企業集團資金管理與控制研究

鄭黎

摘要：資金管理與控制是企業集團財務管理的核心內容，在企業不同的發展階段資金管理的內容和策略大不相同。如何從傳統的粗放型資金管理模式向現代企業資金管理模式過渡，建立與企業集團發展戰略相一致的資金管控模式，是我國企業集團資金管理需要重點解決的問題。本文結合資金管理的工作經驗，運用相關財務管理知識和理論，對企業集團資金管理與控制進行了相關研究，提出了相應的政策建議。

關鍵詞：企業集團 資金管理 控制

一、研究概述

（一）研究意義

在市場經濟體制改革的新階段，健全企業集團資金管控體系，能夠有效提高風險防范能力，對企業集團自身發展和經濟社會正常運轉有著重要的意義。資金管理與控制具有時間性、變動性、差異性和流動性等特點，給企業集團財務管理的實施帶來一定的難度。強化資金管理與控制，決策層能夠更好地制定經營戰略，樹立有效的風險控制意識，建立以風險為導向的資金管理與控制體系。企業集團加強資金管理與控制，可以降本增效，有效地控制資金流向，通過資金流控制成本，獲取更大的收益。對于大型企業集團來講，資金量巨大，有些企業集團將自有資金存在銀行而去貸款，無法利用閑散的資金，利率差較大，無法規避應有的財務風險。資金管控是企業財務管理的核心，財務管理水平直接關系著企業發展目標的實現。資金是企業的生命之源，部分企業集團因為資金管控失當，造成資金鏈斷裂，后果極其嚴重。加強企業集團的資金管控，對于企業落實發展戰略、完成企業使命、加強財務管理具有十分重要的現實意義。

（二）相關概念

企業集團作為現代企業的一種高級的組織形式，它一般建立在一個或者是多個具有投資中心功能、而且實力強大的大型企業基礎上的，并將其作為核心，并將多個在技術、資產或者資本等方面具有密切聯系的企業或者單位作為集團公司的外圍層，依靠商務協作、人事安排或者是產權控制等手段所實現的具有多個層次、比較穩定的經濟組織。企業集團中的核心企業通過自身所具備的生產、管理、資金以及銷售等各個方面的優勢地位，實現對其他公司成員的控制，保證整個集團按照總的目標和戰略運行。

企業集團資金管理與控制是指通過多種資金管理手段，逐步降低財務風險，提高企業集團資金的使用效率和水平。資金管理一般以會計核算和監督為基礎，通過建立健全內部控制體系，有效規避財務風險，積極參與資本運營，構建科學合理的資金管理平臺，提高資金管理的科學化水平。企業集團資金管控的主要目標為資金管理要安全，預算控制要有力，成本管理要高效，資金信息傳遞要及時，資金風險預警要可靠，財務人員要充足。

二、資金管控模式的選擇

（一）統收統支模式

該模式將企業集團資金集中于資金管理部門進行統一調配和控制，各子公司不允許開設資金結算往來賬戶。優點是企業集團可以直接監督控制子公司的資金收付，缺點是子公司的生產經營受到限制，無自主選擇權。

（二）結算中心模式

該模式是設立集中結算中心，一般在集團總部財務部內，獨立運行的職能機構。各子公司在結算中心開立子賬戶，總部財務部就可隨時了解子公司的財務狀況，加強對子公司的資金使用情況的監督。結算中心模式貸款管理相對薄弱，子公司的資金本位利益思想嚴重，影響整體資金管理政策的落實。

（三）內部銀行模式

該模式下各子公司與企業集團之間是借貸關系，內部銀行既是管理者又是經營者這樣雙重身份，這種管理模式現行準則是不允許的，正逐步被財務公司模式取代。

（四）財務公司模式

該模式下財務公司為集團資金周轉的內部轉賬結算機構，其地位與子公司地位平級，屬于獨立核算的法人單位。財務公司無賬戶控制權，開戶單位與財務公司只是戰略合作關系，成員單位將閑散資金存入財務公司，財務公司也可優惠的利率為成員單位提供貸款。缺點是財務公司無法對資金進行監控。

三、企業集團資金管控存在的主要問題

（一）資金管控制度缺乏

缺乏資金管控方面的制度約束，企業集團無法對資金的使用過程進行全過程的監督控制，對績效評價沒有力度。由于《公司法》對單獨核算的規定，部分企業集團為規避上級主管部門的審核，所屬公司資金的管理不納入集團資金管理中心進行管理，形成了制度漏洞。部分企業集團對子公司的資金收支、利潤分配、投資情況信息掌握不全，控制、監督、審計制度不健全，事前控制不嚴格、事后審計走過場，內部控制制度形不成有效的監督機制，極易產生資金管控風險，給企業集團的正常生產經營帶來風險。

