中國大宗商品定價權缺失問題辨析及應對策略研究

左紅艷　陳凱文

摘 要：從中國大宗商品定價權現狀出發，分析中國定價權缺失的內外部原因和大宗商品定價機制，指出中國大宗商品定價權缺失導致國際貿易中存在問題的原因，最后提出應對策略。

關鍵詞：大宗商品貿易；定價權缺失；定價機制；應對策略

中圖分類號：F752 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）03-0010-03

由于中國缺失對國際貿易中大宗商品的定價權，導致中國在國際貿易中長期處于不利地位，也在很大程度上對中國大宗商品企業的經營效益和人民的生活水平的提高產生了巨大的不利影響。因此，如何有效地探究國際貿易中大宗商品定價機制顯得十分重要。Bidarkta與Crucini（2000）研究發現發展中國家貿易商品的價格變動會導致本國貿易條件至少一半的波動[1]。Hung-Gay Fung 與 Waik Leung（2003）指出美國期貨市場借助中國對于銅和大豆的進口約束小這一特點，來影響它們在中國市場的價位[2]。Kaufman R.K.（2004）通過對世界原油的定價機制的研究發現供求關系是影響大宗產品價格的主要因素，還研究了其他一些外在因素[3]。文獻[4～7]的研究表明，由于期貨市場，大宗商品交易往往收益很高，起價格波動能靈活地反映經濟變化。由于期貨市場規模大，投資金額大，參與人數多人源廣，往往價格就能比較準確反映市場價值。因此，大宗商品價格可以作為監測通貨膨脹的一個指標，其價格波動源于宏觀經濟或者貨幣因素的變動。白明（2006）分析了世界范圍內關于銅的定價權，發現中國憑借自身的快速經濟發展和較高的市場地位具備這方面的足夠話語權[8]。王鐵栓與銀延軍（2005）分析了中國在進口大宗商品原材料時缺少定價話語權的原因，既有內在原因如中國的市場定價機制不夠規范，又有外在原因如外國市場控制著原材料的價格，在此基礎上，提出了完善政府職能、加快期貨市場建設、建立大宗原材料采購的安全保障機制、建立信息披露機制、加強行業協會作用等對策，積極參與國際競爭，增強在國際大宗原材料定價中的話語權[9]。黃先明與孫阿妞（2006）指出定價權的弱勢是因為中國的經濟總量的增加導致對初級產品的需求提高而造成的，包括國內中國經濟政策沒有緊隨世界市場的商品價格變化，沒有形成完善的期貨市場制度，行業內小規模企業眾多，行業協會組織不到位，政府監管力度小導致中國在國際市場中缺少商品定價權；國際游資借中國對各種原材料需求旺盛的機會，肆意炒作商品[10]。劉念（2010）在分析了定價權對貿易利益影響的基礎上，提出了影響中國出口定價權的因素，基本因素是供求因素，具體因素包括市場份額、進入壁壘和行業聯盟[11]。齊銀山、段建強、李文興（2010）在分析了大宗商品的主要定價方式是期貨定價和價格談判的基礎上，指出中國獲取定價權的對策包括期貨定價權的獲取和價格談判中影響力的取得[12]。

以上研究結果表明，對中國大宗商品定價權缺失問題進行有效辨析，能促使中國國家貿易企業在國際貿易中以積極的姿態應對各種各樣的挫折，高效管理國際大宗商品市場價格風險，努力爭取在國際大宗商品市場中獲得商品價格話語權，并能更好地發展中國經濟貿易和提供公平的國際貿易市場[13～16]，對防止中國經濟貿易企業遭到更重大經濟的打擊，以及保持經濟持續發展有著十分重要的現實意義。

一、國際貿易中大宗商品定價機制分析

（一）大宗商品定價權內涵的解析

大宗商品定價機制包括在國際貿易市場中買賣雙方所確立的基準價格和經過國際定價規則。因期貨市場具有商品價格發現功能和回避商品價格風險功能，故期貨市場被世界各國普遍接受是大宗商品定價中心。因此期貨市場中的價格成為制定國際大宗商品價格的最主要的依據。

（二）大宗商品定價權與公平合理競爭

中國在大宗商品定價權出現各種各樣的問題，原因是外國利用完善的期貨市場的優勢進而掌握國際大宗商品價格走勢充分利用自身擁有定價權和市場支配地位。而利用反壟斷為突破口解決中國大宗商品在國際大宗商品市場不平等的問題，可進一步增強中國在大宗商品市場中的話語權。但現實中采用什么方式如何解決大宗商品定價權問題需要經過各國組成的科學團隊進行進一步的研究。可以看出，在國際市場大宗商品定價過程中，中國有些貿易伙伴的所作所為非常過分。

