內控視角下企業財務風險控制分析

摘 要：基于內控視角開展企業財務風險控制工作，是為了進一步提升企業管理有效性，維護基本效益。文章簡要分析了內控與企業財務風險控制的相關性，并結合常見財務風險類型歸納優化路徑，通過拓寬企業融資渠道、完善溝通共享機制、確立風險管理取向、搭建評估預警平臺等舉措，應對不良風險，使企業在激烈的市場競爭環境下保持可持續發展動力，以滿足企業轉型改革實質性需求。

關鍵詞：內控 財務風險 溝通共享機制 評估預警平臺 資金管理 融資

中圖分類號：F275 "文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2025）01-083-03

企業規模的擴張及基本業務的開展，都需要資金作為重要支撐。為有效強化企業資本運作合理性，充分提高企業效益水平，理應立足內控標準，有力控制財務風險。企業管理者宜聯合財務人員共同做好風險防范工作，彌補內控工作不足，推動企業管理現代化建設，打造高標準、規范化運營環境，助力企業順應時勢及早完成轉型任務。

一、內控與企業財務風險控制的相關性

內控是為了維護企業資產安全，而財務風險控制則是通過對財務活動施加影響規避風險，保證企業資金能按照既定計劃得到應用。故此兩項工作在某種程度上確有一定關聯：一致性目標，實際上，無論是執行內控制度，還是開設財務風險控制活動，其根本目的都是為了實現企業的良性運營。而且在內控過程中下達的管理決策，還能直接作用于財務管理范疇內，二者的協同優化，剛好可以增強企業發展規范性及資金利用安全性，均具有相同的管理目標；相似性內容，內控涉及的管理內容相對廣泛，多具有業績評價、負債記錄、資產評估、實物控制、報告交易等事務。而財務風險控制多以財務活動管理為主，其中針對負債的量與度和現金流量的預測及資產安全管理、資本結構的配置等內容，均與內控管理存在相似性，且內控多涵蓋財務風險控制事項；持久性踐行，兩項工作的開展，都隨著企業運營時間的延長而持續性更新，且都不是能短期獲得可觀成果的管理事項。因此，均需要通過持久性踐行管理目標，以達到預期管理成效。源于內控同企業財務風險控制確實存在一定相關性，所以從內控視角分析企業財務風險控制要點具有現實意義。

二、內控視角下企業財務風險常見類型

內控視角下剖析企業財務風險的常見類型，實則可根據其具體誘因歸納為以下幾種：融投資風險，企業發展階段，無論是國有企業，還是小微企業，要想在行業競爭中表現出優勢，大體上都需要開發融資或投資活動，以獲得更多增收可能性。從目前企業運營現狀分析，之所以會遭受融投資風險，多與自身處于高負債狀態；融投資決策評估不當；資金回流困難；市場環境突變有關，若企業一味堅持采用特定融投資方式，可能無法提高效益，還會影響其他業務的正常開展；利益分配風險，企業在開展業務時，往往涉及多方利益，所以很容易在利益分配環節遭受不良風險。比如企業內部執行的利益分配計劃缺乏合理性，無法構建公正廉明的利益分配環境，又或是相關人員未精準預測收益水平，致使財務報表上顯示的實際利益指標未達到預期標準，這些都會破壞企業利益主體的協作力，也會造成企業承擔信譽受損后果；信用道德風險，企業在落實內控制度及有序開設業務交易活動時，一旦企業所合作的客戶存在信用問題，或者未及時回收款項，導致客戶發生延期支付款項狀況，都會影響后續企業運營質量，使之面臨應收賬款額度升高、款項回收不到位等難題，若未及時予以解決，必然損害企業利益及競爭優勢；流動性風險，多數企業在開發新客戶、開展新業務或維持老客戶、建立持久性合作關系過程中，都要保證企業賬面上具有一定流動資金。而企業自身若未在指定時間內將企業對公資金及時用于抵押還款上，將減弱其后續借貸能力及其信譽度，又或是在市場業務需求量減少時，無法繼續保持企業獲得流動收益，甚至未積極發現潛在的現金流斷裂及資金閑置隱患，都將誘發財務風險。

據此，為協調好內控與財務風險控制的關系，通過控制企業的財務風險，有力增強企業內控能力，應結合上述常見風險做好優化改革工作，以期企業在風險可控條件下取得豐厚收益，滿足新時代背景下可持續發展實際需求。

