互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)對(duì)策的分析

孫可娜 徐雯雯

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行的支付、存貸等業(yè)務(wù)領(lǐng)域遭遇了前所未有的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融滿足小微企業(yè)和大眾的金融需求，拓展了金融服務(wù)領(lǐng)域，不僅是現(xiàn)有金融體系的一種有利補(bǔ)充，而且作為平行于間接融資、直接融資的第三種金融模式，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融脫媒的具體表現(xiàn)。商業(yè)銀行應(yīng)該以此為契機(jī)，改變高度依賴?yán)钍杖氲慕?jīng)營(yíng)模式，提高中間業(yè)務(wù)水平，推進(jìn)與各方戰(zhàn)略伙伴等的深度合作，打造多元協(xié)調(diào)的收入增長(zhǎng)模式，培養(yǎng)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展能力。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融脫媒 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng) 對(duì)策中間業(yè)務(wù)

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起

時(shí)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如火如荼，互聯(lián)網(wǎng)金融的話題炙手可熱?；ヂ?lián)網(wǎng)“開放平等、協(xié)作、分享”的精神向傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)滲透，對(duì)現(xiàn)有金融模式產(chǎn)生很大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)不同，不是簡(jiǎn)單將業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到線上，而是在金融領(lǐng)域的帶來的支付方式、投融資方式、理財(cái)方式的創(chuàng)新和突破。

一是在支付方面，第三方支付平臺(tái)作為買賣雙方在交易過程中的資金“中間平臺(tái)”，較好地解決了資金安全和網(wǎng)絡(luò)支付問題，并且第三方支付企業(yè)還進(jìn)行預(yù)付卡企業(yè)、銀行卡收單等業(yè)務(wù)。截至2013年底，獲得第三方支付牌照的公司有250家，2013年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)53729.8億，同比增長(zhǎng)46.8%，整體市場(chǎng)持續(xù)高速增長(zhǎng)。

二是在網(wǎng)絡(luò)融資方面，以阿里小貸為例，憑借電子商務(wù)平臺(tái)掌握客戶的交易數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確掌握了客戶的信用水平和還款能力，風(fēng)險(xiǎn)的控制能力更強(qiáng)。截至2014年3月底，阿里小貸為超過了70萬(wàn)家電子商務(wù)平臺(tái)的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供融資服務(wù)，累計(jì)投放貸款超過1900億元。同時(shí)國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸網(wǎng)站數(shù)量近兩年迅速增長(zhǎng)。據(jù)第一網(wǎng)貸提供的資料顯示，截至2014年2月底，全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)共626家。

三是在線理財(cái)產(chǎn)品銷售方面，余額寶無(wú)縫對(duì)接天弘基金的增利寶，從而獲得相對(duì)較高的收益，同時(shí)客戶能隨時(shí)提取余額寶內(nèi)的資金用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等，提高收益的同時(shí)兼顧了資金的流動(dòng)性。截至2014年6月底，余額寶規(guī)模為5741.6億人民幣，余額寶的用戶數(shù)目已突破一億關(guān)口。

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的領(lǐng)域主要包括支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)融資、理財(cái)領(lǐng)域等等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)有金融體系的有利補(bǔ)充

在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中，小微企業(yè)和普通民眾都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易，市場(chǎng)參與者更為大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造出的巨大效益更加普惠于普通民眾，是一種更為民主化的金融模式。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融提高了金融的普惠程度

互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度碰撞、現(xiàn)代信息科技與金融的滲透融合已然成為現(xiàn)代金融業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提高了金融的普惠程度，金融服務(wù)的覆蓋面明顯提高。

1.聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)信息的有效分享，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行作為金融中介的一個(gè)重要原因是因?yàn)橘Y金融通時(shí)的信息不對(duì)稱，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)降低了資金融通的交易成本和信息不對(duì)稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)是大數(shù)據(jù)，阿里巴巴、京東商城等為代表的電商企業(yè)依托其掌握的交易數(shù)據(jù)和信用信息優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)問題和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。阿里小貸管理層稱，該公司已實(shí)現(xiàn)單筆信貸成本2.3元、客戶3分鐘獲貸、不良率低于1%。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融有效解決小微企業(yè)融資難題，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。近年來，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、阿里小額貸款以及電子商務(wù)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融等新興互聯(lián)網(wǎng)金融都不約而同的瞄準(zhǔn)中小企業(yè)市場(chǎng)。電商信貸模式、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式、眾籌模式等互聯(lián)網(wǎng)金融信貸業(yè)務(wù)作為一種新型的信貸方式，其擴(kuò)大了信貸對(duì)象的范圍，使得許多小型企業(yè)可以獲得融資渠道。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了碎片化理財(cái)需要，拓展金融服務(wù)的領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有效的整合了交易、支付和理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)模式是對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)模式的有力補(bǔ)充，有效的提升了理財(cái)活動(dòng)的便捷性。余額寶規(guī)定最低的投資額是1元，大大降低了理財(cái)產(chǎn)品的門檻，調(diào)動(dòng)大眾的理財(cái)積極性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)新一輪金融脫媒

