“一帶一路”背景下人民幣國際化探討

摘 要：目前全球經濟局勢復雜，我國為了應對全球化發展帶來的挑戰，提出了“一帶一路”合作倡議，這也是我國重要的發展戰略之一。隨著“一帶一路”倡議的不斷深入，人民幣國際化進入了新的發展階段，加強“一帶一路”背景下人民幣國際化探討對于我國經濟發展具有重要作用。但是目前受國際政治經濟形勢的影響，人民幣國際化發展面臨著一定阻礙，文章針對“一帶一路”背景下人民幣國際化展開探討，深入分析了目前人民幣國際化發展面臨的挑戰，并提出了改進的有效措施，希望能夠為有序推進人民幣國際化發展提供參考。

關鍵詞：“一帶一路”倡議；人民幣國際化；金融市場；國際貨幣體系

中圖分類號： F832.6文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）21-0001-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.21.001

1 引言

在現代化發展背景下，國際資本流動越發頻繁，以美元為核心的國際貨幣體系逐漸顯露出嚴重的風險和弊端，中國作為全球重要經濟體之一，人民幣國際化進程對于世界的發展具有重要意義。在逐步推進人民幣國際化的進程中，“一帶一路”倡議的提出深化了我國和沿線國家的經濟合作以及政治往來，人民幣國際影響力逐漸增強。在此背景下，人民幣國際化迎來了關鍵的發展機遇，同時也面臨嚴峻挑戰。目前我國經濟正朝高質量發展方向轉變，人民幣國際化進程也處于發展的初級階段，要充分分析國際發展形勢，以“一帶一路”倡議為基礎，深入分析人民幣國際化的影響因素，穩步推進人民幣國際化發展。

2 “一帶一路”倡議對人民幣國際化產生的影響

2.1 強化流通手段職能，促進貿易投資發展

在“一帶一路”背景下，人民幣國際化能夠進一步強化流通手段職能，促進國際貿易投資快速發展。共建“一帶一路”倡議提出以來，我國與世界各國日益加大合作力度，截至2023年6月已與150多個國家、30多個國際組織簽署了230多份共建“一帶一路”合作文件，構建良好的發展格局，為人民幣國際化發展打造了全新的發展機遇。在“一帶一路”倡議背景下，2013—2022年，中國與共建國家進出口總額累計19.1萬億美元，年均增長6.4%，中國直接對外投資高達2400億美元。由此可見，“一帶一路”不僅促進了我國的經濟發展，提高了人民幣跨境交易金額，還增強了各國之間的貿易聯系，在“一帶一路”共建國家地區的雙邊跨境貿易過程當中采取人民幣結算，進一步擴大了人民幣國際化的影響力。

“一帶一路”倡議能夠對人民幣國際化產生以上積極影響的主要原因可以概括為以下四個方面。

首先，隨著我國國際貿易量的不斷增長，“一帶一路”秉承著友好合作的理念，加強雙方的貿易往來，激發當前市場發展背景下的貿易潛能，進一步推動人民幣國際化，逐漸成為貿易計價結算貨幣。

其次，“一帶一路”背景下，在基礎設施建設方面，我國積極與沿線國家合作，發揮我國綠色創新優勢，幫助沿途國家更好地進行經濟建設，同時也增加了海外對人民幣的需求，有助于人民幣國際化發展。

再次，“一帶一路”倡議下，我國與相關國家在跨境結算、信貸業務等方面開展更加深入的合作，使人民幣能夠在世界范圍內布局，加快資本的跨境流動，從而降低人民幣交易成本，為人民幣國際化創造有利條件。

最后，隨著我國綜合實力增強，越來越多的境外國家和企業在跨境結算當中開始嘗試人民幣結算，進一步擴大了人民幣的影響力，在國際經貿往來當中培育各類經營主體對人民幣的真實需求，提升人民幣在其他國家的使用率。

2.2 提升價值尺度職能，推動商品價值發現

共建“一帶一路”背景下，人民幣國際化能夠進一步提升人民幣價值尺度職能，推動商品價值發現。共建“一帶一路”在大量的商品貿易過程當中也在不斷加強基礎設施投資與建設，從而不斷優化“一帶一路”供應鏈的發展，基礎設施的不斷完善又反過來促進了經濟貿易的發展，激發了各個國家對大宗商品價格發現和風險管理的巨大需求，是一個巨大的發展機遇。雖然我國是多種大宗商品和原材料的重要貿易國，但是在過去沒有形成有效的定價影響力，貿易規模雖然大，但是對于市場的影響力還相對較小。

