信用控制與現金流管理的探析——以ZG燃氣公司為例

四川自貢市燃氣有限責任公司 王妮娜

信用控制與現金流管理的探析——以ZG燃氣公司為例

四川自貢市燃氣有限責任公司 王妮娜

摘 要：現金流是評價企業財務狀況的重要指標之一，影響現金流的因素有很多，大部分因素來自于企業的內部，特別是信用控制與企業現金流的關系。本文對信用控制對現金流的影響進行了分析，探討其間的可能聯系，更好地為企業的財務分析服務。在分析研究信用控制對現金流的影響因素的同時找準適合企業現金流的信用控制方向。最后通過信用控制內容中的信用政策來找準他們的制約點。

關鍵詞：現金流 信用控制 關系分析 信用分配

隨著市場經濟的不斷完善，許多問題也隨之而來。很多企業不顧生產消費規律，產品質量問題，盲目地擴大生產，增加商品數量。這樣不合理地占用資金，造成現金短缺，資金不能及時收回，會給企業帶來很多財務壓力，嚴重者出現破產的可能。可見現金流的重要性，應盡可能規避現金流的問題，發揮現金流的最大效用。而影響現金流的因素有很多，本文主要探討信用控制對現金流的影響。

1 信用控制和現金流的基本概念

1.1 信用控制的理論概念

信用控制屬于信用管理的內容，信用管理是指對涉及信用交易的活動進行信用管理，對存在信用風險的交易內容進行風險控制。即對信用風險進行識別、分析和評定，建立基本的信用控制鏈。通過制定信用管理制度，指導和協調企業管理各部門的業務活動，特別是協調財務部與涉及信用的管理部門之間的調配關系。以確保應收賬款的低壞賬率和及時回收，有效地控制風險和用較合理地方法綜合處理風險，使風險率降低到最小范圍。

1.2 信用管理的內容

信用管理就是授信者對交易進行科學管理以控制信用風險的專門技術。信用管理的主要功能包括五個方面：適時征信管理、授信評定管理、賬戶控制管理、商賬追收管理、利用征信數據庫開拓市場或者推銷信用支付工具。而信用控制屬于信用管理的內容，將信用管理做好，就能將信用控制做好，所以信用管理在企業實施信用控制這一方面必不可少的。信用控制的目的就是要做好信用管理的各個方面，以達到控制應收賬款的壞賬比例，減少利潤的侵蝕，還有就是保障信用額所給企業帶來的信用價值。

1.3 現金流的理論概念

所謂現金流量管理中的現金概念，不是我們通常所認知的手持現金，是指企業的庫存現金、銀行存款以及現金等價物。包括現金、可以隨時用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。現金流關乎整個企業的經濟命脈，是企業賴以生存的血脈，貫穿于企業的經營運作當中，沒有足夠的現金流，企業就沒法生存。經營環節和籌資環節還有投資環節，都會牽涉到現金流。現金流管理的好壞決定著企業的生存和未來的發展，而影響企業現金流的因素有很多，如經營環境、經營理念等。