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對(duì)金融脫媒的影響也越來越大，互聯(lián)網(wǎng)金融高效率開發(fā)貼近用戶需求的金融產(chǎn)品和模式，對(duì)商業(yè)銀行的存貸、支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域造成了前所未有的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新再掀金融脫媒浪潮。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式通過搭建高效便捷的信息交易平臺(tái)不斷弱化金融中介的作用，是一種金融脫媒的行為。最早的金融脫媒現(xiàn)象發(fā)生在20世紀(jì)60年代的美國(guó)，大企業(yè)紛紛擺脫商業(yè)銀行中介，在市場(chǎng)上發(fā)行債券、股票和短期商業(yè)票據(jù)進(jìn)行融資，銀行面臨著存款的轉(zhuǎn)移和貸款需求的減少，這可視為第一輪的金融脫媒過程。而互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，資金供求雙方不再需要銀行或交易所等中介機(jī)構(gòu)撮合，可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，去中介化作用明顯。一些研究者甚至將其上升為平行于間接融資、直接融資的第三種金融模式，即依靠互聯(lián)網(wǎng)擺脫金融中介機(jī)構(gòu)的新模式，它與傳統(tǒng)金融行業(yè)形成了相互博弈，相互促進(jìn)，有益補(bǔ)充了現(xiàn)有的金融體系。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融形式，是傳統(tǒng)金融體系的一種有力補(bǔ)充，對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有積極的促進(jìn)意義。互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行業(yè)應(yīng)該做到相互滲透融合，共同發(fā)展，從而形成更加充分的競(jìng)爭(zhēng)，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于大眾，使小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者和居民個(gè)人等金融弱勢(shì)群體普遍受益。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起搶奪了銀行客戶資源，顛覆了銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式，給商業(yè)銀行帶了挑戰(zhàn)。伴隨著大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，資金供求雙方的信息不對(duì)稱明顯降低，商業(yè)銀行的中介功能逐漸的弱化。但商業(yè)銀行本身具有無(wú)可匹敵的資金實(shí)力，擁有基礎(chǔ)設(shè)施完善，物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛，誠(chéng)信度高等優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行到來的沖擊。

（一）改變傳統(tǒng)理念，提高中間業(yè)務(wù)水平

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)，將給商業(yè)銀行變革的動(dòng)力，商業(yè)銀行需要審時(shí)度勢(shì)，趨利避害，創(chuàng)新發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)該強(qiáng)化核心業(yè)務(wù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，改變高度依賴?yán)钍杖氲慕?jīng)營(yíng)模式，加大和擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種繁多，通過中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的多元化，打造多元協(xié)調(diào)的收入增長(zhǎng)模式，帶動(dòng)存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，培育核心競(jìng)爭(zhēng)能力，改善金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（二）推進(jìn)與戰(zhàn)略伙伴的深度合作，打造“金融超市”

從余額寶式的基金銷售方式來看，商業(yè)銀行在與基金公司的合作僅僅停留在代銷的基礎(chǔ)上，沒有深度發(fā)掘可贏利點(diǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)該推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)，通過與證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司和基金公司等戰(zhàn)略伙伴的深度合作，積極實(shí)踐綜合經(jīng)營(yíng)，打造“金融超市”。商業(yè)銀行應(yīng)該敏銳的觀察客戶需要，提升客戶體驗(yàn)，切實(shí)給客戶帶來便捷性，拓展商業(yè)銀行生存和發(fā)展空間，提高盈利水平。

（三）加強(qiáng)與電商和小額貸款公司的合作，達(dá)到互利共贏

目前，大企業(yè)信貸市場(chǎng)萎縮，商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)將發(fā)生很大變化。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，最后信貸市場(chǎng)將集中在中小企業(yè)和個(gè)人零售客戶。中小企業(yè)占一國(guó)企業(yè)的絕大多數(shù)，它必然是商業(yè)銀行重要的服務(wù)對(duì)象，并且中小企業(yè)客戶和零售客戶有迫切的投融資需求，商業(yè)銀行應(yīng)積極加強(qiáng)與電商和小額貸款公司的合作。將貸款打包出售給小額貸款公司，而由小額貸款公司做零售，達(dá)到互利共贏。商業(yè)銀行通過與電商平臺(tái)的合作，借助電商平臺(tái)的大數(shù)據(jù)資源，雙方各司其職，開拓小微貸款的發(fā)展之路。

（四）建立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，提升客戶的體驗(yàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融具有參與度更高、透明度更強(qiáng)、操作更便捷使客戶享受到了全新的體驗(yàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行比以往任何時(shí)候都應(yīng)重視為客戶提供更快捷、便利的金融服務(wù)，來避免客戶的大量流失。商業(yè)銀行應(yīng)該簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作流程，提高服務(wù)效率，提升客戶的體驗(yàn)，以客戶為中心，開發(fā)出更多的滿足客戶個(gè)性化需求的金融產(chǎn)品。充分整合客戶結(jié)算、融資、理財(cái)?shù)榷嘣枨螅瑸榭蛻籼峁┮粩堊拥慕鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)。

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基金項(xiàng)目：該文系2013年度天津市社科規(guī)劃項(xiàng)目《構(gòu)建濱海新區(qū)新型資本市場(chǎng)體系研究》的階段性研究成果，項(xiàng)目編號(hào)：TJYY13-024。

作者簡(jiǎn)介：孫可娜（1954-），女，漢，天津，碩士，教授，研究方向：金融管理研究；徐雯雯（1989-），女，漢，山東威海，在校研究生，本科，研究方向：金融管理與金融工程。