（二）內部控制執行不力

企業集團在內部控制制度建設方面已經取得了顯著成績，但是再好的制度和約束，如果監督執行不到位，很容易造成大的損失。企業集團下屬多家子公司和分公司，對于他們的內部控制往往形同虛設，在資金管控方面，有些子公司之間往來賬務和內部交易往往不走帳，直接抵消，存在違規風險。部分子公司現資金量較大，收入與支出入賬在一起，崗位設置不科學，一人多崗，信息溝通較為緩慢，形不成有效的傳遞與溝通。

（三）信息化觸角延伸不到位

隨著現代通訊和網絡技術的迅猛發展，資金管控也由原來的比率分析轉換為實時信息化監控。已經有越來越多的企業集團建立了ERP資金管理平臺，ERP資金管理系統的使用解決了企業集團資金管理的孤島問題，集合了企業集團財務資金管理的方方面面，但是在一些基層所屬單位，會計信息化程度仍較低，無法實現實時上報財務數據，財務資金分析軟件仍較為落后，資金管理預警機制還未形成，資金管理水平有待提高。由于空間和時間的原因，企業集團與所屬公司之間形成了“信息孤島”，只有充分利用現代網絡和信息通訊技術，才能延伸資金管理的信息化觸角。

四、企業集團優化資金管控的措施

（一）完善相關法律和內部制度

一是隨著我國改革的不斷深入，為適應我國企業集團的發展趨勢，及時修補漏洞，規范集團資金管理行為，要及時修訂《公司法》、《上市公司信息披露制度》、《證券法》等相關法律制度。二是完善集團企業的的資金集中管理制度，統一的資金管理制度是整個資金管理的基礎，可以使會計核算口徑統一，提供真實、完整的會計信息，進一步提高資金管理的質量和效益。三是完善企業集團內部治理制度，完善的制度是企業集團管理的鋪路石，整個企業集團涉及的資金量大，周轉速度快，一旦資金出現問題，對企業的正常生產經營將產生極大影響。要完善企業集團的現金管理制度、投融資管理制度、利潤分配制度、現金股利制度和內部控制制度。形成企業集團一套整體的內部制度體系，各母子分公司按照企業集團資金管理要求合理制定本公司的制度體系。endprint

（二）強化內部控制，加強資金監督

內部控制制度是企業資金管理的核心，是企業發展的制度保障。從現代企業發展歷程來看，企業的管理工作都是從內部控制這一基礎性工作開始的。從一些違規問題和破產企業來看，都是內部控制先出了問題。決定企業興衰的是企業的資金流，在發達國家，破產的企業歸根到底不是由于賬面的虧損，而是企業內部控制制度不健全和完善，導致資金管控出現重大問題。為加強內部控制建設，逐步提高企業風險防范能力，促進企業持續發展，必須在公司治理結構、業務流程、權利制衡、崗位分工、風險防范方面形成科學合理的制度規范。內部控制制度的建設要結合企業發展實際和發展戰略，無法復制和克隆。在資金監督管理過程中，要注重與公司治理結構相結合，與資金使用效率相結合，與資金審計相結合，逐步建立對子公司的約束與激勵機制。

（四）加強資金管理信息化建設

一是實施企業集團的全面預算管理。全面預算是企業集團資金管控的重要形式，企業集團通過制定總體的戰略目標，所屬子公司和分公司應進一步分解預算目標，進一步制定財務預算，與企業集團的預算相協調匹配。建立健全預算管理組織，建立預算管理委員會，及時調度和調控企業的資金收支和重大資本性支出。設立預算協調和監督機構，協調好資金流的使用，監督預算執行。二是實現資金管控的集約化管理，進一步提高資金在集團內部的流轉效率。企業集團要通過應用系統化的會計信息系統，逐步延伸資金管理與控制的觸角，對會計信息系統及時升級更新，采用加密手段，保證信息系統的安全。三是對企業集團資金管控實現實時預警。對于預警條件的設置要合理、準確，既能起到警示作用，又能隨時化解風險。四是加強財務分析。將財務分析運用到企業集團資金日常管理中，發揮其科學化管理作用，提升企業集團資金管理控制水平，切實為企業管理層科學決策提供信息支持。

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