現金流量分析識別報表收入重大錯報風險

沈敏

摘要：企業資金的正常周轉形成了企業持續經營的基礎，是企業持續經營的必要條件。分析現金流規模和現金流變化，目的是分析現金流規模與銷售規模是否匹配，現金流變化是否能支持銷售收入循環。本文結合現金發生額、經營性現金回收額與銷售收入比指標、經營性現金流入增長額指標，從總量上分析銷售收入的質量；從增量角度分析銷售收入變動的質量，從而分析判斷報表收入是否存在重大錯報風險。

關鍵詞：現金流量 經營性現金流量 報表收入重大錯報風險

一、現金流量的含義

現金流量是指企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動）而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱，即企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。現金流量管理中的現金，包括企業的庫存現金和銀行存款，還包括現金等價物。現金等價物指的是企業持有的期限短、流動性強、容易轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資、應收票據等。本文中討論的現金流量指的是經營活動產生的現金流量。

企業管理層都知道現金是經營活動的“血液”，其正常循環是企業持續經營的必要條件。馬克思在分析資本增值過程中提出了經典的資本總公式：G-W-G（G=G+M），該公式中，G-W-G表示的是貨幣-商品-貨幣的流通過程，即貨幣所有者用貨幣購買商品，然后把商品賣出去，重新換回貨幣。資本在一次一次的循環過程中獲得增值，反映了企業雖有各種不同產品、不同類型的經營業務但都可以抽象出相同的經營活動內在規律，即資金運行與增值規律。我們要通過實施現金流量分析程序，識別報表收入是否存在重大錯報，實際上是重點探討通過分析程序識別企業W-G循環，即商品轉換為貨幣的過程是否存在重大錯報。

二、現金流量分析識別報表收入重大錯報風險

審計準則要求注冊會計師在風險評估階段要實施現金流量分析程序以識別“異常或偏離預期的關系”（1141號準則第二十三條）。我們可以通過現金流量的分析識別收入是否存在重大錯報風險。現金及現金等價物發生額是企業現金流量規模的直觀表現；分析現金流規模和變化的目的是分析現金流規模與銷售規模是否匹配，現金流變化是否能支持銷售收入循環。

首先，《中華人民共和國現金管理暫行條例》規定，除發放給職工的工資、獎金、收購農副產品和出差攜帶的款項外，其他需要支付現金的限額應在1000元以下。如果一個企業發生大量的現金收付情況，注冊會計師應當意識到這種違反法規情況可能預示著管理層存在舞弊故意的可能性。

對企業銀行存款發生額進行分析時，我們可以采用銀行對賬單作為分析依據的（對賬單位記錄現金收付額），因為銀行作為獨立的第三方機構，管理層無法協調各家銀行共同串通舞弊虛假記載發生額，所以銀行對賬單具有較高的證明力。因此我們可以實施銀行對賬單與銀行存款記錄核對程序，確定銀行科目記錄的完整性、截止性認定的正確性；可以歸集全部銀行賬戶的借方發生額，扣除與金融機構借款往來、投資收益等發生額以及不同銀行之間存款賬戶相互劃轉額后得出的經營活動現金回收額（現金流入量），以此作為分析基礎。

其次，分析經營性現金回收額與銷售收入比指標，經營性現金回收額與銷售收入比指標是從總量上分析銷售收入的質量。

要實施連續幾年（至少三年）的經營性現金回收額與銷售收入比指標分析，觀察指標數值區間及變化并判斷現金回收總額是否能維持營運資金正常周轉，能否支持企業銷售收入規模。如觀察分析數據時發現某年現金回收總額占銷售收入金額的比重較低的現象，我們應當了解企業當年是否有拓展新的市場、推出新的產品或進行業務轉型等情況，判斷指標是否因此而出現較低值。如果無法追溯檢查到具體的經營業務原因是應當警覺該年銷售收入業績中可能存在虛假情況。

如果出現連續幾年的經營性現金回收額占銷售收入比指標值偏低情況，則表明企業營運資金極為緊張，不從外部補充資金生產經營循環可能無法正常周轉。那么我們應當深入了解企業在此等情況下的物資采購總量、付款方式與進度等實際經營過程，了解企業銀行借款余額是否增加，了解企業在資金短缺情況下如何維持實物周轉的具體原因，分析判斷是否顯現出管理層舞弊跡象。

現金回收額與銷售收入比指標值波動較為正常的情況是指標值與銷售收入額保持一個差異并圍繞銷售收入額上下波動的（即某年少于銷售收入而下一年度大于銷售收入），則較為正常。實務中存在實際現金流入時間與銷售實現時間的差異，所以為導致上下波動。企業經營實務中信用期固定且連續授信，故在實施連續幾個年度的分析計算時該時間差異可以視同不存在。一般情況下指標值圍繞銷售收入額的波動幅度不會很大，如遇到波動較大時我們應當予以關注，檢查產生波動的原因以判斷是否存在重大錯報。

第三，分析經營性現金流入增長額指標，經營性現金流入增長額指標是從增量角度分析銷售收入變動的質量。

經營性現金流入增長額指標分析是判斷企業銷售收入增加幅度與現金流入幅度關系是否正常。前述資本總公式告訴我們當企業完成一個資本循環后實現增值，即貨幣資金量是增加的（如經營虧損則相反）。從現金流量角度看，企業銷售收入的增加表示企業存貨減少，如現金流入規模未同步（不是同比例）增加則上次循環發生的現金減少額未得到補償必然導致下次循環現金短缺。如此連續幾年則企業營運資金很快陷入困境。企業只能靠拖欠采購款、舉借外債應付營運資金短缺困難，且外部補充營運資金受到資產規模限制不可能無限擴大的，所以這種異常情況非常可能預示管理層舞弊的跡象。

前面主要分析了經營性現金回收額與銷售收入比指標和經營性現金流入增長額指標的目標是發現管理層舞弊虛增銷售收入導致的重大錯報。

現實中可能還存在管理層為了達到逃避稅收目的而隱瞞銷售收入的另一類舞弊情況，這種情況說明管理層面臨不同的壓力會出現不同的舞弊跡象，從現金流量分析角度看，隱瞞銷售收入的舞弊跡象就是現金回收總額遠高于銷售收入額。

我們應當對此類現金流入總量與銷售收入規模不能相互印證的情況保持高度警覺。通過對現金流量的分析來判斷公司報表收入是否可能存在錯報。endprint