企業集團統借統還資金的管理探討

牛愛紅

摘要：統借統還資金籌集使用模式是在中小企業融資困難的背景下應運而生的。這種模式主要解決單個企業信用度、規模等方面的欠缺，旨在通過企業集團內部的財務公司或資金中心統一進行資金籌措、分撥、使用、還款的閉環式管理，為企業的生產經營提供資金，確保企業資金鏈條不斷，經營發展不停。文章通過對統借統還資金概念和籌集特點的論述，結合一些企業集團的現狀，闡述統借統還資金管理的現有模式，從中發現存在的問題，并對癥剖析，找到產生這些問題的原因，針對這些問題，結合企業集團的財務管理實際和企業集團發展的階段特點，分別提出四項完善統借統還資金管理的有效措施。

關鍵詞：企業集團；統借統還；資金管理

一、企業集團統借統還資金概述

資金在企業發展中發揮著非常重要的作用，往往被視作經營血液和命脈。市場經濟發展到今天，企業不斷向著橫向聯合、縱向延伸的方向擴張，形成了多產業鏈、跨區域的多個法人聯合體。企業集團在融資方面具有規模大、信譽好、資金籌措能力強等特點，金融機構貸款給企業集團比貸款給集團內個別企業具有更大的安全系數。基于銀企之間的這種融通關系，統借統還資金籌措模式應運而生。

（一）統借統還資金的概念和籌集特點

企業集團統借統還資金來源于金融機構貸款。根據財稅字〔2000〕7號《財政部、國家稅務總局關于非金融機構統借統還業務征收營業稅問題的通知》，對統借統還這樣定義：“中小企業為解決融資困難，往往由其主管部門或所在企業集團的核心企業統一向金融機構貸款并統一歸還。”國稅發〔2002〕13號《關于貸款業務征收營業稅問題的通知》中對統借統還業務進行了更為細化的定義：“企業集團委托企業集團所屬財務公司代理統借統還業務，是指企業集團從金融機構取得統借統還貸款后，由集團所屬財務公司與企業集團或集團內下屬企業簽訂統借統還貸款合同并分撥借款，按支付給金融機構的借款利率向企業集團或集團內下屬企業收取用于歸還金融機構借款的利息，再轉付企業集團，由企業集團統一歸還金融機構的業務。”

分析統借統還的政策規定，不難看出，這種統籌資金的方式在籌集、使用、歸還等方面有多項優點：（1）統籌信用，擴大融資規模。企業集團具有規模大、信譽好、資金籌措能力強的特點。統籌全集團的資金需求，利用集團的籌資優勢，統一融資，更有利于縮短融資周期、降低融資成本、增加融資額度。（2）按需撥款，提高資金使用效率。企業集團統一融資，各成員企業根據生產經營需要，申領貸款。從而有效避免了有的企業用錢時籌不到錢，有的企業有錢卻閑置的資金供需不平衡現象。（3）降低稅負，增加自由現金流量。企業集團利用統借統還政策籌集、分撥資金給各成員企業按需使用，不需要繳納營業稅，各企業也只需承擔集團統一籌資的費用，并且可以稅前扣除利息，減少了整個集團經營期現金的流出，從而降低了稅收負擔，增加了自由現金流量。

（二）管理企業集團統借統還資金的必要性

企業集團統借統還籌資、用資模式有利于企業的規模化發展，集約化經營，同時，這種融資模式會形成資金高度集中、各成員企業用資時間、用資規模、還款能力等方面的復雜性。為使這種融資模式更好的服務于企業集團的經營發展、更有利于企業集團資金鏈條的順暢，科學合理管理統借統還資金勢在必行。

二、企業集團統借統還資金的管理模式

統借統還融資模式出現在中小企業融資難的背景下，許多中小企業陷入了現金流量嚴重短缺的困境，而銀行等金融機構為確保信貸資金的安全，防止發生呆壞賬等不良貸款，往往不愿意為中小企業發放貸款。中小企業為了解決資金周轉困難，只能通過其股東或所在企業集團統一向銀行借款并統一歸還。在這些企業集團統借統還資金使用的過程中，主要通過以下模式進行管理。

