我國個人理財業務歷史發展和現狀

王東偉

摘 要：我國個人理財業務從以儲蓄為主到以投資外匯理財產品為主，然后到投資人民幣理財產品為主，一直到目前理財產品種類繁多，個人投資者既可以選擇投資外匯理財產品又可以選擇投資人民幣理財業務，既可以選擇本金和收益都有保障的理財產品又可以選擇本金和收益都沒有保障的理財產品。我國個人理財業務發展過程中，具有自己的特點。

關鍵詞：理財；發展史；現狀；理財顧問；交易渠道

一、我國個人理財業務歷史發展

20 世紀90 年代末期到21 世紀初，我國的金融機構開始嘗試向我國居民提供個人理財顧問服務和個人理財外匯服務。從以上我國個人理財業務發展的歷史進程來看，我國的個人理財業務發展主要可以分為三個階段。第一階段是二十世紀九十年代到二十一世紀初，我國個人理財業務處于萌芽和發展的初期，商業銀行作為個人理財業務的發展先鋒，初步規劃了個人理財業務的雛形，在個人理財業務的提供方面還處于咨詢建議階段，沒有真正的理財產品推出，我國居民還是以銀行儲蓄作為主要的投資理財工具。整體來看，我國居民的個人理財需求還沒有被激發，沒有形成真正的理財需求。第二階段是二十一世紀初期到2005 年，是我國個人理財業務制度規范階段，中國人民銀行和中國銀行業監督委員會相繼出具關于我國個人理財業務的文件和相應的法律法規。這一階段，有較強理財意識的客戶逐漸嘗試介入商業銀行推出的外匯理財產品。這一時期，我國的個人理財業務已經開始真正的跨入理財業務的門檻，是初步的發展階段。第三階段是在2006 年以后，個人理財業務蓬勃發展階段。我國個人理財業務的供給主體由之前的銀行為主向證券，保險等金融機構逐步擴展，2012 年以后，作為非金融機構的第三方理財機構也大量興起。個人理財產品也不斷推陳出新，各金融機構紛紛推出自己的理財品牌。2006 后，在我國居民不斷增加的理財服務需求下，在市場主體不斷涌現的競爭趨勢下，金融產品市場的不斷擴大，個人理財市場無論從我國居民需求來說還是從金融機構供給產品和服務來說都在不斷擴張，呈現爆炸式增長。目前，我們國家個人理財服務主要的供給機構：銀行，證券，保險，第三方理財等機構為促進自身發展，紛紛設立各種理財部門，建立自己的服務和營銷體系，不停地推出各種新式理財產品，期望建立自己的個人理財品牌，希望能在個人理財的金融服務中處于領先位置，從而爭奪更多的市場份額。

二、我國個人理財業務的現狀

2006 年以后，我國個人理財業務日益發展壯大，一方面是由于個人投資者對個人理財業務的日益重視，另一方面是我國的金融機構不斷進行理財產品的創新，重視理財業務的發展，在此過程中，我國的金融監管部門對日益凸顯的理財產品風險也不斷重視。

我國居民理財需求不斷增加。在建國初期到1978 年改革開放以前，我國居民手中財富較少，只能在當時現有經濟環境下解決溫飽問題，手中沒有財富和資金可進行儲蓄甚至理財。

1978 年改革開放以后，我國的經濟快速增長，隨之而來的是我國居民手中的財富也日益增多。1978 年以來，我國居民手中的財富多以銀行儲蓄為主，從1978 年到2012 年我國居民手中的財富由210.6億元飛速增長到406192.0 億元，增長了約1928.7 倍，發生了翻天覆地的變化。通過麥肯錫的預測，到2020 年，我國居民儲蓄存款總額將高達17.5 萬億美元。按照目前人民幣和美元以1：6 左右的匯率粗略計算，到2020 年我國居民儲蓄存款總額約為1050000 億元，約為2012 年的2.5 倍，約為1978 年

5000倍，即42 年間，我國居民儲蓄增長了5000 倍。過去，我國居民手中的財富一直以銀行儲蓄形式存在，其風險相對較小，安全性比較高，但收益也相應的非常低，在目前高通貨膨脹的環境下，銀行儲蓄利率在實際上甚至處于負利率水平。

