企業(yè)集團(tuán)總部財務(wù)分析工作探索

黃萍

摘要：財務(wù)分析工作是企業(yè)財務(wù)管理的重要工具，越來越受到企業(yè)管理層的重視。但關(guān)于企業(yè)集團(tuán)總部的財務(wù)分析工作卻較少有研究。鑒于此，探索企業(yè)集團(tuán)總部開展財務(wù)分析工作的主要內(nèi)涵以及面臨的挑戰(zhàn)，以期為企業(yè)集團(tuán)總部加強財務(wù)管理工作提供一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；總部；財務(wù)分析

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）12-0142-02

一、財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的重要工具

1.財務(wù)分析的定義。企業(yè)財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)、財務(wù)分析表以及與決策有關(guān)的各種財務(wù)信息為基礎(chǔ)，采用專門的分析技術(shù)和方法，通過對企業(yè)償債能力、盈利能力、營運能力狀況等的分析，評估企業(yè)現(xiàn)在或過去的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果、對企業(yè)未來的狀況及經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行最佳預(yù)測、為企業(yè)經(jīng)營者作出正確決策提供準(zhǔn)確的信息和依據(jù)。企業(yè)財務(wù)管理的方向和目標(biāo)決定了具體財務(wù)分析工作的內(nèi)容，財務(wù)管理范疇涵蓋了財務(wù)分析，同時財務(wù)分析工作是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的重要手段和之一。財務(wù)分析的主要方法。財務(wù)分析的方法有很多種，主要包括趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。

2.財務(wù)分析對企業(yè)管理的意義。財務(wù)分析對企業(yè)財務(wù)管理的主要意義有四個方面，一是有助于企業(yè)管理層了解企業(yè)現(xiàn)在和過去一段時間的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果；二是有助于企業(yè)管理層發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營管理中現(xiàn)存的或潛在的風(fēng)險；三是有助于企業(yè)管理層了解企業(yè)未來的狀況及經(jīng)營業(yè)績；四是為企業(yè)管理層作近期或長遠(yuǎn)的經(jīng)營決策提供必要的財務(wù)數(shù)據(jù)和信息支持。隨著企業(yè)管理層對財務(wù)信息重視程度的不斷加深、財務(wù)分析工作內(nèi)涵的不斷衍生、財務(wù)分析手段的不斷豐富，財務(wù)分析對企業(yè)管理的意義越來越重要。

二、對企業(yè)集團(tuán)總部財務(wù)分析工作的研究較為局限

1.企業(yè)集團(tuán)的定義。企業(yè)集團(tuán)，指的是由若干具有獨立法人地位的企業(yè)在統(tǒng)一管理基礎(chǔ)上組成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。一般包括協(xié)作型聯(lián)合企業(yè)集團(tuán)和從屬型聯(lián)合企業(yè)集團(tuán)。本文中提到的企業(yè)集團(tuán)主要是從屬型聯(lián)合企業(yè)集團(tuán)，有以下三個特點：一是集團(tuán)中存在一個母公司和不同形式的子公司；二是集團(tuán)內(nèi)存在不同形態(tài)的公司組織；三是集團(tuán)內(nèi)的部分子公司已初步具備企業(yè)集團(tuán)的特點。

2.財務(wù)分析工作與財務(wù)分析的關(guān)系。財務(wù)分析工作涵蓋財務(wù)分析，但財務(wù)分析只是財務(wù)分析工作的一部分。除了完成財務(wù)分析之外，財務(wù)分析工作還包括制定與財務(wù)分析有關(guān)的制度、建立對財務(wù)分析的評價標(biāo)準(zhǔn)、搭建內(nèi)部關(guān)于財務(wù)分析交流的資源共享平臺、提升財務(wù)分析人員的專業(yè)能力等多方面綜合型的工作。

3.企業(yè)集團(tuán)總部財務(wù)分析工作的研究現(xiàn)狀。近30年來，財務(wù)分析作為財務(wù)管理的重要內(nèi)容之一，越來越受到重視，關(guān)于財務(wù)分析技術(shù)的理論研究也得到了快速發(fā)展。但目前對企業(yè)集團(tuán)總部財務(wù)分析的研究偏重于財務(wù)分析工具的使用、財務(wù)分析方法的選擇，較少涉及到企業(yè)總部如何開展財務(wù)分析工作，即做好集團(tuán)總部財務(wù)分析工作的頂層設(shè)計、提高集團(tuán)內(nèi)各子公司財務(wù)分析的水平等。本文主要結(jié)合財務(wù)分析工作實踐闡述集團(tuán)總部開展財務(wù)分析工作的主要內(nèi)容、重要內(nèi)容以及面臨的挑戰(zhàn)。