（一）統借統還資金分撥的審批管理方式

企業集團在分撥統借統還資金時，通過財務公示或資金中心與各成員企業簽訂《統借統還借款協議》，協議一般規定下列條款：⑴企業集團取得貸款后，將其中資金（貸款期限、金額、利率、利息等見附表）按集團資金管理相關制度規定的借款流程，成員企業根據需要提出書面申請，按照集團《資金管理辦法》的規定，經過集團董事會會議決議，辦理借款手續，由集團資金管理部門撥付給成員企業。⑵集團根據成員企業的項目進展和經營實際情況，與成員企業約定借款期限，借款期限最長不得長于企業集團統借統還資金的還款期限。⑶借款利率按集團統一支付給貸款銀行的同期同等貸款利率執行。

（二）統借統還資金用途管理方式

企業集團在對各成員企業的統借統還資金使用管理上，一般采用寬松的管理方式。各成員企業對所借用的這部分資金可以根據自身的實際資金缺口情況，自行安排用途。企業集團過程監管主要集中在各企業還款節點的資金總額是否達到還款額度。

（三）統借統還資金本息償還管理方式

企業集團一般由財務公司或資金中心每個季度或每月（按照資金來源對本息的要求）根據各貸款銀行出具的本金和利息單據制作利息分割單，下發各成員企業，并收回利息本金。如有資金周轉困難的企業，延緩收取，由企業集團代為償還，本息自動轉入下期。

三、企業集團管理統借統還資金面臨的問題及原因分析

（一）統借統還資金預算形同虛設

盡管集團已經開始實行全面預算管理，但由于長期以來管理層關注的重點放在了收入、成本、費用、利潤、盈利能力、項目投資建設等方面，缺乏對長期資本性支出預算的關注。同時，由于對統借統還資金預算的編制過程和執行情況的監督、考核和獎懲機制不健全，導致各成員企業統借統還資金預算的編制比較隨意，經常偏離實際需求，長短期資金結構預測不合理，過高測算長期性資本支出金額。后果就是集團在根據匯總的資金預算結構籌集資金時，偏離項目建設和經營周轉需要，籌資總額偏高，長短期借款的比例失調，過多籌集長期借款，加大了財務成本支出，增加了經營風險。

（二）統借統還資金使用效率低

由于統借統還資金由企業集團統一籌集，各成員企業只需在集團內部進行申請審批使用。相對于銀行貸款的申請手續簡單，放款時間短，還款期限靈活，各成員企業在申報統借統還資金需求時沒有科學合理的預算體系作支撐，導致內部資金余缺調節不力，閑置與短缺情形并存。往往造成整個集團高存款與高貸款同時存在，財務費用居高不下。同時各成員企業內部資金使用也因各企業經營管理水平的層次不齊而效率不同。有些企業甚至大量出現項目建設因資金不到位而拖沓、停滯，錯失了項目投產的最佳時機。

（三）統借統還資金風險缺乏監管

首先，由于各成員企業分布在不同地域，銀行開戶分散在不同的金融機構，企業集團難以全面掌握各企業的詳細實時資金變動和使用情況，使資金的使用信息收集不完整。其次，資金集中管控手段單一，各企業各自在當地銀行多頭開戶，集團本部對成員企業賬戶內資金的流向無法及時掌控，跨行、跨地區的資金余缺調配難以即時實現。另外，資金申報、使用、歸還的考核機制沒有建立，制度上的缺失導致事前審查、過程管控、事后考核無法始終如一執行。

（四）財務人員的管理意識有待提高

統借統還資金管理作為集團資金管理的一個重要方面，同其他來源的資金一樣需要一批專業化、規范法、精細化管理的財務管理人員。目前集團和各成員企業的財務人員對統借統還資金管控的意識不高，常常忽略了統借統還資金的貸款本質和還本付息的成本管控。主要的工作內容仍然放在直接貸款方面，對這部分資金流的監管意識不強，對使用風險的認識不夠，因此在具體的管控中很難找到關鍵節點，從而實現適時監管。

