企業日常運營的財務風險及防控對策

摘"要：財務風險是企業日常運營管理中不可忽視的重要話題，一旦管理不當出現風險隱患，不但會影響財務管理效率，同時將阻礙各項經營活動的有序開展，不利于企業的可持續發展，因此做好財務風險防控十分關鍵。基于此，文章從風險防控角度出發，圍繞企業財務風險管理展開研究，重點闡述財務風險的主要特征，深入分析出企業日常運營的常見財務風險類型及其形成原因，從多個方面出發，提出關于做好財務風險防控與應對的有效路徑，旨意在完善企業內部治理體系，規避財務風險，實現整體穩定良性發展，希望能夠為相關人士提供有效參考。

關鍵詞：日常運營；財務風險；風險特征

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2024）15-0139-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.15.034

1"引言

在企業的日常運營管理期間，要采取有效的內部管理手段，對各項經營活動實施有效管控，以此保證各業務活動均在可控范圍內，規避各類風險的形成。然而，伴隨著社會經濟的快速發展，為社會各行業帶來新的發展機遇，社會企業的經營規模在不斷擴大，在取得良好發展成效的同時，對內部管理提出更為嚴峻的要求，財務風險問題愈發顯著，各類風險隱患正在伺機而動。對于企業而言，風險防控是開展運營管理的重中之重，關系到各部門、各業務活動，如何采取有效手段，開展高質量的財務風險防控，切實降低風險出現概率，提高整體運營管理水平，是現代企業值得深度思考的話題，也是本文章的重點研究課題。

2"財務風險的主要特征

財務風險是指企業因財務結構不合理、融資不當等因素存在，導致企業可能喪失償債能力，所導致的預期收益下降風險。財務風險貫穿在企業生產經營全過程，具體有以下四點明顯特征：①客觀性。財務風險是客觀存在的，主要指在受到企業內部環境及外部市場變動影響后，所產生的風險問題，與企業無關，并且不受人為主觀控制。企業管理者對于風險的控制與管理，要保證做到科學合理，始終在企業可接受范圍內，但并不能完全消除的風險問題。②全面性。財務風險是財務活動中最為關鍵的風險之一，往往貫穿在企業生產經營的各個業務領域中，在資金籌集、對外投資、利潤分配、經營管理等方面，均可能誘發風險的發生。③不確定性。財務風險自身具有明顯的不確定性，主要表現在風險發生概率不確定、風險發生時間不確定、風險損失程度不確定等方面，通常在企業內部經營與市場環境中產生，在受到政策、競爭、管制、重組、技術等因素影響下，都將導致財務風險的不確定性。也正因不確定因素的存在，為風險發生營造了條件，同時也帶來新的發展機遇，這就需要結合實際情況，對各類風險開展有效管控，將在極大程度為企業創造更多價值空間。④收益與損失并存。風險屬于一把“雙刃劍”，有收益的環節必然有風險，兩者呈正比關系，效益越高，風險的出現概率自然越大。當企業在開展投資活動時，往往會因項目投資取得理想的經濟效益，獲取超額風險報酬，但也同樣面臨著巨大的風險隱患。

3"企業日常運營常見財務風險分析

3.1"籌資風險

籌資風險多由籌資活動中產生，主要指企業因資金借入，而導致的企業償債能力喪失可能性及利潤收入可變性。當一個企業從小做到大，往往需要投入大量的資金，如人才引進、設備購置、經營規模擴大等，均是企業開拓市場的重要敲門磚。企業想要在市場環境中占據一席之地，需要借助資金力量來支持，這就需要企業積極開展籌資活動，通過資金籌集來擴展自身經營規模。企業原始資金來源主要包括兩個層面，即所有者投資和第三者借入，但同時會受到內外部環境因素影響，誘發財務風險的出現，最常見的有國家政策變動、資金使用不當、第三者資金不穩定等，進而出現現金性籌資風險和收支性籌資風險。

3.2"投資風險

投資風險主要指企業對未來投資收益存在不確定性，在投資活動中可能會遭受收益損失、本金損失等風險隱患，這是投資活動中風險現象的具體表現。在企業初建階段，需要從整體角度出發制訂發展計劃，對近期階段收益目標進行明確，同時要對需要償還債務進行綜合考慮，提前預測并制定后期凈收入目標。在一個投資活動中，若某一階段的收入要高于預期，那么則代表企業掌握充足的資金儲備情況，支持二次投資，以此獲取更多利益空間。在二次投資活動中，一般分為直接投資、間接投資兩種形式，企業可通過股權直接購買等方式來進行。