三、企業(yè)集團(tuán)總部財務(wù)分析工作的基本內(nèi)涵

1.確立集團(tuán)總部開展財務(wù)分析工作的定位和基本思路

法乎其上，得乎其中。企業(yè)集團(tuán)總部開展財務(wù)分析工作，首先要確立財務(wù)分析工作的基本定位，并確定財務(wù)分析工作開展的基本思路。集團(tuán)總部財務(wù)分析工作的基本定位主要有兩點：一是實現(xiàn)集團(tuán)總部綜合管理職能和集團(tuán)財務(wù)管理職能的重要工具，二是實現(xiàn)集團(tuán)財務(wù)管理目標(biāo)的重要途徑。基于這兩點定位，集團(tuán)總部財務(wù)分析工作的思路可以從以下三個方面著手考慮。（1）如何實現(xiàn)總部管理職能。企業(yè)向集團(tuán)化發(fā)展的過程中，企業(yè)管理層對集團(tuán)總部的職能有戰(zhàn)略上的考慮和要求，一般而言，集團(tuán)總部對各級子公司要加強垂直管理和控制力度，因此更加看重母公司對子公司的控制力度、子公司之間的協(xié)同發(fā)展、子公司之間的關(guān)聯(lián)交易等。集團(tuán)總部財務(wù)分析工作要促進(jìn)集團(tuán)總部職能的實現(xiàn)。（2）如何實現(xiàn)集團(tuán)財務(wù)管理目標(biāo)。集團(tuán)財務(wù)管理一方面要保證總部管理職能在財務(wù)上的落地，建立一體化財務(wù)組織，健全財務(wù)管控體系，保證集團(tuán)財務(wù)資源運行有序可控；另一方面要建立面向業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價值的財務(wù)管理模式，致力于成為業(yè)務(wù)的“最佳合作伙伴”，實現(xiàn)集團(tuán)財務(wù)管理的價值最大化，即成為公司經(jīng)營的價值伙伴。以樹立實施戰(zhàn)略和支撐決策為導(dǎo)向，并且要建立以權(quán)責(zé)清晰、管控有效為特征的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)。（3）如何適應(yīng)集團(tuán)財務(wù)管理工作的特點。集團(tuán)財務(wù)管理工作與一般企業(yè)財務(wù)管理工作關(guān)注的角度有所不同。總體來說，集團(tuán)總部財務(wù)管理更關(guān)注框架、制度、內(nèi)部控制、系統(tǒng)內(nèi)培訓(xùn)、政府關(guān)系、監(jiān)督和指導(dǎo)。如對于預(yù)算管理，集團(tuán)總部更關(guān)注切塊的預(yù)算管理；如對于資金管理，集團(tuán)總部更關(guān)注資金管理的政策及指導(dǎo)，而不是具體操作細(xì)節(jié)，對于人才培養(yǎng)，集團(tuán)總部更關(guān)注中高端財務(wù)管理人員的培訓(xùn)。

2.制定集團(tuán)總部開展財務(wù)分析工作的相關(guān)制度

沒有規(guī)矩，不成方圓。集團(tuán)總部的財務(wù)分析工作需要制度化和流程化。企業(yè)集團(tuán)總部建立財務(wù)分析的制度或管理辦法有以下三方面的作用：有利于從總部層面規(guī)劃財務(wù)分析工作，做好頂層設(shè)計；通過制度復(fù)制的方式促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)整體財務(wù)分析工作的提升；有利于增強工作可操作性，提高工作效率、降低工作誤差。

一般而言，財務(wù)分析工作的制度主要包括以下幾個方面：開展財務(wù)分析工作的主要目的；開展財務(wù)分析工作的主要依據(jù)；開展財務(wù)分析工作的適用對象；開展財務(wù)分析工作的職責(zé)分工；開展財務(wù)分析工作的主要內(nèi)容；開展財務(wù)分析工作的主要方法；開展財務(wù)分析工作的主要流程；財務(wù)分析工作相關(guān)的考評要求；對財務(wù)分析工作資料的管理等。

