企業集團司庫管理體系下的供應鏈金融管理

梁麗芳

【摘要】隨著我國經濟的快速發展，企業集團作為國民經濟的重要組成部分，也隨之得到了快速發展。企業集團在不斷壯大的同時，對資金流和供應鏈的管理需求越來越高。而隨著我國經濟進入新常態，企業集團的傳統經營模式已經無法適應其向高質量發展的迫切要求。因此，文章從我國企業集團司庫管理體系與供應鏈金融之間共同促進的關系出發，積極探討企業集團司庫管理體系下的供應鏈金融管理策略，旨在促進我國企業集團司庫管理體系的完善，提高企業集團在資金流和供應鏈上的管理效率，從而有效緩解企業集團在資金流和供應鏈上所面臨的壓力，推動企業集團的可持續健康發展。

【關鍵詞】企業集團；司庫管理體系；供應鏈金融管理

【中圖分類號】F832；F275

一、引言

隨著我國經濟進入新常態，企業集團的傳統經營模式已經不能適應當前經濟發展的要求，企業集團如何通過構建完善的資金流管理體系來提高資金利用率，降低資金風險，提升供應鏈管理效率已成為企業集團亟待解決的問題。當前，引入司庫管理體系與供應鏈金融管理是卓有成效的主要做法。企業集團司庫管理體系是指一個集團公司內部建立的供應鏈金融管理機構，負責集團內部的資金調撥、資金風險管理和現金流優化等工作；供應鏈金融是指通過金融手段為供應鏈各參與方提供融資和風險管理服務的一種金融模式。企業集團司庫管理體系的建立是供應鏈金融管理的基礎。該體系包括財務管理部門、風險管理部門以及相關的信息系統支持，旨在協調和整合企業集團內的資金需求和供應鏈資金流向。企業集團司庫管理體系下的供應鏈金融管理策略是指在企業集團內部，通過建立完善的司庫管理體系和運用供應鏈金融工具，來實現對供應鏈資金流動的有效管理和優化。

二、企業集團司庫管理體系與供應鏈金融的關系

（一）企業集團司庫管理體系對供應鏈金融的需求

一方面，企業集團司庫管理體系需要穩定的資金來源和資金管理工具，以支持供應鏈上下游的資金流動和運營。供應鏈金融需要與企業集團司庫管理體系緊密結合，通過對供應鏈上下游的資金流、信息流和物流進行全面管理，為企業集團司庫提供及時的信息和決策支持，協助企業集團司庫管理體系有效決策，優化資金配置，提高資金使用效率。另一方面，企業集團司庫也需要風險管理工具，幫助識別和應對供應鏈中的潛在風險，確保供應鏈的穩定性和可持續發展。這有助于提高供應鏈的流動性，促進資金在供應鏈中的有效配置，推動供應鏈各方的協同發展。

（二）企業集團司庫管理體系對供應鏈金融的影響

企業集團司庫管理體系可以通過與金融機構合作，引入供應鏈金融工具，為供應鏈上的參與方提供更多的融資渠道和風險管理服務。供應鏈金融服務可以幫助企業集團司庫管理體系識別潛在的風險，并通過完善風險控制策略、風險預警系統、風險分散機制等，幫助企業集團司庫管理體系應對供應鏈中的各種不確定性和潛在風險，為企業集團司庫提供全面的風險管理和運營保障[1]。

（三）供應鏈金融對企業集團管理司庫管理體系的影響

資金供應不僅是企業集團司庫管理體系的重要職能，也是其日常運營和風險管理的主要內容。在供應鏈金融的作用下，一方面，可以為企業集團司庫管理體系高效運行和風險管理提供工具，優化資金運營和流動性管理，降低資金成本和風險，提升企業的競爭力和金融效益。另一方面，可以提供更多的融資選擇和風險管理工具，有效彌補司庫管理體系在融資方面的不足，為企業集團司庫管理體系提供更多的融資選擇。

（四）企業集團司庫管理體系與供應鏈金融的協同作用

企業集團司庫管理體系和供應鏈金融可以共同合作，通過共享信息和數據，實現更有效的資金調度和風險管理。一方面，企業集團司庫管理體系可以通過對財務結構、資金流動的管理與控制，為供應鏈金融提供穩定的資金流入和流出通道，確保供應鏈金融能夠有效發揮作用。另一方面，企業集團司庫可以利用供應鏈金融的工具和平臺，為供應鏈上的參與方提供資金支持和服務，同時通過對供應鏈中的風險進行識別和控制，確保供應鏈的穩定和可持續發展，在面對供應鏈中某個環節出現資金短缺的情況時，供應鏈金融可以提供及時的融資支持，避免供應鏈斷裂和風險傳導，增強集團司庫體系的穩定性。