在“一帶一路”倡議的引導下，我國不斷加強大宗商品國際貿易的流動，努力抓住發展機遇，邀請更多的境內外交易主體參與上海、鄭州期貨交易所交易市場，為爭取定價話語權做出了努力。目前我國的“上海價格”和“鄭州價格”被各大企業所認可，并且廣泛應用于現貨貿易、跨境貿易計價等方面，實現了我國大宗商品的價值發現，有利于抵抗外部經濟對我國經濟的影響，提高了風險防范能力，爭取到中國在全球大宗市場的話語權，打造更加完善的產業供應鏈，為中國貿易的發展奠定了良好的基礎。

2.3 強化支付手段職能，擴大金融市場開發

“一帶一路”背景下人民幣國際化能夠強化支付手段職能，進一步擴大金融市場。為了更好地促進海外人民幣的使用，我國與共建國家在雙邊貨幣互換、基礎設施建設、境外人民幣清算等方面進行了友好合作，為人民幣國際化奠定了良好的基礎。截至2023年2月末，“一帶一路”國家相關機構在我國銀行間債券市場累計發行人民幣債券319億元，“一帶一路”共建國家共有167家機構投資者進入我國銀行間債券市場，持債規模約1.54萬億元人民幣。由此可見，越來越多的國家銀行根據發展形勢開辦人民幣業務，提高了人民幣的普及率。

越來越多“一帶一路”及沿線國家銀行加快開辦人民幣業務并加入人民幣跨境支付系統（Cross-border Interbank Payment System，CIPS），為人民幣在當地的普及使用奠定了良好的基礎。更進一步的，央行參與的多邊央行數字貨幣橋項目（Multi-CBDC Bridge）取得良好進展，已與中國香港金管局、泰國及阿聯酋央行共同研究推進，由于中國是世界第一大貿易國，在“多邊貨幣橋”中，所有涉及中資機構業務的交易都有更大概率使用人民幣CBDC（中央銀行數字貨幣）來支付，這也會增加交易雙方使用人民幣計價的可能性，促進人民幣國際化發展。

3 “一帶一路”背景下人民幣國際化發展過程中存在的問題

3.1 “一帶一路”沿線國家經濟環境制約人民幣發展

國家經濟的發展和綜合實力的提升是支撐國際貨幣化最重要的基礎，近年來受到全球經濟危機的持續影響，各發展中國家的經濟增長下滑，而我國經濟環境進入了“新常態”的發展節奏中，正經歷經濟結構改革和動力轉換等一系列轉變，目前我國經濟總體保持穩步發展，為人民幣國際化創造了有利的經濟發展環境。但是“一帶一路”沿線國家大多數為發展中國家，受到國際經濟環境制約較大，整體的經濟發展水平相對落后，部分國家金融發展水平低、金融服務體系不完善、銀行規模普遍較小、基礎設施相對落后，在此背景之下很難為人民幣業務的開展提供良好的條件。加之受到國家經濟發展理念的影響，在金融開放方面具有一定的文化差異，尤其是在市場準入限制和外匯限制等方面具有嚴格的監管政策，一定程度上影響了人民幣的流通和使用。而且“一帶一路”沿線各個國家的發展情況不同，有些國家的經濟發展風險較高，政治環境動蕩，嚴重影響了貨幣價值穩定性，不利于人民幣國際化的發展。

3.2 “一帶一路”沿線國家人民幣基礎設施建設相對落后

一方面，沿線國家的人民幣清算行、金融機構分支還比較少。從中資銀行的海外分布來看，中國銀行和中國工商銀行在金融“走出去”方面處于領先地位，但在目前沿線國家仍有約40個沒有中資銀行網點設立，當地企業在開設人民幣存放、結算等金融服務賬戶時存在障礙，這也導致了人民幣的使用意愿較低。金融機構數量和規模不大，我國金融機構的海外分布較廣，但是仍有部分沿線國家沒有銀行網點，無法開展人民幣存放和清算等服務，基礎設施的不完善直接導致該國家在進行經濟貿易時不愿意使用人民幣，阻礙了人民幣國際化發展。

