高新技術企業科創屬性評價研究

王忠 王金元 朱澤陽 謝金浩 余勇 費永建 黃越

摘?要：文章主要設計了一種國家高新技術企業科創屬性評價指標體系，包含政策契合度、知識產權能力、團隊競爭力、技術產品創新能力、企業運營成熟度、行業市場容量和產業鏈地位七大維度。該評價指標體系首次對高新技術企業的科創屬性進行了系統性評價，創造性地提出將企業戰略發展方向與政府政策契合程度結合到一起，再綜合融入企業創新能力、行業市場容量和企業產業鏈地位等因素，并結合工業指標和學術指標進行分析，使得該評價指標體系具備科學性、系統性和可操作性。

關鍵詞：高新技術企業；科創屬性；評價體系；政策契合度；產業鏈地位

中圖分類號：F273.1文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）08-0017-06

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.08.004

1?引言

習近平總書記在黨的二十大報告中指出：“教育、科技、人才是全面建設社會主義現代化國家的基礎性、戰略性支撐。必須堅持科技是第一生產力、人才是第一資源、創新是第一動力，深入實施科教興國戰略、人才強國戰略、創新驅動發展戰略，開辟發展新領域新賽道，不斷塑造發展新動能新優勢。”

黨的十八大以來，黨中央提出《國家創新驅動發展戰略綱要》，強調科技創新是提高社會生產力和綜合國力的戰略支撐，必須擺在國家發展全局的核心位置。

2021年3月，國務院發布《國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》，特別提到“提升企業技術創新能力，強化企業創新主體地位”，要求全力貫徹實施創新驅動發展戰略，在產業、企業、區域、重大工程和人才隊伍建設等方面著力發揮作用[1]。

在國家層面，從黨中央、國務院到各大部委、地方政府，陸續出臺各項政策，引導企業在高科技領域大力投入、鉆研探索，大力提倡高新技術引進企業，重視科技能力的建設，為我國社會的高質量發展提供更多的科技源頭供給，推動經濟高速增長，進一步提高我國在國際上的競爭力；在高新技術企業層面，科技能力建設必將提高企業的核心競爭力，推動企業高速發展，在日益激烈的市場競爭和利潤獲取中占據有利之地。

2018年11月5日，習近平總書記在首屆中國國際進口博覽會開幕式上宣布，在上海證券交易所設立科創板，堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，鼓勵和服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業，重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業，推動互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合，引領中高端消費，推動質量變革、效率變革和動力變革。

科創板旨在幫助科技創新企業上市融資，其服務對象是符合國家發展戰略、掌握關鍵技術的高新技術公司。如何客觀、高效、準確地評價企業的科創屬性，對于判定企業屬于何種競爭力類型，評估企業是否符合國家創新驅動發展戰略，有著至關重要的作用。

2007年，國家科技部發布《科技企業孵化器評價指標體系（試行）》[2]，主要目標是解決國家級的高新技術小企業的評價，更好地服務于科技創業企業和地方經濟發展。2020年，中國證監會發布《科創屬性評價指引（試行）》[3]，明確企業科創板上市的“三項指標”和“五種情形”，并于2021年進一步修訂，形成了“四項指標”和“五種情形”的科創屬性評價指引標準。

從總體上來看，現有的研究存在明顯缺陷，主要表現在全面性和時效性兩個方面。從涵蓋范圍上看，現有工作主要聚焦于企業技術創新資金投入、創新成果數量及其經濟效益，忽略了企業技術和產品與國家發展戰略的契合程度的判定；從研究時效上看，現有的評價方法大多發表于上海證券交易所設立科創板之前，對現階段高新技術企業的科創屬性評價指導意義較為有限。

文章旨在提出一種多元多維科創屬性評價體系，創新性地將“政策契合度”融入企業科創屬性評價，以期與時俱進地對高新技術企業的科創屬性進行科學性、系統性和全面性的評價。

2?文獻綜述

近年來，科研工作者在企業科創屬性的評價方面取得了一些進展，主要分為定性研究[4-6]和定量研究[7-14]。

定性研究主要關注科創屬性評價的定義、內容以及必要性。劉健和黃麗娟（2022）總結了科技型中小企業評價工作的政策背景和重要意義[4]。陽雨瀟（2022）選取創新能力較強的四個行業，利用財務數據分析技術，發現企業創新投入的持續增長對企業績效和社會責任均有正向作用[5]。根據姚玉明等的研究，技術創新能力分為六大維度，創新資源投入能力、創新決策與管理能力、創新傾向、研究開發能力、產品制造能力和市場營銷能力[6]。