2 信用控制和現金流的關系

2.1 信用控制的內容

2.1.1 客戶檔案的建立

對客戶的資料檔案進行分析建立起資信檔案，再根據信用標準建立信用等級的評定資料，最后實施不同的信用政策，特別是對應收賬款的信用條件進行嚴格的控制。

2.1.2 內部實施信用方案的測定

不同的方案實施會有不同的結果，建立一個信用測評體系。

2.1.3 采購人員的信用政策的培訓

對直接交易的人員進行信用基本理論知識的教授，使他們在實際工作的實施中更加靈活應變，給信用交易增添另一種可能。防止采購人員與客戶的舞弊行為，降低不必要的風險。

2.1.4 匹配的信用跟進節奏

隨著企業的經營環境的變化和交易客戶的整體財務狀況的提升實施不同的信用標準。

2.1.5 建立規范的信用管理模式

實施信用管理系統，通過數據記錄加工的方式，測定出相應的信用政策。

2.2 企業外部環境

企業外部環境指企業以外的且與企業本身有一定聯系的變化因素主要是指市場環境和社會環境等。具體包括：信貸宏觀政策、行業的運作環境、金融業的稅務環境。

2.3 ZG燃氣公司的信用政策

信用控制的方式有很多，實施信用政策屬于信用控制的一方面，信用控制的好與壞可以通過一部分現金流來評價。當一個企業的營業利潤大部分來自于授信。客戶的信譽測定和信用政策的實施是很重要的，逐一對客戶的信譽度進行測評，信譽高的自然授信額就相對與高些，這樣就會影響企業的經營活動的現金流，另一方面會影響凈現值的數額。信用政策的實施會有時間價值的差異，企業現金流的凈現值也會隨之而變。信用政策的實施會給企業客戶資源的規模產生影響，當信用標準發生變化的時候一部分客戶會因離開，一部分會與公司繼續合作。一定程度上它會影響企業的戰略方向。

ZG燃氣公司目前的信用政策狀況如下：

2.3.1 信用標準

信用標準是指客戶為了獲得公司的交易信用而所應具備的條件，也就是說當公司采取賒銷手段銷貨，在對客戶授信時對客戶資信情況進行要求的最低標準。制定不同的信用標準對企業現金流的影響也顯而易見。將公司現有的信用標準，壞賬損失率指標進行增減測算，可以看出實施不同的信用標準會對公司的現金流產生影響，特別是銷售產品所產生的現金流入量較實施之前會有所變動。但是如果公司把信用標準定得過高，其結果盡管有利于降低風險及收賬費用，但不利于公司市場競爭能力的提高和銷售收入的擴大。相反，如果公司接受較低的信用標準，雖然有利于公司擴大銷售，提高市場競爭力，但同時也會導致壞賬損失風險加大和收賬費用增加。為此，公司應在成本與收益比較原則的基礎上，確定適宜的信用標準。

2.3.2 信用條件

信用條件是公司要求賒購客戶支付貨款的條件，包括信用期限、折扣期限和現金折扣，如表1所示。

表1 公司備選的兩種信用條件

表2 公司可供選擇的A,B兩種信用方案測算結果

實施不同的信用條件對企業現金流有不同程度的影響，如表2可知采用不同的信用條件會對企業的銷售利潤產生影響，最終會對企業現金流出特別是支付稅費這一項產生影響。

2.3.3 收賬政策

客戶違反了信用條件時，要做好賬款催收工作，采取好的收賬策略。增加企業的收賬成本，就會減少當期的經營活動的現金流。實施收賬政策的最終結果并不都是如預期的那樣，風險的可能度加大，給公司增添許多未知，如圖1所示。

圖1 收賬費用與現金流的關系

收賬費用有一定限額的，不能高于應收賬款，收賬費用越高支付的現金就越多，他們之間呈正比關系。當達到平衡點時，收賬費用與支付的現金流就持平，也就是企業應該制定的籌劃點。

3 ZG燃氣公司信用控制與現金流管理存在的問題

筆者所在的燃氣公司屬于國有獨資大型燃氣企業、lS0質量管理體系認證企業，承擔著全市主城區及部分郊區天然氣平穩供應和安全服務的重任。主要負責天然氣的輸配、儲存、供應及用監管理，兼營天然氣設計安裝、CNG生產銷售、燃氣器具銷售維修等業務。公司擁有加壓儲氣球罐站兩座，配氣站十二座，搶險維修服務站七個，CNG加氣站三座，形成了適應工業生產和城市生活供氣管網一千余公里，公司經過四十多年的不斷發展，積累了豐富的城市燃氣管理經驗，形成了強大的人才、技術優勢，造就了一只精通天然氣輸配管理和管網場站建設、服務質量優異的高素質職工隊伍，

信用控制在制定和實施環節會出現一定的問題，會給企業的經濟活動帶來一定的偏差。ZG燃氣公司信用控制存在的問題概況起來有以下幾點。

3.1 信用控制的滯后性

往往是當公司與信用相關的經濟活動出現了重大問題時，才會實施調整計劃。制定信用控制方案，沒能與企業的經濟活動一致。

3.2 信用政策的現狀

信用政策屬于公司信用管理的內容，信用政策的建立并沒有根據公司實際情況來制定，而是機械式地按照理論上的信用標準來實施。

3.3 信用控制的實施問題

盡管制定了一系列的信用管理辦法，在實施時很多情況下并沒有嚴格按要求來執行，往往是信用直接實施者自行抉擇，給預知達到的信用效果帶來很大差距，一定程度上會給現金流量帶來很多不確定因素。

