管理，如通過利率互換來鎖定固定利率。最后，企業還可以通過合理的財務規劃來降低融資風險，根據自身經營情況制訂合理的融資計劃，控制借款規模和期限，以減小融資成本和償還壓力。

3.4 加強企業資金管理控制

首先，建立健全資金管理制度和流程。企業應制定明確的資金管理制度和流程，明確各個環節的責任和權限，確保資金的可控性和有效性。其次，制訂現金流預測與計劃。通過建立現金流預測模型和計劃，企業能夠及時了解現金流情況，并根據需求合理調配資金，提前預防資金短缺或閑置。最后，加強對資金運作的監控。通過設立相應的監控機制，對企業資金的流入和流出進行實時監測，及時發現異常情況，并采取相應的應對措施。

3.5 調整企業財務管理結構

煤礦企業在面對財務管理風險時，需要通過調整企業財務管理結構來進行風險防范。首先，煤礦企業應建立完善的財務管理體系，該體系應包括財務制度、內部控制制度、預算管理制度等，確保管理者可以全面、準確、及時地掌握企業的財務情況和經營情況。其次，煤礦企業應建立市場風險管理機制，開展市場風險評估和分析，制定相應的應對策略。最后，煤礦企業應加強資金流動性管理，確保有足夠的資金來支撐日常經營和償付債務，通過合理的財務規劃、控制應收款項和賬款周轉周期、積極尋求融資渠道等方式，保證企業的資金流動性。

3.6 強化內控基礎保障管理

首先，建立健全內部控制體系。包括制定內部控制制度和流程，明確各崗位職責和權限，建立預防和糾正控制措施，加強對各個環節的監控和內部審計等。其次，加強財務預算與分析。通過制定財務預算和進行業務分析，煤礦企業能夠及時發現財務風險，并采取應對措施。預算可以用于管理成本、規劃資金需求和收支平衡，分析可以用于評估經營績效和風險水平，確定優化策略。第二，加強內部審計和風險管理。建立風險管理體系，對潛在風險進行全面評估和監控，制定風險應對措施，及時發現和應對風險事件。最后，煤礦企業應加強對市場價格波動風險、生產經營風險和金融風險等內外部風險的管理，通過合理的市場研究和預測來降低市場價格波動風險，通過制訂靈活的生產計劃和實施供應鏈管理來降低生產經營風險，通過穩定的資金籌措和風險管理工具來降低金融風險［5］。

4 結語

煤礦企業財務管理風險對企業的發展和穩定性具有重要影響。筆者通過對煤礦企業財務管理的研究，提出了一系列防范對策。改善財務風險管理環境可以提升企業的風險管理水平，做好投資風險預測管理可以減少投資風險帶來的損失，科學控制融資風險問題可以避免因融資不當帶來的經營困境，加強企業資金管理控制可以提高企業資金利用效率，調整企業財務管理結構可以優化資源配置和資產配置，強化內控基礎保障管理可以確保企業財務風險的防范和控制。通過采取這些對策，煤礦企業可以提高財務風險管理水平，降低經營風險，穩定企業經營，實現長遠發展。

參考文獻

［1］陳娟. 煤礦企業財務管理風險及防范對策研究［J］. 財會學習，2022（36）：43-45.

［2］張夢旖. 企業財務管理風險及防范對策［J］. 納稅，2021，15（22）：88-89.

［3］鄭海珍. 國有企業財務資金管理風險防范及對策分析［J］. 當代會計，2021（14）：106-108.

［4］劉濤. 煤礦企業財務管理風險及其防范措施［J］. 中外企業家，2016（34）：111.

［5］梁昕. 國有企業財務資金管理風險防范及對策研究［J］. 商訊，2019（36）：28-29.

［作者簡介］李晶晶，女，山西原平人，大同煤礦集團軒崗煤電有限責任公司梨園河煤礦，中級會計師，本科，研究方向：財務管理。