上市公司會計盈余探析

洪小萍

上市公司會計盈余探析

洪小萍

伴隨金融市場持續升溫，上市公司擁有金融資產大幅度上升，金融資產對會計盈余產生影響不可忽視。本文通過具體案例分析，對交易性金融資產與可供出售金融資產在初始計量與后續計量各個會計期間處理差異進行對比分析，并進一步剖析這種差異對會計盈余所產生的影響，進而為財務信息相關使用者決策分析提供幫助。

金融資產；處理差異；會計盈余

一、引言

隨著資本市場不斷完善，企業為了能夠創造更多價值，就會把大量閑置資金用來購買金融資產。《金融工具確認和計量》雖然對交易性金融資產做出比較明確劃分，但是對可供出售金融資產并沒有做出詳細界定和劃分，以至于一些管理層或財務人員在具體運用中對兩類金融資產把握不準，或者有意人為操縱。本文正是立足于以上問題來進行剖析，以希望能幫助那些不太了解財務信息的利益相關者做好相關決策分析。

二、兩類金融資產處理差異

（一）交易費用處理差異

企業買入金融資產發生的交易費用是指那些直接認定為購買、發行、處置金融工具新增外部費用，例如：支付給咨詢機構及代理公司等相關組織的手續費用及其傭金等。新準則要求獲取交易性金融資產所引起相關交易費用列入損益類科目，也就是要抵沖“投資收益”。而獲取可供出售金融資產所引起相關交易費用直接列作為購買成本一部分。案例分析（以股票投資為例）：2013年6月15日，金英集團直接從證券市場買入海信科技最近新增發普通股200000股，每股買價為10元，并同時支付稅費10000元。將該只股票分別作為“交易性”與“可供出售”兩類金融資產，那么二者在初始計量過程當中有關交易費用處理差異詳見表1：

表1 兩類金融資產有關交易費用處理差異

（二）公允價值變動處理差異

兩類金融資產在會計期末雖然都是采用公允價值計量方式，都是要把賬面余額調整為期末市價，但是具體變動處理方式卻存在天壤之別。如果歸為交易性金融資產，那么調整差額一方面列入二級科目“公允價值變動”，另一方面列入損益類科目“公允價值變動損益”。而如果歸為可供出售金融資產，那么調整差額一方面列入二級科目“公允價值變動”，另一方面列入權益類科目“資本公積”。續上面案例分析：2013年12月31日，海信科技普通股市價上升為每股12元。2014年8月31日，海信科技普通股市價下跌為每股11元。將該只股票分別作為“交易性”與“可供出售”兩類金融資產，那么二者在后續計量過程當中有關公允價值變動處理差異詳見表2：

表2 兩類金融資產有關公允價值變動處理差異

（三）減值損失處理差異

新會計準則規定交易性金融資產在會計期末不管市價有多低，只要將其最終賬面余額調整為會計期末市價，且其差額部分通過“公允價值變動損益”來反映，而不需要計提減值準備。然而，作為可供出售金融資產在這方面所做出規定相對來說要復雜得多。當其市價出現較大幅度跌落時，而且這種跌落趨勢可能在未來期間不太可能轉回，那么必須斷定該金融資產確實有減值跡象，就需要計提減值準備。因此，當發生了減值時，那么原先已經列入權益類科目——資本公積中因市價下降而導致的累計損失需要一同轉出，并列入損益類科目——資產減值損失。續上面案例分析，2014年9月30日，海信科技因有重大投資失誤，導致發生了嚴重財務困難，進而引起了股票市價跌落到每股8元，估計下降趨勢還將會繼續。將該只股票分別作為“交易性”與“可供出售”兩類金融資產，那么二者在后續計量過程當中有關減值準備處理差異詳見表3：

（四）處置時處理過程差異

兩類金融資產由于在會計期末關于公允價值變動處理方式有著天壤之別，所以在處置時其處理過程也就有差異。處置時，雖然都要將實際收到價款與初始入賬金額之間差額確認為“投資收益”，但是作為交易性金融資產在處置時，同時對“公允價值變動損益”進行調整。而作為可供出售金融資產在處置時，同時對于原先列入權益類科目公允價值變動累計額對應處置部分要相應轉出，并列入“投資收益”。續上面案例分析：2014年10月5日，金英集團把股票轉讓出去，獲取價款1 500 000元。將該只股票分別作為“交易性”與“可供出售”兩類金融資產，那么二者在處置過程當中有關處理差異詳見表4：

