互聯網金融發展現狀及影響研究

王云云

【摘要】2013年以來，互聯網金融成為家喻戶曉的概念，目前，我國互聯網金融主要有網絡支付、網絡融資及互聯網投資理財幾種模式。互聯網金融對消費者、金融行業及小微企業有著深遠的影響。

【關鍵詞】互聯網金融 發展現狀 模式 影響

自2013年6月余額寶上市以來，互聯網金融成為家喻戶曉的概念。那么，什么是互聯網金融？業界對其定義也存在很大的分歧。筆者認為，互聯網金融是隨著現代科學技術的發展，將社交網絡、移動支付、大數據、云計算等互聯網技術應用于金融領域的產物。

一、互聯網金融發展現狀

2013年，被業界稱為“互聯網金融元年”，這一年，互聯網金融大放異彩。阿里巴巴和天弘基金合作推出“余額寶”，因其超高的活期利率收益以及靈活的資金轉入轉出，受到投資者追捧，上線短短5個月資金規模即超過了1000億元。隨后，微信的微支付、騰訊基金超市、新浪微博錢包、百度“百發”、“三馬”共同推出的眾安在線、京東的“京保貝”3分鐘融資到賬業務陸續推出，P2P貸款服務平臺智能理財、眾籌等互聯網金融形態也紛紛涌現，并逐漸開始得到監管部門和資本市場的認可。進入2014年，網易“現金寶”、蘇寧“零錢寶”、微信“理財通”等多家類似余額寶產品在市面推出。

目前，我國互聯網金融的發展模式可以歸納為以下幾種：

（一）網絡支付模式

除了我們早已熟悉的網上銀行，以第三方支付為典型代表的互聯網支付方式近年來也發展迅速，目前，已經獲得第三方支付牌照的單位達到369家，2014Q2中國第三方互聯網支付市場交易規模達18406.6億，同比增長64.1%。①

（二）網絡融資模式

網絡融資是指通過互聯網或移動通信技術實現資金借貸雙方的直接聯結的一種融資模式，P2P、眾籌都屬于這種類型。P2P網貸平臺數量近兩年在國內迅速增長，迄今已達到2000余家，比較活躍的有幾百家。據統計，截至2014年6月，P2P網貸平臺數量達到1263家，半年成交金額接近1000億元人民幣。預計全年累計成交額將超過3000億元。截至2014年7月，P2P網貸投資的數量約為29萬人，行業存量資金為337.6億元，比2013年增長近一倍。②《2014中國互聯網金融發展報告》則顯示，今年上半年，國內眾籌領域發生融資事件1423起，募集總金額達18791萬元。

（三）互聯網投資理財模式

一方面，傳統的金融機構通過網絡平臺出售理財產品，另一方面，互聯網企業推出的“寶寶”類理財產品層出不窮。截至2014年6月30日，余額寶規模達5741.60億元，穩居國內最大、全球第4大貨幣基金，余額寶用戶數突破了1億，天弘基金也從一個不起眼的小公司一躍成為幾千億的大公司。2014年1月15日，騰訊微信理財通悄然上線，上線當天交易額突破1億元。

二、互聯網金融的影響

（一）互聯網金融對居民消費的影響

曾幾何時，我們已經習慣了使用網上銀行和支付寶等第三方支付，足不出戶就可以給手機充值，我們習慣了逛淘寶、天貓、當當、京東，通過瀏覽網站就可以買到我們心儀且廉價的商品，省去了我們逛商場、逛超市的大量時間，我們逐漸習慣從網上進行投資理財，獲得收益。不知不覺中，互聯網改變著我們的消費習慣，深刻影響著我們的生活。據統計，2014年第三季度，中國零售平臺總交易額為人民幣5556.66億元（約合905.29億美元），較上年同期增長48.7%。2014Q2中國第三方互聯網支付市場交易規模達18406.6億，同比增長64.1%。③

（二）互聯網金融對傳統金融行業的影響

互聯網金融對傳統金融行業的影響是一把雙刃劍，既是機遇，又是挑戰。

一方面，互聯網金融嚴重沖擊著傳統的金融業務，加劇了金融脫媒的進程。第三方支付改變了以傳統銀行為主的支付模式；p2p、眾籌、小額信貸等業務沖擊著傳統金融信貸業務，以余額寶為代表的“寶寶”類理財產品對銀行的存款業務，也造成了一定的沖擊，大大分流了銀行的活期存款客戶。2014年以來，銀行理財產品收益率的普遍提高，銀行間資金市場逐漸寬松，11月份以來，余額寶的年化收益率降至4.0560%，但與銀行理財產品較高的起點金額要求相比，余額寶仍然具有較大優勢。

另一方面，互聯網金融很大程度上將刺激傳統金融業的進一步創新和整個金融機構體系的完善。為了應對互聯網金融的沖擊，提高自身的競爭力，很多銀行建立了自己的電子商務平臺，如建設銀行推出了“善融商務”，交通銀行推出了“交博匯”，中國銀行推出了“云購物”，招商銀行推出“非常e購”，加強了商業銀行的網絡競爭優勢。第一家網絡保險公司“眾安在線”也于2013年9月29日由保監會正式批復開業。另外，互聯網金融有利于推動

利率市場化的進程，并成為整個金融體系的有益補充，彌補了傳統金融覆蓋面的空白，有利于我國構建多層次金融機構體系。

（三）互聯網金融對其他小微企業的影響

中小企業融資難一直是傳統金融難以解決的問題，互聯網金融有效解決了這一問題。p2p、眾籌等模式為小微企業籌融資提供了有效途徑，有利于降低企業的融資成本，提高貸款效率。

三、小結

互聯網金融發展的時間還比較短，在其發展過程中還存在著一定的問題，如近年來發生過數百起p2p公司倒閉、跑路事件，給投資者和融資者帶來了不小的損失。但是，互聯網金融巨大的生命力及對整個金融體系的積極作用是不可否認的。因此，應加強對互聯網金融的監管，凈化互聯網金融環境，使互聯網金融發揮更大作用。

注釋

①中國電子商務研究中心監測數據。

②數據來源于：網貸之家網站。

③數據來源于：中國電子商務研究中心。

參考文獻

[1]周宇.互聯網金融：一場劃時代的金融變革.《探索與爭鳴》，2013（9）.

[2]何超.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響.《電子產業經濟》，2013年23期.

[3]周華.互聯網金融對傳統銀行業的影響.《南方金融》，2013（11）.