芻議集團母子公司體制下的資金集中管理

吳志敏

摘要：新時代的經濟環境，要求集團公司能夠有完善的現代化內部管理體系，高質量的內部管理水平和能力，能夠適應不斷變化的市場環境，隨時迎戰各種市場和企業之間的競爭。在這種環境背景之下，母子公司體制的集團企業也必須要有妥善的內部管理體系才能在競爭中不落于敗地。資金集中管理能夠有效地實現集團企業提高資金管理能力，增強資金使用效率的目標，達到集團企業的效益最大化。本文主要探討了集團企業在母子公司體制之下的資金集中管理。

關鍵詞：集團企業 母子公司體制 資金集中管理

我國大部分的集團企業都是以多級法人制形式組成企業組織的，也就是存在著母子公司體制。但經過長時間的實踐經驗證明，母子公司體制在擴大了企業規模的同時，存在著各種管理上的弊端，妨礙著集團企業整體的良好發展。由于集團企業中存在的成員企業多，若母公司對子公司采取的并非是集權式管理，在企業資金管理上不能全面掌控和管制，成員企業沒有統一的銀行頭戶，或私自開設了許多額外的銀行頭戶。而母公司對于距離不同的子公司的控制力也存在著差異，子公司中的管理人員若有心隱瞞真實的財政狀況，母公司很難及時發現。各種情況阻礙著集團企業對企業資金的有效管理和控制，母子公司體制之下，集團企業中的企業資金日漸顯現出配置不科學，母子公司間資金調度困難，資金管理不統一，難以發揮財務協同效應，導致企業無法健康發展。

一、資金集中管理的應用模式

資金集中的管理模式實際上體現的是集團企業對母子公司之間的管理采取的是集權式管理還是分權式管理，集團企業的行業特點以及所采取的的資金的使用手段和配置規律，決定了集團企業是否采用資金集中管理模式。

集團企業要根據自身的實際情況，慎重選取資金管理的模式，例如生產經營產品種類單一、現金流穩定、流通資金鏈穩固的集團企業可以選擇加大集權力度的資金集中管理模式。資金集中管理有以下幾種模式：

（一）現金集合庫模式

一組具有上下級關聯關系的銀行賬戶，以及相應的內部結算系統賬戶，在這組賬戶中間進行的一系列的資金活動，包括資金的收支轉賬以及事前事后的記賬規則等，這幾個部分共同組成了現金集合庫。建立現金集合庫有以下步驟：

母子公司在銀行中開設實體賬戶，并開啟同名賬戶的網銀賬戶，透過網絡系統平臺來進行母子公司之間的資金的收發調度。當集團企業及其屬下成員企業的法人關系是相互獨立時，雙方在銀行中開設的實體賬戶分開管理，在進行資金的調撥時，是通過開設賬戶的商業銀行或由企業建立的結算中心，根據計劃需要，通過網絡平臺進行調度。

在集團企業內成立結算中心，實現資金的集中管理。集團企業在企業內部建立核心的結算中心，用以調度母子公司之間的資金。

母公司和旗下成員公司都在結算公司中設立相應的內部賬戶，當有資金使用需要時，申請人向上申請后，將批準的申請報單交到結算中心，有結算中心進行統一的資金調撥。上一點中提到，將集團企業與子公司的賬戶分開管理，設立等級，母公司的為一級賬戶，子公司的為二級賬戶，由結算中心在中間進行兩者之間的資金結算業務。

當子公司盈利，獲取的資金利潤將由二級賬戶劃向一級賬戶，結算中心增加二級賬戶中對應的余額數；當子公司要對外支出資金時，資金從一級賬戶劃向二級賬戶，結算中心減少二級賬戶中對應的余額數。

當集團企業內的子公司之間進行轉賬時，結算中心對兩個進行交易的二級賬戶進行扣減余額，但實際資金卻一直在一級賬戶中并未有任何改變。

可以通過結算中心進行內部借貸，將子公司納入結算中心的資金付高于銀行同期的利息，根據子公司的資金需要貸款給子公司，按銀行同期利息收取貸款利息。同樣是通過結算中心作為調度平臺，進行資金的借貸轉結。