表3 兩類金融資產有關減值準備處理差異

表4 兩類金融資產有關處置時處理差異

三、兩類金融資產處理差異對會計盈余產生影響

（一）初始計量差異對會計盈余產生影響

根據新會計準則，把一項金融資產是歸為“交易性”還是“可供出售”金融資產，有關購買過程中的交易相關費用處理各不相同，歸為前者就應抵減“投資收益”，歸為后者則列入購買成本。在上市公司擁有投資比例一定條件下，若歸為交易性金融資產數量越多，那么發生交易相關費用理所當然就越多，抵減“投資收益”也就越多，此時當期會計盈余也就相應減少。若歸為可供出售金融資產，由于發生交易相關費用列入購買成本，所以不會對當期會計盈余產生任何影響。因此，對于上市公司管理層或財務人員在持有金融資產數量比較多的情況下，就更有可能將一項金融資產歸為可供出售金融資產，這樣做不會減少會計盈余。

（二）后續計量差異對會計盈余產生影響

根據新會計準則，把一項金融資產是歸為“交易性”還是“可供出售”金融資產，其在后續計量過程中有著巨大差異，這種差異對于會計盈余有著顯著不同的影響，進而為公司管理層或財務人員提供了盈余管理的機會、也為一些機構組織提供借機炒作股價的機會，這可能讓一些不了解財務信息的利益相關者做出不恰當決策。

從上文案例分析來說明后續計量處理過程不同是如何影響會計盈余，進而成為管理層或財務人員盈余管理的手段。當金英集團將該只股票歸為交易性金融資產時，那么在2013年12月31日賬面余額與期末市價二者之間差額為400000元，通過損益類——公允價值變動損益來調整，在年底結轉損益時，其400000元就落入了利潤表當中，如此一來當期會計盈余就會多出400000元。而當金英集團將該只股票歸為可供出售金融資產時，那么在2013年12月31日賬面余額與期末市價二者之間差額為390000元通過權益類——資本公積來調整，由于在年底權益類——資本公積不用結轉，其390000元落入了資產負債表當中，在沒有處置之前它不會對當期利潤表產生影響，如此一來當期會計盈余并沒有增加，但是這部分差額暫時儲藏于資產負債表。2014年10月1日，由于股價不斷下降，金英集團將該只股票進行處置。如果金英集團將該只股票歸為交易性金融資產，那么處置后“投資收益”出現借方金額900000元（100000+800000），最終是列入利潤表當中，進而使當期會計盈余減少900000元。而如果金英集團把該只股票歸為可供出售金融資產，那么處置后“投資收益”出現借方金額100000元，另外“資產減值損失”也是在借方，其金額為410000元，這兩項就使當期會計盈余一共減少510000元。因此，從利潤表來看，金英集團將該只股票歸為可供出售金融資產，會使當期會計盈余少計減少額390000元，即投資損失少損失了390000元。當然，無論金英集團將該只股票是歸為“交易性”還是“可供出售”金融資產，其最終結果都使會計盈余減少510000元（900000-390000），即投資該只股票最終都是產生投資損失510000元。

然而，對于那些想要美化一下當期會計盈余的管理層或財務人員來說，當股票市價不斷上升且購買數量很多時，按交易性金融資產核算會使當期會計盈余大大上升。而按可供出售金融資產核算會將當期發生利得在資產負債表暫時隱藏起來，等到有必要時（比如：利潤平滑、利潤最大化、洗大澡等），在通過處置將這部分利得從資產負債表轉到利潤表當中，從而使當期會計盈余突增達到了盈余管理目的。

［1］武喜元.我國上市公司盈余管理［D］.蘭州：蘭州商學院，2007.

［2］中國注冊會計師協會.會計［M］.北京：中國財政經濟出版社，2014.

［3］崔海霞.淺議交易性金融資產會計與稅務處理差異［J］.商業會計，2010（4）27-28.

（作者單位：云南大學商旅學院）