新形勢下加強農商行同業合作的探討

鄭駿川

摘要：本文從加強農商行同業合作必要性和可行性分析出發，對農商行的同業合作模式進行深入探討，以期改變農商行“單兵作戰”的現狀，促進全方位、多層次業務合作，現實共同發展的多贏目的。

關鍵詞：農商行 同業 合作

一、研究背景

當前我國宏觀經濟進入經濟增速換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的新時期，商業銀行面臨的經濟形勢發生較大變化。一是金融改革和利率市場化的步步緊逼，對商業銀行的持續盈利提出挑戰；二是互聯網金融等新興金融業態的來勢洶涌，正在顛覆銀行傳統的經營模式和產品形態；三是監管機構對理財和同業業務的整頓，考驗銀行資金業務的風險管理和業務創新水平。在此金融變革中，由于農商行在整體實力、業務結構、人力資源等方面存在劣勢，其受沖擊的影響遠甚于大型銀行。因此，在新形勢下探討如何加強交流合作，現實抱團取暖，共推轉型發展，是農商行當前面臨的一項重大課題。

二、農商行同業合作的必要性與可行性

從必要性看，一是由于內部管理能力偏弱降低競爭優勢。農商行由于資金規模、系統支撐、內部管理等方面的原因，導致農商行資產負債管理能力、利率管理能力較大型銀行偏弱，沒有形成科學的資產負債定價能力與應對利率市場化的有效措施，風險管理水平處于劣勢。二是外部監管政策日趨嚴格。目前監管機構高度重視銀行同業業務，近期連續出臺“127號文”、“140號文”等監管文件，以規范同業業務發展。近年來，由于農商行同業市場交易非?；钴S，資金規模迅速增長，但伴隨監管機構對買入返售、非標準化債權投資等傳統高收益業務的限制，使得農商行在同業業務的高速增長難以維持。三是產品創新能力嚴重不足。由于起步較晚，農商行的科技創新水平較低，對新興業務和產品市場的敏感性不足，缺乏與大型銀行相抗衡的金融創新產品與服務。在買入返售、非標準化債權投資等傳統盈利業務受限的背景下，創新能力不足將導致農商行在同業業務競爭中處于劣勢。

從可行性上看，農村金融機構由于業務拓展空間受限，其富余資金往往通過同業業務被動為大型國有銀行和股份制銀行輸血，這說明農村金融機構的凝聚力還不夠，同業合作空間巨大。從現實情況來看，農商行間的發展訴求、業務水平、產品品種、風控能力及人才差距較小，不存在顯著的信息、定價上的不對稱，完全可以通過發起聯盟等形式以促進業務合作，以達到共同發展的多贏目的。

三、農商行同業合作模式探討

（一）加強業務領域深度合作

一是進一步深化流動性互助合作。根據同業授信及業務合作情況，農商行之間可以簽訂流動性互保協議，通過相互提供備用借款額度構建流動性應急合作機制。二是利用各成員在特定業務準入、牌照資質方面的優勢在票據、理財、資產托管、債券承分銷、黃金代理等業務展開合作。三是在開展債券代持、債券承銷、票據貼現等業務合作的基礎上，建立非信貸項目合作投資平臺。對優質投資項目采取統一評級、統一風險管理、聯合授信方式，共同實施投資管理。這樣既有助于突破傳統信貸模式與地域限制，防范市場風險，提高投資收益水平，更有助于解決單獨投資可能造成的規模超標等問題。四是在科技與產品創新方面開展合作。農商行之間互通有無，匯集精英力量，豐富產品體系，搭建網絡服務平臺，合力應對互聯網金融發展等外部經營挑戰。

（二）集體發聲爭取政策支持

農商行肩負支農重任，難以完全按照商業化原則調整網點布局、業務和客戶結構，這將制約農商行對利率市場化的應對能力，建議聯合呼吁監管機構對政策性和商業性業務區別對待，以更好地引導農商行提升服務實體經濟的能力。當前要重點爭取銀監會多元化經營監管政策松綁，為投資理財、融資租賃等業務創造發展空間；人民銀行貨幣信貸政策松綁，在存款準備金率方面獲得與縣域農村金融機構同等待遇；財政部財稅政策松綁，為銀行資本積累和長遠發展創造條件。

（三）呼吁實行差異化監管

經過近十多年改制發展，以直轄市為代表的農商行資產規模逐步進入中型銀行序列，小型農村金融機構的監管模式已逐步對其發展形成制約。以資本充足率監管為例，規模在千億以下的農商行的資本充足率很容易達到12%乃至20%以上，在以資本充足率為門檻的監管評級上，使得規模較小的農商行很容易獲得監管二級乃至一級水平，而規模較大的農商行卻要為此付出更多成本。因此，建議直轄市農商行共同呼吁實行差別化分類監管，對于總資產規模在3000億元以上的農商行，按同類規模的城商行監管政策對待，以降低監管政策差異形成的競爭差異，有利于公平參與市場競爭。

（四）合力提升市場利率形成機制參與度

自利率市場化改革以來，央行相繼成立SHIBOR報價團、利率定價自律機制、LPR報價團等組織，以推進市場利率形成機制建設。成員行通過參與市場利率報價，不但可以提升其對市場利率走勢的研判和影響能力，而且能獨享新產品試點所帶來的政策優勢，但參與成員中惟獨沒有農商行。為擺脫農村金融機構在利率形成機制上的零參與現狀，建議全體農商行抱團向央行聯名爭取參與其中，以提升利率市場化應對能力。

（五）建立多層次和定期化溝通機制

不僅要有董事長（行長）層面的溝通交流，還要有業務條線、基層支行層面的溝通交流，交流頻率可以根據交流層級靈活設定。為實現常態化交流，建議定期舉行交流會，可以通過論壇、刊物、通訊、電子傳媒等內部交流方式，將不同農商行的創新產品、業務模式加強共享，允許當地農商行結合本地實際進行復制推廣，共同開拓市場。

參考文獻：

[1]何海峰.加強銀行同業合作 有效促進農村金融發展[J].現代管理科學，2011，（3）endprint