依據(jù)制度的要求，對財務(wù)分析工作還可能需要制定相關(guān)工作細(xì)則、繪制工作流程圖以及確立工作中的主要風(fēng)險節(jié)點。

3.為集團(tuán)管理層提供定期和專題的財務(wù)分析報告

（1）定期財務(wù)分析報告。定期財務(wù)報告是指向管理層定期報送的反應(yīng)公司經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的報告，一般包括：分析公司當(dāng)前財務(wù)狀況和經(jīng)營情況；對預(yù)算的執(zhí)行情況；對公司經(jīng)營發(fā)展趨勢所帶來的可能的問題風(fēng)險提示等等。定期財務(wù)分析報告一般每月撰寫，季度、半年度和年度的財務(wù)分析報告更為重要，內(nèi)容也更為詳細(xì)。（2）專題財務(wù)分析報告。專題財務(wù)分析報告是指對影響公司發(fā)展的重大政策、環(huán)境變化以及具有重大轉(zhuǎn)折意義或趨勢性的事件和因素的分析。專題分析報告的選題關(guān)注國內(nèi)外宏觀環(huán)境的重大變化、國家財稅政策的重大變化、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略、對公司可能產(chǎn)生重大影響的信息等。通常而言，集團(tuán)管理層所關(guān)注的方向也是財務(wù)分析報告選題的重要方向。在一定程度上，財務(wù)分析報告的恰當(dāng)選題也可以引導(dǎo)集團(tuán)管理層從財務(wù)的角度去看待公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和政策方針。

集團(tuán)總部為集團(tuán)管理層提供高質(zhì)量的定期和專題財務(wù)分析報告有著非常重要的意義，主要表現(xiàn)在：是集團(tuán)管理層了解集團(tuán)總體經(jīng)營情況、財務(wù)狀況的重要渠道；是集團(tuán)管理層對集團(tuán)未來經(jīng)營情況、財務(wù)狀況做出預(yù)判的重要基礎(chǔ)；是集團(tuán)管理層作出科學(xué)客觀的投資、融資決策的重要支持依據(jù)；是集團(tuán)管理層了解集團(tuán)總部財務(wù)管理工作水平的重要窗口；是集團(tuán)財務(wù)管理實現(xiàn)與經(jīng)營業(yè)務(wù)的融合、共享的重要途徑；是集團(tuán)總部強化財務(wù)內(nèi)部控制、防范重大財務(wù)風(fēng)險的重要手段等。

4.構(gòu)建系統(tǒng)內(nèi)財務(wù)分析工作交流、研討的專業(yè)平臺，提升整體財務(wù)分析工作水平

眾人同心，其利斷金。企業(yè)集團(tuán)建立一支專業(yè)高效、協(xié)同一致的財務(wù)分析團(tuán)隊是實現(xiàn)財務(wù)分析工作職能、提升財務(wù)分析工作水平的基本保障。集團(tuán)總部有責(zé)任也有條件為系統(tǒng)內(nèi)的財務(wù)分析團(tuán)隊搭建一個相互交流、共同提高的平臺。搭建系統(tǒng)內(nèi)財務(wù)分析工作平臺、建立財務(wù)分析工作交流和研討通道是集團(tuán)總部財務(wù)分析工作的重要職責(zé)，形式不一而足，但應(yīng)致力于實現(xiàn)以下幾方面功能：明確財務(wù)分析工作職能的重心放在為企業(yè)戰(zhàn)略管理、經(jīng)營決策和風(fēng)險管控提供支持服務(wù)；強化系統(tǒng)內(nèi)財務(wù)分析人員對業(yè)務(wù)單元的重視和熟悉；推廣關(guān)于財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供支持的良好實踐；提升系統(tǒng)內(nèi)各單位財務(wù)分析工作的配合、協(xié)同能力；加強系統(tǒng)內(nèi)各單位之間財務(wù)分析工作的共享與交流；鼓勵財務(wù)分析人員在財務(wù)分析工作中拓寬思路、有所創(chuàng)新；通過交流平臺為集團(tuán)發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理人才等。

一般而言，集團(tuán)總部可以通過以下幾種方式搭建財務(wù)分析工作平臺：建立系統(tǒng)內(nèi)財務(wù)數(shù)據(jù)共享數(shù)據(jù)庫；共同撰寫專題財務(wù)分析報告；組織系統(tǒng)內(nèi)財務(wù)分析工作調(diào)研；組織財務(wù)分析工作研討會；舉辦優(yōu)秀財務(wù)分析文章評比等。

