上市建筑企業內部控制有效性評價研究

王貴春+甘勤

【摘 要】 建立有效的內部控制體系有利于企業的持續高效運行，內部控制的評價有利于企業完善自身內部控制體系，提高企業競爭力。文章運用目標導向的內部控制評價方法，通過構建模型對我國34家上市建筑企業進行內控有效性分析，發現我國上市建筑企業內部控制基本有效，但戰略目標實現水平較低，經營效率和資產安全性仍需提高。

【關鍵詞】 上市建筑企業； 目標導向； 內部控制； 有效性評價

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）28-0049-05

引 言

安然等跨國公司東窗事發后，內部控制作為企業的長命基因和免疫系統對加強企業管理、提高自身競爭力的作用得到空前重視。隨著《內部控制基本規范》及《內部控制配套指引》等法規出臺，我國關于內部控制的法律法規日趨完善。建筑業作為我國國民經濟產業支柱之一，關聯產業眾多，社會影響巨大，完善建筑企業的內部控制對于提高我國建筑企業的市場競爭力，促進國民經濟發展等顯得十分重要。然而據國家住建部披露數據顯示，2012年全國發生房屋市政生產安全事故487起，死亡624人，2012年下半年被撤銷工程資質的建筑企業有1 236家，被注銷和吊銷資質的有3 054家，被停業整頓的有246家，由此可見，我國建筑企業在內部環境、內部監管等環節還很薄弱，有必要對建筑企業內部控制進行完善并開展有效性評價。

一、建筑企業內部控制評價指標體系的建立

針對傳統內部控制評價方法的不足，本文采用目標導向的內部控制評價方法，結合建筑企業的特點以及張兆國等（2011）的研究，將指標分為四個層級，如表1所示。

（一）建筑企業內部控制評價指標權重確定

由于輔助指標起到的僅僅是控制變量和調節的作用，依據計量經濟學小概率事件5%的做法，將第二層級主要指標和輔助指標的權重分別確定為95%和5%。而對于第三層級的主要指標及其下一級指標，采用AHP方法確定權重。對于輔助指標的下一級指標，由于各個指標對輔助指標的影響沒有顯著差異，因此確定每個指標的權重均為1/3。現將第三層目標指標及其下一級指標權重的計算過程列舉如表1。

在確定主要指標下五個具體目標指標的權重時，通過設計調查問卷，征詢各位專家學者的意見，根據1-9標度打分規則，得到如下判斷矩陣：

Y=1 1/3 1/3 1/5 1/23 1 4 1/3 33 1/4 1 1/3 25 3 3 1 32 1/3 1/2 1/3 1

運用和法求出以上判斷矩陣的特征向量，Wt為（0.0641 0.2676 0.1481 0.4155 0.1048）T，該特征向量的最大特征值求解出來為：λmax=5.32661，一致性比率為：CI=0.072994<0.1，通過一致性檢驗，可以將該特征向量作為各目標指標的權重向量。

五個目標指標下的各四級指標權重的確定方法類似，由于篇幅限制，此處就不再具體闡述，最終各四級指標的權重計算結果如下所示：

戰略目標：（0.109 0.229 0.059 0.363 0.119 0.121）T

經營目標：（0.042 0.078 0.055 0.282 0.081 0.185 0.062 0.067）T

合規性目標：（0.137 0.624 0.239）T

報告目標：（0.2 0.2 0.6）T

資產安全目標：（0.3172 0.1644 0.5184）T

（二）建筑企業內部控制評分方法的確定

根據各個指標性質的不同，將上述指標分為定性指標和定量指標。對于主要指標中的定量指標，筆者選用了功效系數法對其進行評價。另外考慮到指標對內部控制質量的影響方向不同，把定量指標又分為正指標、負指標和適度指標。正指標是指值越大越好的指標，負指標則是值越小越好的指標，而適度指標則是指需要將值保持在一個適度水平的指標。這三類指標的評分方法如下。

