數字普惠金融促進中小企業(yè)綠色創(chuàng)新對策研究

王嵐 陳泉西 解銘

摘要：綠色發(fā)展是我國經濟高質量發(fā)展的重要保障，中小企業(yè)綠色創(chuàng)新對我國綠色發(fā)展起著重要的作用。數字普惠金融具有交易成本低、覆蓋范圍廣和風控能力強的特點，可以推動中小企業(yè)進行綠色創(chuàng)新，推進經濟高質量發(fā)展。本文梳理了我國數字普惠金融、中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的現(xiàn)狀，分析了數字普惠金融影響中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的內在機制，指出數字普惠金融水平的提高可以緩解融資約束，促進中小企業(yè)的綠色創(chuàng)新，提出政府完善制度建設和數字化監(jiān)管體系建設、金融機構制定差異化服務策略及中小企業(yè)加強自我完善等建議。

關鍵詞：中小企業(yè)；數字普惠金融；綠色創(chuàng)新；融資約束

引言

我國經濟正在從高速增長轉向高質量發(fā)展，數字經濟和綠色創(chuàng)新是實現(xiàn)高質量發(fā)展的重要舉措。數字普惠金融將現(xiàn)代化的數字技術和普惠金融服務相結合，能夠紓解綠色發(fā)展的資金供給問題，促進中小企業(yè)綠色創(chuàng)新。綠色發(fā)展是實現(xiàn)高質量發(fā)展的重要保障，綠色創(chuàng)新是綠色發(fā)展最重要的環(huán)節(jié)和步驟。綠色創(chuàng)新是對傳統(tǒng)創(chuàng)新理論的一種擴展，是以實現(xiàn)綠色發(fā)展為主要目標，通過對產品設計、生產工藝、銷售和服務等環(huán)節(jié)進行綠色化的創(chuàng)新，提高資源的配置效率，兼顧“綠色”與“創(chuàng)新”兩種發(fā)展理念，成為推動經濟社會發(fā)展的新動力。中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)，開展綠色創(chuàng)新活動是推動其綠色發(fā)展的關鍵，中小企業(yè)因其自身的經營特點很容易面臨融資困境，融資問題制約中小企業(yè)綠色創(chuàng)新能力的提升。數字普惠金融是以數字經濟為驅動，以金融產品創(chuàng)新賦能傳統(tǒng)金融，惠及中小企業(yè)，緩解其融資壓力，能夠更好地讓中小企業(yè)實現(xiàn)綠色轉型，提升其綠色創(chuàng)新能力[1]。

1. 數字普惠金融與中小企業(yè)綠色創(chuàng)新現(xiàn)狀分析

1.1 數字普惠金融現(xiàn)狀分析

數字普惠金融不僅能促進新技術與傳統(tǒng)普惠金融的融合，而且利用數字技術擴大普惠金融的服務范圍，可以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。數字普惠金融在全球范圍內的蓬勃發(fā)展顯著推動著金融普惠化的進程。目前，我國處于數字普惠金融高速發(fā)展階段，數字普惠金融各指數都在增長，雖然中部、東部和西部地區(qū)存在差異，但差距正逐漸縮小，發(fā)展前景較好。

我國數字普惠金融正在迅速成長。全國均值從2011年的40增長至2021年的372.72，增幅達831.8%，復合增長率達22.25%。整體數字普惠金融指數和其分指標顯示，2011年至2021年期間增長強勁，每個指標在11年內翻了六到七倍，在這個數字經濟快速增長的時期，提供高質量經濟發(fā)展服務的數字普惠金融也與經濟一起增長[2]。

我國的數字普惠金融發(fā)展區(qū)域差異明顯，存在“東高西低”現(xiàn)象。根據2011～2021年中部、東部和西部地區(qū)數字普惠金融指數均值比較，發(fā)現(xiàn)我國東部地區(qū)數字普惠金融發(fā)展水平最高，中部地區(qū)數字普惠金融發(fā)展水平略高于西部地區(qū)，但在增長速度方面，西部地區(qū)增長最快，11年間增長12.62倍；中部地區(qū)其次，11年增長10.51倍；東部地區(qū)增長最緩，增長5.99倍[2]。中西部雖然同東部地區(qū)在一定程度上仍存在差距，但差距逐漸縮小。