另一方面，除了銀行以外，我國其他金融機構在海外布局仍然不夠完善，例如證券、保險、基金、信托等的金融機構所能提供的產品和服務存在限制，不利于經濟貿易的快速發展，對人民幣國際化產生了負面影響。

3.3 中國在岸金融市場的開放程度有待提高，人民幣回流缺乏暢通渠道" 在國際發展過程當中，成熟的金融市場能夠加快資本積累、優化資源配置、充分反映經濟發展形勢，是人民幣國際化的重要支柱。但是目前中國在岸金融市場的開放程度仍然有待提高，人民幣回流缺乏暢通的渠道。具體表現在以下兩個方面。

一方面，人民幣國際化的重要表現就是能夠實現自由可兌換，雖然我國人民幣在經常項目下基本上實現了自由可兌換，但是受到地區的限制，目前人民幣交易主要集中在和我國合作的國家，其他地區仍然受到一定的限制，不利于我國貿易合作往來活動的開展。

另一方面，近年來我國在岸金融市場不斷擴大，人民幣回流主要是通過離岸和在岸市場進行直接投資、證券投資等實現的，在目前的發展背景之下，對外投資的各種條件還不完善，存在一定的限制，尤其是較高的交易成本導致人民幣回流缺乏暢通的渠道，加重了經濟負擔，不利于“一帶一路”背景下的人民幣國際化發展。

3.4 國際環境復雜多變，貨幣慣性影響人民幣國際地位提高

復雜多變的國際環境影響著我國的經濟發展，現階段的貨幣慣性影響著人民幣國際地位的提高。國家間的區域環境和地域政治所帶來的不確定性對國際金融市場環境產生了巨大的影響，貿易摩擦的不斷加劇和金融霸權主義的存在導致目前貨幣慣性進一步加劇，美元體系對于國際市場的影響力難以撼動，從而影響了人民幣結算計價功能的提升，人民幣目前無法與美元體系進行平等的競爭，而且“一帶一路”沿線國家在跨境貿易和投資計價中也對美元有較強的依賴。這不僅影響了人民幣國際化發展進度，也會導致金融風險通過美元漲價和擴散到國際金融市場，使各個國家承受其金融風險，影響了其他國家的經濟發展，不利于全球化經濟發展。

4 “一帶一路”背景下人民幣國際化發展的有效措施

4.1 加強政策溝通，深化央行金融合作

2025年是“一帶一路”倡議提出的第十二年，我國始終堅持以共商、共建、共享為原則，以和平合作、開放包容、互學互鑒、互利共贏的絲綢之路精神為指引，以政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通、民心相通為重點與各國展開合作。同時與各國之間的政策以及條約的制定都有利于人民幣國際化在沿線國家取得積極進展，并且取得良好成就。截至2023年，“一帶一路”倡議顯著增加了人民幣的交易總金額和總筆數，倡議實施后，相比其他經濟體，沿線國家人民幣交易總金額增加114.45%，人民幣交易總筆數增加62.29%。

“一帶一路”背景下人民幣國際化發展要發揮出國家政策和戰略的影響力，加大政策溝通力度，深化與央行的金融合作，持續推進“一帶一路”背景下央行間雙邊本幣互換和本幣結算合作，積極探索與“一帶一路”沿岸國家的合作模式，發揮貨幣互換對支持離岸人民幣市場發展和促進貿易投資便利化的作用，為人民幣交易提供更加便利的條件，增加各個國家對于人民幣交易和結算的認可度，積極發展和支持“一帶一路”沿線國家人民幣外匯市場的發展，通過政策的引導推進人民幣國際化快速穩定發展。

4.2 加強貿易交流，擴大結算規模

投資和貿易是當前世界各國進行經濟交流的重要途徑，也是人民幣國際化發展的重要方式。 “一帶一路”沿線國家的貿易互補性可以拉動我國國內經濟需求的發展，還可以進一步拓寬海外市場。因此要不斷加強“一帶一路”背景下人民幣國際化發展的國際貿易交流，進一步擴大人民幣結算規模，從而滿足市場發展需求。