（三）基于國家經濟安全的大宗商品定價機制辨析

對一種商品來說只要在國際大宗商品市場具有國際定價權就意味著在國際市場競爭中處于非常大的優勢地位。擁有定價權的國家可以根據自身情況調節商品價格，對擁有國際定價權的進口企業來說可以適當降低國際大宗商品貿易市場的商品價格，從而讓自己的產品在貿易市場中更具有價格優勢。對出口企業可以適當提高大宗商品貿易市場的商品價格，從而獲得額外的利潤，使自己在貿易當中一直擁有主動權。

1.中國進出口產品缺失國際貿易定價權的供求分析

根據中國實際情況以鐵礦石為例，在這些年進出口貿易過程中中國進口鐵礦石數量巨大占全世界市場比較大份額，同時澳大利亞、巴西等大型鐵礦石開采數量也保持世界需求，此時當中國進口鐵礦石的數量需求遠遠小于澳大利亞、巴西等鐵礦石開采國生產的數量時，就可能獲得一定的價格優勢。但是事與愿違，中國在鐵礦石進出口貿易方面一直處于劣勢。中國近些年提倡大力引進國外技術和資金取得令人矚目的成績，但是在利用國外資金的同時中國在大宗商品市場的定價權也慢慢消失。所以中國要獲得國際市場定價權各行業企業必須奮發圖強，走向世界在國際大舞臺有一定的影響力，積極促進中國企業的轉型。

2.中國缺失國際貿易定價權的期貨市場分析

目前世界上主要的期貨市場主要分布在美國、英國等發達國家，所以說美國、英國等發達國家的期貨市場早已經主導了能源，農產品、有色金屬的大宗商品的定價權。所以得出結論中國從現在開始大力發展期貨市場，完善相關法律法規，積極引導鼓勵企業，個人積極參與期貨市場進行交易。

3.中國缺失國際貿易定價權的貨幣政策因素分析

目前世界上主要的期貨市場主要分布在美國、英國等發達國家，所以說美國、英國等發達國家的期貨市場早已經主導了能源，農產品、有色金屬的大宗商品的定價權。所以得出結論：中國從現在開始大力發展期貨市場，完善相關法律法規，積極引導鼓勵企業，個人積極參與期貨市場進行交易。

4.中國缺失國際貿易定價權的財政政策因素分析

近些年，中國國家政策多為保經濟增長速度，大量開采自然資源，并且都是以粗放式開采為主，因為技術問題導致很多資源在開采的過程中被白白的浪費。中國是世界上稀土資源最豐富的國家，但國家政策管理不到位，導致粗放式開采、小產能開采現象嚴重，且地方小企業各自為戰，大打價格戰，從而導致國有稀土龍頭企業無法控制整個稀土行業發展。

二、中國大宗商品國際定價權存在的問題及原因分析

（一）國際貿易中大宗商品定價權缺失產生的問題

1.定價權缺失對國家經濟的影響

在中國進出口方面，由于在國際市場中定價權的缺失，國內商品暴漲暴跌無法控制，就石油和鐵礦石資源來說，因缺乏定價權導致中國財產損失達到國內生產總值1%左右。目前中國進出口企業舉步維艱。進口企業所需要的資源價格一漲再漲，成本不斷增加，價格優勢不再。出口企業出口的資源和農產品價格十分低廉，純屬于微利，很難維持生存。所以本來在經營資源開發和農產品生產的國內進出口企業屢屢遭到嚴重打擊，致使一部分資金轉向房地產、證券、保險等行業。慢慢導致實體經濟的不平衡，最終走向經濟衰退的道路。

2.定價權缺失對國內企業的影響

中國因為在大宗商品市場中缺少國際定價權，所以導致進出口企業面臨極大的挑戰。出口企業因為出口商品價格一降再降導致企業無利潤難以維持。進口企業進口的產品價格持續上漲導致生產出來的產品沒有價格優勢失去競爭力。當出口企業出口大宗商品的時候國際買家聯合壓低國際市場價格，當中國進口企業進口大宗商品的時候國際賣家聯合拉高國際市場價格，一來一回中國企業損失慘重面臨破產，這對中國國民經濟可持續發展造成嚴重影響。

（二）中國大宗商品國際定價權存在問題的原因分析

大宗商品定價權缺失的內部原因主要包括大宗商品市場的壟斷性、大宗商品交易市場的總供給與總需求失衡、市場的投融資雙方處于一個不公平地位、產業集中度過低、行業協會發展緩慢和期貨市場的發育不足等等。

大宗商品定價權缺失的外部原因主要包括：（1）西方發達國家目前在國際貿易市場中擁有定價優勢及完善的期貨金融體系，能夠有效規避國際大宗商品市場價格波動。（2）中國經濟對國際市場的依存度還在提高。（3）國際大宗商品的定價并非只是供求雙方力量博弈結果。