三、企業集團司庫管理體系下的供應鏈金融管理模式

（一）集中式模式

集中式供應鏈金融管理模式是指企業集團司庫管理體系在供應鏈金融方面的決策和管理集中進行。在這種模式下，企業集團將所有供應鏈金融活動的決策和操作權集中在中央司庫部門或中央金融服務中心，由其負責對供應鏈金融的規劃、監控和執行。集中式供應鏈金融管理模式在企業集團司庫管理體系下具有明顯的優勢，可以實現統一決策、高效管理和風險控制。然而，也需要注意其不足之處，如缺乏靈活性和對中央司庫實力的要求。企業集團應根據自身情況和需求，權衡利弊，選擇適合的供應鏈金融管理模式。

（二）分散式模式

分散式供應鏈金融管理模式是在企業集團司庫管理體系下的一種供應鏈金融管理方式。該模式下，企業集團的不同子公司或分支機構獨立進行供應鏈金融活動，即各個子公司或分支機構自主開展供應鏈金融的相關業務，包括供應商融資、訂單融資、庫存融資等。每個子公司或分支機構根據自身的業務需求和能力，選擇合適的供應鏈金融產品和服務，并與供應鏈金融機構進行合作。分散式模式可能導致各個子公司或分支機構之間缺乏有效的協同和合作，難以實現整體的協同效應和資源優化。這可能會影響供應鏈金融的效率和績效[2]。

（三）混合式模式

混合式供應鏈金融管理模式是在企業集團司庫管理體系下的一種供應鏈金融管理方式。該模式綜合了集中式和分散式兩種模式的特點，既充分發揮了總部統籌和資源整合的優勢，又給予各個子公司或分支機構一定的自主權。在該模式下，集團總部負責整體的供應鏈金融策略規劃和資源配置，同時各個子公司或分支機構也有一定的決策權和操作空間，根據自身的業務需求和特點選擇合適的供應鏈金融產品和服務。相比于集中式或分散式模式，混合式模式可能會增加一定的管理成本，包括人力資源、信息系統等方面的投入。

四、企業集團司庫管理體系下的供應鏈金融管理策略

（一）供應鏈資金流動預測與計劃

在傳統的財務管理中，企業集團的資金流動預測和計劃往往是在會計期間結束后進行，沒有考慮供應鏈上的資金流動。而在供應鏈金融管理中，應考慮供應鏈上不同節點企業之間的資金流動情況，預測其流動趨勢，以有效地避免資金短缺或過剩的情況發生。具體而言，應從以下方面著手。

1.通過與供應商、客戶等環節的溝通和協調，對整個供應鏈上各節點企業的資金流動進行預測和計劃，確定合理的付款和收款時間，并根據企業集團的資金需求，合理安排資金的使用和調度。

2.企業集團將整個供應鏈看作一個完整的系統，結合司庫管理體系和信息技術平臺，可以將整個系統分為多個模塊，各個模塊相互協作、相互制約。在這個過程中，司庫管理體系同時作為一種有效的信息平臺發揮作用。

3.結合司庫管理體系的金融工具和平臺，實現對供應鏈資金的有效管理。例如，資金池、保理、應收賬款質押等都是比較適合供應鏈企業使用的金融工具，可以將其運用到供應鏈金融管理中，實現對供應鏈上不同節點企業的資金進行管理。

（二）供應鏈資金管理與優化

在供應鏈金融管理中，資金的管理和優化非常重要。通過合理配置資金和優化資金運作，可以降低資金成本，提高資金利用效率，實現對供應鏈資金的精細化管理。具體而言主要應做到以下幾點。

1.企業集團可以利用現金管理工具，如短期投資、資金池和現金流量預測等來管理和優化供應鏈資金。首先，企業集團可以利用現金管理工具對未來一段時間內的現金流量進行預測，以合理安排各項資金支出，從而降低供應鏈整體的資金成本；其次，企業集團還可以利用短期投資工具來管理和優化供應鏈資金，降低流動性風險[3]。

2.企業集團在供應鏈金融管理中，要做好供應鏈各企業的資金配置工作，保證各企業資金鏈的暢通和穩定，避免因企業之間資金流動而影響其供應鏈，從而形成一個良性循環。還要根據供應鏈金融管理目標，對資金進行有效配置，包括流動性匹配和投資組合等。

