我國消費金融公司的發展現狀及問題淺析

傅婕 張矯

【摘要】消費金融公司是在我國大力刺激居民消費，拉動經濟增長大環境下的一個新生事物，相對于主流西方國家完善的消費信貸市場來說，我國的消費信貸目前仍處于初創期。本文分析了消費金融公司的發展現狀、特點及所面臨的問題，進而提出促進我國消費金融公司發展的若干建議。

【關鍵詞】消費金融公司，消費信貸，風險控制，法律監督

自1978年改革開放開始，我國一直實行“出口導向型”的經濟增長方式，即主要通過投資和出口來拉動經濟的發展，拉動經濟的“三駕馬車”，動力分布并不均衡。其中過分依賴投資，將很可能導致經濟增長缺乏可持續性以及產能過剩等結構性問題，與此同時，過分依賴出口，會擴大國內經濟受到世界性經濟危機沖擊的強度與范圍。從2000年開始，我國消費支出占比逐年下降，而投資支出與對外出口所占比隨著對外開放的程度提高而不斷上升。在2008中國面臨世界經濟危機時，我國經濟也只能依靠中央政府的4萬億投資挽救經濟頹勢。根據國家統計局的數據，2011年居民消費占GDP的份額為47%，而美國居民的消費率達到72%，美國和德國居民消費率分別為65%和57%，與中國同為金磚四國的印度和巴西居民消費也分別達到54%和61%。由此可見，中國居民的消費率不僅遠低于主要西方國家，甚至還不及一些主要的發展中國家。因此，中國經濟需要再平衡，消費金融業作為轉變經濟增長方式的有益嘗試，越發重要，同時，與之相對應的消費金融公司作為金融中介，發揮著關鍵作用。

一、我國消費金融公司的特點及發展現狀

消費金融公司是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供消費為目的的貸款的非銀行金融機構，包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款等。

2009年中國銀監會正式公布了《消費金融公司試點管理辦法》，允許北京、成都、上海、天津符合條件的股東發起設立消費金融公司，截止2012年10月底，上述四家消費金融公司資產總額已達40.16億元。

與傳統的銀行貸款相比，消費金融公司的貸款不涉及房貸、車貸，其經營方式的核心標志，即要滿足短期、小額、無擔保、無抵押的條件。因此手續簡便，審批快捷，無需擔保成為消費金融公司的首要特點，客戶可以根據自身實際情況選擇貸款數額與還款計劃，一般情況下，融資額度不超過個人月收入的5倍，貸款利率不超過央行基準利率的4倍。

在發達國家中，日本和美國的消費金融市場已經初具規模，中國的消費金融公司還處于初創期，必然面臨許多問題，主要有：

（一）受商業銀行及政府政策導向影響嚴重

由于我國的金融市場是在商業銀行全能控制的壟斷市場，因此我國消費信貸的起步必不可少帶著濃厚的商業銀行氛圍，與其本身所堅持的簡便、快捷有一定的背離。并且，我國的金融市場受政策的導向較為嚴重，例如2009年的《消費金融公司試點管理辦法》，就帶有明顯的拉動內需保持經濟增長高速發展的政策導向。

（二）國民信用體系尚未建立

由于消費金融公司的小額信用貸款并未設立抵押及擔保物，在現有體制下，只能依靠央行征信系統對顧客進行風險評判，但在我國國民信用體系尚未完全建立的情況下，對于沒有涉及商業貸款的客戶，其信用記錄不能及時查詢，并且由此帶來的較高的審批費用等增加了其經營風險，利率風險等，抑制了消費金融公司的發展。

（三）國民消費理念及環境的制約

從國外成熟的消費金融市場來看，中國的消費金融公司無疑具有良好的發展前景，但是，國內居民“低消費，高儲蓄”的消費觀念抑制了消費金融發展的空間，同時，由于我國目前在醫療、養老、教育、住房等方面的保障并不完善，通貨膨脹較為嚴重等因素，導致中國居民消費觀念趨于謹慎，在一定程度上也限制了消費金融公司的發展。

（四）業務范圍與銀行重疊，競爭壓力大，發展空間受限

目前，我國消費金融公司的定位是對個人住房和汽車消費信貸的“補缺”，將個人消費信貸中最大的兩項業務排除在外，主要涉及個人耐用消費品、婚慶、教育、旅游等短期消費貸款上。而我國目前的個人貸款比例中，住房貸款占到70%以上，大大壓縮了消費金融公司的利潤空間，并且由于我國居民消費謹慎的消費觀念，對于大宗耐用品及婚慶旅游的貸款發生量較少，造成供需的極大不對稱。同時，在消費金融涉及的家用電器、電子產品等耐用品以及旅游、教育等業務上，銀行推出的信用卡、助學貸款、教育儲蓄及銀行金融產品等同樣能夠滿足顧客需要，因此消費金融公司面臨著業內外的競爭壓力。

二、對我國消費金融公司發展的建議

（一）制定完善的消費信貸法律法規，加強法律監管

與美國等主流西方國家成熟的消費信貸政策相比，我國目前的消費信貸僅依靠幾部行業規范，如《汽車消費貸款管理辦法》、《個人住房貸款管理辦法》，缺乏法律約束力。為了保障消費金融業的健康有序發展，借貸雙方的合法權益，以及信貸市場的秩序，我國迫切需要建立相對完善的信貸體系與法律法規，使得消費信貸公司在業務層面能做到規范高效，盡可能保護消費者的合法權益。

（二）建立完善的國民信用體系

消費金融公司開展業務的前提便是個人信用體系的健全與完善，目前我國國民信用體系并未完全建立，使得我國消費金融公司面臨較大的信用風險與貸款損失風險。目前，對于居民個人的信用記錄主要依靠央行的征信系統，在當前數據并不完整充分的情況下，各消費金融公司也應建立自己的客戶評價系統，采集相關信息，作為貸款依據。同時，各個金融機構之間應該做到信用記錄共享，幫助判別客戶類型，防范風險。

（三）適當監督，防止過度放貸，建立由制造銷售業引導的消費信貸市場

在鼓勵消費金融業發展的同時，要建立相對完善的監督監管體系，同時吸取2008年經濟危機的經驗教訓，避免重蹈美國次貸危機和信用卡危機的經驗教訓，防止因“刺激消費而過度放貸”的短期獲利行為的出現。同時，應在實體經濟的基礎上開發消費信貸產品，以消費品市場為突破口活躍消費信貸市場，引領消費需求。參考文獻：

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