基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微信貸可行性分析

黃馳程

【摘要】傳統(tǒng)商業(yè)銀行由于信息不對稱，無法甄別小微企業(yè)的真實信息而經(jīng)常惜貸。互聯(lián)網(wǎng)金融采用信息技術(shù)，利用網(wǎng)絡(luò)平臺所累積的信用信息，依據(jù)大數(shù)據(jù)分析，使小微信貸成為可能。本文重點從需求、供給、風(fēng)險防范角度探討了依靠互聯(lián)網(wǎng)金融向小微企業(yè)提供信貸的可行性。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 小微信貸 信息不對稱

一、從需求角度看小微信貸的可行性

（一）小微企業(yè)需要信貸的大力支持

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟保持活力的重要保障，在激發(fā)創(chuàng)新，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，補充經(jīng)濟增長動力，穩(wěn)定社會等方面發(fā)揮著重要作用。但是，我國小微企業(yè)平均壽命只有2.5年，較之歐美國家的50～60年有相當(dāng)大的差距。究其原因，主要是小微企業(yè)融資困難，尤其是不能得到銀行信貸的大力支持，致使其發(fā)展遇到瓶頸。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融滿足小微信貸的需求

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)金融思想為指導(dǎo)，依托先進的信息技術(shù)，把互聯(lián)網(wǎng)作為實現(xiàn)渠道的資金融通、貨幣流通等金融服務(wù)模式的總稱。與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身特點，這些特點為小微企業(yè)融資難問題提供了解決途徑。

二、從供給角度看小微信貸的可行性

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融思想、技術(shù)的逐步成熟和完善，其覆蓋廣、成本低、透明度高等特點為解決小微企業(yè)融資難問題提供了有效途徑，逐步形成了P2P網(wǎng)貸模式、電商平臺模式、眾籌模式、商業(yè)銀行平臺模式等互聯(lián)網(wǎng)金融模式，它們?yōu)樾∥⑵髽I(yè)的信貸提供了可能，滿足了小微企業(yè)信貸快速增長的要求。

（一）P2P模式

P2P網(wǎng)貸是指資金的供求雙方基于第三方網(wǎng)絡(luò)平臺的一種個人對個人的直接融資行為。由資金需求方首先在網(wǎng)絡(luò)平臺上建立借款條目并注明資金用途，網(wǎng)絡(luò)平臺根據(jù)小微企業(yè)借款人提供的身份信息、銀行賬戶信息等可獲得的個人信息，綜合分析評估借款人的信用狀況，根據(jù)信用評級確定借款人可獲得的借款額度、借款期限、借款利率等指標(biāo)，從而確定借款價格進行招標(biāo)。供給方根據(jù)公開的信息和價格出借資金形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系后，資金出借方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺隨時觀測資金流向和用途。

（二）電商平臺模式

電商平臺模式是指小微企業(yè)和資金供給方通過電子商務(wù)平臺這種網(wǎng)上交易平臺來獲得各參與方信息，完成融資交易的過程。電商平臺模式根據(jù)不同的類型可以分為信用貸款和抵押貸款。在信用貸款模式中，電商平臺享有對信息流的控制權(quán)，通過分析大量交易數(shù)據(jù)進行風(fēng)險控制并提供小微信貸服務(wù)。電商平臺模式在實現(xiàn)自身盈利的同時增強了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)對平臺的依賴性，使金融機構(gòu)、中小企業(yè)、平臺之間建立起互惠合作的關(guān)系，保證了現(xiàn)金流的穩(wěn)定，降低了整體風(fēng)險水平。

（三）眾籌模式

眾籌即是指大眾籌資，其借助于社交網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)平臺的傳播性和便捷性，采用團購和預(yù)購的形式，向公眾募集項目資金，主要由發(fā)起者、支持者、平臺三要素組成。小微企業(yè)作為項目發(fā)起人在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上發(fā)布項目名稱同時對整個項目的設(shè)計、成品等進行成果展示，而每個項目必須設(shè)定籌資天數(shù)、籌資金額等信息，并對項目支持者承諾一定的回報率，如果在籌資天數(shù)內(nèi)達到或超過目標(biāo)資金，即表明眾籌成功，如果失敗，已籌集的資金要全額退回給項目支持者。