1.2 我國中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的現(xiàn)狀分析

近年來，中小企業(yè)積極響應國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略，以多種方式提高自身綠色創(chuàng)新能力。綠色專利申請數量代表企業(yè)綠色創(chuàng)新的質量[3]，根據綠色專利申請數的變化，可推算中小企業(yè)綠色創(chuàng)新能力。根據智慧芽和國家知識產權局網站公布的數據整理發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)綠色專利申報數量呈現(xiàn)首先增加然后迅速減少的趨勢。2018年之前，創(chuàng)業(yè)板中小企業(yè)的綠色專利申請總數增加速度快，2018年之后，綠色專利申請數量大幅下降，其主要原因是2018年后中國對綠色專利申請的控制更加嚴格，中小企業(yè)在追求綠色專利申請數量的同時，也注重綠色創(chuàng)新的質量。

重污染行業(yè)中小企業(yè)的綠色專利申請數量相對較高。智慧芽和國家知識產權局網站公布的數據顯示，我國創(chuàng)業(yè)板重污染行業(yè)中小企業(yè)的綠色申請數高于非重污染行業(yè)中小企業(yè)。主要原因是，該行業(yè)中小企業(yè)因生產特點，一方面環(huán)保等部門的嚴格監(jiān)管倒逼其進行綠色轉型；另一方面，我國創(chuàng)新環(huán)境改善，企業(yè)綠色升級改造的技術空間大。

東部地區(qū)的中小企業(yè)綠色專利申請水平較高。以創(chuàng)業(yè)板中小企業(yè)為例，我國中部地區(qū)綠色專利申請數占全國的82%，而中西部只占18%。究其原因，一方面，東部地區(qū)的企業(yè)數量相對較多，東部地區(qū)的中小企業(yè)數量本來就比中部和西部地區(qū)多，企業(yè)數量基數大自然意味著綠色創(chuàng)新的數量較多；另一方面，東部地區(qū)生產過程中的環(huán)保要求相對較高，迫使企業(yè)在綠色技術創(chuàng)新方面投入大量的資源和人力，中小企業(yè)在這樣的創(chuàng)新環(huán)境中更容易進行綠色創(chuàng)新。但是，數字普惠金融的中西部發(fā)展加速度較高，減少中西部地區(qū)中小企業(yè)所面臨的融資約束，能推動其綠色創(chuàng)新能力的提升，縮小與東部地區(qū)中小企業(yè)的差距。

2. 數字普惠金融對中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響

2.1 數字普惠金融顯著促進中小企業(yè)綠色創(chuàng)新

與普通創(chuàng)新相比，中小企業(yè)的綠色創(chuàng)新需要長期投資，投資成本和創(chuàng)新成果不可逆轉[4]。同時，由于可用資源有限和結果不穩(wěn)定，創(chuàng)新失敗的風險很高。因此，資本投入對中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的成敗具有重大影響。鑒于內部資金短缺，必須由外部資金補充，因此，完善金融市場對中小企業(yè)的綠色創(chuàng)新至關重要。一方面，在傳統(tǒng)的金融市場中，由于地區(qū)本身的經濟落后所造成的限制，很難為中小企業(yè)的發(fā)展籌集充足的資金；另一方面，金融機構與中小企業(yè)之間存在信息不對稱性，中小企業(yè)借貸行為面臨較高風險，導致金融機構在對其業(yè)務及資信狀況不甚了解情況下的借貸意愿不足。然而數字普惠金融可以有效提高融資供需雙方信息的透明度，使金融機構更愿意向中小企業(yè)提供貸款，有效減少中小企業(yè)在金融市場融資時面臨的限制。通過應用數字技術，一方面，可以促進公司和金融機構之間的快速有效溝通，并記錄這些信息，以便更好地評估中小企業(yè)的信用；另一方面，可以建立一個基于大數據的綜合信貸管理系統(tǒng)，以有效提高金融機構對需要資金的中小企業(yè)的信用識別能力。因此，數字普惠金融是一個相對完整和成熟的金融體系，可以為中小企業(yè)的綠色創(chuàng)新提供足夠的資金支持，鼓勵中小企業(yè)積極創(chuàng)新并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