“一帶一路”背景下，沿線各國合作日益密切，相互之間存在很強的貿易互補性，“一帶一路”政策不僅能夠拉動國內需求的發展，還能夠拓寬海外市場。尤其是中亞和西亞地區與我國的交易往來越發密切，成為我國化石能源方面的重要進口渠道，交易金額不斷增長，擴大了中國在該區域的貿易份額，提升了跨境人民幣結算規模。我國要積極地做好貿易前的準備工作，制定完善的制度設計和政策支持，把握住“一帶一路”帶來的發展機遇，支持市場主體在自然貿易當中使用人民幣，增強人民幣在國際市場貨幣體系當中的話語權。進一步完善貿易合作制度，逐漸消除貿易壁壘，各國都應積極開展雙邊自貿協定合作和談判，尋找新的合作機遇，打造更多的經濟增長點。還可以推行跨國公司本外幣一體化資金池試點，探索更多的發展途徑，不斷推進人民幣跨境業務的創新，在不斷的貿易交流當中提高市場主體對于人民幣的使用意愿，推動人民幣國際化發展。

4.3 加強區域合作，促進資本開放

“一帶一路”背景下人民幣國際化發展不僅僅要依靠國內的力量，更要加強區域間的合作，促進資本的交流和開放。一方面，要加強金融市場建設，提高人民幣金融資產的流動性，實現人民幣無條件地自由兌換越來越成為發展的可能，不斷加強人民幣在國際上的影響力。促進資本的流動要充分發揮出各大金融機構在“一帶一路”沿線國家的建設和布局，為人民幣離岸業務奠定良好的基礎。另一方面，要促進我國與境外投資者的雙向互動，為境外投資者進入中國市場投資創造便利的環境，制定規范的投資制度和流程，不可投資的種類和項目，便利境外投資者特別是央行類機構更多配置人民幣資產。

4.4 健全基礎設施建設，完善離岸市場發展

完善的金融體系能夠為金融行業的發展奠定良好的經濟基礎，逐步擴大金融市場的開放度，促進人民幣國際化的快速發展。我國需要加大現代化金融體系建構的研究和投入，建立完善的金融制度和規則，建立專業的部門進行金融監管與動態化監督。國內金融機構也要提升自身的金融創新能力，打造更多適應市場發展需要的金融產品，為各方提供更加優質的服務，適應新時代市場的發展形勢。而且金融體系的完善和基礎設施的完善是人民幣影響力不斷提升的基礎和前提?！耙粠б宦贰北尘跋氯嗣駧艊H化發展要有完善的基礎設施建設作為發展基礎，進一步完善離岸市場的發展。一方面，要發揮好中國香港常備貨幣互換安排的作用，進一步完善離岸人民幣流動性供給機制，促進人民幣在境外市場的良性流通。另一方面，不斷探索完善的市場產品和服務體系，豐富離岸人民幣產品體系，優化人民幣清算行布局，根據 “一帶一路”倡議和沿岸國家的實際情況，不斷完善人民幣國際化基礎設施建設，因地制宜地設計具有國家特色的金融產品，提高人民幣在國家的現實需求，形成人民幣在岸和離岸市場的良性循環，為人民幣國際化發展創造有利條件。

人民幣離岸業務的發展是提升人民幣影響力、促進人民幣在國際市場上進行結算的重要手段，也是解決跨境人民幣結算中貨幣問題的重要手段，能夠提升交易雙方使用人民幣的意愿，更有效的解決目前人民幣在國際市場上交易和流動的困境，使更多的境外企業可以在市場上就人民幣進行交易和融資，擴大人民幣的流通性和影響力。為人民幣未來的發展道路打開良好的空間，在不斷的發展和積累中進行外匯儲備，逐步開放資本項目，促進人民幣雙向流動。國家也要對人民幣離岸給予相應優惠的政策和措施，相對的放松管制，盡可能減緩人民幣的輸出發展壓力。目前我國正在全球各地建立人民幣離岸市場，并且以此為中心大力開展以人民幣為主導的貿易合作，拓寬發展市場，提升人民幣在國際市場的影響力。

5 結語

綜上所述，“一帶一路”背景下人民幣國際化發展對于我國經濟的發展和綜合實力的提升具有重要意義。“一帶一路”倡議加快了人民幣國際化發展進程，人民幣已逐漸成為“一帶一路”沿線國家以及其他地區的主要交易結算貨幣，為人民幣國際化發展積累了有效的實踐經驗。然而，目前我國人民幣國際化進程存在一定障礙，需要我國深入對人民幣國際化進程影響因素進行研究，采取多樣化的手段不斷推動區域合作，以此提升人民幣國際化地位，加快人民幣國際化發展進程。參考文獻：

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