3.企業集團還可以通過建立資金池來進行資金的集中管理，在集團司庫平臺上建立統一的資金池系統，并實現資金池內各成員單位間的余額平衡。

（三）供應鏈風險管理與控制

供應鏈金融管理涉及多方合作和資金流動，同時也伴隨著一定的風險。因此，在制定供應鏈金融管理策略時，企業集團需要注重風險管理和控制。

1.建立風險識別和評估機制。企業集團在供應鏈金融管理中需要對各個環節的風險進行全面識別和評估。可以通過建立供應鏈風險清單，收集并分析各種潛在風險的數據，例如供應商的信用狀況、市場需求波動、物流延誤等。同時，利用各種評估工具和方法，如風險矩陣分析、場景模擬等來量化和評估風險的影響程度。

2.采取風險防范措施。對于被識別出的風險，企業集團應制定相應的風險防范措施。例如，建立供應商合作伙伴資質評估制度，加強供應鏈各方的風險管控能力；建立庫存管理系統，減少庫存積壓風險；建立緊急備選供應商網絡，以應對突發事件等。此外，也可以通過購買風險保險來轉移一部分風險，確保供應鏈金融活動的安全性[4]。

3.建立有效的監控機制，及時了解供應鏈金融活動中出現的風險情況。可以通過監測關鍵指標和數據，如應收賬款逾期率、庫存周轉率等來實時掌握供應鏈的健康狀況。同時，建立靈活的應對機制，及時采取相應的措施，如調整資金流動、調整供應商網絡結構等，以減輕或化解風險的影響。

（四）供應鏈金融工具的應用

企業集團可以靈活運用各種供應鏈金融工具，如應收賬款融資、存貨融資、訂單融資等，來滿足不同環節的資金需求。通過與金融機構的合作，將企業集團的優質資產轉化為流動資金，提高企業集團的資金周轉效率，緩解資金壓力，促進供應鏈的穩定運作。主要的供應鏈金融工具融資模式應用如下：

1.應收賬款融資。企業集團可以將應收賬款作為抵押物，向金融機構融資，以提前獲取資金。這種融資方式可以加快資金周轉，增強企業的流動性。

2.供應鏈貸款。企業集團可以與合作伙伴建立供應鏈貸款平臺，通過共享信用信息和監控機制，為供應鏈上的各個環節提供融資支持。這有助于提高供應鏈各方的融資能力和運營效率。

3.庫存融資。企業集團可以將庫存作為抵押物，向金融機構融資，以解決庫存積壓導致的資金壓力。這種融資方式可以實現庫存的貨權融資，提高企業的周轉效率。

（五）供應鏈金融合作伙伴選擇與管理

在供應鏈金融合作伙伴的選擇與管理上，企業集團應基于供應鏈金融的管理要求建立科學、合理、高效的管理模式，并建立相應的監督和評估機制，定期確認并替換合格合作伙伴，以保證供應鏈金融管理工作的順利開展，進而促進企業集團的業務發展。

1.信用評估和選擇。企業集團在選擇供應鏈金融合作伙伴時，應對其進行全面的信用評估。可以考慮合作伙伴的資質、信譽、經營狀況等方面的信息，以確保合作伙伴具備良好的風險控制能力和合作意愿。

2.合作協議的簽訂。為了明確雙方的權責和合作的規則，企業集團應與供應鏈金融合作伙伴簽訂合作協議。協議內容可以包括合作方式、權益分配、風險共擔等方面的條款，以確保雙方的合作順利進行。

3.監督與評估。企業集團應對供應鏈金融合作伙伴進行定期的監督和評估。可以建立監控機制，監測合作伙伴的經營狀況和風險控制能力，并及時與其進行溝通和協調，以保持合作的穩定性和有效性。

五、結論

企業集團司庫管理體系與供應鏈金融兩者之間存在著相互促進和協同作用的關系。通過合理運用和整合兩者的資源和能力，可以實現供應鏈的優化管理和風險控制，為企業集團的發展提供有力支持。企業集團司庫管理體系下的供應鏈金融管理策略包括供應鏈資金流動預測與計劃、資金管理與優化、風險管理與控制以及供應鏈金融工具的應用。通過合理規劃和有效運用這些策略，企業集團能夠實現對供應鏈資金的精細化管理，提高運營效率，促進業務發展。

主要參考文獻：

[1]袁磊；郭亞雯.智慧司庫解決方案——多業態集團型企業資金集中管理實踐.財務管理研究，2019（01）：19-33.

[2]董小君；完顏通.供應鏈金融服務鄉村產業振興的機制、模式與路徑研究[J].中州學刊，2022（11）：56-62+2.

[3]鄭聯盛；劉雨詩；李俊成；劉賢達.平臺型供應鏈金融：機理、模式與啟示[J].銀行家，2023（01）：87-89.

[4]陳婷；陳麗華；徐國偉.集團企業司庫管理體系建設實踐.中國總會計師，2022（12）：15-17.

責編：楊雪