在我國，2012 年上半年一月到七月比2011 年食物上升了6.2%，穿著上升了3.5%，居民消費指數是3.1%。因此，在短則幾年則幾十年的過程中，我國居民手中的資產可能遭遇的縮水程度是可想而知的。通貨膨脹日益嚴重導致物價飛速上漲，儲蓄負利率讓我們手中的資產在無形中不斷縮水，種種嚴峻的現實生活因素擺在我國居民面前，在這些因素的逼迫下，為了使手中的資產不貶值縮水，要求有更多種風險與收益不同的投資理財服務和產品出現。我國居民對金融產品和服務的消費需求越來越緊迫，對投資理財服務的投資品種，投資渠道，風險與收益等因素的要求也越來越多越來越高，對金融消費也呈現出多樣化的狀況。

三、理財產品規模不斷擴大，種類日益豐富

目前，在我國居民理財需求不斷增加的條件下，在金融行業全面對外開放的經濟形勢下，我國的金融機構為了加強自身的競爭力，把個人理財業務的發展提高到了戰略性的日程上，不僅加快了個人理財產品的創新步伐，增加了理財產品的種類，更在不斷擴充個人理財產品的規模，以滿足我國居民對投資理財產品和服務的需要。

第一， 理財產品規模不斷擴大。目前，我國居民對理財產品和服務不斷增加的需求和我國的金融機構為了保持自身競爭力和市場份額的占有量的雙因素共同推動下，我國個人理財產品的發行規模不斷擴大。第二， 理財產品種類和數量日益增加。在2005 年以前，我國居民手中財富主要以銀行儲蓄為主。2005 年以后，隨著我國理財產品投資渠道的放開，我國金融機構提供的理財產品種類和數量日益增加。主要體現在個人理財產品種類日益增多。我國金融機構不僅在理財產品投資種類上不斷增加，在理財產品數量上，也在日益增加。

四、理財顧問從無到有，素質逐步提高

二十世紀九十年代末期，我國開始發展個人理財業務，個人理財業務的服務人員也從無到有，數量逐步增長，專業素質也在逐漸提高。我國個人理財業務的服務專員——個人理財顧問在我國金融行業的發展和增長主要體現在三個方面。首先，體現在制度上和行業準則的制定和完善上。其次，我國金融行業的個人理財顧問從二十世紀九十年代末期的空白，經過十幾年的發展，到2011 年6 月，我國個人理財業務的從業人員數量已經高達30萬人，雖然如此多的理財顧問還不能滿足我國居民對個人理財服務和產品的需求，但是隨著我國金融機構對個人理財業務的重視，個人理財顧問的數量在不斷增加。最后，不僅我國金融行業的個人理財顧問的數量在不斷增加，個人理財顧問的專業素質也在不斷提高。這一方面，是銀行業監管部門制定的法律法規要求和促進的結果，另一方面是金融機構加強個人理財顧問的選拔和日常的培訓與培養的結果。

根據我國個人理財業務的發展狀況和我國個人理財顧問的狀況綜合考慮，將CFP 制度分為兩步：第一步的金融理財師即AFP 和第二步的國際金融理財CFP，并在實踐中，逐步被各金融機構認可和接受，我國理財顧問持證數量逐年提高。到2011 年底為止，我國持有金融理財師資格證書的理財顧問數量達到78804 人，持有國際金融理財師證書的理財顧問達到12347 人，成為金融機構個人理財業務中重要的骨干力量，并得到了個人理財客戶的認可。

五、理財產品交易渠道不斷增加和完善

隨著我國個人理財業務的發展，近幾年我國各金融機構加快了個人理財業務銷售渠道的拓展和建設，發展非常迅猛。在傳統的柜面銷售渠道上，我國的金融機構紛紛建立自己的理財中心甚至為高凈值客戶提供私人銀行服務，建立私人銀行部門。不僅銀行，證券和信托機構紛紛建立了自己的理財中心，有實力的金融機構也在不斷增加理財中心建立的數量，為個人理財客戶提供更高質量的個人理財服務。

參考文獻：

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