3.4 財務部信用控制存在的具體問題

財務部門的管理主要是對企業財務活動進行管理制定財務計劃等。ZG燃氣公司現金流管理存在的問題概況起來有以下兩點：第一，信用控制的實施與現金流管理的斷裂。財務部的管理人員沒能參與信用控制的實施，當制定信用政策時，只考慮了信用實施能夠擴大銷售量和拉攏客戶資源等理由而沒考慮財務管理活動的內容，尤其是現金流的問題。第二，信用控制的信用關系鏈。公司往往為了擴大客戶群體，降低信用標準，延長信用期限，增加授信額，這樣就加大了企業應收賬款的收回難度，就給當期的現金流入量增加了壓力。

4 公司信用控制與現金流管理存在問題的原因分析

4.1 應收賬款的信用控制與現金流管理的脫節

完善的應收賬款信用控制應該包括賒銷審批、及時完整入賬、定期對賬、超期催收等控制環節。但目前燃氣公司忽視內部控制對企業的約束，甚至將制定的內部控制制度只是寫在書里，掛在墻上，沒有落實到實踐工作中，與現金流管理脫節。燃氣公司對應收賬款的管理缺乏規章制度，或有章不循，形同虛設。財務部門不及時與業務部門核對，銷售與核算脫節，問題不能及時暴露，賬齡老化，卻任其發展，無人問津。

4.2 信用管理人員與財務管理人員的分離

信用管理部門和財務部的管理者各自根據自身的信息數據來制定方案，這樣信用控制制定方案上僅僅停留在客戶的信用檔案上，沒能考慮公司的現金流上，這樣就會導致方案的偏頗，偏向客戶需求。方案也會與實際的平衡點不對稱，最終結果是這樣的信用政策要么虛增了企業的授信額，要么過度縮小了授信額。對現金流而言要么減小同期的經營性現金流，本期銷售商品收到的現金就會減少，延期的期限就是信用政策給定的。從單項的現金流來說，影響的是各個現金流的流入項和流出項，從整體來說影響的是現金流的結構。

4.3 績效考核機制不科學

在燃氣公司中，雖然將天然氣銷售量、氣費回收率等指標納入了部門責任目標考核，但是往往這些指標的最終核定是實際脫離了應收賬款的，并未將應收賬款納入考核體系。因此銷售部門、基層供氣部門人員，只關心銷售任務的完成，部門責任目標的完成，不考慮款項是否可以收得回，導致應收賬款大幅度上升。而對這部分應收賬款，企業沒有采取有效措施要求有關部門和相關業務人員全權負責追款，應收賬款大量沉積下來，給企業經營背上了沉重的包袱。應改以與應收賬款掛鉤的氣費回收率為考核指標，只有銷出去并能收回款項的才能算有效銷售，計入相關部門目標責任考核并最終在反映績效報酬中。

5 制定與現金流相適應的公司信用控制體系探析

5.1 建立信用管理與現金流管理的聯系系統

將信用管理檔案信息系統與財務系統特別是現金流這一塊進行歸并，便于兩個部門共享信息，利于方案制定的可實施性。(1)信息歸并：將兩個部門的各個資料歸并共享建立起相互可以獲取對方資料的信用檔案系統。(2)數據分析：將數據進行分析建立相互影響的數據模型，找到其中的平衡點。(3)方案的制定：制定出符合兩個部門的可行方案。

5.2 建立信用管理與現金流管理的控制系統

企業經營管理信息系統對現金流管理的核心作用具體表現在以下兩個方面。

5.2.1 提高現金流轉效率

企業經營管理信息系統的一個很重要的功能就是能進行廣泛的客戶聯絡，如通過電子公告牌、在線聊天室、視頻會議、建立FAQ常見問題解答、共享信息等，從根本上解決了“信息孤島”這一制約企業發展的痼疾，疏通了企業信息交流和溝通的渠道，實現了企業管理的集中控制，滿足了企業風險管理和現金管理的需要。此外，還可以根據觀察、跟蹤在建項目的情況，建立公司所有項目的情況檔案，對各個項目實現實時的遠程動態控制。現金管理中的另一項措施就是將現金的流動進行良好的調度，使現金占用量達到最低。即在一定的業務處理過程中，把將來一段時間內將要發生的現金收支結合起來，爭取現金的流入與流出實現同步進行，以大大降低現金的總體性占用。