（四）商業(yè)銀行平臺模式

商業(yè)銀行平臺模式是商業(yè)銀行推出的以專業(yè)化金融服務(wù)為依托的電子商務(wù)金融服務(wù)平臺，融資金流、信息流和物流為一體，為客戶提供信息發(fā)布、在線交易、支付結(jié)算、融資貸款等全方位的專業(yè)服務(wù)，商業(yè)銀行平臺模式主要分為網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保信貸模式和自有平臺模式。在貸款手續(xù)方面，基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)無需傳統(tǒng)繁雜的貸款申請材料，商業(yè)銀行則采用“批量開發(fā)”策略，實行流水化、標(biāo)準(zhǔn)化、智能化審批，大大提高貸款效率。

三、從風(fēng)險防范角度看小微信貸的可行性

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微信貸存在的主要風(fēng)險

1.技術(shù)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融依托計算機信息技術(shù)平臺開展，需要專業(yè)的人員、設(shè)備和技術(shù)支持。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更新?lián)Q代、飛速發(fā)展的今天，及時淘汰舊的落后技術(shù)，提高信息傳輸效率，減少傳輸故障，保證互聯(lián)網(wǎng)安全至關(guān)重要。

2.操作風(fēng)險。基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微信貸操作風(fēng)險主要源于互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)或交易主體操作失誤。從安全系統(tǒng)角度看，操作風(fēng)險涉及小微信貸賬戶的授權(quán)使用、資金供需雙方信息交流等。從交易主體角度看，如果交易雙方不了解互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作規(guī)范和要求，就有可能引起不必要的資金損失。

3.市場選擇風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的市場選擇風(fēng)險是指由于信息不對稱而導(dǎo)致的逆向選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險。基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微信貸客戶具有顯著的虛擬性，貸款業(yè)務(wù)也在以網(wǎng)絡(luò)平臺為基礎(chǔ)的虛擬世界中進行，使核實小微信貸客戶身份、甄別客戶信用信息的成本加大，客戶為了自身利益利用信息優(yōu)勢地位作出不利于資金提供者的決策，增加了道德風(fēng)險的可能。

4.法律風(fēng)險。由于我國的銀行法、證券法等法律都來自于傳統(tǒng)金融方式，互聯(lián)網(wǎng)金融小微信貸作為一種新興產(chǎn)物，缺乏必要的法律作為支撐，在產(chǎn)生經(jīng)濟糾紛的時候，暴露出立法相對模糊、落后等法律風(fēng)險。

（二）風(fēng)險防范的可行性對策

1.強化互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)。加快與國際上互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一與接軌，保證基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。積極整合小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)信息，以小微企業(yè)為核心建立共享型互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，并通過數(shù)據(jù)庫對借貸業(yè)務(wù)進行歸類、整理、分析、監(jiān)控，保障小微企業(yè)信貸風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)防。

2.加強基于互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)信貸平臺的內(nèi)部控制能力。基于互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)信貸平臺的性質(zhì)仍然是股份制公司，其基本組織機構(gòu)應(yīng)該與股份制金融機構(gòu)保持一致，即由股東大會、董事會、監(jiān)事會三部分組成。由于小微企業(yè)信貸平臺主要是基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，因此獨立的計算機風(fēng)險系統(tǒng)控制技術(shù)十分重要，要明確平臺內(nèi)部信貸部門與稽核部門的職責(zé)，嚴(yán)禁技術(shù)人員介入實際小微企業(yè)信貸操作。

3.建立健全社會統(tǒng)一的信用評價體系。要進一步實現(xiàn)基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)信貸深層發(fā)展，必須打造一個真正成熟的社會信用環(huán)境，確保小微企業(yè)信用聯(lián)合征信服務(wù)系統(tǒng)的不斷完善，使不同模式的網(wǎng)絡(luò)平臺在各自的信用評價制度下保持信用評級體系的一致性。要健全第三方擔(dān)保制度，使基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)信貸第三方擔(dān)保機構(gòu)由企業(yè)或利益相關(guān)企業(yè)向權(quán)威銀行和政府部門組成轉(zhuǎn)變。

4.完善基于互聯(lián)網(wǎng)金融小微信貸的法制體系建設(shè)。要對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的合法性、對小微企業(yè)和各網(wǎng)絡(luò)借貸參與方環(huán)境安全性方面加緊立法，明確網(wǎng)絡(luò)借貸范疇，對基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)借貸業(yè)務(wù)范圍、管理要求、監(jiān)管職責(zé)等在法律上予以明確。保障小微企業(yè)自身信息安全和交易平臺身份信息識別安全，對利用虛假信息進行網(wǎng)絡(luò)金融詐騙的行為，要明確責(zé)任方應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，并加大對網(wǎng)絡(luò)金融犯罪的量刑力度。

參考文獻

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-12.

[2]張玉喜.網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險管理研究[J].管理世界，2002，（10）：139-140.