科技型中小企業知識產權質押融資的風險及管控措施研究

張燕

［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.06.029

［摘 要］本文分析科技型中小企業知識產權質押融資的內涵及其重要性，其次探討科技型中小企業知識產權質押融資中的風險，最后針對科技型中小企業的知識產權質押融資的風險管控提出建議，包括完善知識產權保護機制、優化知識產權質押融資估值機制、增強財務信息的透明度、保持經管發展的穩定性，旨在為科技型中小企業在知識產權質押融資方面帶來啟示，并降低相關風險。

［關鍵詞］科技型中小企業；知識產權；質押融資；風險

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

伴隨著金融市場改革的逐漸深入，科技型中小企業在經營發展過程中獲得融資的機會越來越多。其中，知識產權質押融資是一種重要的融資方式，但是對科技型中小企業來說，知識產權質押融資存在一定的制約風險，如果沒有得到良好的控制，可能會對科技型中小企業的發展壯大，甚至是融資活動目標的實現產生極大的負面影響。因此，對于中小型科技企業來說，深入探討和分析知識產權質押融資的風險管理與控制是十分有必要的［1］。

1 科技型中小企業知識產權質押融資的內涵及其重要性

1.1 科技型中小企業知識產權質押融資的內涵

知識產權質押融資可以有效地解決企業經營發展過程中的資金問題，企業可以利用知識產權“輕”資產獲得必要的資金補充。

科技型中小企業的知識產權質押，是指將企業所擁有的知識產權作為質押物，向金融機構或其他融資方申請貸款或融資的一種方式。這種融資活動可以有效地解決科技型中小企業因缺少不動產而導致的融資難的問題，對緩解科技型中小企業的資金緊張難題能夠起到良好的作用。當然，科技型中小企業知識產權質押融資中所涉及的知識產權，并不限于專利權，也包括商標權和著作權中的財產權。值得注意的是只有財產權可以抵押，人身權利并不能進行質押融資。2019年8月20日，銀保監會聯合國家知識產權局、國家版權局發布《關于進一步加強知識產權質押融資工作的通知》，其中詳細規定知識產權質押融資工作的相關事宜。

1.2 科技型中小企業知識產權質押融資的重要性

第一，知識產權質押融資對于解決科技型中小企業發展中的資金問題具有重要的作用。從市場經濟發展的情況來看，最近幾年受政策等多種因素的影響，科技型中小企業的發展受到足夠的重視。但是，資金仍然是限制科技型中小企業發展的一個非常重要的因素。通過知識產權質押的方式進行融資，有助于進一步增強科技型中小企業融資能力和水平，配合其他融資方法和手段，能夠有效地解決科技型中小企業經營發展過程中的資金問題。

第二，知識產權質押融資是科技型中小企業知識產權管理能力的重要體現，也是知識產權管理體系中的重要組成部分。知識產權質押融資與其他知識產權管理工作相互關聯，共同構建了一個全面、有效的知識產權管理體系。科技型中小企業需要充分利用各種知識產權為企業的經營發展服務，通過知識產權進行質押融資只是其中的一個方面，但是只有做好包括知識產權質押融資工作在內的所有知識產權管理工作，才能為科技型中小企業的經營發展創造更好的條件［2］。

2 科技型中小企業知識產權質押融資的風險分析

2.1 缺乏完善的知識產權保護機制

由于國內的知識產權保護機制的不完善，知識產權侵權事件出現的概率相對較高，對于科技型中小企業來說，一旦出現知識產權侵權問題，便會對其經營發展產生巨大的影響。比如，知識產權被其他競爭企業合法占有或者是非法復制，可以限制發明者對其的經營和使用，甚至出現嚴重的侵權行為，導致科技型中小企業一些產品的銷售和企業的經營發展受到較大影響。在知識產權質押融資的過程中，中小企業如何與商業銀行共同建立一個知識產權保護機制，確保知識產權當中所包含的核心技術不被泄露，這是目前科技型中小企業知識產權質押融資當中面臨的一個比較突出的問題。而根據現有的一些研究資料和成果顯示，目前科技型中小企業在知識產權質押融資過程中與商業銀行之間并沒有建立一個類似的保護機制。一旦出現核心技術泄露問題，不僅會影響科技型中小企業的核心利益，也會對商業銀行和擔保公司的核心利益產生巨大的負面影響。可以說知識產權保護機制的不完善，已經成為制約科技型中小企業知識產權質押融資的一個關鍵問題。

