分析互聯網金融現狀與發展趨勢

王芳

【摘要】互聯網金融是一種新型的金融模式，它是以云計算、移動支付、社交網絡以及大數據等網絡信息技術為基礎，伴隨著大眾消費的需求和現代金融模式的革新而產生的。主要包括有第三方支付，理財產品銷售，網上融資，金融機構創新四種方式。本文將會對此四種方式進行分析，并以此為基礎探討互聯網金融的未來發展趨勢。

【關鍵詞】互聯網 金融 現狀 發展趨勢

傳統的金融機構存在業務同質、服務缺乏、投資渠道有限、服務主體和產品單一、信息不對稱等問題。對于網絡化、信息化的現代社會，它已滿足不了追求更高生活品質的人們的需求。這樣，互聯網金融便產生了。它的特點是可以移動，有網絡覆蓋的地方便有它，而且成本比較低，所以效率高，在信息化的時代，它的發展必然快。更加重要的是，它很好地填補了傳統金融服務的空白，開辟了一條新的融資服務通道給中小企業和個人。

一、分析互聯網金融的現狀

（一）支付方式的創新

互聯網金融的第三方支付方式由線下支付，到線上支付，再到移動支付，經歷了三個發展歷程。所謂的第三方支付是指具備一定實力和保障的第三方獨立機構，它們在和產品所在國家以及各大銀行簽約后提供的交易支持。現在的第三方支付方式分國內和國外，有支付寶、財富通以及Paypal、Payment等。例如，在淘寶買東西，買家選擇商品后，便會付款到支付寶平臺，而支付寶交易平臺便會通知賣家發貨，等到買家收到商品，確認無誤后，便在支付平臺上按確認付款，這樣，支付寶交易平臺便會放款給賣家。整個過程，支付寶交易平臺擔任著中介的角色，在虛擬化的網絡，既保障了買家的利益，也保障了賣家的利益。

隨著人們生活節奏的加快，第三方支付方式有著移動性，支付靈活性，時間成本低的特點。而移動支付是第三方支付的一種最新的形式，且比前兩種更加靈活，因此，未來的支付方式應是向著移動支付方向發展的。

（二）理財產品銷售

傳統的金融服務對象絕大多數都是些高端客戶，且手續繁瑣，成本高。而互聯網金融則突破了時間和地域的限制，有效地整合支付和理財等業務，為一些中小企業和中等收入、中下等收入的群體提供了新型的理財渠道。以余額寶為例，自2013年6月13日問世，六天之內，它所支持的天弘“增利寶”基金客戶已突破100萬人，這在以往的金融業務中是絕無僅有的。從這點來看，對傳統的銀行物理網點基金代銷業務有著非常大的沖擊。所以，第三方支付公司紛紛效仿，一種新型的理財方式悄然深入人們的生活中。

（三）網上融資

網上融資實際上是針對中小企業及個人融資困難的問題而誕生的，它具有“短、急、小”等特點，并且解決了信貸雙方的信息不對稱問題，以及大幅降低了交易成本。可分為網絡數據貸款、P2P信貸平臺和眾籌融資三種模式。

阿里小貸是網絡數據貸款中最典型，也是最成功的貸款形式。它以自身阿里體系內的巨大客戶資源優勢為基礎，量化處理了交易數據、客戶評價度數據、貨運數據、口碑評價、認證信息等結合外部數據，設定風險，建立貸款數據庫模型號，用大數定律控制違約風險。這種方式提升了放貸效率，并降低了成本。它每戶平均只有幾百元的貸款。這種貸款若由銀行貸款專員來處理，且不說能不能貸到，其成本與收益的比例并不劃算。

P2P信貸在國內也稱人人貸，指在第三方網絡平臺上，有需要貸款的個人或中小企業發布貸款信息，平臺審核后，投資人則將資金通過網站借給貸款方。而第三方網絡平臺作為一種中介形式，它必然會收取相應數量的服務費。P2P信貸具有短期、快捷、成本低、降低信息不對稱等方面的優勢，受到了很多中小企業的歡迎。在國外有不少成功的P2P公司，例如美國lending club、Prosper公司、英國的Zopa等，我國P2P信貸平臺從來2006年開始陸續出現，并且迅速發展，截至到2013年至少有132家借貸機構，較為著名的有陸金所、人人貸、有利網、宜信等，以2013年開始運營的陸金所為例，僅9月份的貸款額便突破了3億。