三、完善中國國際貿易中大宗商品定價機制的對策

（一）中國應對大宗商品定價權的戰略

在未來一段時間里，自然資源的不斷開發，在資源逐漸稀少的情況下，中國需要借助國外資源和能源來維持經濟飛速發展。所以從現在開始中國應做好資源的競爭和戰略儲備，防止在今后全球能源和資源競爭中處于劣勢。利用中國是世界上擁有最多的外匯儲備的國家，而且大多數是以美國的國債形式存在這樣的一個優勢。以及龐大的市場消費優勢。中國應出臺相關保護政策，積極引導企業轉型，大力推動新技術發展運用高科技改造傳統出口企業充分發揮中國優勢，有計劃，有重點扶持資源和能源企業，逐步建立中國進出口市場多元化的總體格局，以可持續發展戰略追求最小的能源和資源成本獲取最大的利益，實現向規范的新型體制和由粗放型向質量效益型的轉變。

（二）與國外大宗商品企業展開合作

中國當前已經是世界性的工業國，國內生產總值躍居世界第二位，中國可向相對于一些欠發達的發展中國家和發展落后的國家提供先進的生產技術和充足的資金，幫助他們開發當地資源和利用當地土地資源生產農產品。從而增加中國資源和農產品需求渠道，增加國際談判籌碼，從而有利于增強中國在大宗商品市場的主動權。這樣做一方面增強了中國的國際合作能力和地位，另一方面幫助發展相對落后國家發展經濟，從而達到互利共贏的局面。

（三）國際大宗商品價格傳導

從國際大宗商品發展來看，一個國家的大宗商品貿易市場與其他國家大宗商品貿易市場聯系程度越小，其價格傳導的影響力也就越小，作用力也越小。所以根據中國實際情況具體問題具體分析我們可以通過國家政府對貿易適當地管制，限制進出口配額，招標投標的方式等等措施可以實現國內與國外市場相對隔開，從而達到減小國際大宗商品價格波動對中國價格水平的影響的目的。

（四）建立健全中國的大宗商品戰略儲備制度，保護稀少資源

盡快完善由國家政府指導的大宗商品的戰略儲備體系，國家政府高度重視資源開發將保護資源的意識提升到國家戰略層面，相關部門出臺法律法規保護能源開發，走可持續發展道路，科學合理開發資源，最后達到不浪費不破壞環境的目標，監管部門嚴格禁止地方亂開采和實行開采技術不達標不準動工。嚴禁粗放開采礦產資源，建立健全稀有資源戰略儲備制度，以將稀有資源作為戰略性資源，作為與其他國家經濟談判的籌碼。

（五）人民幣合理升值

適度的人民幣升值將有助于減緩為中國國內物價持續上漲的壓力，但是還是要根據具體問題具體分析實際情況，人民幣升值是一把雙刃劍，有利于中國進口導向型企業同時也損害出口導向型企業的利益，不過適時適度人民幣升值是最有利于中國經濟穩定增長的。積極推進人民幣的國際化，努力獲取國際貨幣的發行權，努力實現人民幣成為國際主要流通貨幣之一。

（六）加強產業集中度，形成價格壟斷

進行同行業企業合并，有效減少不必要的費用，提高資源利用率。國家培育和扶持在國際貿易市場上有影響力和控制力的大型企業，有助于參與國際大宗商品貿易市場定價。提高產業集中度對獲得國際大宗商品定價權的幫助很大。

（七）完善中國大宗商品期貨價格發現功能

完善中國大宗商品期貨市場，充分發揮期貨市場的功能，結合傳統市場規律，出臺相應的法律法規，為中國取得國際大宗商品定價權做貢獻。在信息建設上，政府應加大對期貨市場的宣傳力度，讓中國更多企業通過參與期貨市場交易及時了解國際供求和國際價格變動來規避價格風險。在法律法規上，應盡快根據國際形勢完善中國《期貨法》，積極引進 QFII制度，提高中國期貨市場的國際化水平，促進中國成為大宗商品國際期貨定價中心之一。

四、結論

能否取得國際大宗商品定價權對中國今后經濟保持飛速發展，在國際大宗商品貿易市場中擁有話語權至關重要，為此需要做好幾個方面的工作：（1）將獲取國際貿易定價權上升為企業、行業和國家戰略；（2）采取有效措施，積極支持企業技術創新、打造屬于自己的品牌和商業模式；提高行業集中度，培育和扶持在國際市場上有影響力和控制力的企業；健全國內金融市場體系，充分發揮期貨市場在國際大宗商品定價中所起的作用；積極推進人民幣的國際化，努力獲取國際貨幣的發行權等等。

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[責任編輯 劉嬌嬌]