企業經營管理信息系統從根本上實現了信息的有效溝通，通過項目管理環節的各種預算、核算，資源管理的采購計劃、采購管理以及各種報表提供的價值信息，制定出企業實際的資金使用計劃，除滿足日常支付需要、應付意外事件的需要以及投資的需要留下一定的現金以外，其余的現金均可以投入到經營活動中，從而減少過多的現金滯留產生的成本。

5.2.2 促進財務總體管理水平的提高

信息系統除了上述對現金管理方面的直接影響之外，對企業財務管理的其它方面也產生著重大影響，而財務管理總體水平的改進，又反過來促進現金管理的提高。

5.3 制定信用管理與現金流管理的的監督系統

現代企業實施有效的信用管理與現金流管理的監督系統，主要有以下幾類：資本金管理監督系統、資金管理監督系統、資產管理監督系統、成本費用管理監督系統、銷售收入和利潤分配監督系統、對外投資管理監督系統、財務分析和考核監督系統、保函、資信證明、信用證管理監督系統。

制定以上完善的信用管理與現金流管理的監督系統，并落實到日常的經營活動中，才能為現金流的管理提供有效的保障，實現ZG燃氣公司的現金流最大化，為燃氣公司的長足發展注入活力。

5.4 理順財務部門與其它各職能部門之間的職權關系

在現代企業制度下，根據產權明晰的原則和企業財產委托經營管理制度的要求，財務部門和會計部門須分設。財務部門管理的對象是資金的運動，屬于物質流，屬于智能性管理；會計部門所管理的對象是綜合信息運動，主要是能用貨幣計量的信息運動，屬于基礎性管理。可見，會計對于經濟信息運動是直接管理，而對于資金運動則是間接管理。如果說二者都是同資金運動有關的話，財務管理是對資金運動的實體管理，會計則是對資金運動為主的經濟運動的信息管理。而燃氣有限責任公司是將財務與會計的職能合二為一，統稱財會部門。但這種組織結構是過去計劃經濟長期運行的結果。如今企業的理財環境發生了明顯的變化，有關財務方面的工作也越來越復雜。因此在燃氣有限責任公司組織機構中，有必要將會計部門和財務部門分開獨立設置，財務部門的負責人要能夠參與企業的最高決策，會計功能仍然是財務管理的一個重要組成部分。這樣各司其職，既保證財務工作的作用，又有利于會計工作的順利進行。燃氣有限責任公司可以根據經營特點的需要，成立理財部門、資金部門和投資部門。理財部門主要是給出總體的決策，對企業的整體資金實施直接的職能性管理；資金部門負責資金的計劃、籌集、分配及日常管理；投資部門負責對企業的資金運用給出投資計劃方案、收集相關的投資信息以及給出企業的投資方向等。這樣，各個部門之間的職權就更加明晰了。

6 結語

信用經濟對擴大市場規模、減少交易成本、活躍經濟、規范市場秩序等諸多方面都有著巨大而深遠的影響，而信用經濟的快速發展必然給各個行業的資本運作方向和結構增添了許多未知的可能。同時給企業的現金流結構和現金流量也會產生很多影響，實施合理的信用控制對規范現今濫用信用的現象是很有必要的。特別是制定與企業生產經營相適應的信用控制方法，比如與應收賬款相關的信用政策、信用標準、信用條件、后續問題，都應經過一系列的驗證考究，找到與企業現金流的互相制衡點上。這個制衡點必然要建立在企業的信用管理數據和現金流數據上，當兩方的數據在管理系統上進行分析整理，建立數據模型，最終得到的是一個節點，這個節點就是符合兩方做計劃方案的約束點，信用管理部和財務部都應該在這個節點范圍制定計劃。

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[9] ZG燃氣公司內部資料.

作者簡介：王妮娜(1975-)，女，漢族，四川德陽人，大學本科，會計師，主要從事財務管理方面的研究。

中圖分類號：F275.1

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)05(b)-065-04