服務(wù)主體下的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)研究

王珊　劉喆

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，金融業(yè)在這種大環(huán)境下開始與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了對(duì)接。但是這種融合同時(shí)也將互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)兩大行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)一并繼承了過來，在基礎(chǔ)上形成了綜合性的風(fēng)險(xiǎn)。本文就通過探討互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，對(duì)不同主體的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并提出了一些合理的問題解決思路，以望對(duì)此換聯(lián)網(wǎng)金融的控制提供借鑒。

關(guān)鍵詞：服務(wù)主體；互聯(lián)網(wǎng)金融；運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

一、有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的因素分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義和優(yōu)勢(shì)。顧名思義互聯(lián)網(wǎng)金融就是指在充分利用了互聯(lián)網(wǎng)的高效、便捷、即時(shí)性的基礎(chǔ)上，將其和金融業(yè)融合在一起的金融活動(dòng)，主要包括融資、支付、結(jié)算、資金流通、投資等金融活動(dòng)。互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融活動(dòng)相比的區(qū)別在于，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的使用為其在各方面效率的提高上有很大的幫助。其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面

首先其優(yōu)勢(shì)就體現(xiàn)在其對(duì)傳統(tǒng)金融物理網(wǎng)點(diǎn)依賴的降低。物聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，能夠?qū)崿F(xiàn)全面、及時(shí)和高效的金融服務(wù)。用戶可以在任何有互聯(lián)網(wǎng)的地點(diǎn)和時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行操作，從而是實(shí)現(xiàn)金融資金的管理和流通，這樣就無需再到金融物理網(wǎng)點(diǎn)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，這對(duì)于銀行業(yè)務(wù)的辦理效率是一個(gè)很大的進(jìn)步。

其次互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于客戶來說降低了交易所需成本，在利用互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上，參與者主要利用的是互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)于固定的基礎(chǔ)設(shè)施要求較小，也省去了先關(guān)人工業(yè)務(wù)的辦理，著在收費(fèi)方面就減去了很多成本預(yù)算，實(shí)現(xiàn)了跨地區(qū)的金融資源流通，同時(shí)也降低了交易成本。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)主體和運(yùn)營(yíng)模式

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)主體。目前互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)大約可分為三類：其一是在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來的，他們有著先天的優(yōu)勢(shì)，通過后天金融電子銀行的發(fā)展可以實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大；其二是依托于電商平臺(tái)的第三方支付，大都是電商機(jī)構(gòu)在利用自身大量資金交易來往的基礎(chǔ)上通過建立類似相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；第三類主要是網(wǎng)上借貸平臺(tái)和機(jī)構(gòu)，這一類是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的新型領(lǐng)域，主要是通過搭建網(wǎng)上融資撮合平臺(tái)來開展相關(guān)借貸方面的金融業(yè)務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)的主要模式。首先是支付結(jié)算。在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新興的互聯(lián)網(wǎng)金融中其最基本的業(yè)務(wù)之一就是金融資本的結(jié)算。只不過互聯(lián)網(wǎng)金融是在此基礎(chǔ)上提高了資本的支付結(jié)算的效率，并且使其業(yè)務(wù)量進(jìn)一步提高。

其次是放貸模式。這也是傳統(tǒng)金融業(yè)最基本的業(yè)務(wù)之一，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融中這種模式有了一定的變通，主要可分為兩類，一類是電商機(jī)構(gòu)直接放貸，如阿里巴巴旗下的阿里小貸；另一類則是電商或與銀行合作的模式。電商平臺(tái)直接放貸的業(yè)務(wù)，可在利用其自身電子商務(wù)平臺(tái)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)電商和企業(yè)的信息了解，實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。在另外一些沒有獨(dú)立放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的電商中，他們通常采取和銀行合作的模式，在這種模式下電商平臺(tái)中的數(shù)據(jù)就成為了合作的關(guān)鍵，其可將自身平臺(tái)的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成銀行認(rèn)可的信用數(shù)據(jù)，銀行根據(jù)這些數(shù)據(jù)來評(píng)判用戶是信用等級(jí)，然后再由銀行進(jìn)行放貸。