四、完善企業集團統借統還資金管理的措施

（一）健全統借統還資金預算管理制度

推行全面預算管理，健全全面預算管理體系，將統借統還資金預算管理作為全面預算體系的一部分。首先，在編制統借統還資金預算額過程中，形成企業集團與各成員企業的雙向溝通機制。一方面保留集團對整個資金預算的控制權，另一方面要充分獲取各成員企業統借統還資金需求的具體信息，結合市場狀況、企業發展戰略、項目建設進度，將資金預算與經營預算有效銜接，對采購、生產、銷售、投資、項目建設環節需要的資金進行合理估計，考慮短期資金支出預算和長期資本性支出預算的結構，編制現金流量預算，科學合理安排統借統還資金籌集時間、籌集方式、籌集金額，避免資金使用的盲目性。其次，在執行統借統還資金預算過程中，將該部分資金視同直接貸款進行嚴格管理。要充分發揮資金預算在集團層面綜合平衡的作用，要規范審批流程、審批人員、審批權限。對于預算內資金使用要求按用途專項審批、按申請時間使用，按部門核算歸集。對于預算外資金的使用要制定剛性原則、嚴格把關、全程監控。做到預算內外資金使用的區別審核，分別對待。第三，完善統借統還資金預算執行情況的評價和考核機制。參照金融機構的評級方式，對成員企業的按時還本付息情況定期分析、對比、評級、打分。對還本付息不及時的成員企業采取提前收回本息、減少統借統還資金使用額度、授權支付等方式約束。同時建立統借統還資金預算執行情況的考核機制，考核應與各成員企業的年度業績評價掛鉤、獎懲分明，以充分調動各企業管理層和員工執行統借統還資金預算的積極性，發揮統借統還資金預算的指導作用。

（二）完善資金集中管理模式

對資金進行統一管理和調度，有利于集團內部資金的高效運轉、有效提高資金使用效率，減少財務成本支出、降低財務風險。企業集團在現有的資金統一管理的基礎上，可以借助發達的網絡通訊技術和商業銀行的現金管理服務，通過銀企合作，借助銀行的資金集中管理優勢，對各成員企業的統借統還資金進行實時監控、統一調度和集中調配。例如CBS等跨銀行現金管理平臺，實現資金的全方位、全天候、連續不間斷管理。這種平臺一是實現對各成員企業的資金預算與實際支出實行全過程監管，發現異常即時停止授權，降低財務風險。二是實時調度企業集團內資金余缺，各成員企業間實現資金的靈活流轉，降低高息貸款、減少高額存款，從而縮減財務成本支出。三是通過集團內部調配資金時間短、手續簡便、節約時間的優勢，提高資金周轉頻率，實現財務資源的合理和優化配置。四是企業集團通過實時監控，隨時掌握整個集團的統借統還資金使用情況，統一調配，整合信用度，拓展信貸規模，形成貸款資金的閉環管理模式。充分發揮企業集團的信貸優勢。

（三）建立長效監督檢查機制

由于統借統還資金活動借款手續簡便，還款時間靈活，從而會涉及企業經營的各個環節，貫穿企業的每個部門每項業務，涉及面廣、不確定性強，資金的分配與使用都是集中管理的重點，因此建立長效監督檢查機制，從源頭開始監控統借統還資金流向，全過程關注統借統還資金使用勢在必行。這就要求企業集團強化內部審計，建立財務負責人派制度。

集團內部審計的加強首先要成立獨立的內審機構，由集團董事會直接領導，審計結果直接匯報董事會。第二是內審工作要從資金進入企業的經營環節開始，隨著資金流向進行事前、事中、事后的全流程審計，可以采取定期審計、專項審計、突擊審計等方式，不留死角、不漏細節、不誤時間，提高審計的時效性。

建立財務負責人委派制度旨在對財務人員進行上劃管理。由集團委派財務負責人和關鍵崗位財務人員。一方面便于資金管理制度的上下一致、準確執行，另一方面通過對人員的管控實現對各成員企業經營情況和財務狀況的及時掌握，最終實現整個企業集團資金管理的集約化、規范化。

（四）提升統借統還資金管理意識

統借統還資金管理作為資金管理的一個重要組成部分，對財務人員的業務水平和職業素養有較高要求。集團在推進資金集中管理制度建設的同時，對資金管理人員的隊伍建設也要加強。尤其是對統借統還這種集團內部審批分撥使用的資金，更要從主觀意識上提高財務人員，資金管理相關崗位人員的管控意識，讓他們真正認識到，統借統還資金的實質是一種有息資金，是需要按時還本付息的。將這種資金的使用管控上升到與銀行貸款相同的高度，嚴格審核、節約使用、按時還款。

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（作者單位：山西壓縮天然氣集團忻州有限公司）