三、內控視角下企業財務風險控制實踐措施

（一）拓寬企業融資渠道

內控視角下關于企業財務融投資風險的有效控制，要求企業進一步拓寬融投資渠道。因投資活動外因相對復雜，故此次研究僅以多元化融資渠道為重點，闡述財務風險的應對方法。一般情況下，為控制財務風險，應當在融資活動開展前期，由內控管理領導及財務人員共同對企業近期營運能力、盈利能力及其成長能力進行分析，隨后結合調查結果選擇適合的融資項目，以保證融資后強化企業資本運作能力。

此處以某企業為例，該企業早期曾專門對2018年到2022年運營期間的企業發展能力予以分析，而后制定了可行性融資計劃。該企業對五年內應收賬款周轉率及總資產周轉率進行研究時，分別呈現先減后增、先增后減的變化趨勢，從2018年3.678次應收賬款周轉率降至3.270次（2022年），表明目前仍有應收賬款回收不利問題。而總資產周轉率則從61.805次增至67.936次，證實該企業未來需通過縮短資產回轉周期，以實現融資資金的高效利用，并且當下企業雖然也在盈利中（毛利率21.53%至19.91%），但顯然盈利能力有所下降，故在融資活動中，要善用融資資金[1]。另外，為確保在融資活動中尋求更多盈利機會，該企業應在堅守高質量生產底線之余，樹立“高需求，優質服務”的融資品牌，吸引更多資本發現該企業的融資特色，甚至可以搭配數字化服務項目，提高融資項目的吸引力。

此外，除了注重融資項目的豐富度外，還要盡可能與銀行等金融機構達成長期合作關系，這樣方能不斷獲取充足資金，并且可提前防范利率波動引發的經濟損失風險。至于融資途徑，可以參考該企業2019年發布的“10億元新能源汽車和動力電池綠色債券”實踐經驗，該債券面值100元，周期五年，年利率4.86%，能使更多投資者愿意參與該融資項目。而且也可選擇租賃融資方式，如根據“壹零財經”公布的相關數據：截至2019年一季度末，該企業僅在融資租賃項目中達到了31.56億元資產，實際營收2.69億元，經過該融資項目的推進，確實為企業融資總額的增加帶來了積極影響，也能適當緩解財務風險。對此，融資渠道的開拓的確是應對企業財務融資風險的重要途徑。

（二）完善溝通共享機制

為實現企業利益合理分配，應當充分利用實時溝通方式建立信息共享環境，以提高投資者及合作伙伴對企業財務信息的了解，同時還要注重信息披露真實性與透明度，不僅要向利益相關方公開財務信息，還要賦予企業員工知情權，使之在日常工作中能及時就徇私舞弊事件進行反饋投訴，以幫助內控管理者動態掌控財務管理現狀。關于內部人員的實時溝通，實則可運用信息系統建立共享關系，使各內控管理部及財務部均能實現跨級別有效互動，就此提高企業資金資源的利用率，打造利益公正合理分配的良性發展環境[2]。

在全方位規避財務利益分配風險時，所應用的信息系統多以財務審批系統和數據庫系統為主。企業領導可指引相關人員及時安裝系統，并做好系統升級學習工作。以財務審批系統為例，該系統具有銀企直聯、費用報銷、業務申請等子系統，可隨時將財務信息共享給有關部門，之后實現財務數據的靈活查閱，從中知曉財務管理現狀效果。一旦遇到財務信息異常現象，可及時在系統界面予以溝通。為保證系統應用階段真正實現信息實時共享，還要根據不同權限的設定，同客戶、地方政府、稅務局等多個單位機構建立溝通渠道，使企業財務得到安全管理。由此表明：溝通共享機制的完善建立，應當成為消除利益分配風險的可靠保障。

（三）確立風險管理取向

1.提升職業素質。內控視角下控制企業財務風險，還需要根據信用水平、道德素養削弱人為因素對內控及財務風險管理工作的不利影響。無論是客戶及企業自身信用問題，還是企業內部人員行為缺陷，都與人的職業素質有關。所以，在全面控制信用道德風險時，務必加強人員職業素質的有力培養。而且還要結合信用評估結果篩選出高資信客戶，以提前預防低信用客戶造成的經濟損失。內控管理主要是通過對內部人員行為的規范化管理預防隱患，而財務風險的形成也與員工素質有關，因此，應先行立足內部人員職業素質水平，營造廉潔奉公的辦公環境，隨后再對客戶信用進行分析。

如針對內部人員職業素質的提升，實則可借鑒某生物企業有關培養經驗，該企業為使財務人員具備崇高品格和高素養，專門下達了三項目標：熟練掌握信息設備及日常業務應用技巧；合乎崗位專業能力及職業道德標準；達成激勵晉升條件。經過在企業內部推行該遞進式管理計劃，確實增強了財會人員的職業素質，且多數人員在處理財務工作時，都能表現出突出責任感。所以在控制信用風險時，應將風險管理取向放在職業素質培養上。