3.3"資金風險

資金風險是企業財務風險中最常見，也是最普遍的風險類型，主要指面對大量分散的存放資金，難以統管或管理不到位而產生。在企業的日常運營管理中，在開展投資活動、經營規模拓展等活動時，往往需要投入大量的資金成本，如此一來資金資源將會被分散開來，這在一定程度上會增加企業資金管理難度，很難實現對各類資金的系統化管理，特別是在資金管理舉措不規范、信息溝通不及時等因素影響下，資金管理難度將陡然增加。在這種情況下，企業無法準確掌握內部資金的具體使用情況，再加上個別企業自身資金管控預案存在明顯弊端，在長期資金得不到有效控制的情況下，將會使企業面臨嚴重的經濟損失，風險隱患也伺機而動。

4"企業日常運營財務風險具體成因

4.1"資本結構不合理

資本結構主要指企業各項資本價值構成及其比例關系，代表著企業既定時期內籌資組合結構的重要體現。長期以來，許多企業始終本著穩健性的基本原則，在日常生產經營中的資金來源更多以資產為主，債務、股權融資等在后。但就目前來看，由于企業的資本結構不合理，使企業長期資產負債率始終保持較低水平，這使企業資產負債率相對偏低，甚至存在幾乎為零的狀態，這樣盡管表面看起來實現了財務風險的有效消除，但同時對企業總體發展造成遏制，不利于組織盈利能力的提升，阻礙預期經營目標的順利實現。此外，個別企業在資金使用期間，缺乏計劃性與規范性，資金使用計劃編制時對資金來源、使用用途等關注度不高，這使資金分配存在明顯的隨意性，將提升企業資金周轉困難的可能性，嚴重威脅著財務安全。

4.2"應收賬款回收期較長

在企業的流動資產中，應收賬款是主要的形式存在，在流動資金總金額中占比較高，大量的應收賬款存在，將使企業的資金可利用率明顯降低，出現巨大的應收賬款累計現象，逐步增加應收賬款的管理成本，此時壞賬風險出現概率將逐步增加，進而使企業面臨巨大的風險問題，不利于企業一系列經營活動的有序開展。當企業日常運營中缺乏足夠的現金流，那么勢必降低資金利用率，資金鏈無法保持正常運轉，不能為企業各項業務活動提供可靠的資金保障，不但為正常經營帶來影響，而且一旦出現資金鏈斷裂現象，將會出現不可估量的后果，進而陷入財務危機，使企業面臨破產的可能。

4.3"風險防控制度有待完善

制度是治理之基，也是工作的保障，無論開展任何一項工作，都離不開嚴謹規范的制度體系提供保障，財務風險防控亦是如此。然而，許多企業在開展財務風險防控管理時，在風險制度方面存在一定的不足，尚未構建起科學規范的財務風險制度，對于風險防控的關注度并不高，各部門交流不及時，行政部門主抓日常管理，業務部門注重業務追蹤，財務風險防控儼然成為財務部門的自身事情。由于風險防控制度的缺位、不完善，對于財務風險管理的許多要點不夠明確，財務部門與其他部門無法保持良好溝通，很難對企業的經營業務有更全面的了解，自然無法進行風險辨別，不能準確找出潛在的風險隱患，進而使企業財務風險解決存在困難。此外，個別企業在風險管理中的崗位劃分不清晰，并未設置獨立的風險管理部門或相關崗位，對于財務風險評估更多停留在表面形式，缺乏足夠的專業性，且評估手段較為單一，評估結果不夠準確和全面，無法在風險發生前期及時提出有效的控制與止損方案，進而阻礙企業經營目標的順利實現。