以此來形成集團企業中的現金集合庫，相當于按貨幣統一了集團企業中的現金流，實現了集中控制管理企業的現金資金。

（二）撥款方式

采用預算驅動撥款方式， 針對企業發展的不同階段可以分為以下兩種管理模式：

定額管理模式。子公司或成員公司在向上申報使用資金時，必須嚴格按照集團企業中統一規定好的預算編制來進行申報，申報內容中要詳細列明資金的使用項目以及每項所需資金，申報的資金額度必須在預算標準范圍內。申報內容經由結算中心的財會組進行審核后，再逐筆進行對賬調撥，并以預算編制來進行動態的資金監控和年度的考核評價。集團企業中，子公司能夠有權自由安排流動資金的使用，但固定資產、融資權、投資決策等等必須有母公司進行統一調度；資本性支出要經過母公司的上層決策者審批；計劃外的資金超支要有子公司進行填補。集團企業通過定額調撥資金、預算編制以及定時提交的財務報表來掌握子公司的財務狀況。這是一種適用于起步初期或資金流動性弱的集團企業的資金管理模式。

總量管理模式。這一模式同樣要求子公司或成員公司在進行使用資金的申報時詳細列明每項資金支出項目以及每項的具體金額，但結算中心對子公司或成員公司采取的卻是一段時間內進行資金總額的控制方法來管理子公司或成員公司的資金。在資金撥付時，結算中心將以申報的資金支出項目的總額作為撥付款數，一次性撥付給子公司，子公司對這筆資金可以自由安排。這種資金管理模式適用于已進入了穩固期的集團企業，是在集團企業的現金流穩定、資金流出入穩定、經營模式穩定、經營范圍穩定的基礎條件之下使用的。這種管理模式能夠有利于集團企業的信息化工程，借助信息技術來推動資金調度的自動化，大大降低了結算中心的工作量。

無論是以上的哪一種撥款方式，都是集團企業資金集中管理中的資金收支預算和結算的有機結合，能夠有效解決集團企業的資金控制問題，幫助企業能夠及時對資金進行回收和科學調度。

二、采用配套措施， 實現資金集中管理

任何管理模式都必須有相應的高效可行的配套措施做以輔助才能夠發揮出最大的管理作用。

（一）引進監理機制

集團企業應當引進監理機制，即是對集團企業中的資金管理工作制定相關的規章制度，規范資金管理工作，并按標準對資金管理工作進行全程的監控和管理，對于出現的錯誤偏差要及時支出并糾正。

（二）資金管理的組織權限設置設計

結算中心要在外部商業銀行中為集團企業中的每一個子公司開設賬戶，基本賬戶和費用賬戶由子公司自己進行保管，結算中心在銀行中另設總賬戶，由銀行負責結算中心的總賬戶的結算業務。而母子公司之間的資金調度通過網上銀行系統進行。

結算中心在集團企業內部為各子公司開設內部賬戶，結算中心本身作為總賬戶，對集團企業內部的資金進行統一管理。在集團企業內部設立數據庫系統，子公司可以通過數據庫系統查詢內部賬戶上的余額。

（三）資金管理的實施在采用網銀系統中零余額系統管理模式下

收款流程。子公司在收到由母公司調撥的款項后，在銀行中的子公司的賬號自動進行資金轉賬，將企業資金轉入銀行中的總賬戶中；內部結算系統根據銀行發來的結算通知，由結算中心進行內部子公司賬戶和總賬戶之間的資金結算。

付款流程。子公司向上進行使用資金的申報，結算中心根據提交的申請報告，對賬集團企業的預算編制進行審核，審核通過的予以撥款。根據子公司申報的資金數額情況，來調度結算中心中的撥款標準，預算范圍內的可放寬申請，超額申報的要求子公司墊付超支金額。

三、結束語

在資金集中管理模式下，能夠有效提高集團企業母子公司間的資金管理水平，提高集團企業資金的使用效率和流轉速率，從而有效提高母子公司整體的運營效率，為集團企業實現效益最大化的目標提供了最有力的支持。

參考文獻：

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