第三是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、基金等模式。在互聯(lián)金融產(chǎn)品的開發(fā)過程中，保險(xiǎn)和基金也開始紛紛進(jìn)入這一領(lǐng)域，希望綜合利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)來拓展其業(yè)務(wù)。2013年眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司的成立就匯集了在傳統(tǒng)保險(xiǎn)領(lǐng)域的巨頭平安保險(xiǎn)和電商大佬阿里巴巴、騰訊，這是一種新的嘗試，在其和線下渠道優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的發(fā)展過程中其發(fā)展空間還是值得期待的。

第四是網(wǎng)貸平臺(tái)融資模式，即P2P模式。這種模式也大致可分為三類，其一是成立知識(shí)作為中介的擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式，這種平臺(tái)不吸收存款，也不放貸。其二是債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式，這種模式中運(yùn)營(yíng)平臺(tái)將債權(quán)打包出讓給其他的投資人以獲得資金再放貸給貸款人。其三是在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上建立為用戶服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，這在一定程度上延伸了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，在各方面的業(yè)務(wù)審核方面更加嚴(yán)格和規(guī)范，因而其安全性也相對(duì)較高。

三、服務(wù)主體下的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素

1.征信風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)相關(guān)的客戶信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)尚未完善起來，在對(duì)客戶進(jìn)行信用等級(jí)的評(píng)價(jià)方面缺少相關(guān)數(shù)據(jù)。同時(shí)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、廣度、深度等各個(gè)面也無法得到保障，所以很難對(duì)個(gè)人或者機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用判斷，同時(shí)線上和線下信息的交流也不順暢，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展來說是一個(gè)不小的障礙。

2.信用判斷的風(fēng)險(xiǎn)。這主要是指在金融業(yè)務(wù)中違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榫€上和線下業(yè)務(wù)帶來的在必要的信息溝通方面并不完善，并且沒能實(shí)現(xiàn)相關(guān)機(jī)制的融合，所以在對(duì)線上數(shù)據(jù)依賴程度很高的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)來所，線下審查手段和制度的不完善，使得服務(wù)主體在對(duì)客戶進(jìn)行判斷時(shí)很難做出精準(zhǔn)的判斷，因此出現(xiàn)合同違約的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)因?yàn)槔^承了互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)兩方的風(fēng)險(xiǎn)因素，所以其在發(fā)展過程中同樣也會(huì)受到互聯(lián)網(wǎng)特性的影響，這其中尤以電商和網(wǎng)貸平臺(tái)最為突出，當(dāng)他們受到負(fù)面影響時(shí)，資金的流動(dòng)性方面也會(huì)因?yàn)榇硕艿接绊懀蛊髽I(yè)在經(jīng)營(yíng)問題方面陷入困境，甚至?xí)霈F(xiàn)無法兌現(xiàn)客戶的資金等問題。

4.信譽(yù)受損風(fēng)險(xiǎn)。這一方面受諸多因素的影響和制約，如網(wǎng)絡(luò)遭受攻擊，客戶資料和個(gè)人信息外泄；承諾的相關(guān)服務(wù)不能及時(shí)提供；網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面出現(xiàn)故障，系統(tǒng)癱瘓無法登陸等，這些因素都會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主體的信譽(yù)帶來損害，使客戶質(zhì)疑其安全性和規(guī)范性，從而造成信譽(yù)危機(jī)。

5.操作不規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)因素主要是兩方面的，一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部相關(guān)人員操作的不規(guī)范而導(dǎo)致的相關(guān)安全性危機(jī)，另一方面是用戶在使用相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的時(shí)候由于未能掌握相關(guān)的安全方面的知識(shí)，從而導(dǎo)致的直接或者間接的損失。這種風(fēng)險(xiǎn)是不能杜絕的，我們只有在加強(qiáng)先關(guān)業(yè)務(wù)和培訓(xùn)方面，以及對(duì)用戶在相關(guān)安全性操作方面做題提醒以減少其操作安全性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

6.技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展會(huì)直接影響著互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)發(fā)展，因此互聯(lián)網(wǎng)金融若不能緊跟技術(shù)的更新升級(jí)，將會(huì)在系統(tǒng)的安全性和操作性方面給其自身帶來危險(xiǎn)。如相關(guān)實(shí)體設(shè)備的更新和故障對(duì)于系統(tǒng)的安全防護(hù)功能有著重要的影響，對(duì)于外部攻擊的抵御能力也會(huì)減小；同時(shí)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)發(fā)展的不成熟也會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息的安全造成很大的影響。