定量研究則主要利用建模分析技術，從數據中挖掘潛在的指標。張筱辰和湯玲玲（2022）提出將快速聚類等數據分析算法引入企業創新能力評估，從產學研深度融合視角預測企業創新能力發展的趨勢[7]；孫妍娜和鄧恩（2004）借用期權股價模型，探討高新技術企業價值的評估方法，為評估高科技企業提供了一種全新的視角[8]；余偉中（2002）[9]、張艷春和譚家彬（2009）[10]利用實物期權定價模型對高新技術企業價值進行評估，為企業價值評估提供了一種新的思維方式；陳收等（2015）利用回歸方程模型分析高科技上市公司面板數據，發現在企業成長期和成熟期，研發投入與企業績效呈正相關性和滯后性[11]；許志晉等（1997）首次將模糊綜合評判法引入企業技術創新能力的評價之中，對技術創新能力評價的一般程序展開定量探討[12]；趙林海（2007）認為知識型企業的技術創新能力與其獲取和開發資源的能力嚴格相關，提出了一套基于資源的評價指標體系，從外部網絡資源、人力資源、企業家資源和經濟資源四個方面對知識型中小企業的技術創新能力進行評價[13]；曹萍和張劍（2009）構建了企業技術創新能力評價指標體系，運用AHP方法和多級模糊數學評價模型對企業技術創新能力進行分析，通過專家打分和數學模型的量化分析以及對指標體系的有效控制，在一定程度上避免了數據主觀性的不足，客觀地反映出企業技術創新能力的情況[14]。

3?科創屬性評價體系的設計

3.1?科創屬性

科創屬性，即評價一家企業的科技創新的含金量，其目的是落實國家部署的企業科創定位，支持和鼓勵“硬科技”企業發展，加速科技成果向現實生產力轉化，促進經濟發展向創新驅動轉型。

目前中國證監會發布《科創屬性評價指引（試行）》（以下簡稱《指引》）[15]，其中明確科創屬性的評價側重點為“4+5”，主要包括：一是最近三年研發投入占營業收入比例5%以上，或最近三年研發投入金額累計在?6000?萬元以上；二是研發人員占當年員工總數的比例不低于10%；三是形成主營業務收入的發明專利5?項以上；四是最近三年營業收入復合增長率達到20%，或最近一年營業收入金額達到?3?億元；五是擁有的核心技術經國家主管部門認定具有國際領先、引領作用或者對于國家戰略具有重大意義；六是作為主要參與單位或者核心技術人員作為主要參與人員，獲得國家自然科學獎、國家科技進步獎、國家技術發明獎，并將相關技術運用于主營業務；七是獨立或者牽頭承擔與主營業務和核心技術相關的國家重大科技專項項目；八是依靠核心技術形成的主要產品（服務），屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵設備、關鍵產品、關鍵零部件、關鍵材料等，并實現了進口替代；九是形成核心技術和主營業務收入相關的發明專利（含國防專利）合計50項以上。

作為當前我國政府正部級行政機構頒布的關于科創屬性評價的政策文件，《指引》對現階段中國關鍵核心技術的創新迭代能力和科技強國戰略貫徹實施具有引領作用。文章基于《指引》的主要關切，結合創新驅動發展戰略的指導思想，創新性地將“政策契合度”融入企業科創屬性評價，提出一種多元多維科創屬性評價體系，以對高新技術企業的科創屬性進行科學性、系統性和全面性的評價。

3.2?多元多維企業科創屬性評價指標體系設計

文章將高新技術企業的科創屬性評價體系劃分為七大主題，分別為政策契合度、知識產權能力、團隊競爭力、技術產品創新能力、企業運營成熟度、行業市場容量和產業鏈地位。上述主題由于實際操作過程中的可行性和人為認知性，可分為顯性量化指標和隱性非量化指標。