正指標得分=■×60+40 （1）

負指標得分=■×60+40 （2）

適度指標得分=1-■×60+40 （3）

式中Xmax表示該指標在行業中的最大值，Xmin表示該指標在行業中的最小值，D代表該指標在行業中的適度水平，式中的常數是為了將各指標數值直接轉化為指標的分數而設定的，理論上可以取相加為100的任意兩個常數，這里取40和60兩個常數，其中40為基準數，即各指標的最低得分。

對于主要指標中的定性指標，則要根據各定性指標的性質進行差異化評分。例如，對于經營目標中的是否被ST，*ST的指標，若是公司經營正常，該指標得分為滿分100分，若該指標為ST，則其得分為70分，若該指標為*ST，則其得分為40分。其他定性指標評分方法類似，此處就不再闡述。

而對于輔助指標中的定性指標的評分方法，則如表2所示。

（三）建筑企業內部控制綜合指數的計算

內部控制綜合分數的計算公式如下所示：

Yi=■Kip·■Kiip·■Kiiip·Xiii

（4）

Xiii代表第四級指標的得分，Kiiip代表第四級指標的權重，Kiip代表第三級指標的權重，Kip代表第二級指標的權重。Yi代表內部控制綜合得分的分數值。

二、建筑企業內部控制評價體系的檢驗

為了檢驗所構建的評價體系是否有效，將上述評價體系計算出的綜合得分與建筑企業實際的內部控制水平進行比較，若吻合，說明該評價體系有效；若不吻合，說明該評價體系無效。

根據信號傳遞理論，高質量的公司更有動力自愿向外界傳遞利好信號以吸引更多優勢資源流向自己公司。因此可以根據建筑企業自愿披露內部控制信息的情況來評判企業內部控制質量。林斌、饒靜（2008）和楊有紅（2008）均通過相關的實證數據證明了內部控制信息披露水平與內部控制質量的正相關性。因此可采用內部控制信息披露的水平來代替內部控制的真實水平，對所建立的建筑行業的內部控制評價體系的有效性進行檢驗。endprint

（一）檢驗樣本的選擇

為了獲取更為全面的信息，選擇2011年作為本次研究的年度。通過篩選整理，最后確定了53家2011年在滬深主板上市的建筑企業作為研究的樣本。

（二）檢驗過程

1.數據來源和處理

本文大部分數據來自國泰安數據庫、巨潮資訊，部分數據經過收集年報等資料手工整理而得，數據的統計和處理是通過Excel 2013和Spss 19.0完成。

在運用功效系數法對定量指標進行評分的過程中，由于各建筑企業的規模和經營水平等的不同，出現了一些指標值嚴重偏離算術平均值的狀況。為了保證檢驗結果的準確性，對于偏離算術平均值標準差三倍以外的數據，根據他們對內部控制的影響方向，直接將分值記為滿分100分或者基準分40分，而不帶入到其他指標得分的計算中。而對于缺失值，采用在建筑行業最大值和最小值之間取隨機值的處理方法。

2.信息披露詳略等級的確定

根據內部控制信息披露的詳略程度不同，將內部控制信息披露水平分為四個等級，即詳細、比較詳細、簡略、未披露，并分別對其賦予3分、2分、1分、0分。將既披露了內部控制自我評價報告又披露了內部控制鑒證報告記3分；將只披露了內部控制自我評價報告且比較詳細確認的記2分；將只簡略披露了部分內部控制信息的記1分，將沒有披露任何內部控制信息的記0分。

3.有序多分類回歸分析

（1）內部控制信息披露水平的影響因素分析

為了防止影響內部控制信息披露水平其他因素的影響，需要識別這些因素并對他們進行控制。通過查閱文獻得出，凈資產收益率、業績增長的速度、公司規模、公司的盈利能力和成長性以及獨立董事比例等均與內部控制信息披露呈現出正相關性。除此之外，企業上市的交易所也會影響內部控制信息的披露程度。