5"企業日常運營中財務風險防控策略

針對企業日常運營管理中財務風險的識別與防控，筆者結合自身多年工作經驗，總結出關于做好風險防控的有效策略，具體表現在以下方面。

5.1"注重資本結構的持續優化

在資本結構優化期間，企業要做好市場信息調研工作，結合自身實際經營情況，適當調整并提高負債比例，合理設置負債結構。首先，財務部門要恪盡職守，按照年度戰略目標與經營計劃，與當下財務狀況相結合，充分利用速動比率、資產負債率、流動比率等關鍵財務指標，對企業整體償債能力展開合理測算，進而對內部長期、短期負債規模與數量進行優化配置，進而為管理層的決策制定提供數據參考。其次，匯總市場調研數據，提前預測市場發展情況，以此為基礎對企業負債比例做出適當調整，若市場處于繁雜發展趨勢，要適當提高負債，逐步擴大組織總體規模，以取得超額利潤空間；反之，企業要積極采取有效方式，加強企業負債規模控制，嚴格控制在合適范圍內。最后，加強資金預算編制，以預算指標為參考進行資金調配，同時結合項目性質、重要程度等，細致計算資金使用需求量，對資金成本展開合理測算，詳細編制多個管理方案，以供企業管理者的合理選擇，最大限度地促進資源優化配置，確保賬目上每筆流動資金都將為企業創造價值，促進其作用的最大化發揮。

5.2"做好應收賬款與存貨管理

應收賬款是企業流動資產中的重要項目，屬于一項資金投放，因應收賬款所引起的呆賬壞賬損失較多，此時企業的財務風險將逐步增加。為避免因管理不當出現資金鏈運轉困難，誘發財務風險的發生，企業要全面加強應收賬款與存貨管理，加快資金回籠速度，保證應收賬款的快速回收。在實踐中，企業要以信用管理為切入點，定期對往來企業開展信用評估，及時向各部門反饋評估結果，保持密切的溝通交流，針對與有資金往來的企業單位開展合作時，企業要與合作方建立良好合作關系，認真簽署信用協議，明確規定應收賬款的回款時間等相關標準，避免回款困難出現呆賬壞賬問題。針對客戶信用評估，企業要注重管理流程的優化：①及時、定期對客戶戰略信用評估，科學篩選優質客戶；②詳細簽訂優惠合同，堅決維護雙方合法權益；③做好客戶跟進工作，優質客戶要及時維護；④統計應收賬款時間、金額、規模等，保證貨款及時回收，同時要定期做好提取壞賬處理。

在企業的日常經營管理中，應收賬款占據重要地位，企業要結合自身實際經營情況，在做好應收賬款追蹤處理的前提下，對每筆賬款的追溯與使用做出合理規劃，按照不同時間段、經營目標等，與市場風險相對比做出相應更改。在做好內部管理的基礎上，還需充分借助法律手段，堅決維護自身合法利益。對于存在債務危機、惡意拖欠的客戶，應通過法律程序進行賬款催繳；而面臨破產危機的客戶主體，可靈活采取債務重組的方式，最大限度地減少應收賬款風險的發生，防止因應收賬款管理不當使企業面臨嚴重的經濟損失。

5.3"健全財務風險防控體系

財務風險防控是一項較為煩瑣的任務，企業要結合自身經營規模與特點，考慮風險接受程度，逐步建立起與自身發展需求相符的風險控制體系，其中，風險預測、識別與處理是做好財務風險防控的核心所在。首先，企業的每一項經濟活動開展前期，要充分考慮市場環境及內部經營情況，提前預測是否存在風險隱患，以此制定針對性的風險防控措施，努力做到事前、事中、事后財務風險的全過程管控，保證每個環節的風險處理與控制都有規可循，嚴格規范風險管理流程，促進企業經營目標的順利實現。其次，企業要加強對日常項目的審核監管，突出內部審計的職能所在，同時要注重外部審計工作，充分借助第三方機構的力量，從客觀角度來評定企業的經營情況，以便風險被及時發現，并有效遏制。最后，結合風險管理要求，加強組織機構建設，設置專業且獨立的風險管理機構，配備專業的風險防控管理人員，落實崗位職責，同時要求各職能部門配合風險管理部門，及時傳遞相關數據信息，致力于財務風險防控的有序開展，將各類風險問題控制在可控范圍內。總的來說，企業開展財務風險防控，要積極建章立制，優化內控管理體系，保證風險防控制度能夠做到全面覆蓋，進而對企業的日常經營、資金使用、財務管理、投融資等環節實施有效管控，努力提升自身風險辨識與管控能力。