2.2 數字普惠金融通過緩解融資約束促進中小企業(yè)綠色創(chuàng)新

對于傳統(tǒng)金融機構而言，中小企業(yè)相對于實力雄厚的大型企業(yè)，其融資具有規(guī)模偏小、周期較短、頻率較高、需求急迫、風險偏高等特點。此外，中小企業(yè)具有高運營風險、財務披露不當和缺乏擔保等問題，這些問題會抑制傳統(tǒng)金融機構向中小企業(yè)提供融資服務的積極性，很大程度上會加重中小企業(yè)融資“難”“貴”“慢”等問題，進而抑制中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的積極性。通過使用數字技術和人工智能，將數字普惠金融有效融入市場，基本可以解決中小企業(yè)融資“難”“貴”“慢”的問題，從而緩解其面臨的融資約束。具體表現(xiàn)為以下幾方面：首先，數字普惠金融通過應用區(qū)塊鏈和數字技術等現(xiàn)代技術創(chuàng)新金融服務模式，為中小企業(yè)提供新的融資渠道來滿足存在差異的融資需求，解決中小企業(yè)的融資“難”問題；其次，數字普惠金融具有低風險、便利的優(yōu)勢，大大降低了金融中介組織提供金融服務的成本和風險，從而降低了中小企業(yè)綠色創(chuàng)新項目的融資成本，緩解了中小企業(yè)融資“貴”的問題；最后，在新技術高效運用的背景下，數字普惠金融可以獲得海量關于融資供需的信息，不僅可以幫助金融機構深入了解貸款人的財務等情況，為信貸評估和信貸決策提供基礎，還可以為需求方快速找到匹配的融資提供者，促進快速完成交易，解決中小企業(yè)融資“慢”的問題。

3. 數字普惠金融促進中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的路徑

3.1 政府完善制度建設和監(jiān)管體系

政府應建立和完善數字普惠金融監(jiān)管體系，加強區(qū)域金融監(jiān)管，助力數字普惠金融促進中小企業(yè)綠色創(chuàng)新。數字普惠金融是促進中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的重要方式之一，是數字技術和金融創(chuàng)新的結合體，其在運用數字技術的過程中，通過完善監(jiān)管體系，避免數字技術開放性和渲染性等不良因素所導致的信息風險和金融風險，預防系統(tǒng)性金融風險，為中小企業(yè)綠色創(chuàng)新提供良好的環(huán)境[5]。另外，通過完善相關規(guī)章制度，加強區(qū)域金融監(jiān)管，設計區(qū)域性數字普惠金融和綠色創(chuàng)新的頂層設計，明確市場準入和退出機制，合理規(guī)劃支持綠色創(chuàng)新的具體范疇，強化對相關主體的過程化監(jiān)管，有序推進區(qū)域性數字普惠金融的健康發(fā)展，為中小企業(yè)提供穩(wěn)定、安全的數字普惠金融市場環(huán)境。

3.2 制定差異化服務策略

金融機構應該根據不同企業(yè)的性質制定差異化的服務策略。數字普惠金融對中小企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的促進作用具有差異性，需要深入挖掘中小企業(yè)的融資需求，拓展金融機構對中小企業(yè)金融服務的廣度和深度，構建分層次的數字金融綠色生態(tài)系統(tǒng)的綜合服務體系，豐富數字化綠色產品供給，提高欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)的數字普惠金融服務能力，以此來擴大融資的范圍和資金的使用效率，提升服務質量。