（2）ICID與Score回歸模型

為了驗證前述構建的內部控制評價體系能否反映上市建筑企業內部控制真實水平，建立有序多分類回歸模型：

ICID=？琢+？茁0Score +？茁1Profit + ？茁2Salegro+？茁3Asset+

？茁4Outdir+？茁5List+ε （5）

模型中的變量說明如表3所示。

（3）數據處理和數據分析

利用Spss 19.0軟件對內部控制信息披露水平進行有序多分類回歸分析，結果如表4和表5所示。

表4和表5是對式（5）模型所做的有序Logit函數回歸分析后的結果。表4結果顯示，卡方檢驗的顯著性水平=0.00<0.01，說明所構建的檢驗模型是顯著成立的。表5中各參數估計值的結果顯示，內部控制得分的參數估計值為0.298，而且Wald檢驗的顯著性水平為0.033，小于0.05，由于樣本數量限制，筆者認為這個顯著性水平比較顯著。這說明內部控制披露水平與內部控制綜合得分之間的確存在著正相關性，也充分印證了信號傳遞理論的科學性以及所構建模型對建筑企業內部控制狀況的良好預見性。另外，從上述參數估計值也可以看到，內部控制信息披露水平和公司所上市的交易以及公司規模之間也存在顯著的相關性，也充分印證了前人的研究。說明不同規模，不同交易所的確對內部控制披露水平會產生顯著影響。公司規模越大，內部控制披露越詳細。在深證證券交易所上市的建筑企業的內部控制披露水平也比在上海交易所上市的建筑企業的內部控制披露水平高。然而，營業利潤率和營業收入增長率的參數估計值為正，但是并不具有統計學意義上的顯著性，說明公司的盈利能力對內部控制信息披露僅僅起到了一定的促進作用。獨立董事占董事會的參數估計值也為正，但是也不具有統計學意義的顯著性，這也在一定程度上說明，我國雖然建立起了獨立董事制度，但是獨立董事卻沒有發揮其應有的作用。

基于上述分析，說明所建立的建筑企業內部控制評價體系可行。鑒于此，筆者在下一個部分中就將用這種方法對建筑行業內部控制的效果進行評價。

三、上市建筑企業內部控制有效性評價實證分析

（一）評價樣本的選擇

我國證監會于2008年頒布了《內部控制基本規范》，因此為了分析我國上市的建筑企業在頒布基本規范前后的內部控制狀況，筆者選擇了從2008年開始在滬深主板上市的34家建筑企業作為內部控制評價的樣本。

（二）數據分析

1.內部控制分數描述性統計分析

34家公司2008—2012年的內部控制綜合得分的描述性統計結果如表6。

從表6可知，建筑行業的內部控制分數呈現出逐年遞增的趨勢。除了2008年的內部控制綜合得分的平均數低于85分以外，從2009年開始，每年的內部控制綜合分數的均值均大于85，說明從建筑行業整體來看，企業內部控制的水平是逐年提高的。另外，從每年內部控制綜合分數的標準差值看，各公司之間內部控制的差距基本上呈現出逐年減少的趨勢。這說明各上市建筑企業已經開始重視企業內部控制制度的建設，并且各上市建筑企業之間內部控制質量的差異也在逐步縮小。

2.內部控制得分分類統計分析

對2008到2012年建筑企業內部控制評價綜合分數按分數段進行分類，結果如表7。

從表7可以看出，內部控制得分大于85的企業的數目呈現出逐年增多的趨勢，內部控制得分處于80～85分數段的企業數量也在增加，內部控制得分低于80分的公司數量逐年減少，說明對整個建筑行業來說，大部分上市的建筑企業內部控制都還是比較有效的，內部控制不好的企業也在逐年完善之中。

