基于互聯網金融的小微信貸可行性分析

黃馳程

【摘要】傳統商業銀行由于信息不對稱，無法甄別小微企業的真實信息而經常惜貸。互聯網金融采用信息技術，利用網絡平臺所累積的信用信息，依據大數據分析，使小微信貸成為可能。本文重點從需求、供給、風險防范角度探討了依靠互聯網金融向小微企業提供信貸的可行性。

【關鍵詞】互聯網金融 小微信貸 信息不對稱

一、從需求角度看小微信貸的可行性

（一）小微企業需要信貸的大力支持

小微企業是國民經濟保持活力的重要保障，在激發創新，調整經濟結構，補充經濟增長動力，穩定社會等方面發揮著重要作用。但是，我國小微企業平均壽命只有2.5年，較之歐美國家的50～60年有相當大的差距。究其原因，主要是小微企業融資困難，尤其是不能得到銀行信貸的大力支持，致使其發展遇到瓶頸。

（二）互聯網金融滿足小微信貸的需求

互聯網金融是以互聯網金融思想為指導，依托先進的信息技術，把互聯網作為實現渠道的資金融通、貨幣流通等金融服務模式的總稱。與傳統的商業銀行融資模式相比，互聯網金融有其自身特點，這些特點為小微企業融資難問題提供了解決途徑。

二、從供給角度看小微信貸的可行性

隨著互聯網金融思想、技術的逐步成熟和完善，其覆蓋廣、成本低、透明度高等特點為解決小微企業融資難問題提供了有效途徑，逐步形成了P2P網貸模式、電商平臺模式、眾籌模式、商業銀行平臺模式等互聯網金融模式，它們為小微企業的信貸提供了可能，滿足了小微企業信貸快速增長的要求。

（一）P2P模式

P2P網貸是指資金的供求雙方基于第三方網絡平臺的一種個人對個人的直接融資行為。由資金需求方首先在網絡平臺上建立借款條目并注明資金用途，網絡平臺根據小微企業借款人提供的身份信息、銀行賬戶信息等可獲得的個人信息，綜合分析評估借款人的信用狀況，根據信用評級確定借款人可獲得的借款額度、借款期限、借款利率等指標，從而確定借款價格進行招標。供給方根據公開的信息和價格出借資金形成債權債務關系后，資金出借方可以通過網絡平臺隨時觀測資金流向和用途。

（二）電商平臺模式

電商平臺模式是指小微企業和資金供給方通過電子商務平臺這種網上交易平臺來獲得各參與方信息，完成融資交易的過程。電商平臺模式根據不同的類型可以分為信用貸款和抵押貸款。在信用貸款模式中，電商平臺享有對信息流的控制權，通過分析大量交易數據進行風險控制并提供小微信貸服務。電商平臺模式在實現自身盈利的同時增強了供應鏈上下游企業對平臺的依賴性，使金融機構、中小企業、平臺之間建立起互惠合作的關系，保證了現金流的穩定，降低了整體風險水平。

（三）眾籌模式

眾籌即是指大眾籌資，其借助于社交網絡和互聯網平臺的傳播性和便捷性，采用團購和預購的形式，向公眾募集項目資金，主要由發起者、支持者、平臺三要素組成。小微企業作為項目發起人在互聯網金融平臺上發布項目名稱同時對整個項目的設計、成品等進行成果展示，而每個項目必須設定籌資天數、籌資金額等信息，并對項目支持者承諾一定的回報率，如果在籌資天數內達到或超過目標資金，即表明眾籌成功，如果失敗，已籌集的資金要全額退回給項目支持者。

（四）商業銀行平臺模式

商業銀行平臺模式是商業銀行推出的以專業化金融服務為依托的電子商務金融服務平臺，融資金流、信息流和物流為一體，為客戶提供信息發布、在線交易、支付結算、融資貸款等全方位的專業服務，商業銀行平臺模式主要分為網絡聯保信貸模式和自有平臺模式。在貸款手續方面，基于互聯網金融的小微企業無需傳統繁雜的貸款申請材料，商業銀行則采用“批量開發”策略，實行流水化、標準化、智能化審批，大大提高貸款效率。

三、從風險防范角度看小微信貸的可行性

（一）互聯網金融支持小微信貸存在的主要風險

1.技術風險。互聯網金融依托計算機信息技術平臺開展，需要專業的人員、設備和技術支持。在互聯網技術更新換代、飛速發展的今天，及時淘汰舊的落后技術，提高信息傳輸效率，減少傳輸故障，保證互聯網安全至關重要。

2.操作風險。基于互聯網金融的小微信貸操作風險主要源于互聯網金融的安全系統或交易主體操作失誤。從安全系統角度看，操作風險涉及小微信貸賬戶的授權使用、資金供需雙方信息交流等。從交易主體角度看，如果交易雙方不了解互聯網金融業務的操作規范和要求，就有可能引起不必要的資金損失。

3.市場選擇風險。互聯網金融的市場選擇風險是指由于信息不對稱而導致的逆向選擇風險和道德風險。基于互聯網金融的小微信貸客戶具有顯著的虛擬性，貸款業務也在以網絡平臺為基礎的虛擬世界中進行，使核實小微信貸客戶身份、甄別客戶信用信息的成本加大，客戶為了自身利益利用信息優勢地位作出不利于資金提供者的決策，增加了道德風險的可能。

4.法律風險。由于我國的銀行法、證券法等法律都來自于傳統金融方式，互聯網金融小微信貸作為一種新興產物，缺乏必要的法律作為支撐，在產生經濟糾紛的時候，暴露出立法相對模糊、落后等法律風險。

（二）風險防范的可行性對策

1.強化互聯網金融信息技術。加快與國際上互聯網金融信息技術標準的統一與接軌，保證基于互聯網金融的小微企業信貸業務滿足互聯網金融業統一標準。積極整合小微企業網絡數據信息，以小微企業為核心建立共享型互聯網金融數據庫，并通過數據庫對借貸業務進行歸類、整理、分析、監控，保障小微企業信貸風險監測和預防。

2.加強基于互聯網金融小微企業信貸平臺的內部控制能力。基于互聯網金融小微企業信貸平臺的性質仍然是股份制公司，其基本組織機構應該與股份制金融機構保持一致，即由股東大會、董事會、監事會三部分組成。由于小微企業信貸平臺主要是基于互聯網信息技術，因此獨立的計算機風險系統控制技術十分重要，要明確平臺內部信貸部門與稽核部門的職責，嚴禁技術人員介入實際小微企業信貸操作。

3.建立健全社會統一的信用評價體系。要進一步實現基于互聯網金融的小微企業信貸深層發展，必須打造一個真正成熟的社會信用環境，確保小微企業信用聯合征信服務系統的不斷完善，使不同模式的網絡平臺在各自的信用評價制度下保持信用評級體系的一致性。要健全第三方擔保制度，使基于互聯網金融的小微企業信貸第三方擔保機構由企業或利益相關企業向權威銀行和政府部門組成轉變。

4.完善基于互聯網金融小微信貸的法制體系建設。要對互聯網金融交易的合法性、對小微企業和各網絡借貸參與方環境安全性方面加緊立法，明確網絡借貸范疇，對基于互聯網金融的小微企業借貸業務范圍、管理要求、監管職責等在法律上予以明確。保障小微企業自身信息安全和交易平臺身份信息識別安全，對利用虛假信息進行網絡金融詐騙的行為，要明確責任方應承擔的法律責任，并加大對網絡金融犯罪的量刑力度。

參考文獻

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