鑒于數字普惠金融對不同生產性質企業(yè)的促進作用存在異質性，一方面，針對促進效果顯著的行業(yè)，應著重處理該行業(yè)中小企業(yè)的融資約束。金融機構可以通過建立一個多層面的數字信用評估系統(tǒng)，對中小企業(yè)信用狀況進行更加全面及時的審查調查，提高對中小企業(yè)開展綠色創(chuàng)新活動的授信支持力度，使企業(yè)獲取更多資源用于綠色創(chuàng)新，進而提高中小企業(yè)進行綠色創(chuàng)新的能力；另一方面，針對企業(yè)綠色創(chuàng)新活動開發(fā)優(yōu)惠力度更大的專項金融產品，強化對重點行業(yè)中小企業(yè)開展的綠色創(chuàng)新活動的服務支持，推動中小企業(yè)積極開展綠色創(chuàng)新活動。通過制定不同行業(yè)中小企業(yè)的差異化服務策略，解決中小企業(yè)面臨的融資難、融資貴問題，進而幫助其開展更多的綠色創(chuàng)新活動。

3.3 中小企業(yè)加強自我完善

隨著數字技術的持續(xù)進步更新，數字普惠金融發(fā)展日新月異，中小企業(yè)必須主動適應數字普惠金融的快速發(fā)展，才能真正獲取其帶來的服務支持。

首先，中小企業(yè)要重視內部治理，不斷完善財務系統(tǒng)管理體系，完善內部控制機制，改善財務狀況，提高中小企業(yè)綠色創(chuàng)新能力。

其次，在市場經濟中，所有經濟活動都有一定的風險，中小企業(yè)的融資亦是如此，特別是在貸款融資方面。中小企業(yè)應完善其風險管理系統(tǒng)，建立多部門聯(lián)動的內部管理系統(tǒng)，有效防范融資過程中可能發(fā)生的風險，最大限度地提高最終決策的科學性。

最后，找到融入數字普惠金融的正確渠道。對于中小企業(yè)而言，準確了解把握企業(yè)內外部環(huán)境，緊密結合生產經營活動的資金使用周期，選擇切合資金使用需求的數字普惠金融渠道至關重要。當企業(yè)通過數字普惠金融渠道成功獲取融資支持后，應當科學合理分配使用資金，提高項目回報率和資金使用效益，保證數字普惠金融在支持中小企業(yè)綠色創(chuàng)新活動過程中起到更有效的作用。

結語

數字普惠金融的發(fā)展為緩解中小企業(yè)融資約束提供了新的路徑，對提升中小企業(yè)綠色創(chuàng)新能力有重要意義。中小企業(yè)是市場經濟的重要參與者，其綠色創(chuàng)新能力的提升能夠有效推動綠色發(fā)展。數字普惠金融通過緩解融資約束促進中小企業(yè)綠色創(chuàng)新，要實現(xiàn)這一過程需要政府、金融機構和中小企業(yè)三方共同發(fā)力。然而，數字普惠金融對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響途徑十分多樣化、復雜化，需要進一步建立實證模型進行更加深入的研究。

參考文獻：

[1]林芳竹，方健.綠色創(chuàng)新、數字普惠金融與企業(yè)價值[J].甘肅金融，2023（8）：23-28.

[2]北京大學數字金融研究中心課題組.北京大學數字普惠金融指數（第三期，2011-2020年）[EB/OL].（2021-04-21）[2023-10-20].https：//idf.pku.edu.cn/zsbz/515313.htm.

[3]齊紹洲，林屾，崔靜波.環(huán)境權益交易市場能否誘發(fā)綠色創(chuàng)新？——基于我國上市公司綠色專利數據的證據[J].經濟研究，2018，53（12）：129-143.

[4]史淑桃，張武欣.融資約束對創(chuàng)新持續(xù)性的影響研究——基于創(chuàng)新開放度的調節(jié)效應[J].當代金融研究，2022，5（2）：24-37.

[5]顧福珍.數字普惠金融支持中小企業(yè)創(chuàng)新活動的作用機理與實現(xiàn)路徑[J].經濟研究導刊，2022（29）：100-102.

作者簡介：王嵐，副教授，研究方向：綠色發(fā)展、低碳經濟。

基金項目：2023年度河北省社會科學發(fā)展研究課題——高質量發(fā)展背景下河北省數字經濟與綠色創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展研究（編號：20230302012）；2022年度邯鄲市哲學社會科學課題——數字經濟推動邯鄲市綠色創(chuàng)新的機制與路徑（編號：2022026）。