2.2 知識產權質押融資估值成本高、程序復雜

一般情況下，商業銀行對科技型中小企業提出的知識產權質押融資的申請需要委托專業的機構進行評估，然而，由于銀行本身并不具備知識產權價值的評估能力，并且由于銀行工作人員缺乏必要的專業知識和分析手段，銀行往往不能準確、及時了解企業知識產權法律狀態和技術真實情況。同時，企業與銀行在價值關注點上往往存在分歧，企業更關注知識產權未來收益的當前價值，而銀行更注重知識產權的清算價值，評估人員在這種分歧面前需要公正客觀地進行評估，這就對他們的專業素養和職業道德提出更高要求。在提供知識產權質押的同時，商業銀行還可能要求科技型中小企業提供擔保公司的擔保證。而擔保公司向科技型中小企業提供擔保，需要按比例收費，由此導致融資成本可能會大幅度上升。不僅如此，相比傳統的不動產抵押，知識產權的流轉范圍和交易對象相對有限，交易方式、手段和場所均有特殊要求，其轉讓程序也相對復雜，進一步增加了金融機構將知識產權變現的難度。

2.3 銀行基于風險對貸款保持謹慎態度

科技型中小企業知識產權質押融資對銀行來說存在一定風險，因此銀行在此方面往往對貸款保持謹慎態度。首先，知識產權的保護期有限，例如商標權保護期為10年（到期需續展）、發明專利權保護期為20年，實用新型專利權為10年，外觀設計專利保護期為15年，著作權保護期則為50年。一旦知識產權超過保護期限，將失去法律保護，從而導致質權無法實現，并且知識產權還可能因不使用或未支付續展費（年費）而失效，或者可能受到強制許可的限制而喪失獨占性。這些風險可能導致質物價值減少、轉移或無效。其次，知識產權可以許可他人使用，而許可使用并不需要強制登記，權利人無法進行控制。這可能導致質押物交換價值下降，直接損害債權人的利益。特別是對于商標質押，銀行認為商標對企業經營影響很大，一旦企業經營不善，商標貶值很快，因此對商標質押持保守態度。最后，商業銀行通常要求科技型中小企業提供相應的擔保證明，來將風險轉移給評估機構、律師和擔保公司等中介機構，以降低自身可能承擔的損失。然而，知識產權本身具有一定的特殊性，評估機構和擔保公司對其了解的程度有限，因此對這種業務的風險控制難度較大。即使科技型中小企業愿意支付相應的服務費用，這些中介機構也難以為知識產權質押提供擔保。

2.4 利益不穩定影響償債能力

科技型中小企業在經營發展過程中受市場因素等影響比較明顯，導致企業發展過程中的利潤并不是很穩定。尤其是知識產權可能帶來的利益與企業之間的發展更具有不確定性。而從技術的角度來講，科學技術的進步可以說是日新月異，新的技術方向不斷出現，任何人都難以預測技術的發展方向。今天價值不菲的知識產權，可能會因為技術革新或者是新的知識產權而變得一文不值。依賴原有價值不匹配的知識產權發展起來的企業受后者的影響可能會出現經營狀況惡化，影響其盈利能力和償債能力。一旦出現這種情況，商業銀行基于自身資金風險管理控制的角度，對于此類企業知識產權質押融資業務會更加謹慎，由此使知識產權質押融資的難度大大增加，即使是在融資過程中轉向融資中介或民間借貸，但是由此產生高昂的融資成本可能讓科技型中小企業無法承受，并且無論是融資中介還是民間借貸都很難滿足企業穩定的資金需求［3］。

3 科技型中小企業知識產權質押融資的風險管控措施

3.1 完善知識產權保護機制

首先，推進知識產權金融公共服務平臺建設，搭建統一、高效的知識產權金融一站式服務中心。通過整合政府、銀行、保險和企業資源，建立金融服務平臺，提供包括融資需求調研、知識產權價值分析估值、科技創新能力評價、質押手續辦理等在內的“一攬子”金融服務。利用大數據和分析工具，幫助金融機構更好地篩選目標企業，優化服務流程，并打通質物處置通道，實現知識產權金融的一站式服務。此舉有助于解決評估難、處置難、金融機構篩選企業難等問題。其次，優化政策并建立風險基金，分散風險。在知識產權金融領域進一步深化相關政策，提供企業貼息、評估費補貼、風險分擔等方面的支持，為知識產權質押融資提供便利。探索“知識產權質押+資金池+銀行”的風險分擔方式，通過政府專項資金來補充銀行授信風險，緩解銀行對知識產權價值不確定性的擔憂，實現政府、企業和銀行的互利合作。同時，為保護出質人和質權人的合法權益，未來相關知識產權質押的法律法規中，對于各類知識產權質押的基本流程、知識產權保護責任人，以及在質押期間，具體的知識產權保護方法和措施都應作出明確規定，要求各類主體嚴格按照法律法規的要求進行知識產權質押的各項事宜。比如，禁止企業以任何形式轉讓或公開知識產權的內容等，禁止商業銀行以任何形式將知識產權中的核心技術內容泄露給第三方。最后，建立健全知識產權質押公示制度。在知識產權質押過程中，質押公示是極其重要的環節，其目的在于排除知識產權質押的各種風險因素，減少商業銀行的風險，在知識產權質押公示的過程中，應該明確設置公示期，一般情況下為一個月。公示不影響商業銀行的審核，商業銀行的審核周期一般情況下要大于一個月，如果在公示期有主體或個人對質押的知識產權存在異議，商業銀行應該先停止審核，確認異議是否成立。若成立則不需要繼續進行審核，只需要駁回中小企業的知識產權質押貸款申請即可；若不成立，則需要繼續審核。