2.摸索風險偏好。有關人員控制信用風險階段，需結合風險調查結果確立風險偏好，常見的有異常損失（不可預見）、非預期損失（可防范）、預期損失（高發且可預見）等。相關人員需對客戶未及時回款等其他信用問題所致經濟損失進行分類，并提前出具應對計劃，而且還要了解企業財務風險偏好，摸索經濟損失可承受最高標準，之后組織財務人員及相關領導，共同就風險偏好水平，判斷是否需要重新制定運營計劃，并保證企業上下員工都能逐漸形成內控意識，使其每一項業務開展行為，都能以維護企業資金安全和保障基本效益為根本[3]。

（四）搭建評估預警平臺

從上述研究中知曉：企業財務風險多樣且誘因復雜，尤其是流動性風險，因此，應當積極搭建風險評估預警平臺，以獲得風險程度評估結果，提醒有關部門做好風險優化控制事項。

此次研究可列舉某企業行之有效的“F分數模型”，其表達式為：

F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2+1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5

式中X1表示運營資本，即（流動資產-流動負債）/總資產；X2表示企業留存收益，即（盈余公積+未分配利潤）/總資產；X3表示企業資產收益，即（稅后凈收益+折扣）/平均總負債；X4表示財務穩定性，即股東權益/總負債；X5表示企業資本使用效率，即（稅后凈收益+利息+折扣）/平均總資產。代入有關數據后輸出的F值，若F＜0.0274，則認定當前企業存在破產風險，且處于高流動性風險狀態。

在以該平臺評估企業財務風險時，以該企業為例，在2019年到2022年F值調查中發現該四年對應值分別為0.156、0.157、0.039、-0.103，表明該企業在2022年財務風險有所升高，理應優化內控管理效果，并盡可能增強應收款項回收能力，以緩解資金流動率低有關風險。

此外，除了上述風險評估預警平臺外，還可采用“Z分數模型”。

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中X1表示運營資本（公式同上）；X2表示企業留存收益（公式同上）；X3表示企業資產收益（計算公式為：息稅前利潤/資產總額）；X4表示股東權益/總負債；X5表示企業資本使用效率（公式為：銷售收入/資產總額）。該平臺應用階段可按照Z值不同區間范圍確定風險程度。即Z＜1.81則證明當前企業具有較高的財務風險；Z≤2.675且≥1.81，則當前財務風險評估不明，但也要引起有關人員的注意；當Z＞2.675，則現下企業具有較小的財務風險，可以考慮進一步擴大企業發展規模[4]。

上述兩種常見的風險評估預警平臺的應用，均能提醒企業早期識別財務風險，起到警示作用，可圍繞計算結果確定是否需要重新改善內控制度，以達到提升企業管理能力的目的。若評估后確認企業尚不存在財務風險，則有益于企業獲得充足資本及早開展現代化轉型工作。

在為企業引入先進平臺時，還要注重評估指標的有效篩選。正如上文提到的融資風險，可根據資產負債率、速動比率、流動比率進行輔助評估。若在財務風險評估階段發現企業資產負債率高于標準值，則表明當前企業有較高的償債風險且流動負債能力較差，理應在內控改革中，將償債能力的提升作為重點，以借助內控優化管理消除財務融資風險，其他財務風險同樣也需要細化評估指標。

四、結論

綜上所述，內控與企業財務風險控制在目標、內容及踐行周期上有密切關聯，故此企業管理者應圍繞現存財務風險確立優化方向，從企業融投資渠道、溝通共享機制、風險管理取向、評估預警平臺等方面予以改進，以期在有利的財務風險控制環境下，優化內控成效，為企業達成現代化改革發展目標奠定有力基礎。

參考文獻：

[1] 姜楠.比亞迪財務報表分析[J].現代營銷（下旬刊），2024（03）：133-135.

[2] 趙潤丹.內控視角下醫藥企業財務風險控制問題研究[D].江漢大學，2023.

[3] 肖娟.新時期企業財務管理內控制度建設及財務風險規避探析[J].鄉鎮企業導報，2024（15）：183-185.

[4] 曹家豪.新能源汽車企業財務風險分析評價——以比亞迪為例[J].國際商務財會，2023（13）：48-52.

（作者單位：山西省招標有限公司 山西太原 030000）

［作者簡介：馬葉帥，中級會計師，本科，研究方向：財務管理。］

（責編：賈偉）