3.2.1?政策契合度

企業需優先在方向上符合全人類和國家創新發展戰略，客觀體現企業創新與其社會責任的深度耦合，與社會創新整體同向而行，尤其是高新技術企業，在兼顧短、中、長期利益的同時，還需要考慮國家利益和社會意義，甚至是人類未來發展。因此，高新技術企業在其實際業務、產品和技術發展方向上應遵循國家對于戰略性新興產業、“硬科技”方向和“卡脖子”技術的扶持和鼓勵預期，切實為國家和人民探索研發核心技術，推動國家鼓勵和支持的關鍵設備、關鍵產品、關鍵零部件、關鍵材料等關鍵產品和技術的研發生產，實現一定程度上的國際引領或進口替代。

圖1?高新技術企業科創屬性評價體系

以科創板六大領域（新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保和生物醫藥）為例，學者梳理了黨中央、國務院、發展改革委、財政部、工業與信息化部、科技部和中央網信辦等單位下發的400余份政策文件https：//kcb.sse.com.cn/kczl/ty/.，分析了760余家科創板上市公司的主營業務、產品和技術情況，挖掘該公司主營業務與國家政策支持或鼓勵的方向的契合度，探索該公司主營產品是否為“卡脖子”或進口替代產品，獲知該公司的核心技術是否為國內領先甚至國際引領，判定企業產品是否為適應國家和市場重大需求、關系人民生命健康或關系產業鏈安全的產品。

3.2.2?知識產權能力

科創屬性的根源在于合理地評價企業科技創新的含金量。企業科技創新中重視實際產品和與之相關的知識產權等無形資產的建設，其中包括但不限于專利、論文和標準等。

專利是企業技術知識產權的最核心體現，發明專利是企業商業價值的核心輸出，合理地申請并使用專利權，也是高新技術企業無形資產的有效保護，是企業發明創造成果的重要屏障。因此，專利，尤其是發明專利，可以高效地評估企業科創屬性。發明專利的規模、被引用數、核心性、重要性、與主營業務相關性、增長趨勢和所有權穩定性等，均需要被納入評估體系中。當然，對于失效的發明專利、存在重大權屬糾紛的發明專利、共同持有的發明專利，需要進行負面考量。

論文是企業科學知識產權的代表性產出，與專利并稱為企業科學與技術的雙重核心節點。論文是企業對自然界客觀事實規律的探索和新知識新方法的發現創新，也是技術革新的重要基石，兩者通常相輔相成、關聯依賴，互相作用、互相促進，呈雙螺旋式發展態勢。論文，尤其是高水平會議和核心期刊且被高頻次引用的論文，可以體現高新技術企業的科學創新競爭力。這類企業在創新能力的強端，其優先布局科學創新，知識積累達到一定程度后，逐步向技術轉化，形成專利或實際科技研究成果，并進而商品化。在一定程度上，論文的主題覆蓋面塑造了企業專利和技術的廣度，論文的單領域主題先進性成就了企業專利和技術的深度。因此，高水平論文可以評估企業科創屬性。論文的規模、被引用數、頂級會議或核心期刊發表、與主營業務相關性、增長趨勢、科學成果轉化程度等，也需被納入評估體系中。

標準是總結、傳播科學與技術的最佳技術和最佳實踐[16]。所謂“三流的企業做產品，二流的企業做品牌，一流的企業做標準”。高水平標準的發布，是對企業重復性事物和概念所做的統一規定，它以科學、技術和實踐經驗的綜合成果為基礎，經有關方面協商一致，由主管機構批準，以特定形式發布，作為共同遵守的準則和依據。標準依據標準化對象的不同分為技術標準、管理標準和工作標準。技術標準包括基礎標準、產品標準、工藝標準、檢測試驗方法標準及安全、衛生、環保標準等。標準依據主管機構的不同，分為國家標準、行業標準、地方標準和企業標準；依據指導方式的不同，分為強制性標準和推薦性標準。因此，技術標準的規模、增長趨勢，尤其是強制性國家標準的規模，需被納入評估體系中。

此外，針對特殊類型企業，如計算機軟件和生物醫藥等，需要針對該類型企業的業務特征，考慮特定科創屬性評價因素。

軟著是計算機軟件行業中一方或多方眾多計算機軟件從業人員的腦力勞動的成果體現。一個軟件系統，從預調研、需求分析、架構設計、產品研發到測試等，耗費了大量的人力和物力，同時也需要企業巨額資金的投入支持。而軟著是計算機軟件企業研發成果的唯一知識產權載物，承擔著為企業保護核心競爭力、防復制防抄襲的使命。因此，軟著的規模、重要性、增長趨勢和所有權穩定性等，在評價計算機軟件企業科創屬性時，需要重點考慮。