3.2 優化知識產權質押融資估值機制

知識產權質押融資估值機制，是提高知識產權融資能力和水平的有效方法和手段。在知識產權融資過程中，首先需要確定知識產權中財產權的價值，通過一個專業的評估機構對知識產權中的財產權進行科學合理的評估，使其具有較高的可信度，才能有效地解決商業銀行與科技型中小企業之間存在的信息不對稱的問題。在這種情況下，知識產權質押融資的估值機制顯得尤為重要。首先，建議國家知識產權局相關主管部門成立一個第三方知識產權評估機構，通過建立國家級的知識產權評估機構，對包括科技型中小企業在內的所有企業手中的知識產權進行價格評估，評估結果可以供商業銀行審核參考。國家成立的第三方知識產權評估機構的公信力相對較高，可以有效解決第三方評估機構公信力不足的問題。其次，構建多類型的價值評估機制，除第三方價格評估機構進行評估外，也可以成立非公共評估機構，由企業、商業銀行等不同主體共同發起成立，旨在解決知識產權質押融資過程中的價值評估問題。最后，對第三方評估機構的評估進行監督，確保所有第三方評估機構的評估結果公開，而且評估必須明確具體的標準依據。

3.3 增強財務信息的透明度

商業銀行所提供的貸款服務是基于客戶信用而進行的。商業銀行之所以要求客戶提供擔保或提供質押物，主要是因為客戶自身信用存在一定不足，需要通過提供質押物或者擔保的方式來提高自身信用。在知識產權質押融資當中也是如此，盡管知識產權價值存在一定的不確定性，但是從商業銀行的角度來講，他們對知識產權質押融資風險的把控關鍵仍然是科技型中小企業，仍然需要考察科技型中小企業的經營發展狀況。增強財務信息的透明度，確保財務信息的真實性，使商業銀行能夠通過財務信息全面客觀地了解科技型中小企業的經營發展狀況，是科技型中小企業提高自身信用狀況的有效方法和手段。所以，科技型中小企業在經營發展過程中應該進一步加強財務管理工作，通過強化內部控制機制來確保財務信息的準確性和科學性。

3.4 保持經營發展的穩定性

科技型中小企業若想順利進行知識產權質押融資，關鍵在于保持自身經營發展的穩定性。為達到這一目的，科技型中小企業應該詳細制定未來的發展戰略，并對相關的戰略發展措施與經濟發展目標加以明確，在此基礎上需要將戰略發展目標進一步細化，明確每個階段的發展目標以及配套的發展措施，進一步增強戰略發展目標的控制能力，為保持自身經營發展的穩定性創造良好的條件。與此同時，政府及行業協會也可建立白名單，將全市高新技術、知識產權優勢、示范企業等獲得政府資助的經營穩定的優秀企業分別建庫，匯總到金融平臺，免費向金融機構開放，實現“客戶源”與“資金源”的有機匹配。

4 結語

經濟社會的快速發展，為科技型中小企業的融資提供更好的條件和機會。對于科技型中小企業來說，知識產權質押融資只是融資方案中的一種，要想進一步提升融資水平和融資能力，就必須有效結合知識產權質押融資與其他融資方式，制定詳細、科學的融資計劃和方案，建立多元化的融資機制，為融資目標的實現創造良好的條件。

參考文獻

［1］邢戰雷，盧坤琳. 知識產權質押融資影響因素及對策——以陜西省為例［J］. 科技和產業，2023，23（8）：188-194.

［2］米鈺潔. 中小型企業知識產權質押融資問題研究［J］. 合作經濟與科技，2023（9）：50-53.

［3］曾文敏. 完善銀行知識產權質押融資機制［J］. 中國金融，2023（6）：66-67.