3.內部控制目標實現程度分析

對建筑企業從2008—2012年的各個目標得分的均值進行對比，各個具體目標值的得分如表8所示。

從表8中數據可知，戰略目標的得分最低，這在一定程度上說明，建筑企業目前戰略意識還有待加強，還需要努力提高自身的核心競爭力，提高市場占有率，提高識別和防范風險的能力，尤其在我國建筑行業日益國際化的今天，更要防范匯率風險以及國際環境變化帶來的風險。另外，數據表明建筑企業經營目標分數和資產安全性分數也不高，說明我國建筑企業還需要進一步轉變經營方式、完善資產管理制度和對外擔保制度等各項制度。endprint

四、結論及建議

建筑業產業鏈廣、社會影響巨大的行業特征決定了建筑企業建立內部控制體系的重要性。然而本文通過構建目標導向的內部控制評價模型對我國34家上市建筑企業進行內控有效性分析發現，我國上市建筑企業還存在戰略目標實現程度較低，經營目標和資產安全目標實現程度不高的現狀。這說明我國建筑企業內部控制狀況還不太理想，內部控制體系亟待完善。

提高建筑企業內控的有效性，需要進一步完善建筑企業內部控制體系。首先，要提高公司高層內部控制意識，完善內控環境，提高風險管理意識，完善現有公司治理結構。建立相互制衡的法人治理結構，嚴厲杜絕“三套班子，一套人馬”現象。其次，要樹立全面全員風險管理觀念，調動全體員工風險防范的積極性，加強對風險薄弱環節實施重點控制。同時，要進一步加強關鍵業務環節內部控制，強化內部控制的監督作用。最后，充分利用電子計算機等信息工具為企業管理服務，加強對信息技術的投入和對相關信息化人才的培養。從而真正發揮內部控制作為企業的長命基因和免疫系統，在提高內部管理水平和企業競爭力方面發揮積極作用。

【參考文獻】

[1] 張兆國，張旺峰，楊清香.目標導向下內部控制評價體系構建與實證檢驗[J].南開管理評論，2011（1）：148-156.

[2] 林斌，饒靜.上市公司為什么自愿披露內部控制鑒證報告——基于信號傳遞理論的實證研究[J].會計研究，2009（2）：45-52.

[3] 楊有紅，汪薇.2006年滬市公司內部控制信息披露研究[J].會計研究，2008（3）：35-42.

[4] 曹建新，詹長杰，董瑞超，等.我國上市公司內部控制信息自愿披露的影響因素研究[C].中國會計學會高等工科院校分會2009年學術會議（第十六屆學術年會）論文集，2009：271-279.

[5] 方紅星，孫，金韻韻.公司特征、外部審計與內部控制信息的自愿批露[J].會計研究，2009（10）：44-52.

[6] 喬旭東.上市公司年度報告自愿披露行為的實證研究[J].當代經濟科學，2003（2）：74-78.

[7] 閻達五，楊有紅.內部控制框架的構建[J].會計研究，2001（2）：9-14.

[8] 黃旭東，曲鳴.淺議企業的內部控制與風險管理[J]. 建筑經濟，2011（7）：85-87.endprint

四、結論及建議

建筑業產業鏈廣、社會影響巨大的行業特征決定了建筑企業建立內部控制體系的重要性。然而本文通過構建目標導向的內部控制評價模型對我國34家上市建筑企業進行內控有效性分析發現，我國上市建筑企業還存在戰略目標實現程度較低，經營目標和資產安全目標實現程度不高的現狀。這說明我國建筑企業內部控制狀況還不太理想，內部控制體系亟待完善。

提高建筑企業內控的有效性，需要進一步完善建筑企業內部控制體系。首先，要提高公司高層內部控制意識，完善內控環境，提高風險管理意識，完善現有公司治理結構。建立相互制衡的法人治理結構，嚴厲杜絕“三套班子，一套人馬”現象。其次，要樹立全面全員風險管理觀念，調動全體員工風險防范的積極性，加強對風險薄弱環節實施重點控制。同時，要進一步加強關鍵業務環節內部控制，強化內部控制的監督作用。最后，充分利用電子計算機等信息工具為企業管理服務，加強對信息技術的投入和對相關信息化人才的培養。從而真正發揮內部控制作為企業的長命基因和免疫系統，在提高內部管理水平和企業競爭力方面發揮積極作用。

【參考文獻】

[1] 張兆國，張旺峰，楊清香.目標導向下內部控制評價體系構建與實證檢驗[J].南開管理評論，2011（1）：148-156.