藥物臨床試驗研究，是生物醫藥行業中承載新藥研發人員眾多智慧的結晶。對藥企來說，一款新藥的研發過程繁冗復雜，周期長，研發成功率極低，能發展到藥物臨床試驗階段并獲批的少之又少。通常情況下，藥企會先進行實驗室細胞模型篩選，研究后進行動物體內的藥理學、毒理學等研究，然后才可進行臨床試驗研究過程。臨床試驗研究分為四期：一期與二期為初步測試療效和耐受性等，判定是否有條件批準上市；三期與四期為確證性研究和大樣本安全性評價，判斷是否批準上市。

通常進入上述四個周期的藥品，試驗期越靠后離批準上市越近，離實際生產經營獲利越近。因此，申報及被批準的不同臨床試驗期的項目規模、趨勢和布局結構應納入生物醫藥企業的科創屬性判定因素。

除此之外，高新技術企業的科創屬性評價需關注技術創新成果的轉化情況。對于企業及其科技成果，在各項國際、國家、部委和地方評優評獎獲得中獲得高水平獎勵和證明者，各類被認定的重點實驗室、新型研發中心、企業技術中心、工業設計中心和高新技術企業等均可作為該企業在科創屬性方面先進性的佐證，也應被納入評估體系中。

3.2.3?團隊競爭力

高新技術企業科技創新的源泉動力是極具競爭力的專業研發團隊和成熟的高級別管理團隊。高新技術企業首要關注其是否重視高精尖高素質人才和相關從業經驗豐富的高級管理人員的吸納，尤其是與企業主營業務直接相關的高新技術專業人才、有過大型競品企業高級管理經驗和行業知名企業履歷的高級管理人才；其次關注其是否從公司層面敢于大力增加研發相關經費的投入，特別是與公司經營規模相適配的研發經費投入。

基于以上內容，文章建議在企業科創屬性評價體系中納入團隊中核心成員專業技術能力或管理能力認定和研發投入狀況進行評估。其中，核心成員專業技術能力或管理能力認定包括技術核心、業務核心和高級管理人員的學歷知識組成、學術界認定、工業界認定和履職經歷認定；研發投入包括近年來研發累計投入金額、研發增長金額、研發金額增長趨勢、研發投入占營業收入比重、研發投入占營業收入比重增長率等。除此之外，企業穩定在冊的研發人員規模、核心研發人員規模、研發人員占全部人員比例、核心研發團隊規模、研發崗位情況、高級研發崗位情況等也是客觀評價企業團隊競爭力的可考慮因素。

分析時注意，研發人員需為直接與企業簽訂勞動合同，專為開展研發活動的人員，且短期內沒有突擊式、爆發式大批量增大規模；研發投入需為費用化的研發費用和資本化的開發支出，包括研發人員的薪酬、生產和研發的設備和生產線、研發的物料和人工費等。

3.2.4?技術產品創新能力

高新技術企業科技創新的成果需有效地轉化成技術產品，并在技術產品中體現市場價值。企業應當重視并逐步提升將科技技術創新轉化為產品創新，高效率地進行科學技術轉化投入、研發生產和產品輸出，形成其在行業中的競爭壁壘。

從結果論來說，依據企業的原始創新的科技成果、國外引進并消化吸收創新的科技成果、獨立研究的科技成果的數量和增長趨勢來判定。尤其對于企業初期的科技成果，依據其當前是否處于成熟應用狀態來核查企業科技成果有效轉化產品的效率。

從過程論來說，依據企業的產品創新的投入情況、產品創新的生產情況和技術領先性等因素來判定，如產品研發投入規模、生產線生產效率、技術迭代效率和技術領先程度等。

3.2.5?企業運營成熟度

高新技術企業進行科技創新后，還需關注其科技成果市場情況，因此，成熟的企業運營機制也是重要考量因素。企業是否重視原材料供應端和市場開發管理，尤其在實際生產中的生產原材料端和銷售端上的話語權和穩定性；企業是否重視與相關高校和企業的產學研結合多樣化發展，在主營業務的相關子領域的深度攻關布局，為維護產品生態而貢獻力量。