5.4"做好不同財務風險的有效防控

5.4.1"籌資風險控制

在籌資風險的防控期間，籌資策略起到決定性的作用，企業要結合自身經營情況與經濟實力，合理制訂籌資計劃與實踐策略，有效規避籌資風險的發生。首先，企業要結合自身行業特性、國家經濟宏觀政策等展開探討，了解自身的經營能力與盈利水平，由此制定自身發展所需的資金數額，并與企業當下財務狀況、經濟周期、未來發展現金流量需求等進行對比，確保保持高度匹配。其次，要合理運用銀行政策，充分借助銀行利率，對融資活動的時間與規模做出相應調整，以此來保證籌資所需成本具有合理性。再次，充分利用上下游資金，以此來降低自身資金成本投入，減少風險出現概率。最后，針對所籌集的流動資金，企業要合理制訂資金分配計劃，確保各項資金能夠按時償還，及時支付利息。此時要謹記債務到期期限，提前規劃，確保能夠有充足流動資金進行債務償還，以此保證資金合理配置，及時完成到期債務償還處理，減少集中償還所帶來的壓力與風險隱患。

5.4.2"投資風險控制

投資風險是財務風險的重要風險之一，其中，投資資金關系到項目能否正常運轉，這就需要企業對投資項目選擇開展合理評估，適當觀察一段時間，確認投資項目的價值空間，以此來決定是否可以入手，切記不得在并未做好充足準備的情況下便進行項目投入。在項目投資期間，要在多個職能部門的商討下再做決定，不得存在“一言堂”或隨便下結論情況。在此期間，企業要充分考慮自身實際經營情況，做好投資項目可行性分析，以此詳細編制一套可行的風險評估方案，主要包括風險發生可能性、風險種類、影響程度、解決方案等，只有保證前期準備充分，才能避免在風險發生時不會束手無策、混亂無序。各部門要保持密切配合，形成部門合力，結合本部門內業務進度及發展需求，細致設計投資計劃書，交由審計部門辦理審查處理。投資活動關系重大，需要在項目立項、投資直至建立完成，審計部門都要參與其中，強調全程監管，嚴格把控每個細小環節，以此促進后續各項工作的順利開展，以取得最優化的效益空間。

5.4.3"資金風險控制

資金是企業的血液，想要在滿足日常經營活動資金需求的同時，規避資金風險的形成，需要在各關鍵節點著重加強風險把控，進而將風險出現可能性降到最低。資金管理關系重大，與企業的投資活動、籌資活動、營運活動等有著密切的關聯，做好資金風險控制，能夠在一定程度上實現對投資風險、籌資風險及營運風險的有效防控。在資金管理中主要以資金運轉為管理重點，對于資金的合理調配，要堅持以現金支付、現金收入、現金預算管理三個層面入手，此時要適當引入全面預算管理觀念，實現對每筆資金的嚴格管控，保證資金使用規范合理。在現金預算層面，要結合當下資金鏈運轉情況，詳細制訂資金預算計劃，主要包括：現金收入、現金支出、稅費繳納所支出的現金流量流出額等。

5.5"利用信息技術助力風險防控

財務風險防控作為企業日常運營管理中的核心內容，關系到企業的未來發展，需要與時俱進，積極創新風險防控手段，合理運用現代化技術手段，推動風險防控工作從人工操作向智能化方向的轉變，強化財務信息溝通與傳遞，促進財務風險防控工作的更好落地。具體來講，企業要合理運用ERP、大數據等信息基礎，積極建立信息化財務風險系統，與企業現行財務軟件進行對接，不斷完善財務分析、成本核算、資金管理、資產管理等信息模塊，為財務風險防控管理提供更多保障。以風險系統為載體，支持多部門的線上互動交流，便于業務信息高效傳遞，財務人員可充分了解各部門業務推進情況，及時準確地找出潛在風險隱患。此外，企業還需借助風險管理系統，積極建立財務風險預警機制，定期對財務報告中的各項財務指標展開綜合分析，一旦發現存在異常財務狀況時，將自動發送風險預警信號，及時告知相關部門做出相應整改，進而實現對各類風險問題的有效控制，努力做到風險及時預測、正確識別、妥善處理。

6"結論

綜上所述，財務風險是現代企業運營發展的核心內容，具有客觀性、全面性、不確定性等特點，做好財務風險防控，能夠促進企業各項業務活動的順利開展，降低風險出現概率，提高財務管理效率。在新時期發展背景下，企業要著重加強對財務風險的管理，充分了解不同風險的類型與形成原因，不斷優化資本結構，加強應收賬款與存貨管理，加強風控體系建設，針對不同風險采取有效的控制措施，合理運用現代信息技術，實現財務風險防控的全面覆蓋，從根源上杜絕風險問題的發生。

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［作者簡介］陳虹（1987—），女，漢族，山西忻州人，碩士，上海微創醫療機器人（集團）股份有限公司資深主管（中級職稱），注冊會計師，研究方向：財務管理、財務分析、稅務籌劃。