解碼公司財務數智化轉型：資本運營視角下的破局之路

廣西壯族自治區針對國有資本運營企業轉型，在打造專業化、市場化運營平臺以及構建戰略性新興產業創新模式等方面提出了具體要求。

H公司作為地方國有大型資本運營集團，在推動國有資本運營高質量發展的進程中，其財務管理正遭遇前所未有的挑戰與機遇。目前，H公司財務數智化建設滯后于戰略發展需求，在資本運營決策響應能力與風險管控敏捷性方面存在明顯短板，這制約著其市場競爭優勢的發揮，也阻礙了其全國一流資本運營企業目標的實現。因此，加快推進財務數智化轉型已成為H公司突破發展瓶頸的必由之路。

背景及意義

研究背景近年來，我國出臺了會計改革“十四五”規劃、央企一流財務管理體系建設等一系列政策，為企業財務數智化轉型構建了制度框架。H公司通過財務數智化轉型驅動企業改革創新和轉型升級，既是響應國企改革戰略部署、實現高質量發展的舉措，也是企業財務管理理論與實踐的重要探索。

財務數智化賦能資本運營轉型的關鍵價值資本運營，又稱資本運作或資本經營，是指利用市場法則，通過資本本身的技巧性運作或資本的科學運動，實現價值增值、效益增長的一種經營方式。其核心目標在于通過資本配置、資本結構優化、資本運作等手段，對企業的資本進行高效管理和運營，從而實現資本增值和企業價值的最大化。

在國有資本運營公司的實踐中，資本運營業務不僅涵蓋了資本投資、資產管理、交易服務等廣泛領域，還要求公司在瞬息萬變的市場環境中具備迅速、精準的決策能力。因此，推進財務數智化轉型對于資本運營公司而言尤為重要。

案例介紹

H公司概況H公司成立于2008年，是廣西直屬國有獨資企業。作為廣西首家國有資本運營公司試點企業，H公司承擔著整合運營廣西本級行政事業單位經營性資產的重要職能。經過多年的發展，H公司于2024年8月通過試點驗收，正式轉為國有資本運營公司。

H公司堅持穩中求進的工作總基調，走綜合改革發展之路，以“集團化管控、市場化運營、數字化轉型”為導向，形成“135N”總體改革發展思路，構筑了資本運營投資、資產管理、綜合要素交易、貿易倉儲、城鄉服務五大業務板塊格局。在聚焦主責主業、優化國有資本布局、推動傳統產業轉型升級、培育戰略性新興產業，深化央地企業合作，服務地方經濟社會發展，助推廣西加快現代化產業體系建設的道路上邁出了實質性步伐。

H公司信息化現狀過去幾年，H公司成功上線了會計核算、資金管理、網上報銷、稅務管理等多項財務信息系統，基本實現了全集團全級次企業的全覆蓋，初步達成了全集團會計核算軟件、資金支付與管控、全流程無紙審批以及增值稅進銷項發票線上一體化管理的統一。然而，隨著H公司業務的不斷發展以及管控要求的日益提高，一系列數據管理問題逐漸凸顯，這些發展中的瓶頸給H公司的高質量發展帶來了不小的挑戰。

其一，財務數據碎片化，制約資本運營決策效率。由于目前的財務數據分散于核算系統、網報系統、資金系統等多個信息系統中，系統間數據交互受阻，導致所需數據無法及時獲取和整合。例如，在資本運營投資業務中，H公司需要綜合考慮項目的財務成本、預期收益、投資風險等多個維度因素，準確分析市場趨勢、評估投資項目、制定投資策略。然而，由于數據分散，這些關鍵數據往往難以快速準確地獲取，從而制約了投資決策的效率和準確性。

其二，“數據孤島”問題突出，阻礙資本運營協同效應。由于目前財務數據之間、財務數據與其他業務數據之間均處于割裂狀態，無法實現共享和關聯，導致不具備跨專業平臺、多應用場景和全流程數據的互聯互通能力，信息斷裂和重復勞動的現象十分普遍。例如，在資產管理業務中，H公司對資產進行全生命周期管理，需要采購、資產管理、財務等多個部門相互協同。然而，目前采購部門無法實時獲取財務部門的預算信息和資金狀況，資產臺賬與財務資產明細賬無法自動同步更新，導致采購管理、資產管理與財務管理流程相互脫節。

其三，數據時效性滯后，削弱資本運營風險控制。由于目前核算系統采集業務信息及對數據資源的整理和準備大多由手工完成，財務人員在核算工作方面整體耗用的時間和精力占比高達72.80%，財務數據生成和處理的速度遠跟不上業務決策需求，導致資本運營業務風險難以及時發現和應對。例如，在綜合要素交易業務中，H公司必須緊密跟蹤市場動態和交易信息，以便靈活調整交易策略和風險控制手段。然而，目前財務數據生成和處理的速度無法與股權、資產等交易數據的快速變化相匹配，導致交易過程中存在較大的決策風險。

其四，業財數據標準不一，影響資本運營決策準確性。目前H公司雖然啟動了財務標準化建設，但由于缺乏統一的數據管理制度及管理機構，在財務和業務系統數據標準方面仍未實現統一，造成業財數據存在“數出多門”的情況。例如，在資產管理業務中，H公司需要實時掌握各類資產的價值、折舊情況、使用效率等關鍵信息，以優化資產配置，提高資產回報率。然而，數據標準不一導致目前資產管理系統與財務系統之間的數據交互困難，造成資產賬面價值與實際價值嚴重脫節，影響資產盤點、折舊計提的準確性，甚至可能觸發不必要的稅務風險。