通常情況下，原材料供應端和市場開發管理主要依據財務指標和實際調研得出，主要體現指標為在購貨上游端話語權、購買端資金周轉率、供應商集中度、下游端話語權和存貨周轉率、下游客戶貨源集中度、營業收入增長規模和營業收入復合增長率等。工業指標上，統籌利用利潤表的權責發生制和現金流量表的收付實現而產生，分別為凈現比、收現比、付現比和應付賬款應收賬款比。

其中，凈現比是營業活動產生的現金流量凈額與凈利潤的比值，該比值越大，企業盈利質量越高；收現比是銷售商品和提供勞務收到的現金與營業收入的比值，該比值越大，企業對下游的議價能力越強；付現比是購買商品、接受勞務支付的現金與主營業務成本的比值，該比值越小，企業對上游供應商的議價能力越強。產學研布局具體分為委外研發、高校合作研發、企業合作研發和企業共建研發等；依照合作形式分為團隊攻關、人才培養和技術轉移等；合作時長分為長期合作、短期合作、不定期合作等。

一般情況下，與知名高校、龍頭企業聯系更加密切，合作關系更加長久體現該企業運營更成熟。

3.2.6?行業市場容量

行業市場容量代表目標行業在指定時間內的產量和產值，它是經濟發展的客觀原動力，也是高新技術企業可帶動國民經濟增長的實際規模。一般情況下，有市場容量才能自然拉動投資和經濟發展，沒有市場容量，僅依靠企業效率來推動經濟增量，會埋下經濟失調的巨大風險，導致行業發展質量不高，無益于國民經濟的發展。高新技術企業在實際產品和服務發展方向上需貼合大市場的賽道方向進行重點耕耘，努力拓寬市場空間，打造產業生態，擴大產品總價值規模，使得國家和人民在較大的市場價值范圍內受益。

工業指標上，一個企業的市場容量是利用企業年主營業務收入（產品和服務銷售收入）來統計，一個行業的市場容量是利用一類行業的行業產出規模和經營規模判斷生產總值和產出量來統計；學術指標上，根據人口數量、人口需求、年齡分布和地區的貧富度進行抽樣調查，同時結合產品和服務的貨源供應、代表性企業規模、采購方法和存在問題等綜合判定。

3.2.7?產業鏈地位

產業鏈是現代社會分工引起的，在交易機制的作用下不斷依據產業價值進行組織深化得到。產業鏈地位是企業在產業層次、產業關聯、資源加工深度和滿足需求程度四個方面價值的綜合體現。高新技術企業應重視產業鏈中市場地位建設，通過技術能力、產品優勢、市場推廣和企業品牌內涵等方面的持續創新，與相關領域的高校、企業進行產學研的共建聯合，進行合作創新和集成創新，提高市場知名度、市場占有率、行業排名、國際排名等市場反饋，凸顯企業在產業鏈上的關鍵節點作用[17-18]。

從過程論，生產效率、交易成本和企業間關系很大程度上決定了企業在產業鏈上的可創造價值；所處產業鏈的分工精細度、市場交易活躍度和產業鏈發展完善程度綜合體現了企業在產業鏈上的增值價值。從結果論，應付賬款代表公司對上游供應商的占款，應收賬款代表了下游客戶對公司的占款。應付賬款/應收賬款的背后，是公司對上下游之間議價權的體現，該比率越大，說明公司的產業鏈地位越高。

4?結論

文章對高新技術企業對科創屬性進行了定義，并依據國家相關政策要求設計了一種企業科創屬性評價體系。從政策契合度、知識產權能力、團隊競爭力、技術產品創新能力、企業運營成熟度、行業市場容量和產業鏈地位七大維度對科創屬性進行了定性分析。該評價體系對高新技術企業的科創屬性進行了系統的、全面的、科學的評價，創造性地融入了政府政策契合程度、企業創新能力、行業市場容量和企業產業鏈地位等多方面因素，并結合工業指標和學術指標進行分析，使得該評價指標體系具有可落地性文章所研究內容僅在學術范圍內探討，不具任何行政審核指導傾向性。。

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