四、集團(tuán)總部開展財務(wù)分析工作對集團(tuán)管理層的重要性和面臨的挑戰(zhàn)

1.集團(tuán)總部財務(wù)分析工作是集團(tuán)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，企業(yè)集團(tuán)總部開展并不斷提升財務(wù)分析工作水平對集團(tuán)管理層有著重要的現(xiàn)實意義，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：通過對集團(tuán)財務(wù)分析工作的總體籌劃提高集團(tuán)總部管理頂層設(shè)計水平，加強集團(tuán)總部管控能力；通過集團(tuán)財務(wù)分析制度建設(shè)豐富集團(tuán)財務(wù)內(nèi)控內(nèi)容，提升集團(tuán)財務(wù)內(nèi)控管理水平；通過集團(tuán)財務(wù)分析報告掌握集團(tuán)過往業(yè)績、現(xiàn)存問題以及未來前景的信息，掌握集團(tuán)可量化資源的管理現(xiàn)狀，為經(jīng)營決策獲得重要信息支持；通過提升集團(tuán)整體財務(wù)分析工作水平，使集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)管理層受益，增強財務(wù)分析工作的合力。

2.集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)處于不斷的變革中。企業(yè)集團(tuán)在不斷發(fā)展的過程中，其組織形式及管理方式隨著集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的需要可能會發(fā)生變化。財務(wù)分析工作需要去適應(yīng)變化并相應(yīng)調(diào)整工作思路和工作方法。

3.管理層對財務(wù)信息使用的要求越來越高。隨著投資人、債權(quán)人等對企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營的越來越多的關(guān)注，以及集團(tuán)管理層不斷參與集團(tuán)化經(jīng)營管理運作，集團(tuán)管理層自身的財務(wù)知識和技能也在不斷加強，對于財務(wù)信息所給予的支持力度的要求也越來越高。

4.財務(wù)分析與業(yè)務(wù)的融合、共享能力。好的財務(wù)分析必須緊密結(jié)合業(yè)務(wù)經(jīng)營，深入分析經(jīng)營情況、企業(yè)資源配置效果以及經(jīng)營風(fēng)險，才能較好地發(fā)揮決策支持和管理推動作用。但在實際工作中，受到各方面資源的限制，如何能實現(xiàn)與業(yè)務(wù)的有效融合一直是財務(wù)分析工作需要面對的問題。

5.財務(wù)數(shù)據(jù)的分析口徑的不斷變化。集團(tuán)管理層出于管理需要，所需要了解的財務(wù)信息與產(chǎn)權(quán)口徑的財務(wù)信息不盡相同。系統(tǒng)內(nèi)單位的管理歸屬發(fā)生變化，財務(wù)分析的口徑需要相應(yīng)發(fā)生變化，有時甚至需要追溯調(diào)整分析。這也給財務(wù)分析工作帶來了一定的難度。

6.財務(wù)分析人員的配備和專業(yè)化培養(yǎng)渠道還不成熟。財務(wù)分析工作是一項較為專業(yè)化的工作，一名成熟的財務(wù)分析人員既需要熟悉集團(tuán)業(yè)務(wù)，又需要熟練掌握財務(wù)分析技術(shù)，因此需要較長時間的培養(yǎng)。但目前財務(wù)分析人員尚未作為專業(yè)人才來對待和培養(yǎng)，有些財務(wù)分析人員同時要兼任其他工作。在一定程度上，影響了財務(wù)分析工作水平的提升。

7.關(guān)于集團(tuán)總部財務(wù)分析工作的理論研究還處于起步階段。由于財務(wù)分析工作的實踐性較強，目前學(xué)術(shù)界對集團(tuán)總部財務(wù)分析工作尚未形成較為成熟的理論體系和研究。財務(wù)分析人員需要在實際工作中摸索完善，缺乏理論指導(dǎo)。

五、結(jié)束語

集團(tuán)總部開展財務(wù)分析工作是集團(tuán)化財務(wù)管理的重要內(nèi)容，也是實現(xiàn)財務(wù)管理作為企業(yè)價值伙伴職能的重要渠道。財務(wù)分析工作水平的提升也面臨著一些挑戰(zhàn)。路漫漫其修遠(yuǎn)兮，財務(wù)工作者通過在實踐中的不斷探索和對相關(guān)理論的研究，財務(wù)分析工作在企業(yè)經(jīng)營管理中的的價值將會進(jìn)一步顯現(xiàn)。