眾籌融資方式與非法集資有本質的區別，它為個人和藝術家、小企業的創意和技術提供了一種資金援助的可能性。在平臺上，需融資方采用預購的形式，向網友展示自己的創意和技術，只要其項目得到某些人的認同，便可以獲得第一筆啟動項目的資金。如“點名時間”，它在2011年7月上線，到2013年，兩年間便接了7000～8000個項目提案。不過，這種眾籌融資方式是不以資金收益為目的的，它只是一個購買行為，而不是投資行為。

（四）金融機構創新

國家是鼓勵民間資本進入金融機構的，并于2013年發布了相關的指導意見，明確了民間資本進入金融機構的種種規定。因此，一些有資質的互聯網企業，例如阿里巴巴、騰訊科技和中國平安，便聯手于2013年10月16日創立了“眾安在線”，完全通過互聯網來進行產品銷售和理賠工作。這成為未來民間資本進入金融機構的一個指標。

二、關于互聯網金融發展的建議

當今社會是一個互聯網的社會，互聯網金融的背后更是隱藏著巨大的經濟利益。與此同時，利益的背后必然帶來很多風險以及違法現象。以下從業務、技術、法律三方面給出一些對互聯網金融發展的建議：

（一）業務風險

目前我國的互聯網金融發展相較于外國，還處于初級階段。加上網絡的虛擬化，支付雙方身份確認的困難性，且我國的社會信用體系不完善，這都會引來極大的信用風險。因此，我們建議建立一個信息披露系統，此信息可以完全公開化、透明化，并建立個人信用平臺，對金融的操作規范、運作流程方面都要逐步完善，并加強道德規范，以此減少客戶和互聯網金融機構的風險。

（二）技術風險

互聯網金融所進行的金融交易行為是在互聯網上的。所以，計算機網絡系統上的風險和漏洞便自然而然成為了互聯網金融的風險和漏洞。例如，有很多黑客會借助病毒盜取客戶資料或資金等。這便需要互聯網金融機構提高其硬件設備和技術水平，找出更高的防御系統。互聯網金融機構間更要加強交流與合作，共同對抗未知的風險。

（三）監管風險

互聯網金融監管一直是一個世界性難題，互聯網金融屬于新鮮事物，存在一定的監管真空，以P2P公司面臨的監管困境為例，P2P公司如將其定位為金融企業，它沒有銀監會的牌照；如將定位為互聯網企業許多業務又不在互聯網上進行，工信部門也存在監管難度；而工商部門受地域限制，對業務網絡化的企業也束手無策，加之P2P對個人及小微型企業的貢獻，監管層也沒有急于將P2P定性為非法，使得發展越加壯大。從P2P監管現象，可以折射出整個互聯網金融監管的難題，加強互聯網金融監管已勢在必行。

2014年10月20日廣東互聯網金融協會會長陳寶國透露，年底之前，央行一定會正式出臺《指導意見》。據稱，《指導意見》將對兩年時間以來互聯網金融野蠻生長進行整體上的約束和指引。在部分領域的無序和混亂局面將得到改善，互聯網金融將回歸到合理規范的軌道之上。據有關人士透露，互聯網金融的具體分管部門與外界傳聞基本相符：央行負責第三方支付和互聯網金融協會監管；銀監會負責P2P行業的監管；證監會負責眾籌的監管。

（四）法律風險

雖然近年來，我國相繼出臺了很多關于互聯網金融方面的法律和法規，但還不健全，因此，即使發生了網絡犯罪行為，由于沒有法律適用，往往會讓不法分子鉆了漏洞，逍遙法外。因此要完善和修改相關的法律和法規，相關部門要做好協調工作，以便能促進互聯網金融更好的發展。

三、結語

金融的未來發展是與互聯網息息相關的，這點毋庸置疑。移動支付、網絡貸款等金融行為必然成為不可抵擋的潮流。只是，我們亦要認識到其中的風險，政府部門在這個過程中要順應互聯網金融的發展潮流，增強自己的調控及監管能力，構建有效的監管體系，加快對消費者保護權益的建設，加大科技人才的培養，指引互聯網金融健康發展，讓其與經濟實體的發展呈現和諧、相互促進的局面。

參考文獻

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