7.成本控制風(fēng)險(xiǎn)。主要是體現(xiàn)在傳統(tǒng)銀行在進(jìn)行相關(guān)網(wǎng)絡(luò)安全人才的引進(jìn)和網(wǎng)絡(luò)的管理方面。和那些主要依托于互聯(lián)網(wǎng)提供金融業(yè)務(wù)的相關(guān)主體，傳統(tǒng)銀行在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所基本不變的情況下還要增加相關(guān)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)人才的引進(jìn)和網(wǎng)絡(luò)的維護(hù)方面的支出，這對(duì)于其收益的保持來說是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

8.行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)中各種運(yùn)營(yíng)模式的發(fā)展都還不夠完善，相對(duì)于傳統(tǒng)的金融服務(wù)形式，其還是新興的運(yùn)營(yíng)模式。因此在競(jìng)爭(zhēng)主體內(nèi)部其發(fā)展也是良莠不齊的，在競(jìng)爭(zhēng)秩序的規(guī)范方面也沒能得到完善，因此這在一定程度上就可能導(dǎo)致金融秩序的混亂，甚至影響到這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的整體發(fā)展。

9.法律制度不完善。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展迅速，而法律的滯后性也決定其在相關(guān)方面對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融沒能夠進(jìn)行有效的監(jiān)管和預(yù)防，這就為金融犯罪留下了漏洞，有些服務(wù)主體和客戶在維持正常經(jīng)營(yíng)和維護(hù)自身利益方面也就無法可依，存在著相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

綜上風(fēng)險(xiǎn)因素可知，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主體在同時(shí)遭遇一種或幾種風(fēng)險(xiǎn)因素的時(shí)候，很可能就會(huì)產(chǎn)生重大的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，而在這一方面國(guó)家并沒有建立起較為完善的保護(hù)措施，所以企業(yè)在諸多風(fēng)險(xiǎn)的壓力下面臨著嚴(yán)重的危機(jī)。

四、監(jiān)管措施

在這種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響下，國(guó)家要加強(qiáng)和完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的監(jiān)管措施，主要可從以下方面進(jìn)行。

首先要針對(duì)不同的監(jiān)管主體采取不同的監(jiān)管措施，對(duì)服務(wù)對(duì)象采取分類監(jiān)管的策略。對(duì)于在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，在其原本監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上，要求銀行提高其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平，規(guī)范其內(nèi)部人員操作的規(guī)范性，提升運(yùn)營(yíng)能力，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。在針對(duì)電商機(jī)構(gòu)，及其與銀行的合作過程中要加強(qiáng)其線上和線下業(yè)務(wù)的融合，增強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性的審查。最后也要將P2P模式引入相關(guān)的監(jiān)管體系內(nèi)，以降低其風(fēng)險(xiǎn)。

其次要進(jìn)行包容性監(jiān)管，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中的包容性，使其在滿足眾多相關(guān)金融資金操作方面有著重要的作用，如其對(duì)于小微電商融資的滿足方面。所以對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融施行包容性監(jiān)管，更有利于促進(jìn)金融市場(chǎng)的活力。

第三要實(shí)現(xiàn)聯(lián)合監(jiān)管。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是在綜合了互聯(lián)網(wǎng)特性和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，其相關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)涉及多個(gè)部門，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)合監(jiān)管措施的運(yùn)用是有必要的。在監(jiān)管的同時(shí)要協(xié)調(diào)好各個(gè)管理部門之間的關(guān)系，避免監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管漏洞的出現(xiàn)。并在此基礎(chǔ)上制定相關(guān)的完善的制度

服務(wù)主題下的互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)營(yíng)方面有著諸多的特點(diǎn)，但同時(shí)也面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)趯?duì)其優(yōu)勢(shì)有一個(gè)認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，也要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)全面而細(xì)致的思考，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的有序健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：王珊（1994.12- ），女，漢族，河北唐山人，本科在讀，東北大學(xué)秦皇島分校金融學(xué)專業(yè)，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融；劉喆（1984.02- ），女，漢族，內(nèi)蒙古包頭人，講師，東北大學(xué)秦皇島分校金融學(xué)專業(yè)主任