[2] 林斌，饒靜.上市公司為什么自愿披露內部控制鑒證報告——基于信號傳遞理論的實證研究[J].會計研究，2009（2）：45-52.

[3] 楊有紅，汪薇.2006年滬市公司內部控制信息披露研究[J].會計研究，2008（3）：35-42.

[4] 曹建新，詹長杰，董瑞超，等.我國上市公司內部控制信息自愿披露的影響因素研究[C].中國會計學會高等工科院校分會2009年學術會議（第十六屆學術年會）論文集，2009：271-279.

[5] 方紅星，孫，金韻韻.公司特征、外部審計與內部控制信息的自愿批露[J].會計研究，2009（10）：44-52.

[6] 喬旭東.上市公司年度報告自愿披露行為的實證研究[J].當代經濟科學，2003（2）：74-78.

[7] 閻達五，楊有紅.內部控制框架的構建[J].會計研究，2001（2）：9-14.

[8] 黃旭東，曲鳴.淺議企業的內部控制與風險管理[J]. 建筑經濟，2011（7）：85-87.endprint

四、結論及建議

建筑業產業鏈廣、社會影響巨大的行業特征決定了建筑企業建立內部控制體系的重要性。然而本文通過構建目標導向的內部控制評價模型對我國34家上市建筑企業進行內控有效性分析發現，我國上市建筑企業還存在戰略目標實現程度較低，經營目標和資產安全目標實現程度不高的現狀。這說明我國建筑企業內部控制狀況還不太理想，內部控制體系亟待完善。

提高建筑企業內控的有效性，需要進一步完善建筑企業內部控制體系。首先，要提高公司高層內部控制意識，完善內控環境，提高風險管理意識，完善現有公司治理結構。建立相互制衡的法人治理結構，嚴厲杜絕“三套班子，一套人馬”現象。其次，要樹立全面全員風險管理觀念，調動全體員工風險防范的積極性，加強對風險薄弱環節實施重點控制。同時，要進一步加強關鍵業務環節內部控制，強化內部控制的監督作用。最后，充分利用電子計算機等信息工具為企業管理服務，加強對信息技術的投入和對相關信息化人才的培養。從而真正發揮內部控制作為企業的長命基因和免疫系統，在提高內部管理水平和企業競爭力方面發揮積極作用。

【參考文獻】

[1] 張兆國，張旺峰，楊清香.目標導向下內部控制評價體系構建與實證檢驗[J].南開管理評論，2011（1）：148-156.

[2] 林斌，饒靜.上市公司為什么自愿披露內部控制鑒證報告——基于信號傳遞理論的實證研究[J].會計研究，2009（2）：45-52.

[3] 楊有紅，汪薇.2006年滬市公司內部控制信息披露研究[J].會計研究，2008（3）：35-42.

[4] 曹建新，詹長杰，董瑞超，等.我國上市公司內部控制信息自愿披露的影響因素研究[C].中國會計學會高等工科院校分會2009年學術會議（第十六屆學術年會）論文集，2009：271-279.

[5] 方紅星，孫，金韻韻.公司特征、外部審計與內部控制信息的自愿批露[J].會計研究，2009（10）：44-52.

[6] 喬旭東.上市公司年度報告自愿披露行為的實證研究[J].當代經濟科學，2003（2）：74-78.

[7] 閻達五，楊有紅.內部控制框架的構建[J].會計研究，2001（2）：9-14.

[8] 黃旭東，曲鳴.淺議企業的內部控制與風險管理[J]. 建筑經濟，2011（7）：85-87.endprint