其五，數據規模有限，限制資本運營數據價值挖掘。目前H公司對財務數據的管理和應用仍然停留在基于賬務數據、報表數據進行簡單財務分析的階段，缺少數據治理與整合的系統工具，無法充分利用這些數據進行深度分析和挖掘，從而限制了服務價值的提升。例如，在資本運營投資業務中，H公司需要對大量市場趨勢、項目風險、預期收益等方面數據進行分析，以支撐投資決策。然而，由于數據管理和分析能力受限，無法充分利用歷史投資數據、市場動態數據以及競爭對手信息等來構建精準的預測模型，難以準確評估項目的長期價值潛力，導致投資決策往往基于有限的信息和直覺，可能錯失優質投資機會，或過度投資于回報率較低的項目，影響整體資本配置效率。

總之，面對當前業財數據管理的重重挑戰，H公司已站在了財務轉型的十字路口，亟須開啟一場深刻的財務數智化變革。這一轉型不僅意味著對現有數據資源的深度整合與治理，更是一場涉及系統架構升級、業務流程重塑及決策機制創新的全面革新。接下來，本文將細致勾勒H公司財務數智化轉型的藍圖，為H公司探索出一條通往智慧財務管理的可行路徑。

H公司財務數智化轉型路徑總體思路

H公司財務數智化轉型的總體目標是以財務管理思維轉型、組織變革、流程再造為核心，以建設財務共享、數據中臺、財務智能為驅動，通過深度融合先進的信息技術與財務管理實踐，全面重塑財務管理體系，提升業財數據的全面整合、深度挖掘與智能分析能力，實現財務職能的戰略升級與價值創造，為公司資本運營主業提供有力財務支持，降低運營成本，增強企業市場競爭力。

H公司財務數智化轉型實施路徑

思維變革財務數智化轉型認知升級H公司的財務數智化轉型首先是財務管理思維與理念的升級，這是轉型的前提條件。一是以“平臺思維”重構組織架構，構建“戰略-共享-業務”三層財務架構，通過資源集約管理和信息共享中樞建設，形成集團級財務管控合力；二是以“連接思維”破除數據壁壘，打通業財系統連接，實現業財數據實時交互與流程穿透，支撐數字化運營能力躍升；三是以“共享思維”激活資源價值，建立標準化流程庫與共享資源池，降低管理成本，并為數據中臺及中臺戰略奠定基礎；四是以“協同思維”推動價值轉型，通過系統對接、流程嵌套和指標聯動，推動財務服務向戰略決策、并購估值等高附加值領域延伸；五是以“智能化思維”驅動決策革命，運用數字技術挖掘大數據價值，助力企業預測和決策，實現數據驅動的財務智能化。

組織變革架構重組與決策機制雙核支撐

首先，構建三層財務賦能體系。H公司從集團戰略高度出發，構建“三位一體”的財務管理體系，將原有的財務團隊重新劃分為“戰略-業務-共享”三層財務架構。戰略財務負責控制管理，業務財務提供全價值鏈財務管理支持，共享財務專注于交易處理，共同為H公司資本運營提供財務保障合力。依托智能平臺，實現全集團報銷時效壓縮50%（3日內辦結）、財務審核人員精簡70%、財務運營成本下降40%，推動財務組織從傳統型“金字塔”結構向價值創造型“橄欖核”結構轉型。

其次，成立財務數智化轉型決策組織。H公司將成立由高層領導掛帥的決策組織，涵蓋財務、信息技術、業務及數據分析等多領域專家，形成跨職能團隊，負責決策及跨部門協調，集中調配資源，提升轉型效能。

系統變革財務共享與數據中臺雙輪驅動其一，推進財務標準化筑基工程。H公司通過統一會計科目體系、核算規則及數據編碼標準，實現全集團85%以上業務流程標準化，構建覆蓋預決算、核算、資金等核心領域的標準化手冊，為業財數據互通奠定基礎。

其二，打造智能化財務共享平臺。H公司以“流程規范化、數據共享化、協同智能化、管理高效化”為建設原則，集成電子報賬、共享運營、合同結算、發票管理、電子影像、電子檔案及流水認領等多個關鍵系統，打造全集團統一的共享系統體系，實現預算自動控制、發票智能查驗、合同執行進度實時同步等全鏈路自動化。通過“前臺-中臺-后臺”三端聯動，達成差旅、采購、收入、薪酬、資產、合同等業務領域數據實時貫通。

其三，搭建財務數據中臺體系。H公司采用“基礎層-體系層-治理層-應用層”四層架構構建財務數據中臺體系，依托大數據和AI技術建立實時處理機制，開發預測模型與可視化工具，實現經營數據多維穿透分析；依托H公司下屬計算機公司技術力量培養數據開發團隊，持續優化中臺運營，形成“數據采集-治理-分析-決策”閉環管理。

管理變革數智化財務體系縱深發展在財務共享中心成功運營的基礎上，H公司將對標世界一流財務管理體系相關政策要求，進一步完善司庫、合并報表、財務門戶、商旅等核心系統，全面提升核算報告、資金管理、成本管控、稅務管理、資本運作、全面預算及合規風控等方面的財務管理能力，在資本運營領域實現更高效、精準的決策支持。

財務數智化轉型能幫助財務人員從繁雜的基礎工作中解放出來，使其能夠將更多精力和時間投入到更能發揮專業人員創造性、價值性的工作中，從而推動企業財務人員不斷提升專業技能和綜合素養。財務數智化轉型不僅契合時代發展需求，更是企業高質量發展的必由之路。因此，本文對H公司財務數智化轉型的路徑進行深入研究，具有較強的現實意義，對其他國有企業也具有較大的參考價值。

作者單位：廣西宏桂資本運營集團有限公司